陳寶珍，余 潔，任金政

(中國農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，北京 100083)

一、引 言

黨的十九大報告明確指出，完善促進(jìn)消費的體制機(jī)制，增強(qiáng)消費對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用。《2019年居民收入和消費支出情況》報告表明，農(nóng)村居民在收入增長速度超過城市居民1.2個百分點的情況下，消費支出增長速度超過城市居民1.9個百分點?？梢姡r(nóng)村居民具有強(qiáng)大的消費潛力，已成為擴(kuò)大內(nèi)需、穩(wěn)定增長預(yù)期的新亮點。但從消費金額來看，我國農(nóng)村居民人均消費支出仍不到城鎮(zhèn)居民人均消費支出的50%，如何進(jìn)一步促進(jìn)農(nóng)村消費的增長仍是值得關(guān)注的重要問題。當(dāng)前，信息技術(shù)和數(shù)字金融的發(fā)展，特別是數(shù)字支付的普及，對農(nóng)村消費潛力的釋放提供了良好條件。

金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，是農(nóng)村消費市場的重要支撐。21世紀(jì)初，為農(nóng)村服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)較少，金融服務(wù)距離農(nóng)民較遠(yuǎn)，以致農(nóng)村消費市場難以啟動[1]。隨著金融制度改革，農(nóng)村金融促進(jìn)農(nóng)戶消費的作用得以顯現(xiàn)，由農(nóng)村金融對農(nóng)戶消費的帶動作用不明顯且存在滯后現(xiàn)象[2][3]轉(zhuǎn)變?yōu)檗r(nóng)村金融服務(wù)與農(nóng)村可持續(xù)消費間存在顯著的非線性關(guān)系[4]，對農(nóng)戶消費具有顯著積極作用[5][6][7]，提升了農(nóng)戶家庭總消費、生產(chǎn)性消費和生活性消費[7]。齊紅倩和李志創(chuàng)(2018)的研究表明，1996年之前，農(nóng)村貸款對農(nóng)村消費的促進(jìn)作用微弱，1996年之后，農(nóng)村存款、貸款和保險均表現(xiàn)出對農(nóng)村消費的促進(jìn)作用[8]。

數(shù)字金融在農(nóng)村的發(fā)展和普及，對增加創(chuàng)業(yè)[9]和收入[10]、緩解貧困[11][12]乃至國民經(jīng)濟(jì)的包容性增長[13]都有重要意義。針對數(shù)字金融釋放農(nóng)村消費潛力，學(xué)者們從緩解流動性約束、便利居民支付[14]以及網(wǎng)絡(luò)購物[15]等層面展開了相關(guān)研究。然而當(dāng)前階段利用數(shù)字金融開展消費借貸、網(wǎng)絡(luò)理財?shù)霓r(nóng)戶占比較低[16][17]，數(shù)字金融在農(nóng)村的使用主要體現(xiàn)為數(shù)字支付。數(shù)字支付作為直接且主要服務(wù)于消費的金融工具，其服務(wù)質(zhì)量是影響消費者購買意愿的重要因素[18]。而當(dāng)前對于數(shù)字支付的研究成果較少，且主要集中在用戶對數(shù)字支付的選擇行為[19]、支付技術(shù)[20]以及對企業(yè)行為的影響[21]等方面。

綜上所述，學(xué)者們已證實金融、數(shù)字金融對農(nóng)戶消費有積極影響，而針對數(shù)字支付對消費影響的研究顯然不足?；谝酝芯?，本文將數(shù)字支付這一農(nóng)戶普遍使用的數(shù)字金融方式作為研究對象，同時引入行為經(jīng)濟(jì)理論，并結(jié)合我國農(nóng)村地區(qū)金融發(fā)展實際，構(gòu)建數(shù)字支付影響農(nóng)戶消費的理論框架，從理論層面分析數(shù)字支付的消費效應(yīng)；實證分析數(shù)字支付對農(nóng)戶消費支出的影響，從異質(zhì)性角度考察數(shù)字支付對不同消費水平農(nóng)戶的影響是否存在差異；在此基礎(chǔ)上，通過分析數(shù)字支付頻率與農(nóng)戶消費支出的關(guān)系對本文所構(gòu)建的理論框架進(jìn)行驗證。研究內(nèi)容和結(jié)論將為理解數(shù)字支付影響農(nóng)戶消費的作用機(jī)制及由此產(chǎn)生的普惠效果提供依據(jù)。

