發(fā)行概覽：公司本次擬公開發(fā)行7800萬股人民幣普通股A股，占發(fā)行后總股本的25%，實際募集資金扣除發(fā)行費用后按輕重緩急順序投資于以下項目：蒲江縣域污水處理廠及配套管網(wǎng)建設工程、翠屏區(qū)象鼻鎮(zhèn)污水處理廠及配套管網(wǎng)項目（一期）、補充流動資金。

基本面介紹：海天集團是以供水業(yè)務及污水處理業(yè)務為主營業(yè)務的綜合環(huán)境服務運營商，公司秉持“海天水務，為民服務”的理念和“改善環(huán)境，造福社會”的宗旨，形成了集科研、供排水、資源循環(huán)利用為一體的現(xiàn)代綜合服務產(chǎn)業(yè)鏈，在四川、河南、云南、新疆等地擁有29家控股子公司。

公司在特許經(jīng)營權(quán)范圍內(nèi)提供供水及污水處理設施的投資建設、運營管理及維護等服務，通過對項目的長期運營，在特許經(jīng)營期內(nèi)獲得持續(xù)的投資回報和穩(wěn)定的現(xiàn)金流入。供水業(yè)務主要包括自來水銷售和戶表安裝，污水處理業(yè)務主要負責對城市及鄉(xiāng)鎮(zhèn)管網(wǎng)收集的污水進行集中處理。

核心競爭力：海天集團從成立至今一直專注于水務行業(yè)投資、建設和運營，通過穩(wěn)定的運營積累了大量的行業(yè)經(jīng)驗。經(jīng)歷十余年發(fā)展，公司具備豐富的環(huán)保投資、建設、運營和管理經(jīng)驗，公司中高層運營團隊持續(xù)穩(wěn)定且具有豐富的實際操作經(jīng)驗。公司已通過ISO9001質(zhì)量管理體系、ISO14001環(huán)境管理體系以及HSE職業(yè)健康安全體系認證，建立了標準化管理工具和現(xiàn)代化信息管理平臺，通過遠程監(jiān)控管理系統(tǒng)24小時全程對自來水生產(chǎn)和污水處理過程進行監(jiān)控，并配備水質(zhì)在線自動檢測系統(tǒng)，有效確保日常生產(chǎn)安全。

募投項目匹配性：募投資金投資項目的建成，將進一步擴大公司污水處理業(yè)務的運營規(guī)模，為公司帶來穩(wěn)定的現(xiàn)金流量和投資回報，提升公司行業(yè)地位與競爭力。與主營業(yè)務相關的營運資金補充將有效滿足公司投標保證金、非募集資金投資項目建設、運營帶來的新增流動資金需求，為公司未來業(yè)務快速擴張打下基礎，彌補公司未來重大資本性支出帶來的資金缺口，增強公司核心競爭力和盈利能力。

風險因素：資產(chǎn)負債率較高的風險、應收賬款回收風險、戶表安裝業(yè)務收入下滑風險、公司業(yè)務快速發(fā)展帶來的管理風險、出水水質(zhì)超標并因此受到行政處罰的風險、水處理單價調(diào)整不及時的風險、特許經(jīng)營權(quán)經(jīng)營風險、訴訟風險、特許經(jīng)營項目用地風險、土地房產(chǎn)權(quán)屬瑕疵風險、水務行業(yè)政策變化的風險、稅收優(yōu)惠政策變化的風險、實際控制人控制的風險、行業(yè)技術(shù)標準提升的風險、募集資金投資項目的實施風險、上市后凈資產(chǎn)收益率下降以及每股收益攤薄的風險。

（數(shù)據(jù)截至2月19日）