■文／高山憲之 譯／王新梅

研究日本厚生勞動省發(fā)布的《2019年公共養(yǎng)老金的政府精算報告》，有3個主要發(fā)現(xiàn)，需要重新審視日本公共養(yǎng)老金制度的未來。

替代率意外“上升”

日本在2004 年對公共養(yǎng)老金實施了激烈的根本性改革，其核心內(nèi)容是：從2017 年起，繳費率固定不變，此后保障養(yǎng)老金財政收支平衡的著眼點將實質(zhì)性地從待遇確定型變成繳費確定型，即從傳統(tǒng)的調(diào)節(jié)繳費變成了調(diào)節(jié)待遇，并且這種調(diào)節(jié)采用的是“自動平衡機制”（今后在實施調(diào)節(jié)時，無需再像過去那樣在國會上一一討論和審批通過）。自動平衡機制將使“典型家庭”（繳費40年的雇員與全職家庭主婦構(gòu)成的家庭）以及65 歲開始領取養(yǎng)老金人員的養(yǎng)老金替代率由原來的60%下降到50%。根據(jù)2004 年的精算報告，預計從2005年起，養(yǎng)老金替代率的實際值將會每年都減少0.9%，下降幅度具體由人口結(jié)構(gòu)的變化（繳費人數(shù)以及未來年度的65 歲人的預期壽命）來決定。

然而，在過去的15 年里，實際狀況與2004 年的預期正好相反。因為到2013 年為止，日本一直都處于通貨緊縮期，按照當初的設定，自動平衡機制就一直處于暫停狀態(tài)。與此同時，養(yǎng)老金待遇的調(diào)節(jié)一直都與物價同步。但是，在職職工稅后的名義工資的下降比物價的下降幅度還要大。其結(jié)果，厚生年金（覆蓋私人部門雇員的公共養(yǎng)老金）制度中“典型家庭”的替代率就由2004年的59%上升到了2019 年的62%。這個結(jié)果違背了2004 年改革的初衷。如果日本還想堅持2004 年改革方案的基本原則的話，就需要重新設計自動平衡機制的啟用條件，使這個制度在通貨緊縮時也適用。

削減待遇水平

2019 年的精算報告在預測未來日本公共養(yǎng)老金財政的可持續(xù)性時，對各項參數(shù)作了以下假設。第一，使用了日本國立人口與社會保障研究所2017 年的人口預測數(shù)據(jù)：有高位、中位、低位3 個水平的預測值。以中位預測為例，在2065 年，總和生育率將為1.44，出生時點的預期壽命為男性84.95 歲，女性91.35 歲。第二，對于勞動參與率假設了兩種情況，一個是未來會升高，另一個是將保持在2017 年的水平，一直不變。以前者為例，到2040 年65－69歲人口的勞動參與率，男性將穩(wěn)定地升高到72%，女性將達到54%。第三，對于年實際經(jīng)濟增長率，從-0.5%到0.9%共設定了6 組參數(shù)。例如，其中的第三組參數(shù)是：物價1.2%，工資2.3%，投資回報率4.0%，經(jīng)濟增長率1.6%；第四組參數(shù)是物價0.5%，工資0.9%，投資回報率1.3%，經(jīng)濟增長率為零。其中工資增長率、投資回報率和經(jīng)濟增長率均為名義增長率。

在上述假設下，精算報告考察了在未來的100 年里，以下兩個目標是否可以同時實現(xiàn)：一是公共養(yǎng)老金的財政可持續(xù)；二是在當前厚生年金制度的設計保持不變的情況下，“典型家庭”的替代率保持在50%以上。其結(jié)果是：在勞動參與率升高的第一組到第三組參數(shù)下，上述兩個目標均可實現(xiàn)。但是在勞動參與率不變的第四組情況下，上述兩個目標不能同時實現(xiàn)。這樣女性與老年男性較高的勞動參與率對于未來公共養(yǎng)老金財政的可持續(xù)性將起決定性作用。然而，財政的可持續(xù)并不一定意味著待遇水平是適當?shù)?。上?0%的替代率（第一層的基礎養(yǎng)老金與第二層的收入關(guān)聯(lián)型養(yǎng)老金的總和）指的是未來的“典型家庭”的替代率的下限。但是對于基礎養(yǎng)老金，政府并沒有提供最低保障。

根據(jù)2019 年精算報告，以2019 年的工資水平計算，“典型家庭”的第一、二層（基礎養(yǎng)老金和收入關(guān)聯(lián)型養(yǎng)老金）養(yǎng)老金收入的總和將減少20%，由2019 年的每月22 萬日元降低到2047年的17.7 萬日元。其中基礎養(yǎng)老金的下降幅度將大于收入關(guān)聯(lián)型養(yǎng)老金，由2019 年每人每月6.5 萬日元下降到2047 年的4.6 萬日元，在28 年里減少近30%（見附表）。

財政的可持續(xù)性是保障養(yǎng)老金制度健康運營的最重要因素之一。從上世紀90 年代初的經(jīng)濟泡沫破裂開始，日本生育率開始下降、老齡化進程加快，養(yǎng)老金財政一直都面臨著不可持續(xù)的威脅。本來期待著2004 年導入的自動平衡機制能有效地解決這個難題，但是2019 年精算報告卻顯示，這個機制的效果“太強了”，造成了養(yǎng)老金待遇水平的急劇下降。這將使那些僅參加了基礎養(yǎng)老金制度而未參加收入關(guān)聯(lián)型養(yǎng)老金制度參保者的待遇水平過低。他們大多是自我雇傭者、非正規(guī)就業(yè)者等。