二、理論分析

行為經(jīng)濟(jì)學(xué)理論關(guān)注到心理因素對消費決策的影響[22]，認(rèn)為消費有兩種效用：一種是獲得效用，一種是交易效用。獲得效用是對商品價值的策略，與購買商品的價格有關(guān)，可以視作消費者剩余；交易效用是指由于交易的發(fā)生而感覺到價值的變化[23]。已有研究表明農(nóng)村居民心理感知變化對其消費能夠產(chǎn)生一定的影響[24]。在此類研究的基礎(chǔ)上，本文認(rèn)為數(shù)字支付主要通過影響消費者的交易效用從而實現(xiàn)對消費的影響。謝家智等(2017)指出心理賬戶是普遍存在的，決策者會根據(jù)財富不同的來源建立不同的心理賬戶[25]。根據(jù)心理賬戶決策中對交易效用的考慮，當(dāng)消費者購買商品時，通常把購買的商品看成所得，而把付出的金錢看成損失。交易效用就是由于付出金錢的損失和獲得商品的所得兩種物質(zhì)交換導(dǎo)致的心理價值變化。一方面，錨定心理的存在使得人們產(chǎn)生心理賬戶或心理間隔，表現(xiàn)為消費者對電子貨幣的心理價值評價較低，與現(xiàn)金支付消費相比，使用數(shù)字支付帶來的心理損失較少，交易效用較高，從而消費更容易發(fā)生。另一方面，根據(jù)現(xiàn)狀偏見理論(Status Quo Bias)，屬于現(xiàn)狀的東西比那些被認(rèn)為是不屬于現(xiàn)狀的東西有更高的評價[26]。Samuelson和Zeckhauser(1988)指出“現(xiàn)狀偏見”在進(jìn)行選擇時普遍存在[27]。交易使得購買者自身擁有的資源改變，如消費者手中的現(xiàn)金減少，現(xiàn)狀偏見的存在使得交易往往不易發(fā)生，對于消費觀念相對保守和當(dāng)前階段并不富裕的大部分農(nóng)村居民更是如此。而數(shù)字支付不改變消費者當(dāng)前手中持有的現(xiàn)金，通過直接轉(zhuǎn)賬的方式降低了消費者支付現(xiàn)金的感知效果。同時，移動支付工具的出現(xiàn)，使得農(nóng)戶在進(jìn)行支付時無需將存款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，這極大地降低了居民的交易成本，包括往返銀行時間及費用、銀行柜臺等待時間、跨行取款手續(xù)費、現(xiàn)金被搶劫偷盜的風(fēng)險以及為防范這些風(fēng)險而付出的成本等[28]。根據(jù)交易成本理論，數(shù)字支付能夠有效提高消費者效用，進(jìn)而刺激消費。此外，由于互聯(lián)網(wǎng)的隨時可接入性，使消費者能夠在任意時間和地點都能購買到所需的商品和服務(wù)，增加消費的滿足感和隨機(jī)性[29]，通過便利支付而促進(jìn)消費[14]。數(shù)字支付憑借其支付便利化、隱蔽支付損失等特殊優(yōu)勢能夠有效克服農(nóng)村地區(qū)限制消費的短板，有利于促進(jìn)農(nóng)戶消費，提高消費效用和家庭福利。從消費層次看，由于低消費水平的農(nóng)戶消費觀念更為保守，數(shù)字支付主要通過心理賬戶和現(xiàn)狀偏見發(fā)揮作用；隨著農(nóng)戶消費水平的提升，數(shù)字支付在節(jié)約交易成本和提高消費機(jī)會方面的優(yōu)勢更加突出，故而所產(chǎn)生的消費效應(yīng)更為顯著。圖1展示了數(shù)字支付影響農(nóng)戶消費的傳導(dǎo)機(jī)制。

圖1 數(shù)字支付影響農(nóng)戶消費的傳導(dǎo)機(jī)制

三、數(shù)據(jù)、變量和描述性分析

(一)數(shù)據(jù)來源

數(shù)據(jù)來自中國農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院開展的農(nóng)村普惠金融調(diào)查。調(diào)查采取分層隨機(jī)抽樣的方法，在全國范圍內(nèi)按照東部、中部和西部3個區(qū)域。2017年選擇了山東省、河南省和廣西壯族自治區(qū)，2018年選擇了山東省、河南省和貴州省，在各省(自治區(qū))內(nèi)以人均GDP為代理變量，按照經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高、中、低的差異，選擇3個縣級單位，隨機(jī)選擇1個鄉(xiāng)的2個自然村，以入戶調(diào)查的方式對農(nóng)戶進(jìn)行普查，了解其生產(chǎn)經(jīng)營和金融參與情況。最終使用問卷2761份，其中，2017年問卷1379份，有效樣本率為85.12%，2018年問卷1382份，有效樣本率為91.64%。

