摘 要：分析了交通PPP項(xiàng)目定價(jià)模型、政府補(bǔ)貼模型與調(diào)價(jià)模型之間的關(guān)系，并詳細(xì)分析了交通基礎(chǔ)設(shè)施 PPP項(xiàng)目定價(jià)、政府補(bǔ)貼與調(diào)價(jià)之間內(nèi)在聯(lián)系與其具體的處理方法，提高了PPP項(xiàng)目?jī)r(jià)格模型的可操作性。

關(guān)鍵詞：PPP項(xiàng)目;調(diào)價(jià)模型;基礎(chǔ)設(shè)施;政府補(bǔ)貼

中圖分類號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2021.10.049

交通基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目定價(jià)、政府補(bǔ)貼和調(diào)價(jià)模型是相互聯(lián)系的，為了科學(xué)決策，處理好項(xiàng)目特許期內(nèi)的初始定價(jià)、政府補(bǔ)貼和調(diào)價(jià)等問(wèn)題，平衡政府、公眾和私營(yíng)機(jī)構(gòu)之間的利益，使之符合特許協(xié)議的條款，有必要弄清定價(jià)、政府補(bǔ)貼和調(diào)價(jià)模型之間的聯(lián)系和處理方法。

1 PPP項(xiàng)目?jī)r(jià)格模型之間的聯(lián)系

交通PPP項(xiàng)目產(chǎn)品的定價(jià)模型、政府補(bǔ)貼模型及調(diào)價(jià)模型之間并不是孤立的，而是相互聯(lián)系的。定價(jià)模型、政府補(bǔ)貼模型及調(diào)價(jià)模型都是建立在公眾、PPP項(xiàng)目公司及政府最大滿意基礎(chǔ)之上。公眾最關(guān)心的是PPP項(xiàng)目產(chǎn)品的價(jià)格，合理定價(jià)是公眾所期望的，也是保證公眾滿意的基本條件，主要在定價(jià)和調(diào)價(jià)過(guò)程中充分地考慮公眾的價(jià)格承受能力。PPP項(xiàng)目公司關(guān)心的是項(xiàng)目所帶來(lái)的收益，合理的期望投資收益率的是PPP項(xiàng)目公司滿意的首要條件，主要通過(guò)PPP項(xiàng)目產(chǎn)品的票價(jià)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)外收入來(lái)實(shí)現(xiàn)。而票價(jià)收入受PPP項(xiàng)目?jī)r(jià)格的影響。

由于交通基礎(chǔ)設(shè)施的外部性，僅通過(guò)PPP項(xiàng)目產(chǎn)品的價(jià)格調(diào)整很難實(shí)現(xiàn)公眾和PPP項(xiàng)目公司雙方的滿意，為了解決這一矛盾，政府通過(guò)對(duì)項(xiàng)目補(bǔ)貼的形式來(lái)彌補(bǔ)定價(jià)和調(diào)價(jià)的不足，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目?jī)?nèi)部的收支平衡，以達(dá)到公眾和PPP項(xiàng)目公司雙方的滿意。然而，項(xiàng)目的政府補(bǔ)貼受到地方政府財(cái)政收入及補(bǔ)貼能力的限制，從一定意義上說(shuō)，在政府財(cái)政補(bǔ)貼能力范圍內(nèi)公眾滿意就是政府的最大滿意。

由此可見(jiàn)，價(jià)格問(wèn)題是公眾、PPP項(xiàng)目公司和政府三方都關(guān)心的核心問(wèn)題，也是三方滿意的關(guān)鍵所在。此外，項(xiàng)目的定價(jià)模型（定價(jià)水平）影響著政府補(bǔ)貼模型（最初的補(bǔ)貼水平）。PPP項(xiàng)目產(chǎn)品定價(jià)高，則政府補(bǔ)貼相對(duì)較低，反之亦反;在項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，PPP項(xiàng)目的調(diào)價(jià)模型（調(diào)價(jià)水平）受到定價(jià)模型（定價(jià)水平）的影響，同時(shí)也影響到政府補(bǔ)貼，而政府補(bǔ)貼模型也影響著調(diào)價(jià)模型。總之，交通基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目產(chǎn)品的定價(jià)模型、政府補(bǔ)貼模型及調(diào)價(jià)模型是密切聯(lián)系的，見(jiàn)圖1。

