張延陶
壟斷中國(guó)車市頭把交椅的上汽“熄火”了,振臂高呼新能源時(shí)代來臨的比亞迪卻靠燃油車賺錢,面對(duì)“圈錢”質(zhì)疑的蔚來反而成了中國(guó)車企市值第一高。
看似牢不可破的格局在2020年一件一件被打破,固有印象中的績(jī)優(yōu)生紛紛被后來者居上。
據(jù)此,《英才》記者梳理了2020年中國(guó)車市發(fā)生的“七宗最”。探尋中國(guó)車市究竟誰在哭、誰在笑?
從2020年7月開始,上汽集團(tuán)(600104.SH)不斷回購股票以提振信心,然而曾經(jīng)的利潤(rùn)奶牛,上汽大眾的跌勢(shì)依舊沒有剎車的勢(shì)頭。
乘聯(lián)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2020年前三季度上汽集團(tuán)整車?yán)塾?jì)銷量361.3萬輛,居國(guó)內(nèi)車企第一,但這一業(yè)績(jī)較2019年同比下滑18.1%;同時(shí),上汽集團(tuán)前三季度營(yíng)收同比下滑14.81%至4986.62億元,歸屬于上市股東的凈利潤(rùn)同比下滑19.93%至166.48億元。
規(guī)模的優(yōu)勢(shì)還在,但面對(duì)更加多元化的競(jìng)爭(zhēng),上汽的基本盤出現(xiàn)了松動(dòng)。
近日,上汽集團(tuán)公布了11月銷量。數(shù)據(jù)顯示,上汽集團(tuán)11月銷量共計(jì)643,928輛,同比增長(zhǎng)了10.65%;但是唯有上汽大眾延續(xù)了頹勢(shì),銷量同比下滑23.74%。作為上汽集團(tuán)曾經(jīng)的利潤(rùn)奶牛,上汽大眾的下滑勢(shì)頭仍在持續(xù),與一汽大眾的差距也在繼續(xù)拉開。
目前,上汽集團(tuán)將與阿里巴巴聯(lián)手推動(dòng)的智己汽車列為“一號(hào)工程”。但在比亞迪占據(jù)電池先發(fā)優(yōu)勢(shì)、造車新勢(shì)力紛紛備受資本青睞之后,智己汽車的道路已經(jīng)愈發(fā)狹窄。如何突圍?是這家曾經(jīng)的龍頭車企不得不認(rèn)真思考的問題。
華晨用自主汽車品牌創(chuàng)造了品牌輝煌的起點(diǎn),然而過分依賴與寶馬的合資項(xiàng)目導(dǎo)致最終迷失自我,淪為墊腳石。
2019年,如果拋開華晨寶馬的利潤(rùn)貢獻(xiàn),華晨其它板塊的虧損總額已經(jīng)達(dá)10.64億元,虧損幅度同比增長(zhǎng)150%。
合資股比限制曾經(jīng)是華晨“拴住”寶馬的關(guān)鍵,然而多年的合資并未令華晨的自主業(yè)務(wù)板塊受惠于合資協(xié)同所產(chǎn)生的紅利,反而在其他自主品牌苦練內(nèi)功的時(shí)期顧此失彼。隨著合資股比的放開,在地位并不對(duì)等的交易關(guān)系中,寶馬在2018年就與華晨達(dá)成了2年后股比調(diào)整為75:25的約定。
時(shí)至今日,淪為代工廠的擔(dān)憂被更令人意外的消息替代,華晨集團(tuán)11月16日發(fā)布公告稱,已構(gòu)成債務(wù)違約金額合計(jì)65億元,逾期利息金額合計(jì)1.44億元。因企業(yè)資金緊張,續(xù)作授信審批未完成,造成無法償還。2000億資產(chǎn)的華晨寶馬走向了破產(chǎn)的深淵。
在新能源汽車迎來爆發(fā)性增長(zhǎng)的2016年,江淮與大眾牽手意欲打造合資公司,次年,這一愿景正式達(dá)成。
然而,合資公司成立后,江淮大眾卻偃旗息鼓,各懷心思。
2014-2018年間,江淮汽車?yán)塾?jì)收到政府補(bǔ)貼共計(jì)87.18億元,期間其凈利潤(rùn)僅為22.25億元。2019年江淮汽車年扣非凈利潤(rùn)為-9.78億元,而非經(jīng)常性損益高達(dá)10.84億元,由此可見,江淮汽車再也難靠補(bǔ)貼“維持生計(jì)”。
而近幾年來,大眾依然憑借著兩家合資公司在中國(guó)市場(chǎng)的廣泛號(hào)召力,持續(xù)占據(jù)著中國(guó)汽車銷售的榜首之位。但是有了華晨寶馬合資股比放開的“珠玉在前”,上汽大眾、一汽大眾已經(jīng)無法滿足大眾對(duì)于進(jìn)一步在中國(guó)獲利的意愿。隨著上汽大眾的業(yè)績(jī)持續(xù)下滑、特斯拉大打價(jià)格戰(zhàn)、造車新勢(shì)力與新能源本土勢(shì)力的強(qiáng)勢(shì)崛起,大眾在華戰(zhàn)略不得不做出調(diào)整,大眾最為倚賴的中國(guó)市場(chǎng)顯然不容有失。