(二)變量選擇

1.被解釋變量。農(nóng)戶消費支出是指個人和家庭用于生活消費的全部支出。本文主要探討數(shù)字支付對農(nóng)戶日常消費的影響，選取農(nóng)戶上一年的全部非生產(chǎn)性支出扣除建房或房屋裝修支出、自家婚喪喜事支出、購買摩托車或汽車支出、小孩教育支出和婚喪嫁娶禮金支出等5項支出后的金額作為農(nóng)戶消費支出。

2.關(guān)鍵解釋變量。以數(shù)字支付作為關(guān)鍵解釋變量。對于問題“您使用過如下哪種支付方式(可多選)？1.電腦網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬；2.手機(jī)銀行轉(zhuǎn)賬；3.微信支付；4.支付寶；5.各種電子錢包類產(chǎn)品(百度錢包；京東錢包；翼支付等)；6.其他移動支付產(chǎn)品；7.都沒有”，若農(nóng)戶選擇7則表示該農(nóng)戶未使用數(shù)字支付，賦值為0；否則為使用數(shù)字支付，賦值為1。

3.其他解釋變量。本文在充分借鑒王慧玲和孔榮(2019)、易行健和周利(2018)以及張永麗和徐臘梅(2019)等研究的基礎(chǔ)上[7][14][30]，選取受訪者個人特征、農(nóng)戶家庭特征、社會關(guān)系作為控制變量，同時控制了農(nóng)戶所在縣域的地區(qū)因素和訪問年份的時間因素。受訪者個人特征通過選取受訪者性別、年齡、受正規(guī)教育年限三個具體變量來體現(xiàn)。農(nóng)戶家庭特征通過家庭成員數(shù)量、家庭勞動力數(shù)量占比、家庭年收入、農(nóng)業(yè)收入占比四個具體變量來體現(xiàn)。社會關(guān)系主要通過家庭是否有信用卡、家中是否有人從事具體非農(nóng)行業(yè)(具體非農(nóng)行業(yè)是指：1.在本地或外地企業(yè)長期就業(yè)；2.個體工商戶(在本地或外地做買賣)；3.當(dāng)教師或醫(yī)生；4.在縣鄉(xiāng)村當(dāng)干部)兩個變量來體現(xiàn)。為消除奇異值產(chǎn)生的影響，對家庭年收入和農(nóng)戶消費支出兩個變量進(jìn)行了1%水平的縮尾處理；為克服數(shù)據(jù)差異過大和異方差問題，對這兩個變量進(jìn)行自然對數(shù)處理。各變量定義與描述性統(tǒng)計見表1。

表1 變量定義與描述性統(tǒng)計

(三)描述性分析

根據(jù)調(diào)研結(jié)果可知，使用數(shù)字支付的農(nóng)戶比例已高達(dá)37.6%。其中，2018年使用數(shù)字支付的農(nóng)戶比例為44.91%，比2017年的30.57%增長了14.34個百分點?？梢姡瑪?shù)字支付在農(nóng)村的發(fā)展和普及，已經(jīng)具有影響農(nóng)戶生活的潛力。就農(nóng)戶使用數(shù)字支付與其家庭消費支出的關(guān)系而言，使用數(shù)字支付農(nóng)戶平均年消費額為38081.05元，而不使用數(shù)字支付的農(nóng)戶平均年消費額為24856.38元，表明數(shù)字支付與農(nóng)戶消費可能存在正向相關(guān)關(guān)系。就農(nóng)戶使用數(shù)字支付頻率與其年家庭消費額的關(guān)系而言，偶爾使用數(shù)字支付的農(nóng)戶平均年消費額為31911.87元，而經(jīng)常使用數(shù)字支付的農(nóng)戶平均年消費額高達(dá)42952.57元，表明農(nóng)戶使用數(shù)字支付越頻繁，其年消費額往往越高。為達(dá)到更為直觀的表示效果，本文用箱線圖的形式展示數(shù)字支付與農(nóng)戶消費之間的關(guān)系，縱坐標(biāo)為農(nóng)戶消費支出的自然對數(shù)，橫坐標(biāo)為農(nóng)戶數(shù)字支付使用情況(圖2)。

圖2 使用數(shù)字支付的頻率與消費支出

四、計量方法：內(nèi)生轉(zhuǎn)換模型和分位數(shù)回歸模型

(一)ESR模型

能耗傳感器PZEM-004T，能監(jiān)測電壓、電流、功率、電量四個參數(shù)，工作電壓范圍80～260 V，最大電流為100 A，最大功率為22 kW，工作頻率45～65 Hz，計量精度為1.0級，該傳感器通過串口發(fā)送不同信號來讀取相應(yīng)的參數(shù)值，串口波特率為9 600 bit/s.光耦繼電器為5 V繼電器，最大輸出為：直流30 V/10 A，交流250 V/10 A.