通過(guò)對(duì)城市交通基礎(chǔ)設(shè)PPP項(xiàng)目?jī)r(jià)格模型的構(gòu)建基礎(chǔ)及三個(gè)利益相關(guān)方核心問(wèn)題的分析可知，要處理好上述問(wèn)題達(dá)到三方的“滿意”，才能實(shí)現(xiàn)“三贏”的目標(biāo)。因此，有必要對(duì)PPP項(xiàng)目特許期內(nèi)的政府補(bǔ)貼占財(cái)政收入的比例、公眾票價(jià)支出占日常消費(fèi)的比例、PPP項(xiàng)目公司NPV等指標(biāo)的變化趨勢(shì)進(jìn)行較詳細(xì)研究，以充分揭示公眾、PPP項(xiàng)目公司及政府三方在科學(xué)合理價(jià)格模型下的滿意狀態(tài)。

2 PPP項(xiàng)目定價(jià)、政府補(bǔ)貼與調(diào)價(jià)流程

上節(jié)從價(jià)格模型構(gòu)建基礎(chǔ)的角度分析了定價(jià)模型、政府補(bǔ)貼模型與調(diào)價(jià)模型之間的關(guān)系，在此基礎(chǔ)上，將進(jìn)一步探討交通基礎(chǔ)設(shè)施 PPP項(xiàng)目定價(jià)、政府補(bǔ)貼與調(diào)價(jià)之間內(nèi)在聯(lián)系與其具體的處理方法。

交通基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目定價(jià)、政府補(bǔ)貼與條件之間的內(nèi)在聯(lián)系如圖2所示。依據(jù)定價(jià)模型可確定PPP項(xiàng)目的初始價(jià)格，初始價(jià)格確定后，根據(jù)初始定價(jià)和政府補(bǔ)貼模型確定PPP項(xiàng)目的政府補(bǔ)貼。隨著外部環(huán)境的變化，PPP項(xiàng)目面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，隨之也會(huì)給PPP項(xiàng)目公司帶來(lái)了一定損失，首先應(yīng)按特許協(xié)議約定判斷是否超過(guò)了PPP項(xiàng)目公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)范圍，若在承擔(dān)范圍之內(nèi)，通常對(duì)價(jià)格不作調(diào)整;若超過(guò)承擔(dān)范圍，應(yīng)該在政府和公眾之間考慮超出范圍的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，政府分擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)以當(dāng)年的財(cái)政收入情況及政府補(bǔ)貼能力為依據(jù)，而公眾分擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)以公眾承受能力為依據(jù)，綜合兩者確定政府補(bǔ)貼強(qiáng)度增加值，并計(jì)算出調(diào)價(jià)幅度。然后進(jìn)行調(diào)價(jià)決策，調(diào)價(jià)一般應(yīng)符合調(diào)價(jià)的最短時(shí)間間隔、最大調(diào)價(jià)次數(shù)及最低調(diào)價(jià)幅度的限制，若滿足調(diào)價(jià)條件，可以調(diào)價(jià)，否則不予調(diào)價(jià)。

3 交通PPP項(xiàng)目政府補(bǔ)貼與調(diào)價(jià)之間的處理方法

交通PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，外部環(huán)境變化使得項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)了特許協(xié)議約定的PPP項(xiàng)目公司應(yīng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，需要進(jìn)行價(jià)格的調(diào)整。價(jià)格調(diào)整不僅需要考慮上述的風(fēng)險(xiǎn)因素及變化程度，因項(xiàng)目的公益性還需考慮政府補(bǔ)貼的變化。為了在政府補(bǔ)貼模型及調(diào)價(jià)模型基礎(chǔ)上提高模型的可操作性，下面就政府補(bǔ)貼和調(diào)之間的關(guān)系及處理方法做進(jìn)一步分析。

