□李 偉，陳學(xué)清

（天津商業(yè)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 天津 300400）

1 研究背景

為了進(jìn)一步完善我國租賃會(huì)計(jì)的相關(guān)制度，我國財(cái)政部于2018 年12 月頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21 號(hào)：租賃》，并規(guī)定自2019 年1 月1 日起施行。新租賃準(zhǔn)則對(duì)租賃的定義、租賃資產(chǎn)的確認(rèn)、融資租賃業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理等方面作了改變。

原租賃準(zhǔn)則下，承租人對(duì)于經(jīng)營租賃和融資租賃的劃分使得企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表無法真實(shí)全面反映企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況。新租賃準(zhǔn)則取消了承租方對(duì)于經(jīng)營租賃和融資租賃的分類，要求對(duì)所有租賃（短期租賃和低價(jià)值資產(chǎn)租賃除外）作使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債的業(yè)務(wù)處理，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表也產(chǎn)生了一定的影響。

因此，基于新租賃準(zhǔn)則，分析由租賃業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理變化對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表造成的影響，對(duì)規(guī)范租賃會(huì)計(jì)處理和正確應(yīng)對(duì)與租賃相關(guān)的財(cái)務(wù)信息披露都具有重要意義[1]。

2 新舊準(zhǔn)則的主要差異

2.1 租賃的識(shí)別、分拆和合并

2018 版租賃準(zhǔn)則新增了租賃的識(shí)別、分拆與合并原則。原準(zhǔn)則下，經(jīng)營租賃與服務(wù)的會(huì)計(jì)處理方式相似，對(duì)經(jīng)營租賃和服務(wù)即使不進(jìn)行正確區(qū)分，也不會(huì)對(duì)處理結(jié)果產(chǎn)生較大影響。

在新準(zhǔn)則中，對(duì)租賃的識(shí)別以及其與服務(wù)的區(qū)別作出了較細(xì)致的規(guī)定，加入了控制、已識(shí)別資產(chǎn)等細(xì)化概念。同時(shí)明確規(guī)定，如果一項(xiàng)合同或協(xié)議不屬于租賃或是包含租賃，就應(yīng)該被劃分為服務(wù)。

此外，將經(jīng)營租賃和服務(wù)在會(huì)計(jì)處理上進(jìn)行分類，使兩者的處理結(jié)果截然不同，對(duì)會(huì)計(jì)主體產(chǎn)生較大的影響[2]。

2.2 承租人運(yùn)用單一模型

2018 版租賃準(zhǔn)則不再區(qū)分承租方的經(jīng)營租賃和融資租賃業(yè)務(wù)的處理，規(guī)定承租人對(duì)除短期租賃與低價(jià)值租賃之外的租賃業(yè)務(wù)進(jìn)行使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債的確認(rèn)。

將承租人的會(huì)計(jì)處理方式由之前的雙重模型改為單一模型，有效地解決了原租賃準(zhǔn)則下承租方人為操縱租賃方式進(jìn)行表外融資的問題。同時(shí)更加注重財(cái)務(wù)信息的可靠性和真實(shí)性，如實(shí)反映了承租人租賃業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。而對(duì)于出租人一方，則仍然保持經(jīng)營租賃與融資租賃雙重會(huì)計(jì)處理模型，有效地提高了企業(yè)租賃會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性與可比性[3]。

2.3 引入現(xiàn)值計(jì)量屬性

2006 版租賃準(zhǔn)則在租入資產(chǎn)的初始計(jì)量中運(yùn)用的是公允價(jià)值計(jì)量屬性。而2018 版租賃準(zhǔn)則中作出修改，承租方不再使用公允價(jià)值對(duì)租入資產(chǎn)進(jìn)行處理，而是直接將使用權(quán)資產(chǎn)運(yùn)用現(xiàn)值計(jì)算的方法進(jìn)行處理。

在租賃資產(chǎn)的初始成本計(jì)算上，新準(zhǔn)則用現(xiàn)值計(jì)量取代了舊準(zhǔn)則采取最低租賃付款額現(xiàn)值與租賃資產(chǎn)公允價(jià)值孰低的確認(rèn)模式[4]。

2.4 提升信息披露質(zhì)量

由于租賃會(huì)計(jì)處理模型發(fā)生變化，舊準(zhǔn)則對(duì)于承租人信息披露方面的要求已經(jīng)不再適應(yīng)租賃行業(yè)的發(fā)展要求。在此情況下，新租賃準(zhǔn)則對(duì)于承租人的信息披露質(zhì)量作出了更加詳細(xì)的規(guī)定，包括要求承租人在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債進(jìn)行單獨(dú)列示，使用權(quán)資產(chǎn)、租賃負(fù)債、現(xiàn)金流、資產(chǎn)折舊和利息攤銷等均需在財(cái)務(wù)報(bào)表中列示等明確規(guī)定。新租賃準(zhǔn)則對(duì)于出租人的信息披露要求也有新的規(guī)定，如新增了對(duì)相關(guān)租賃收入、未折現(xiàn)租賃收入等有關(guān)租賃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬管理等信息的披露[5]。

