摘要：當(dāng)前無(wú)現(xiàn)金支付方式被越來(lái)越多的人接受，全球各國(guó)也積極研發(fā)各自法定數(shù)字貨幣。本文將在數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下，對(duì)比各國(guó)央行數(shù)字貨幣發(fā)展特點(diǎn)，分析未來(lái)央行數(shù)字貨幣發(fā)展趨勢(shì)。

關(guān)鍵詞：數(shù)字經(jīng)濟(jì);無(wú)現(xiàn)金支付;央行數(shù)字貨幣;發(fā)展趨勢(shì)

一、數(shù)字貨幣的分類(lèi)

數(shù)字貨幣又可分為私人數(shù)字貨幣和法定數(shù)字貨幣，法定數(shù)字貨幣亦即央行數(shù)字貨幣，本質(zhì)上仍是中央銀行對(duì)公眾發(fā)行的債務(wù)，屬于數(shù)字貨幣的一種形式，法定數(shù)字貨幣應(yīng)該是采用數(shù)字化貨幣形式、具有法定地位、國(guó)家主權(quán)發(fā)行責(zé)任主體的數(shù)字化貨幣。私人數(shù)字貨幣沒(méi)有中心機(jī)構(gòu)發(fā)行的，具有匿名性的特征。并不處于現(xiàn)有立法之下，所以不能被認(rèn)可為錢(qián)，不具備貨幣價(jià)值。真正使數(shù)字貨幣得以落地的是來(lái)自日本的學(xué)者中本聰提出的比特幣的設(shè)計(jì)思路。2009年1月比特幣系統(tǒng)軟件的開(kāi)源代碼被公布，比特幣正式誕生。以比特幣為起點(diǎn)，各種形式的私人數(shù)字貨幣如雨后春筍般涌現(xiàn)出來(lái)。有統(tǒng)計(jì)顯示，截至2020年7月，共有5709種數(shù)字貨幣出現(xiàn)。目前市場(chǎng)占有率較高的有比特幣、以太幣、泰達(dá)幣、瑞波幣等。許多的私人數(shù)字貨幣實(shí)際上是對(duì)比特幣的擴(kuò)展和變形。據(jù)國(guó)際清算銀行（BIS）2020年對(duì)21家發(fā)達(dá)國(guó)家央行和45家發(fā)展中國(guó)家央行進(jìn)行的調(diào)查顯示，有意向研發(fā)央行數(shù)字貨幣的央行正在逐年增加，有近80%正在籌備或進(jìn)行央行數(shù)字貨幣的研發(fā)工作，有40%已經(jīng)進(jìn)入測(cè)試階段，10%進(jìn)入試驗(yàn)階段。

二、央行數(shù)字貨幣發(fā)展現(xiàn)狀

2020年是全球央行數(shù)字貨幣迅速發(fā)展的一年， 今年2月，2020年2月，瑞典央行宣布在全球率先開(kāi)始其央行數(shù)字貨幣電子克朗測(cè)試;今年4月，韓國(guó)央行宣布，在2020年12月底進(jìn)行央行數(shù)字貨幣CBDC的設(shè)計(jì)、技術(shù)審查、業(yè)務(wù)流程分析和咨詢等準(zhǔn)備;今年7月，立陶宛發(fā)行名為L(zhǎng)BCoin的數(shù)字貨幣，其成為全世界第一個(gè)由中央銀行發(fā)行的數(shù)字貨幣。

在支付領(lǐng)域，依托支付寶，微信提供的電子支付手段，大大減少了人與人的近距離接觸，提供了便利的支付的體驗(yàn)，讓更多的人不再使用現(xiàn)金進(jìn)行支付，中國(guó)貨幣的電子化也促使央行加快了數(shù)字貨幣的研發(fā)。中國(guó)法定數(shù)字貨幣研發(fā)起步時(shí)間較早，自2014 年起，中國(guó)人民銀行成立法定數(shù)字貨幣研發(fā)的專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)，組織開(kāi)展國(guó)家數(shù)字貨幣研究;2017年2月，中國(guó)央行推動(dòng)基于區(qū)塊鏈數(shù)字票據(jù)交易平臺(tái)測(cè)試成功，該平臺(tái)成為央行數(shù)字貨幣的試點(diǎn)應(yīng)用場(chǎng)景;2017年5月，中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所掛牌成立，是全球最早從事法定央行數(shù)字貨幣研發(fā)的官方機(jī)構(gòu);2019年9月，針對(duì)中國(guó)央行數(shù)字貨幣設(shè)計(jì)支付方案并進(jìn)行”閉環(huán)測(cè)試”，2020年2月，中國(guó)央行數(shù)字貨幣研究生已申請(qǐng)65項(xiàng)專(zhuān)利，覆蓋法定數(shù)字貨幣生成、流通和回收全部流程;2020年8月，中國(guó)商務(wù)部印發(fā)《全面深化服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)總體方案》，方案明確表示，將在京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)及中西部等28個(gè)省市區(qū)域開(kāi)展央行數(shù)字貨幣試點(diǎn)，這標(biāo)志著我國(guó)央行數(shù)字貨幣已經(jīng)進(jìn)入內(nèi)部封閉試點(diǎn)測(cè)試階段。同月，國(guó)際清算銀行（BIS）發(fā)布題為《央行數(shù)字貨幣崛起：動(dòng)因、方法和技術(shù)》的報(bào)告，分析了全球央行數(shù)字貨幣的技術(shù)設(shè)計(jì)和政策立場(chǎng)，認(rèn)為目前最先進(jìn)的CBDC項(xiàng)目可能是中國(guó)人民銀行的項(xiàng)目。中國(guó)央行數(shù)字貨幣歷經(jīng)6年磨一劍，而今我國(guó)央行數(shù)字貨幣的發(fā)展已經(jīng)走在世界的前列。