在特許經(jīng)營(yíng)期的一個(gè)價(jià)格周期內(nèi)，要使PPP項(xiàng)目公司的收益完全達(dá)到特許協(xié)議約定的平衡或理想狀態(tài)是不現(xiàn)實(shí)的，因?yàn)椴⒉皇荘PP項(xiàng)目公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)約定范圍，就立即在下一年度初進(jìn)行價(jià)格調(diào)整（即由公眾承擔(dān)超出風(fēng)險(xiǎn)）或在原基礎(chǔ)上進(jìn)一步增加政府補(bǔ)貼（即由政府承擔(dān)超出風(fēng)險(xiǎn)）。交通基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目?jī)r(jià)格調(diào)整必須具備一定的條件：首先，價(jià)格調(diào)整必須受到時(shí)間的限制，并不是隨時(shí)進(jìn)行的，價(jià)格調(diào)整會(huì)影響到交通流量尤其是頻繁的價(jià)格變化會(huì)引起公眾的強(qiáng)烈反對(duì)，因此特許協(xié)議通常約定調(diào)價(jià)的最短時(shí)間間隔，從現(xiàn)有狀況來(lái)看，一般情況下前后兩次調(diào)價(jià)間隔時(shí)間不短于2年;其次，總調(diào)價(jià)次數(shù)不超過(guò)特許協(xié)議的約定，為了限制頻繁調(diào)價(jià)的發(fā)生，特許協(xié)議還約定了總的調(diào)價(jià)次數(shù);最后，還需考慮到調(diào)整的幅度，價(jià)格調(diào)整事前需要做大量前期工作，且可能會(huì)引起多方矛盾，因此若價(jià)格調(diào)整幅度低于一定比例時(shí)，可認(rèn)為是不必要的，當(dāng)期的損失偏差可轉(zhuǎn)入下期進(jìn)行調(diào)整。

通過(guò)前面分析可知，對(duì)于超出PPP項(xiàng)目公司所應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)范圍外的損失，根據(jù)政府財(cái)政收入和公眾的價(jià)格承受能力由雙方來(lái)承擔(dān)，即政府通過(guò)增加項(xiàng)目補(bǔ)貼來(lái)實(shí)現(xiàn)部分風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)，而公眾對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)是通過(guò)價(jià)格調(diào)整來(lái)實(shí)現(xiàn)，顯然兩者之間存在著矛盾而又統(tǒng)一的關(guān)系?？梢?jiàn)調(diào)價(jià)和政府補(bǔ)貼關(guān)系非常密切的，表面上看存在著此高彼低的矛盾關(guān)系，實(shí)際上兩者之間也是統(tǒng)一的，因?yàn)檎a(bǔ)貼也是為了提高公眾的社會(huì)的福利，增強(qiáng)社會(huì)的和諧發(fā)展。

在分析了價(jià)格調(diào)整與政府補(bǔ)貼關(guān)系及調(diào)價(jià)的條件和過(guò)程后，需進(jìn)一步研究?jī)r(jià)格調(diào)整與政府補(bǔ)貼之間的處理方法。交通基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目一個(gè)價(jià)格周期內(nèi)，其項(xiàng)目公司的實(shí)際利潤(rùn)與按特許協(xié)議約定計(jì)算出來(lái)的理論利潤(rùn)是有差異的，實(shí)際上這兩者之間很難達(dá)到完全相等，這個(gè)差異主要源于PPP項(xiàng)目?jī)r(jià)格調(diào)整。盡管如此，政府和PPP項(xiàng)目公司在調(diào)價(jià)處理過(guò)程中，本著有利于激勵(lì)項(xiàng)目公司提高效率并獲得合理回報(bào)的原則，盡可能使項(xiàng)目公司在整個(gè)特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)的實(shí)際利潤(rùn)與按特許協(xié)議約定計(jì)算出來(lái)的理論利潤(rùn)相等。