3 案例分析

3.1 A航空公司租賃業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

A 航空公司是國內(nèi)擁有飛機(jī)較多、航線網(wǎng)絡(luò)較發(fā)達(dá)、年客運(yùn)量較大的民用航空公司之一。作為國內(nèi)規(guī)模較大的民用航空公司，A 航空公司近年來逐步增加由經(jīng)營租賃方式引進(jìn)飛機(jī)數(shù)量的占比，到2018 年底，經(jīng)營租賃已經(jīng)上升為主要的飛機(jī)引進(jìn)方式。由于需要對(duì)新租賃準(zhǔn)則頒布前后租賃會(huì)計(jì)處理變化引起的財(cái)務(wù)報(bào)表披露不同之處進(jìn)行對(duì)比研究，因此引用了A 航空公司2018 年的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析[6]。

截至2018 年底，A 航空公司擁有飛機(jī)達(dá)800 架，其中租賃飛機(jī)560 架左右，自有飛機(jī)超過280 架，飛機(jī)總數(shù)中租賃飛機(jī)的占比為66.42%，其中經(jīng)營性租賃飛機(jī)為300 多架，占租賃飛機(jī)總數(shù)的58.42%。由此可知，A 航空公司的經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)占比高于融資租賃業(yè)務(wù)，表明A 航空公司在資產(chǎn)配置上更傾向于通過經(jīng)營租賃擁有飛機(jī)。在這種情形下，租賃會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理的變化將會(huì)對(duì)A 航空公司產(chǎn)生極大影響[7]。

3.2 新租賃準(zhǔn)則對(duì)A航空公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的預(yù)期影響

3.2.1 新租賃準(zhǔn)則下A航空公司的租賃會(huì)計(jì)處理

以2018 年A 航空公司增量借款利率作為參考，在最低付款額的現(xiàn)值計(jì)量模式中，以5%作為最低付款額折現(xiàn)率，且為了簡化研究，不考慮納稅、資產(chǎn)減值以及初始直接費(fèi)用等方面的影響。

根據(jù)新租賃準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，A 航空公司需要在2018 年初將租入資產(chǎn)確認(rèn)為使用權(quán)資產(chǎn)并作租賃負(fù)債處理，由表1 數(shù)據(jù)推算，使用權(quán)資產(chǎn)為50 753.49 百萬元，同時(shí)租賃負(fù)債也為50 753.49 百萬元；根據(jù)此租賃負(fù)債數(shù)值的5%，2018 年年底需要確認(rèn)的租賃負(fù)債利息為2 537.67 百萬元，按照平均直線法對(duì)資產(chǎn)計(jì)提折舊時(shí)，其金額為6 344.19 百萬元[8]。

表1 最低租賃付款額折現(xiàn)表

其會(huì)計(jì)處理分錄如下（單位：百萬元）：

借：使用權(quán)資產(chǎn) 50 753.49

折舊費(fèi)用 6 344.19

貸：租賃負(fù)債 50 753.49

使用權(quán)資產(chǎn) 6 344.19

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用——利息費(fèi)用 2 537.67

貸：租賃負(fù)債——未確認(rèn)融資費(fèi)用 2 537.67

3.2.2 對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響

根據(jù)新租賃準(zhǔn)則的規(guī)定，對(duì)A 航空公司2018 年資產(chǎn)負(fù)債表中涉及到的科目數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整并重新計(jì)算，比較新舊準(zhǔn)則調(diào)整前后相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)情況。為簡化計(jì)算，此處只引用資產(chǎn)負(fù)債表簡表，具體數(shù)據(jù)如表2 所示。

根據(jù)表2 數(shù)據(jù)和新租賃準(zhǔn)則，A 航空公司在確定租入資產(chǎn)的同時(shí)，需要確認(rèn)非流動(dòng)負(fù)債，而且由于存在利息費(fèi)用，使得負(fù)債的增加額大于資產(chǎn)的增加額，進(jìn)而導(dǎo)致所有者權(quán)益減少。

A 航空公司在2018 年資產(chǎn)負(fù)債表中需要確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)44 409.30 百萬元，資產(chǎn)總額增加16.70%，同時(shí)也需要確認(rèn)租賃負(fù)債45 289.16 百萬元，負(fù)債總額增加28.31%。由于負(fù)債的增加額大于資產(chǎn)的增加額，使得企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率由60.15%變?yōu)?6.13%，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大，影響企業(yè)的償債能力。資產(chǎn)增加而所有者權(quán)益減少，使得A 航空公司的權(quán)益乘數(shù)由原來的2.51 上升到2.95，經(jīng)營租賃使得股東投入的資本在公司的可控制資產(chǎn)中所占的比重降低，增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿。而且，企業(yè)的最低租賃付款額現(xiàn)值越大，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益乘數(shù)的變動(dòng)越大，也就是企業(yè)的經(jīng)營租賃占比越高，受新租賃準(zhǔn)則實(shí)施的影響越大[9]。

3.2.3 對(duì)利潤表的影響

根據(jù)新租賃準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)A 航空公司2018 年利潤表中涉及到的科目數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整，并重新計(jì)算，具體數(shù)據(jù)如表3 所示。