三、中國(guó)推出央行數(shù)字貨幣的必要性

（一）第三方支付平臺(tái)的交易弊端

以支付寶為代表的第三方支付平臺(tái)在特殊時(shí)期可謂是風(fēng)光盡顯，無(wú)論是線下二維碼收付款還是線上平臺(tái)購(gòu)物，通過(guò)無(wú)接觸支付服務(wù)為特殊時(shí)期起到了積極地作用。但是第三方支付平臺(tái)與央行數(shù)字貨幣之間存在的差異還是比較大的，第三方支付平臺(tái)的本質(zhì)是把紙幣數(shù)字化，提供支付的工具;而央行數(shù)字貨幣是真正意義上的取消紙幣，是電子版人民幣現(xiàn)金。在使用當(dāng)中，最明顯的區(qū)別就在于未來(lái)中國(guó)央行的法定數(shù)字貨幣將采用雙離線支付模式，可以完全不依賴(lài)第三方支付擔(dān)保平臺(tái)完成點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的金融活動(dòng)，只需要通過(guò)兩個(gè)支持央行電子錢(qián)包的手機(jī)，在沒(méi)有網(wǎng)絡(luò)，也不需要信號(hào)，只要手機(jī)有電的條件下就可以進(jìn)行雙邊離線交易。隨著目前溫室效應(yīng)加劇，厄爾尼諾現(xiàn)象頻現(xiàn)，導(dǎo)致越來(lái)越自然災(zāi)害爆發(fā)，會(huì)造成網(wǎng)絡(luò)癱瘓，進(jìn)而影響第三方支付平臺(tái)的使用，所以央行數(shù)字貨幣離線交易模式優(yōu)勢(shì)明顯。另一方面，目前第三方支付平臺(tái)一般由私人機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)，并且平臺(tái)準(zhǔn)入門(mén)檻較低，質(zhì)量良莠不齊，截止今年8月，第三方支付平臺(tái)已有258家，且在5月15日至6月6日的不到一個(gè)月時(shí)間內(nèi)，已有8家因被央行要求合并被注銷(xiāo)，用戶規(guī)模龐大、交易次數(shù)繁多的第三方支付平臺(tái)一旦發(fā)生信息泄露或大規(guī)模違約行為勢(shì)必會(huì)引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。此外，用戶在進(jìn)行跨平臺(tái)支付交易時(shí)，往往要收取一定的手續(xù)費(fèi)或轉(zhuǎn)賬費(fèi)，導(dǎo)致交易成本較高，并且時(shí)效性較差;甚至部分第三方支付平臺(tái)間存在惡性競(jìng)爭(zhēng)，相互抵制，例如2018年，沃爾瑪對(duì)外宣布只支持微信支付，拒絕客戶使用支付寶進(jìn)行付款。反觀央行數(shù)字貨幣，具有法償性，等同于現(xiàn)金效力，任何一方不能拒絕央行數(shù)字貨幣的使用，交易過(guò)程統(tǒng)一管理，不需要通過(guò)第三方支付機(jī)構(gòu)，可以在每秒實(shí)現(xiàn) 30 萬(wàn)筆交易，而且交易信息也只有中央銀行掌握，即使交易出現(xiàn)問(wèn)題，中央銀行會(huì)最大化保護(hù)用戶的利益，滿足用戶對(duì)交易的安全性與時(shí)效性的要求。

（二）中央銀行對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的及時(shí)性

中國(guó)央行數(shù)字貨幣設(shè)計(jì)采用了雙層的運(yùn)營(yíng)投放體系，即中國(guó)人民銀行將數(shù)字貨幣投放到商業(yè)銀行，并收取法定存款準(zhǔn)備金，再由商業(yè)銀行向公眾發(fā)行數(shù)字貨幣的運(yùn)營(yíng)體系。這種投放體系相比于單層投放體系，既保留了商業(yè)銀行在貨幣政策實(shí)施中的中間作用，又利用了商業(yè)銀行豐富的網(wǎng)點(diǎn)資源，使商業(yè)銀行降低對(duì)數(shù)字貨幣管理的成本，方便銀行間拆借，緩解了央行發(fā)放承擔(dān)的壓力和風(fēng)險(xiǎn)。另外，中國(guó)央行數(shù)字貨幣與去中心化為代表的比特幣不同，采用的是基于賬戶的中心化的技術(shù)路線，具有一定的非匿名性。從宏觀方面，中央銀行可以追蹤數(shù)字貨幣使用路徑，尤其是在反洗錢(qián)、非法交易、稅務(wù)申報(bào)、資金產(chǎn)業(yè)流向等方面進(jìn)行全面實(shí)時(shí)監(jiān)控，有利于國(guó)家更加及時(shí)制定或修正貨幣政策及財(cái)政政策，保障政策的有效性，優(yōu)化我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，保證經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。從微觀方面，利用央行數(shù)字貨幣可以更好幫助商業(yè)銀行提供個(gè)人用戶征信真實(shí)情況，有效減少借貸市場(chǎng)中的信用風(fēng)險(xiǎn)。