從心猿意馬到一拍即合,江淮與大眾在特殊的2020年達(dá)成了“你情我愿”的合作升級(jí)。
12月8日,大眾(安徽)汽車有限公司順利揭牌,從此江淮汽車成為歷史;而大眾在全球市場(chǎng)的版圖中又多了一個(gè)“電動(dòng)出行驅(qū)動(dòng)中心”。江淮的地位終于扶正,而大眾也擁有了其合資公司的控制權(quán)。
恒大曾經(jīng)公開表示:“未來將成為世界規(guī)模最大、實(shí)力最強(qiáng)的新能源汽車集團(tuán)?!倍眨愦蠹瘓F(tuán)董事局主席許家印更是強(qiáng)化了這一“跨界野心”。他表示,恒大汽車一定能實(shí)現(xiàn)到2025年產(chǎn)銷100萬輛、2035年產(chǎn)銷500萬輛的宏偉目標(biāo)。
而2019年,中國(guó)車企銷量排行榜中,接近這一數(shù)字的車企分別為上汽通用五菱98萬輛、以及長(zhǎng)城汽車91萬輛。
6年的時(shí)間,對(duì)于資金實(shí)力雄厚的恒大而言當(dāng)然不會(huì)重蹈樂視汽車的覆轍,那么究竟恒大汽車的野心有何支撐?
據(jù)統(tǒng)計(jì),2019年恒大以造車之名共計(jì)拿地2071.45畝。而2018年中國(guó)汽車行業(yè)用地拿地企業(yè)百強(qiáng)排行榜的頭名上汽集團(tuán)全年拿地為2540.46畝。一時(shí)間,恒大借造車拿地的質(zhì)疑甚囂塵上。
但是11月13日,發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于開展新能源汽車整車生產(chǎn)及項(xiàng)目情況調(diào)查的通知》,各地被明確要求報(bào)告恒大2017年以來在當(dāng)?shù)赝顿Y和擬投資建設(shè)的汽車整車及零部件項(xiàng)目情況,包括土地占用、建設(shè)內(nèi)容、項(xiàng)目進(jìn)展、完成投資等情況。
一時(shí)間恒大汽車股價(jià)下探、深陷輿論漩渦。
然而短短1個(gè)月的時(shí)間,恒大汽車卻高調(diào)發(fā)布了恒馳1的路跑視頻以及大量車內(nèi)圖片,似乎旨在破除傳聞。與此同時(shí),恒大汽車的研發(fā)團(tuán)隊(duì)也相繼曝光。來自于原東風(fēng)汽車、福特汽車、上汽電子、西門子、蔚來等企業(yè)的專家可謂星光璀璨。
恒大造車的不斷反轉(zhuǎn)仍可能在未來繼續(xù)上演,最具實(shí)力的房企跨界造車究竟能否再造輝煌,讓我們拭目以待。
產(chǎn)業(yè)造車與資本造車本就不是一個(gè)玩兒法。
2016-2019年這四年時(shí)間里,蔚來的累計(jì)凈虧損達(dá)285億元。1年后,蔚來逆勢(shì)來襲,市值最高站上5000億大關(guān),超越上汽集團(tuán)近100%。然而,2020年前11個(gè)月,蔚來累計(jì)交付數(shù)量?jī)H為36,721輛,雖然相比自身有了長(zhǎng)足的提升,但是相較于上汽集團(tuán)同比下滑后仍實(shí)現(xiàn)的4,853,875輛簡(jiǎn)直是九牛一毛。
在傳統(tǒng)汽車供應(yīng)鏈體系中,產(chǎn)業(yè)思維多數(shù)情況下是絕對(duì)的主導(dǎo)。車企背后是博世、博格華納、大陸、麥格納等供應(yīng)鏈企業(yè)。而隨著資本與技術(shù)重塑汽車行業(yè),明星投資人成了車企背后最引人關(guān)注的“籌碼”。翻看蔚來初創(chuàng)時(shí)期的投資人名單,騰訊、高瓴資本、順為資本都攜手出力;而蔚來日后的投資陣營(yíng)中,紅杉、淡馬錫、華平、聯(lián)想、百度、IDG等赫然在列。
蔚來的得勢(shì)并非無跡可尋,特斯拉也在2020年超越了一眾傳統(tǒng)車企,以3個(gè)豐田市值的絕對(duì)“領(lǐng)導(dǎo)力”席卷全球。
蔚來與特斯拉在資本市場(chǎng)的成功勢(shì)必惠及其汽車板塊的業(yè)務(wù)發(fā)展,然而如此高企的市值當(dāng)中究竟有否泡沫,還有待市場(chǎng)長(zhǎng)期的檢驗(yàn)。
在2020年的中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)論壇上,王傳福一改2019年高喊“禁售燃油車”轉(zhuǎn)而溫和地表示要“從燃油車到電動(dòng)車平穩(wěn)過渡。”
根據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,2020年1-11月,比亞迪汽車?yán)塾?jì)銷量為370,650輛,同比下降11.37%;其中,新能源汽車?yán)塾?jì)銷量為160,848輛,同比下降25.67%;燃油汽車?yán)塾?jì)銷量209,802輛,同比微增3.96%。