農(nóng)戶消費行為影響機(jī)制較為復(fù)雜，由于農(nóng)戶自身特征和相對優(yōu)勢，消費金額與數(shù)字支付的使用存在一定的“自選擇”問題。此外，農(nóng)戶消費水平的高低與數(shù)字支付的使用可能同時受多個共同因素的影響，這些因素可能受制于現(xiàn)實情況而無法觀測，直接進(jìn)行回歸難以回避內(nèi)生性問題。本研究擬采用Lokshin和Sajaia(2004)提出的內(nèi)生轉(zhuǎn)換模型(ESR)[31]進(jìn)行分析，該方法可以同時估計使用數(shù)字支付和不使用數(shù)字支付對農(nóng)戶消費影響的兩組模型，并通過全信息最大似然估計將那些不可觀測的偏誤納入選擇模型中，以糾正選擇性偏誤，更好地避免有效信息遺漏問題。該模型包括數(shù)字支付選擇方程和農(nóng)戶消費決定方程。具體思路是：首先，使用二元選擇模型估計農(nóng)戶使用數(shù)字支付的概率；其次，估計使用數(shù)字支付和不使用數(shù)字支付兩種情況下農(nóng)戶消費支出的決定機(jī)制；最后，根據(jù)估計結(jié)果，測算兩種情況平均處理差異。

急診科是搶救危重患者的重要場所，具有突發(fā)性強(qiáng)、護(hù)理任務(wù)繁重、糾紛多、風(fēng)險高等特點，需要一支綜合能力強(qiáng)、專業(yè)素質(zhì)過硬的護(hù)理團(tuán)隊才能夠保證護(hù)理工作的順利實施[1]。護(hù)理分層級管理主要從護(hù)理人員的實際工作能力出發(fā)，結(jié)合護(hù)理職責(zé)與患者的護(hù)理需求所采取的層級式服務(wù)模式，其目的是減輕護(hù)理人員工作負(fù)擔(dān)，確保急診護(hù)理團(tuán)隊的工作效率與質(zhì)量[2-3]。為了進(jìn)一步完善急診科護(hù)理工作的效率與質(zhì)量，2017年5月—2018年5月，我院急診科對30名護(hù)理人員進(jìn)行了分層級管理，臨床取得了滿意的效果，進(jìn)一步提高了護(hù)理人員的工作能力，降低護(hù)理差錯率，現(xiàn)將研究結(jié)果報道如下。

首先，定義數(shù)字支付的選擇方程：

這種泡沫的一種可能的應(yīng)用是隔熱，可能以地磚或板材的形式。導(dǎo)熱系數(shù)僅取決于泡沫的密度，木材樹種沒有影響。對于密度為45 kg/m3的泡沫，導(dǎo)熱系數(shù)可低至0.036 W/mK。聚苯乙烯和木材纖維保溫板材的值在0.029 W/mK和0.038 W/mK的范圍內(nèi)，因此木材泡沫非常適合作為這些產(chǎn)品的替代品。

digpayment*=α+ψSi+μdigpayment=1(digpayment*>0)

(1)

E(lnconsumption0i|digpayment=1)=α0+γ0X0i+ε1i

老年夫妻有情感裂縫不可怕，可怕的是你沒有去黏合的心，只要你記住了上面的建議，任何裂縫都能在生活中逐漸修補(bǔ)完整。

近年來，糞污排放成為我省畜牧業(yè)發(fā)展重要的污染源，規(guī)?；B(yǎng)殖糞污處理難度大，成本高，環(huán)境承載力緊張，環(huán)保壓力大。據(jù)測算，每萬元畜產(chǎn)品產(chǎn)值，承載的牲畜糞尿排放量為7.23噸，主要牲畜糞尿排放總量約占每年工業(yè)固體廢物產(chǎn)生量的35%左右。其中，平原農(nóng)區(qū)，石家莊、唐山、邯鄲和保定4個地區(qū)的牲畜糞尿排放總量占河北省總排放量的50%，牛和豬是河北省牲畜糞尿污染物排放的主要來源，BOD、COD、NH3-N、TN、TP 排放總量分別占總污染物排放量的97.04%、96.65%、95.16%、86.38%和 87.90%。糞污排放問題進(jìn)一步限制了我省平原農(nóng)區(qū)畜牧業(yè)的規(guī)?；l(fā)展。