需要說明的是，每人每月4.6 萬日元的基礎養(yǎng)老金收入是稅前收入，從中還需要扣除社保繳費，那時，將會下降到不足4 萬日元，遠不能保障這些退休老人的最低生活。在2019 年，單身退休老人每月的衣、食、住的基礎消費大約是5.2 萬日元。因此，或許需要另外建立一個最低養(yǎng)老金制度來防范自動平衡機制所引發(fā)的這種副作用。

延長工作年數(shù)

2019 年精算報告還揭示出：要想保證雇員在65 歲退休時，“典型家庭”目前62%的替代率不變的話，必須實施延長工作年數(shù)的政策。假設在2019年財政年度，“典型家庭”的這對夫婦為20 歲，并開始為厚生年金制度繳費。假設基礎養(yǎng)老金繳費年數(shù)的上限從目前的40 年提高到45 年，并且對于65 歲及以上的參保者所實施的收入檢查制度（對于65 歲以上既領著公共養(yǎng)老金也同時在工作的老年人，工作收入超過一定額度時，養(yǎng)老金收入將被削減）被廢除的話，那么這對夫婦在第三組參數(shù)下要想獲得62%的替代率時所需要的繳費年數(shù)是45 年10 個月；而在第五組參數(shù)下，是47 年3 個月。也就是說，現(xiàn)在的年輕一代如果工作年數(shù)能夠比上一代（20 歲開始工作，不間斷繳費40 年，從65 歲開始領取養(yǎng)老金）延長的話，那么他們將來的養(yǎng)老金收入的實際值就可以與上一代相同。

厚生年金的替代率和基于2019 年工資計算的養(yǎng)老金收入

日本人的預期壽命從1947 年開始就一直在增加，未來還會進一步增加。在這種情況下，如果繳費年數(shù)不變、繳費率也不變的話，日本人的養(yǎng)老金待遇的實際值將可能會下降。因此，為了同時實現(xiàn)兩個相互競爭的政策目標（既要保證財政的可持續(xù)性、也要保證待遇水平的適當性），延長工作年數(shù)肯定是必要的，這也是2019 年精算報告所推薦的最佳政策。

提高領取養(yǎng)老金標準年齡

2019 年精算報告沒有對提高開始領取養(yǎng)老金的標準年齡（從現(xiàn)行的65歲進一步提高）的問題進行討論。政府的基本立場是對于開始領取養(yǎng)老金的年齡的選擇，仍完全由參保者個人決定。政府的這種態(tài)度主要起因于以下3 個社會背景。第一，對于政府來說，想要落實任何提高領取年齡的改革在政治上都是非常困難的，這樣的改革是極其不受歡迎的。第二，長期來看，在繳費率固定、并有自動平衡機制的體制下，任何提高領取年齡的改革對于改善養(yǎng)老金財政的可持續(xù)性的效果都是微弱的。第三，受到提高領取年齡政策影響的人是現(xiàn)在和未來的繳費者，對于已領取養(yǎng)老金的人沒有任何損失。如果改革，或許會深化代際間的沖突。

現(xiàn)在，日本人可以選擇在60—70歲之間的任何年齡開始領取公共養(yǎng)老金，領取年齡低，每月領到的養(yǎng)老金數(shù)額就會少；領取年齡高，領到的養(yǎng)老金數(shù)額就多。從2022 年財政年度起，開始領取養(yǎng)老金年齡的上限將提高到75歲。如果一個雇員一直工作到70 歲，把開始領取養(yǎng)老金的年齡比65 歲延遲5 年，那么他每月能領到的養(yǎng)老金將比65 歲開始領取時增加42%。如果延遲10 年，到75 歲才開始領取的話，與65 歲開始領取時相比，養(yǎng)老金將增加84%。以上這些數(shù)值的計算，都假設在未來日本將廢除現(xiàn)行的對于65 歲及以上老年人的工作收入檢查制度。這個制度目前還未被廢除，這是日本在不遠的將來會面臨的一個挑戰(zhàn)。

日本政府目前似乎更喜歡以提供更多工作激勵的方式來延遲退休，而不是直接提高開始領取養(yǎng)老金的年齡。這個激勵還包括進一步促進65—70 歲人口的再就業(yè)政策（自動平衡機制把日本目前過于慷慨的替代率降低了，從而完成了保證財政可持續(xù)的使命。在這樣的背景下，任何提高開始領取年齡的改革都會是重要的政策措施）。

綜上，日本公共養(yǎng)老金制度的未來將取決于以下5 個因素：未來的人口結(jié)構(gòu)狀況，經(jīng)濟的實際增長，養(yǎng)老金制度設計的變化，個人繳費年數(shù)的長短，個人對于開始領取養(yǎng)老金年齡的選擇。前兩個重要的因素與日本自身所面臨的社會與經(jīng)濟挑戰(zhàn)相關(guān)，幾乎不是政府的養(yǎng)老金機構(gòu)能夠掌控的。對于年輕的世代來說，延長工作年數(shù)是既能保證養(yǎng)老金財政可持續(xù)、又能使他們在退休后享受到適當水平養(yǎng)老金待遇的選擇。為了實現(xiàn)工作年數(shù)的延長和較高的女性生育率水平，國家養(yǎng)老金政策的制定者絕對需要與就業(yè)政策的制定者聯(lián)手合作。