時(shí)間回到2016年,比亞迪造新之勢(shì)席卷全球,奪日產(chǎn)王位,搶占?xì)W洲市場(chǎng)。押注新能源10年的隱忍終于得以宣泄,王傳福一時(shí)風(fēng)頭無兩。彼時(shí),混合動(dòng)力車型“秦”高調(diào)搶占上海灘,王傳福高調(diào)表示:“不再為傳統(tǒng)汽車開發(fā)全新車型”。
然而,隨著新能源市場(chǎng)逐漸從政策驅(qū)動(dòng)過渡為市場(chǎng)驅(qū)動(dòng),新能源汽車行業(yè)的一批先行者紛紛身陷囹圄。
不難看出,比亞迪的畫風(fēng)轉(zhuǎn)變也是不得已靠燃油車?yán)m(xù)命的真實(shí)寫照。但從另一個(gè)側(cè)面來講,比亞迪的燃油車大賣也凸顯了其在汽車板塊的多元化實(shí)力。
比亞迪的多元化發(fā)展不僅體現(xiàn)在汽車主機(jī)廠這一角色當(dāng)中,其芯片制造能力也在2020年得到了認(rèn)可。
2020年4月,比亞迪發(fā)布公告稱,旗下子公司“深圳比亞迪微電子”(已正式更名為“比亞迪半導(dǎo)體”)通過內(nèi)部重組,并計(jì)劃上市。
接下來的2個(gè)月,比亞迪半導(dǎo)體完成了A輪和A+輪融資,紅杉資本中國(guó)基金、中金資本、國(guó)投創(chuàng)新等均出現(xiàn)在44名投資主體名錄中,總?cè)谫Y金額為27億人民幣。兩輪融資后,比亞迪半導(dǎo)體的估值從75億漲到300億。
根據(jù)公開資料顯示,比亞迪于2009年發(fā)布了自研IGBT1.0芯片,實(shí)現(xiàn)了中國(guó)在IGBT芯片技術(shù)上“零的突破”。十年后的2019年,比亞迪在中國(guó)共配套約19.4萬套車規(guī)級(jí)IGBT模組,市場(chǎng)份額18%,排名第二,僅次于英飛凌。
汽車主機(jī)廠、電池供應(yīng)商、車規(guī)級(jí)芯片商、手機(jī)組裝廠,比亞迪的賽道正在拓寬,迎接它的挑戰(zhàn)也將更加艱巨。
合資奶牛斷奶令曾經(jīng)的自主龍頭長(zhǎng)安汽車在2019年跌落谷底,當(dāng)年長(zhǎng)安福特銷量腰斬,長(zhǎng)安馬自達(dá)銷量下滑近20%,即使是集團(tuán)傾力發(fā)展的自主板塊,同樣下滑15%。
然而根據(jù)乘聯(lián)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示,2020年1-11月,在車企銷量前10名的榜單中,長(zhǎng)安汽車?yán)塾?jì)銷售854,072輛,同比增長(zhǎng)26%,是前10名車企中唯一實(shí)現(xiàn)2位數(shù)增長(zhǎng)的車企,同時(shí),這已經(jīng)是長(zhǎng)安汽車連續(xù)第8個(gè)月實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。
“對(duì)癥下藥”是長(zhǎng)安汽車逆勢(shì)翻盤的根本原因。
合資板塊與自主板塊的重挫令長(zhǎng)安汽車提出了:“自主與合資并重”的口號(hào)。
11月,長(zhǎng)安系合資品牌汽車連續(xù)第八個(gè)月迎來同比增長(zhǎng),在單月銷售53,068輛,同比增長(zhǎng)27.5%。其中,同比增長(zhǎng)52.8%的長(zhǎng)安福特單月銷售28,736輛,迎來2020年單月銷量新高;長(zhǎng)安馬自達(dá)銷售13,456輛、同比增長(zhǎng)7.5%。
2020年,長(zhǎng)安系合資品牌汽車的市場(chǎng)表現(xiàn)不斷攀高,1-11月,長(zhǎng)安系合資品牌汽車?yán)塾?jì)銷量已達(dá)到440,920輛,同比增長(zhǎng)15.1%。
而自主板塊更在SUV以及轎車的細(xì)分市場(chǎng)都實(shí)現(xiàn)了迅猛增長(zhǎng)。
緊湊型SUV市場(chǎng),長(zhǎng)安CS75系列實(shí)現(xiàn)了1-11月累計(jì)銷量242,813輛、同比大漲47.5%的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn);轎車板塊,長(zhǎng)安逸動(dòng)系列交出了1-11月累計(jì)銷量達(dá)到159,899輛的成績(jī),同比增長(zhǎng)達(dá)到了40.6%。這些數(shù)字穩(wěn)居2020車市高位。