從表3 數(shù)據(jù)可以得出，A 航空公司2018 年調(diào)整后的營業(yè)成本減少1 655.81 百萬元，減少1.27%，但是財(cái)務(wù)費(fèi)用呈增加趨勢(shì)，增加了2 537.67 百萬元，增加42.29%。A 航空公司由于新租賃準(zhǔn)則規(guī)定的調(diào)整，導(dǎo)致凈利潤減少879.86 百萬元，減少了28.85%。利潤表前高后低的趨勢(shì)不僅會(huì)造成企業(yè)利息保障倍數(shù)和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降，同時(shí)也會(huì)使A 航空公司的所得稅繳納發(fā)生后移，雖然利潤總額不變，但是由于A 航空公司利潤分布發(fā)生變化，企業(yè)需要核算大額的遞延所得稅金額[10]。

表2 2018 年A航空公司資產(chǎn)負(fù)債表簡表

表3 2018 年A航空公司利潤表簡表

3.2.4 對(duì)現(xiàn)金流量表的影響

新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)于A 航空公司的現(xiàn)金流量并不會(huì)產(chǎn)生影響，只是原來屬于經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量依據(jù)新準(zhǔn)則需要?dú)w屬到融資活動(dòng)的范圍內(nèi)，導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量減少，融資活動(dòng)現(xiàn)金流量增加，但是總體來看現(xiàn)金流量沒有變化，新租賃準(zhǔn)則并不涉及企業(yè)的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移[11]。

4 針對(duì)我國航空公司的建議

4.1 優(yōu)化會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)

新租賃準(zhǔn)則會(huì)對(duì)航空公司的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表等產(chǎn)生不同程度的影響。為了適應(yīng)新準(zhǔn)則在租入資產(chǎn)入賬價(jià)值、折舊費(fèi)用、減值測(cè)試等方面的變化，航空公司必須優(yōu)化自身的財(cái)務(wù)核算系統(tǒng)，對(duì)租入資產(chǎn)進(jìn)行詳細(xì)測(cè)試與精確核算[12]。

同時(shí)，由于在租賃當(dāng)年，根據(jù)最低租賃付款額的現(xiàn)值計(jì)算，航空公司會(huì)確認(rèn)大額的利息費(fèi)用，使得租賃當(dāng)年的公司利潤下降，后期隨著時(shí)間的推移，最低租賃付款額現(xiàn)值不斷減少，導(dǎo)致相關(guān)利息費(fèi)用隨之減少，使得航空公司的利潤總額逐步上升，產(chǎn)生納稅后移的情況。在這一過程中，航空公司需要不斷計(jì)算和確認(rèn)遞延所得稅，這也對(duì)航空公司的財(cái)務(wù)信息體系提出了更高的要求。

4.2 融資渠道多元化

由于舊準(zhǔn)則下經(jīng)營租賃資產(chǎn)不需要在財(cái)務(wù)報(bào)表中體現(xiàn)，使得航空公司在信息披露上有很大的自主性，甚至?xí)埏棃?bào)表。新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施使得經(jīng)營租賃表外融資的優(yōu)勢(shì)不再明顯，反之，由于負(fù)債增加額大于資產(chǎn)增加額，使得航空公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，財(cái)務(wù)杠桿加大，償債能力下降。如果航空公司繼續(xù)采用單一的租賃渠道，則會(huì)給企業(yè)帶來更高的融資成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，積極拓寬融資渠道是應(yīng)對(duì)新準(zhǔn)則的一個(gè)有效舉措，可以適當(dāng)采用股權(quán)融資方式，發(fā)行新股或者向老股東配股，通過資產(chǎn)證券化等方式進(jìn)行融資。

企業(yè)應(yīng)采取多元化的融資渠道增強(qiáng)自身的財(cái)務(wù)實(shí)力，采取自行購買飛機(jī)的方式開展業(yè)務(wù)，這是增強(qiáng)自身行業(yè)競(jìng)爭力和提高行業(yè)地位的有效舉措。

4.3 與相關(guān)信息使用者及時(shí)溝通

由于新租賃準(zhǔn)則的影響，航空公司的一些財(cái)務(wù)指標(biāo)和資產(chǎn)情況在報(bào)表信息披露中會(huì)呈現(xiàn)出惡化的趨勢(shì)，這就可能使一些利益相關(guān)者，如債權(quán)人或者股東，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營狀況產(chǎn)生一定的消極影響，很可能加大企業(yè)的融資難度。因此，應(yīng)及時(shí)向相關(guān)信息使用者說明財(cái)務(wù)狀況只是因?yàn)闇?zhǔn)則變化，而不是企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營問題。

同時(shí)，應(yīng)盡可能詳細(xì)地將企業(yè)在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、利息費(fèi)用和折舊核算等方面的調(diào)整數(shù)額列示出來并加以說明，消除財(cái)務(wù)信息使用者的疑慮，能夠減少在融資方面的溝通成本，對(duì)于保持企業(yè)的社會(huì)影響力和公眾形象也有一定幫助。