其次，定義消費效應(yīng)的決定方程(包括使用數(shù)字支付和不使用數(shù)字支付)：

(2)

lnconsumption0i=α0+γ0X0i+ε0iifdigpayment=0

(3)

式(2)和式(3)中，lnconsumption1i和lnconsumption0i分別表示使用數(shù)字支付和不使用數(shù)字支付的農(nóng)戶消費支出。

最后，計算平均處理效應(yīng)(包括參與者平均處理效應(yīng)和未參與者平均處理效應(yīng))：

E(lnconsumption1i|digpayment=1)=α1+γ1X1i+ε1i

(4)

E(lnconsumption0i|digpayment=0)=α0+γ0X0i+ε0i

(5)

式(1)中，digpayment是農(nóng)戶是否使用數(shù)字支付的虛擬變量，digpayment*為相應(yīng)的不可觀測變量，當(dāng)digpayment*>0時，digpayment=1，即農(nóng)戶使用數(shù)字支付。S為農(nóng)戶是否采用數(shù)字支付的影響因素，包括受訪者個人特征、農(nóng)戶家庭特征和社會關(guān)系。

從表3我們可以看出，在詞性、詞意和搭配錯誤方面顯著性水平為.000，說明詞匯是區(qū)分高低分作文的顯著性因素；在篇章結(jié)構(gòu)和文章主題方面的顯著性水平達(dá)到了.021和.025,在語法和句式方面的顯著性水平為.032，拼寫方面的顯著性水平也達(dá)到了.045，均低于0.05，說明在區(qū)分高低分作文時，這些因素發(fā)揮著重要的作用。此外，我們注意到，篇章結(jié)構(gòu)的錯誤數(shù)量雖然不多，但教師在批改時卻作為一個重要的評價標(biāo)準(zhǔn)。

(6)

E(lnconsumption1i|digpayment=0)=α1+γ1X1i+ε0i

(7)

Qlnconsumption1i(τ|digpaymenti,Xi)-Qlnconsumption0i(τ|digpaymenti,Xi)

建議每日碳水化合物攝入量不低于200克。碳水化合物的眾多功能中對孕婦而言預(yù)防低血糖作用和抗生酮作用非常重要。當(dāng)孕婦體內(nèi)血糖低于3.7毫摩爾/升時，寶寶體內(nèi)可能沒有血糖供給，這樣寶寶就有低血糖的風(fēng)險，而人體大腦、神經(jīng)系統(tǒng)和紅細(xì)胞唯一的能量來源就是血糖，成人低血糖可以導(dǎo)致昏迷甚至死亡，對寶寶而言可能影響其發(fā)育，特別是大腦的發(fā)育，孕婦每日攝入足夠的碳水化合物可以有效地預(yù)防低血糖的發(fā)生。

值得注意的是，式(1)中的變量Si在含有式(2)和式(3)相同變量的基礎(chǔ)上，需包含至少1個工具變量以使模型可識別。所選取的工具變量能夠?qū)r(nóng)戶是否使用數(shù)字支付產(chǎn)生影響，但不影響農(nóng)戶消費支出。數(shù)字支付需要借助手機(jī)等設(shè)備實現(xiàn)，因此，本文選擇“家中是否有能上網(wǎng)的智能手機(jī)”作為工具變量。借鑒劉同山(2017)對ESR模型工具變量的檢驗方法[32]，證實“家中是否有能上網(wǎng)的智能手機(jī)”對農(nóng)戶消費支出的影響不顯著，但對農(nóng)戶“是否使用數(shù)字支付”在1%水平上顯著，認(rèn)為該工具變量是有效的。

(二)IVQR模型

為進(jìn)一步探討數(shù)字支付對農(nóng)戶消費支出分布規(guī)律的影響，分位數(shù)回歸(QR)是較為適用的計量手段。定義lnconsumption的τ分位數(shù)為：

