嚴(yán)春華 江蘇銀行股份有限公司鹽城分行

引言：銀行綜合化經(jīng)營(yíng)是指銀行突破傳統(tǒng)且單一的業(yè)務(wù)范圍，向客戶(hù)提供不同種金融服務(wù)的一種經(jīng)營(yíng)模式，內(nèi)容涵蓋商業(yè)銀行證券、保險(xiǎn)等。我國(guó)銀行綜合化程度不斷加深，如何優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)發(fā)展，是值得深思的問(wèn)題。

一、國(guó)內(nèi)資產(chǎn)管理與銀行綜合化經(jīng)營(yíng)模式

現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)在政策的支持以及經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)下，逐漸形成規(guī)模，主要朝向兩方面發(fā)展。一方面是以股權(quán)投資的方式擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，另一方面是在政策允許前提下，爭(zhēng)取業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)牌照，構(gòu)建綜合金融服務(wù)平臺(tái)。在銀行的綜合化經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，非利息收入是衡量其業(yè)務(wù)效果的重要指標(biāo)[1]。根據(jù)有效數(shù)據(jù)分析，在傳統(tǒng)利差收窄的情況下，非利息收入對(duì)絕大部分商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)收入做出較大貢獻(xiàn)。可以說(shuō)，綜合化經(jīng)營(yíng)拓展了商業(yè)銀行盈利渠道的同時(shí)，有效增強(qiáng)了其盈利能力。

此外，針對(duì)資產(chǎn)管理問(wèn)題，商業(yè)銀行資產(chǎn)配置則較為單一。在存量資產(chǎn)配置方面，呈現(xiàn)“信貸資產(chǎn)為主，債券資產(chǎn)為輔”；信貸資產(chǎn)期限方面，呈現(xiàn)“長(zhǎng)期貸款為主，短期貸款為輔；增量資產(chǎn)配置方面，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占據(jù)主要部分，在國(guó)有信用與總體風(fēng)險(xiǎn)可控范圍內(nèi)，趨向于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)傾斜，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)為輔。

二、銀行綜合化經(jīng)營(yíng)對(duì)資產(chǎn)管理的影響

銀行資產(chǎn)管理包括銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)處置、貸款投資計(jì)劃的編制等。本文以其中的銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)為主，探究銀行綜合化經(jīng)營(yíng)對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的正向、負(fù)向影響，并提出相應(yīng)建議。

（一）綜合化經(jīng)營(yíng)的投資組合效應(yīng)

根據(jù)資產(chǎn)組合理論，可知對(duì)于商業(yè)銀行而言，綜合化經(jīng)營(yíng)是進(jìn)行多元化投資與分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)重要且有效的途徑，因各項(xiàng)投資業(yè)務(wù)之間相關(guān)性較弱，因此降低風(fēng)險(xiǎn)可取得良好效果。銀行綜合化經(jīng)營(yíng)中的業(yè)務(wù)，如金融租賃、保險(xiǎn)、信托、證券等核心業(yè)務(wù)互補(bǔ)的同時(shí)，促進(jìn)其創(chuàng)新發(fā)展，以此推進(jìn)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變以傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)為主的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。在資產(chǎn)配置方面，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的多元化使得資產(chǎn)配置更為靈活、寬泛，銀行整體資源配置效率顯著提升，此時(shí)的商業(yè)銀行將不會(huì)因市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的改變而受到巨大沖擊，保障了整體利潤(rùn)。

（二）業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展

商業(yè)銀行通過(guò)參股、控股的形式，接入非銀業(yè)務(wù)中，有效擴(kuò)大了業(yè)務(wù)范圍，促使銀行集團(tuán)內(nèi)部各收入板塊與控股子公司之間進(jìn)行密切交流，業(yè)務(wù)信息交流頻繁，資產(chǎn)利用率提升。通過(guò)在不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域使用固定資產(chǎn)，一定程度上使得固定資產(chǎn)單位成本降低，固定資產(chǎn)利用率提升，而在此過(guò)程中人員流動(dòng)，也可降低人力成本。同時(shí)，為商業(yè)銀行提供了并購(gòu)機(jī)會(huì)，發(fā)揮資產(chǎn)業(yè)務(wù)專(zhuān)長(zhǎng)，促使其將更多可利用資源有效整合，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

