發(fā)行概覽：公司本次擬公開發(fā)行人民幣普通股（A股）2，391.6671萬股，本次募集資金扣除發(fā)行費用后，將按照項目的輕重緩急投資于以下項目：合縱醫(yī)藥電商物流中心項目、藥易達物流配送體系建設項目、電子商務平臺優(yōu)化升級項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：合縱藥易購是一家專注于“院外市場”的醫(yī)藥流通綜合服務商。公司通過創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)技術(shù)、高效的倉儲及物流系統(tǒng)、完善的品類管理以及全方位、多層次的服務體系等，逐步減少院外市場中間流通環(huán)節(jié)，為廣大的社區(qū)醫(yī)藥終端和基層醫(yī)療機構(gòu)提供便捷、高效、低成本的醫(yī)藥流通服務。

核心競爭力：合縱藥易購自建的B2B電商平臺，目前注冊用戶數(shù)量超過71，000家，經(jīng)營的藥品品種約22，000種。2017-2019年度，公司電子商務平臺注冊用戶數(shù)量和周活躍用戶數(shù)量的年均復合增長率分別為40.98%、45.33%;電子商務業(yè)務收入從2017年的5.03億元增長到2019年的11.33億元，年均復合增長率為50.08%;其中每年“119醫(yī)藥電商狂歡節(jié)”單日成交金額從2017年的5，107萬元增長至2019年的1.5382億元，各項指標均呈顯出持續(xù)快速增長的趨勢。藥易購電商平臺自成立以來先后獲得了包括“最具影響力醫(yī)藥電商品牌”、“最具投資價值醫(yī)藥電商企業(yè)”等多個行業(yè)獎項，獲得了廣泛好評。

快捷、高效、低成本運營的物流配送網(wǎng)絡是衡量醫(yī)藥流通行業(yè)企業(yè)運營效率的重要指標之一。2019年之前，公司設置了符合各類藥品貯存要求的陰涼庫、冷庫及常溫庫，儲存面積超過26，000平方米，2019年3月公司啟用自建倉庫，配置了高位貨架，存儲能力大幅提升;自建專業(yè)運輸車隊，建立高效靈活的配送機制，以核心城市成都作為物流配送中心，形成了覆蓋全川的自有物流配送能力。公司配置了高效的信息管理系統(tǒng)，覆蓋了采購、運輸、倉儲、配送、客戶管理等多個環(huán)節(jié)，實現(xiàn)了藥品信息流、實物流、資金流的統(tǒng)一。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目建成后，公司的倉儲能力、物流運輸能力、電子商務平臺服務能力和資金實力都將顯著提高。各項目建設符合公司未來戰(zhàn)略布局，抓住了醫(yī)藥流通行業(yè)未來的發(fā)展方向。項目的實施有利于公司繼續(xù)保持和鞏固在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢，增強企業(yè)的綜合實力。本次募集資金投資項目具有良好的市場發(fā)展前景和經(jīng)濟效益，項目完成投產(chǎn)后，公司盈利能力和抗風險能力將得到增強;公司主營業(yè)務收入與凈利潤將大幅提升，公司財務狀況得到進一步的優(yōu)化與改善;公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)規(guī)模將進一步增加，財務結(jié)構(gòu)將更趨合理，有利于增強公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性和抗風險能力。

風險因素：創(chuàng)新風險、經(jīng)營風險、內(nèi)控風險、財務風險、募集資金投資項目風險、發(fā)行失敗風險。

（數(shù)據(jù)截至1月15日）