三是檢測+互動：推動社會共治。一要推進(jìn)社會治理創(chuàng)新，逐步形成資源同享、檢測互動的工作新局面和監(jiān)管大服務(wù)的檢測新格局。二要加強(qiáng)統(tǒng)一部署，搭建檢測互動共建平臺，強(qiáng)化轄區(qū)居民參與意識和食品安全共治意識。

張盈盈對蒲琳的教育也很出格，她希望蒲琳能痛快犀利地說真話，不滿不屑不恭的情緒隨便撒，得罪人闖禍有她頂著。但偏偏蒲琳天生就是個乖乖女，青春期根本不逆反。這些情況要讓別的家長知曉，得捶胸頓足罵老天爺處世不公。

Qlnconsumption(τ|digpayment,X)=inf{lnconsumption|F(lnconsumption|digpayment,X)≥τ}

東麗打算將 “Ultrasuede BX”作為環(huán)保材料銷售，在汽車內(nèi)飾、時尚和室內(nèi)裝潢等廣泛應(yīng)用領(lǐng)域提供高靈敏度和功能性。該公司計劃在2019財年，該產(chǎn)品的銷售達(dá)5億日元，五年后在2023財年銷售達(dá)30億日元。

(8)

IVQR模型在傳統(tǒng)的分位數(shù)回歸框架下結(jié)合了政策效應(yīng)模型[33]。定義分位數(shù)政策效應(yīng)為數(shù)字支付對農(nóng)戶消費支出在τ分位的影響，即：

使用數(shù)字支付農(nóng)戶的消費效應(yīng)為參與者平均處理效應(yīng)(ATT)，可以表示為式(4)與式(6)之差；不使用數(shù)字支付農(nóng)戶的消費效應(yīng)為未參與者平均處理效應(yīng)(ATU)，可以表示為式(7)與式(5)之差。

lnconsumption1i=α1+γ1X1i+ε1iifdigpayment=1

(9)

由于內(nèi)生性問題的存在，通過標(biāo)準(zhǔn)分位數(shù)回歸估計數(shù)字支付的政策效應(yīng)不再合適，本文采用Chernozhukov和Hansen(2006)拓展的IVQR模型[34]，假設(shè)農(nóng)戶實際消費支出與其潛在消費支出具有排名相似性，利用下列條件進(jìn)行兩階段回歸求解：

P[(lnconsumption≤Qlnconsumption(digpayment,X,τ)|X,Z]=τ

(10)

五、數(shù)字支付影響農(nóng)戶消費的實證檢驗

(一)數(shù)字支付與農(nóng)戶消費

1.數(shù)字支付與農(nóng)戶消費支出的影響因素。內(nèi)生轉(zhuǎn)換模型(ESR)回歸結(jié)果如表2所示。Wald檢驗在1%的水平上拒絕了數(shù)字支付的選擇方程和消費效應(yīng)的決定方程相互獨立的原假設(shè)，ρ0在10%水平上顯著不為0，表明存在不可觀測變量同時影響數(shù)字支付和農(nóng)戶消費支出，以上結(jié)果均表明采用內(nèi)生轉(zhuǎn)換模型(ESR)分析農(nóng)戶使用數(shù)字支付和消費支出問題是恰當(dāng)?shù)?。在控制其他變量的條件下，受訪者為男性且年齡越小、接受正規(guī)教育年限越長、家庭年收入越高、農(nóng)業(yè)收入占比越低、家中有信用卡、家中有人從事具體非農(nóng)行業(yè)以及家中有能上網(wǎng)的智能手機(jī)的農(nóng)戶更傾向于使用數(shù)字支付，在一定程度上表現(xiàn)了使用數(shù)字支付需要個人具備一定的文化素養(yǎng)、家庭具備一定的物質(zhì)基礎(chǔ)和社會關(guān)系。此外，隨著時間推移，數(shù)字支付在農(nóng)村的使用將更加普遍。

表2 數(shù)字支付對農(nóng)戶消費支出影響的估計結(jié)果

從消費支出的影響因素來看，未使用數(shù)字支付的農(nóng)戶，其消費支出主要受家庭成員數(shù)量和家庭年收入的影響，而使用數(shù)字支付的農(nóng)戶，除了以上兩個因素，其消費支出還與家庭勞動力數(shù)量占比呈正向相關(guān)關(guān)系。同時，家中有信用卡、家中無人從事具體非農(nóng)行業(yè)的農(nóng)戶消費支出相對更多。這表明，數(shù)字支付作為一種便利的金融手段，使得農(nóng)戶消費不僅僅取決于家庭成員數(shù)量和家庭年收入，還在某種程度上激活了農(nóng)戶消費潛力，從而使農(nóng)戶消費可以通過更多的途徑來實現(xiàn)。