交通基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目調(diào)價(jià)與政府補(bǔ)貼處理決策過(guò)程中，為了便于分析可將價(jià)格問(wèn)題分為6個(gè)區(qū)間，即區(qū)間I、II、III、IV、V、VI，其中區(qū)間I、II的臨界點(diǎn)是上一周期的定價(jià)P（價(jià)格平衡點(diǎn)），又可將6個(gè)區(qū)間分為3種價(jià)格調(diào)整的決策情況，具體參見(jiàn)圖3所示。第一種情況：交通基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有超過(guò)特許協(xié)議約定由項(xiàng)目公司承擔(dān)的范圍，其損益也由PPP項(xiàng)目公司承擔(dān)，價(jià)格不作任何調(diào)整，政府補(bǔ)貼也不增加，如區(qū)間I、II（區(qū)間I表示有效控制了風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生了額外收益;區(qū)間II表示沒(méi)能有效控制風(fēng)險(xiǎn)，帶來(lái)了損失）所示。第二種情況：交通基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)特許協(xié)議約定由項(xiàng)目公司承擔(dān)的范圍（即區(qū)間III與IV），其范圍內(nèi)損益由PPP項(xiàng)目公司承擔(dān)或分享，超出范圍的損益應(yīng)由政府或公眾承擔(dān)或分享，公共部門通過(guò)增加政府補(bǔ)貼承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)或分享收益后，還需通過(guò)調(diào)價(jià)方式使公眾承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)或分享收益才能達(dá)到平衡（區(qū)間III是指通過(guò)調(diào)低價(jià)格分享收益，區(qū)間IV是指調(diào)高價(jià)格承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)），但價(jià)格調(diào)整的幅度未能達(dá)到最低調(diào)價(jià)幅度（P）的規(guī)定，將本期損益轉(zhuǎn)入下一周期計(jì)算。第三種情況：與第二種情況相似，發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)特許協(xié)議約定由項(xiàng)目公司承擔(dān)的范圍，公共部門承擔(dān)部分損益后，另外再通過(guò)調(diào)價(jià)使公眾承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)或分享收益才能達(dá)到平衡（區(qū)間V是指通過(guò)調(diào)低價(jià)格分享收益，區(qū)間VI是指調(diào)高價(jià)格承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)），且價(jià)格調(diào)整幅度達(dá)到了最低調(diào)價(jià)幅度（P）的規(guī)定，予以調(diào)價(jià)。

4 結(jié)論與總結(jié)

在定價(jià)模型、政府補(bǔ)貼模型與調(diào)價(jià)模型的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步探討了交通基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目?jī)r(jià)格模型之間的關(guān)系。首先分析了PPP項(xiàng)目的里程碑事件和價(jià)格決策事件，并從交通PPP項(xiàng)目?jī)r(jià)格模型構(gòu)建的基礎(chǔ)是要達(dá)到PPP項(xiàng)目公司、公眾與政府三方“滿意”的角度出發(fā)，揭示了定價(jià)模型、政府補(bǔ)貼模型及調(diào)價(jià)之間的關(guān)系。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步研究了定價(jià)、政府補(bǔ)貼與調(diào)價(jià)之間的邏輯聯(lián)系和流程，提出了PPP項(xiàng)目初始定價(jià)與政府補(bǔ)貼、特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)政府補(bǔ)貼與調(diào)價(jià)之間的處理方法。進(jìn)一步厘清了交通基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目定價(jià)、政府補(bǔ)貼及調(diào)價(jià)等問(wèn)題之間聯(lián)系，提高了價(jià)格模型的可操作性。

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作者簡(jiǎn)介：陳永高（1984-），男，江蘇鹽城人，副教授，主要從事PPP項(xiàng)目方面的研究。