（三）分散資源配置

銀行綜合管理經(jīng)營(yíng)具有投資組合效應(yīng)，帶來(lái)更多獲利空間。但同時(shí)，過(guò)多的業(yè)務(wù)卻會(huì)產(chǎn)生資源分散效應(yīng)，甚至導(dǎo)致整體經(jīng)營(yíng)績(jī)效下降。具體表現(xiàn)在開(kāi)展新業(yè)務(wù)時(shí)，銀行需要?jiǎng)佑貌糠仲Y產(chǎn)，由此導(dǎo)致短時(shí)間內(nèi)資產(chǎn)得不到合理分配。此外，以信貸資產(chǎn)為核心的商業(yè)銀行將會(huì)面臨更大的競(jìng)爭(zhēng)力，而綜合化經(jīng)營(yíng)變動(dòng)下的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)更為復(fù)雜，導(dǎo)致股權(quán)投資或經(jīng)營(yíng)并購(gòu)過(guò)程中產(chǎn)生資源分散效應(yīng)，同時(shí)出現(xiàn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理滯后等負(fù)面作用。

（四）經(jīng)營(yíng)管理成本

商業(yè)銀行在綜合化經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，必定會(huì)承擔(dān)相應(yīng)的經(jīng)管成本，將會(huì)削減整體收益。外部綜合化經(jīng)營(yíng)需要負(fù)擔(dān)一定的并購(gòu)成本，此時(shí)資產(chǎn)收益和風(fēng)險(xiǎn)卻難以確定，由此不利于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。同時(shí)，若如出現(xiàn)內(nèi)部機(jī)制不協(xié)調(diào)，即母子公司協(xié)同難度大的情況，一定程度上增加管理費(fèi)用，造成不利影響。

三、資產(chǎn)管理與銀行綜合化經(jīng)營(yíng)相關(guān)建議

1.嚴(yán)格遵循“有理，有利，有節(jié)”原則發(fā)展銀行綜合化經(jīng)營(yíng)[2]。即做到有理論支撐、有利于銀行健康發(fā)展以及有業(yè)務(wù)活動(dòng)節(jié)制，以此實(shí)現(xiàn)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)的健康、有序發(fā)展，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，分散業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提升資產(chǎn)管理水平。

2.結(jié)合市場(chǎng)狀況以及自身發(fā)展需求，致力于完善銀行內(nèi)部綜合化經(jīng)營(yíng)，加強(qiáng)股權(quán)投資管理?？梢酝ㄟ^(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng)新以及跨界合作的方式，發(fā)展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。同時(shí)，在政策允許范圍內(nèi)介入金融活動(dòng)中，促使發(fā)展途徑多元化，有利于提高綜合實(shí)力。

3.國(guó)家提供相關(guān)政策引導(dǎo)與支持，促進(jìn)市場(chǎng)以及監(jiān)管機(jī)制的協(xié)調(diào)性，完善相關(guān)法律法規(guī)。對(duì)于現(xiàn)階段銀行綜合化管理的發(fā)展而言，資產(chǎn)規(guī)模日益擴(kuò)大，需要相關(guān)政策保障其資產(chǎn)使用質(zhì)量，為其提供適合綜合化經(jīng)營(yíng)發(fā)展、資產(chǎn)管理的政策與監(jiān)管環(huán)境。

結(jié)論：我國(guó)經(jīng)濟(jì)以及金融發(fā)展格局在不斷變化過(guò)程中趨向于復(fù)雜，而商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展也呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)，為更好適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境，還應(yīng)重視銀行資產(chǎn)管理，思考綜合化經(jīng)營(yíng)的有效策略，增強(qiáng)自身核心競(jìng)爭(zhēng)力。