2.數(shù)字支付對農(nóng)戶消費支出的平均處理效應(yīng)。在內(nèi)生轉(zhuǎn)換模型(ESR)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步預(yù)測了使用數(shù)字支付和不使用數(shù)字支付農(nóng)戶的消費效應(yīng)，并與OLS、2SLS估計結(jié)果及PSM結(jié)果相比較，如表3所示。ESR模型所得ATT和ATU分別為0.383和0.184，OLS的估計結(jié)果僅為0.119，而2SLS計算的系數(shù)為0.361，說明方程存在內(nèi)生性問題，OLS回歸使得數(shù)字支付的消費效應(yīng)被低估；PSM模型由于僅能糾正可觀測變量的選擇性偏誤，導(dǎo)致對數(shù)字支付的消費效應(yīng)也有一定的低估。為使計算結(jié)果更加直觀，利用ESR模型估計ATT和ATU，將消費支出對數(shù)lnconsumption轉(zhuǎn)換為絕對消費金額consumption，發(fā)現(xiàn)使用數(shù)字支付的農(nóng)戶與其反事實相比，年消費支出平均增加了8437.823元，而未使用數(shù)字支付的農(nóng)戶與其反事實相比，年消費支出平均減少了3417.338元，說明數(shù)字支付在影響農(nóng)戶消費支出方面發(fā)揮重要作用。

表3 數(shù)字支付對農(nóng)戶消費支出的平均處理效應(yīng)

(二)數(shù)字支付對農(nóng)戶消費支出的效應(yīng)分布

為了進(jìn)一步探討數(shù)字支付對農(nóng)戶消費支出效應(yīng)分布的影響，利用標(biāo)準(zhǔn)分位數(shù)回歸模型(QR)以及IVQR模型估計得到數(shù)字支付對農(nóng)戶消費支出各分位點的影響參數(shù)。為提高結(jié)果的穩(wěn)健性，在將“家中是否有能上網(wǎng)的智能手機(jī)”作為工具變量利用IVQR模型回歸的同時(結(jié)果為IVQR1)，借鑒謝絢麗等[9]、何婧和李慶海[35]的做法，引入縣域內(nèi)使用數(shù)字支付的平均水平作為工具變量(結(jié)果為IVQR2)，回歸結(jié)果如表4所示。

表4 數(shù)字支付的消費支出效應(yīng)分布

根據(jù)模型計算結(jié)果繪制數(shù)字支付對農(nóng)戶消費支出的效應(yīng)分布圖(圖3)。x軸代表農(nóng)戶消費支出，y軸代表回歸系數(shù)。由圖3可以得出以下結(jié)論：首先，利用QR模型得到的估計結(jié)果顯著低于IVQR模型，正如OLS回歸與2SLS、ESR模型結(jié)果存在較大差異，表明忽視內(nèi)生性會導(dǎo)致嚴(yán)重的估計偏差。其次，總體來看，數(shù)字支付對處于各分位點農(nóng)戶的消費支出均有顯著的正向作用，但數(shù)字支付的消費效應(yīng)對不同消費水平的農(nóng)戶有明顯差異。將消費支出處于25%分位以下的農(nóng)戶定義為低消費農(nóng)戶，高于75%分位的農(nóng)戶定義為高消費農(nóng)戶，其他定義為中消費農(nóng)戶。對消費支出在中低水平的農(nóng)戶，IVQR1和IVQR2模型結(jié)果相似，但對于消費支出較高的農(nóng)戶，兩個模型結(jié)果存在較大差異。最后，低消費層次農(nóng)戶由于家庭經(jīng)濟(jì)條件的限制，消費觀往往更為保守，數(shù)字支付對低消費農(nóng)戶的消費效應(yīng)呈倒“U”型分布，說明數(shù)字支付能通過心理賬戶和現(xiàn)狀偏見，降低農(nóng)戶的貨幣心理價值和支付損失感知；隨著消費水平的提升，農(nóng)戶的心理變化，數(shù)字支付在節(jié)約交易成本和提高交易機(jī)會方面的作用逐漸凸顯，消費效應(yīng)逐步提升；而高消費水平農(nóng)戶一方面受交易效應(yīng)的影響，另一方面數(shù)字支付帶來可觀的交易成本和消費機(jī)會，加之農(nóng)戶的家庭異質(zhì)性，因此內(nèi)部作用機(jī)制復(fù)雜，難以得出統(tǒng)一的結(jié)論，但平均來看，數(shù)字支付對高消費農(nóng)戶的消費效應(yīng)是顯著大于中低消費農(nóng)戶的。