四、中國(guó)央行數(shù)字貨幣發(fā)展建議

（一）完善央行數(shù)字貨幣相關(guān)立法

根據(jù)目前《人民幣管理?xiàng)l例》規(guī)定，中國(guó)人民銀行發(fā)行的貨幣形態(tài)有紙幣和硬幣兩種，沒(méi)有提到數(shù)字貨幣。所以現(xiàn)在央行發(fā)行數(shù)字貨幣是無(wú)法可依的，因此也不具備法幣的地位。所以央行數(shù)字貨幣發(fā)行需要對(duì)目前的《中國(guó)人民銀行法》、《人民幣管理?xiàng)l例》、《銀行法》等貨幣相關(guān)的法律進(jìn)行重新的修訂，來(lái)保障央行數(shù)字貨幣的法律地位。

（二） 加快數(shù)字貨幣專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)

2019年10月，中國(guó)人民銀行發(fā)布招聘數(shù)字貨幣方向的金融科技人才信息，2020年8月，中信銀行業(yè)也發(fā)布了關(guān)于招聘數(shù)字貨幣方向的金融科技人才信息。這反映出未來(lái)在中國(guó)央行數(shù)字貨幣發(fā)行后，無(wú)論是央行，商業(yè)銀行還是其他金融機(jī)構(gòu)，都需要大量與數(shù)字貨幣相關(guān)的金融科技人才，目前我國(guó)開(kāi)設(shè)金融科技本科專(zhuān)業(yè)高校僅有20所，并且還沒(méi)有開(kāi)展碩士研究生和博士研究生階段教育，數(shù)字貨幣領(lǐng)域高層次人才十分稀缺，需要高校加快金融科技專(zhuān)業(yè)人才培訓(xùn)速度，為日后央行數(shù)字貨幣的發(fā)展提供人才保證。

（三）完善數(shù)字貨幣監(jiān)管體系

對(duì)于央行數(shù)字貨幣的監(jiān)管既要鼓勵(lì)發(fā)展創(chuàng)新，又要審時(shí)度勢(shì)進(jìn)行監(jiān)管，既要建立試錯(cuò)容錯(cuò)機(jī)制，又要保證風(fēng)險(xiǎn)的可控性，在鼓勵(lì)技術(shù)發(fā)展和防范法律風(fēng)險(xiǎn)之間尋求平衡。首先，推行沙盒監(jiān)管制度，設(shè)立專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)，對(duì)不同類(lèi)型的業(yè)務(wù)分別進(jìn)行監(jiān)管，在此基礎(chǔ)上適度開(kāi)放私人數(shù)字貨幣等金融創(chuàng)新的專(zhuān)利審批。其次，由于數(shù)字貨幣的數(shù)字化的特點(diǎn)，常規(guī)的監(jiān)管手段已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了監(jiān)管的要求，要積極利用金融科技技術(shù)進(jìn)行科學(xué)監(jiān)管，嘗試探索建立適應(yīng)數(shù)字貨幣運(yùn)營(yíng)的安全監(jiān)管體系，構(gòu)建基于大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的監(jiān)管模式，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提前預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)后有效風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。最后，要盡快建立數(shù)字貨幣專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)大額交易務(wù)必要進(jìn)行事前報(bào)告和可疑交易報(bào)告制度，嚴(yán)格防控央行數(shù)字貨幣應(yīng)用中的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)語(yǔ)

在數(shù)字化浪潮來(lái)襲下，世界各國(guó)對(duì)于數(shù)字貨幣領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，雖然中國(guó)目前處在央行數(shù)字貨幣研發(fā)領(lǐng)先水平，但也要保持清醒，時(shí)刻防范數(shù)字貨幣帶來(lái)的未知風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)字貨幣是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的貨幣發(fā)展形態(tài)，央行數(shù)字貨幣的發(fā)行不僅有利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，也將給我們的生活帶來(lái)巨大的改變。無(wú)現(xiàn)金時(shí)代即將到來(lái)，一個(gè)新時(shí)代即將開(kāi)啟，讓我們用好數(shù)字貨幣這把雙刃劍，在數(shù)字化浪潮下推動(dòng)全球央行數(shù)字貨幣的歷史進(jìn)程。

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作者簡(jiǎn)介：

羅正祥（1991-），男，河南鄭州人，金融經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，鄭州科技學(xué)院助教，主要從事投融資管理，金融科技研究。

鄭州科技學(xué)院? 羅正祥