圖3 數(shù)字支付對農(nóng)戶消費支出的效應(yīng)分布

(三)影響路徑分析

為驗證數(shù)字支付影響農(nóng)戶消費支出的作用機(jī)制，進(jìn)一步測算了頻繁使用數(shù)字支付和偶爾使用數(shù)字支付對農(nóng)戶消費支出的影響差異。本文認(rèn)為，頻繁使用數(shù)字支付對農(nóng)戶消費支出的影響系數(shù)體現(xiàn)了數(shù)字支付通過心理作用和消費者效用兩條路徑的作用結(jié)果，而偶爾使用數(shù)字支付的農(nóng)戶，其交易次數(shù)和交易機(jī)會受數(shù)字支付的影響有限，主要體現(xiàn)了數(shù)字支付對農(nóng)戶的心理作用，即促使農(nóng)戶降低貨幣的心理價值，減少交易過程中的損失感知，從而提高消費支出。計算結(jié)果如表5所示，2SLS結(jié)果表明偶爾使用數(shù)字支付能夠顯著提高農(nóng)戶消費支出，但相對于頻繁使用數(shù)字支付，所產(chǎn)生的消費效應(yīng)較小。根據(jù)數(shù)字支付對農(nóng)戶消費支出的效應(yīng)分布(IVQR回歸結(jié)果)可知，即便是偶爾使用數(shù)字支付，對各消費層次的農(nóng)戶均有顯著影響；對中低消費農(nóng)戶而言，偶爾使用數(shù)字支付與頻繁使用數(shù)字支付所產(chǎn)生的消費效應(yīng)差異相對較小。這再次論證了數(shù)字支付對中低消費農(nóng)戶主要通過發(fā)揮心理賬戶作用提高農(nóng)戶交易效應(yīng)，從而導(dǎo)致消費支出的增加。對高消費農(nóng)戶，數(shù)字支付導(dǎo)致的消費機(jī)會增加和交易成本的降低同樣能夠增加消費支出。

表5 數(shù)字支付頻率對農(nóng)戶消費支出的影響差異

六、研究結(jié)論

本文研究了數(shù)字支付對農(nóng)戶消費支出的影響，結(jié)果表明：數(shù)字支付能夠激發(fā)農(nóng)戶消費潛力，與農(nóng)戶消費支出之間存在顯著的正向相關(guān)關(guān)系；使用數(shù)字支付的農(nóng)戶與其反事實相比，年消費支出平均增加了8437.823元，而未使用數(shù)字支付的農(nóng)戶與其反事實相比，年消費支出平均減少了3417.338元；數(shù)字支付的消費效應(yīng)對不同消費水平農(nóng)戶有顯著差異，數(shù)字支付對低消費農(nóng)戶的消費效應(yīng)呈倒“U”型分布，隨著消費水平的提升，數(shù)字支付產(chǎn)生的消費效應(yīng)總體呈上升趨勢；在數(shù)字支付使用頻率方面，偶爾使用數(shù)字支付就能顯著改善農(nóng)戶的消費情況，頻繁使用數(shù)字支付所帶來的消費增長幅度更為明顯，二者之間的消費差異也隨著消費層次的提升而有所增加，在一定程度上驗證了本文所提出的數(shù)字支付影響農(nóng)戶消費的內(nèi)在機(jī)制。

為充分發(fā)揮數(shù)字支付提高農(nóng)戶消費水平、激發(fā)農(nóng)村消費潛力的作用，從政策層面提出以下建議：首先，普及數(shù)字支付相關(guān)知識，提高農(nóng)戶使用數(shù)字支付的相關(guān)技能。幫助農(nóng)戶克服對數(shù)字支付的抵觸心理，促使農(nóng)戶樹立有關(guān)數(shù)字化的積極意識，為農(nóng)戶更好地了解和參與到數(shù)字社會做好準(zhǔn)備。其次，豐富數(shù)字支付渠道。與農(nóng)戶進(jìn)行資金往來時，除設(shè)置傳統(tǒng)的支付渠道外，增加數(shù)字支付渠道。在方便已使用數(shù)字支付農(nóng)戶的同時，刺激更多的農(nóng)戶嘗試和使用數(shù)字支付，提高農(nóng)戶數(shù)字支付使用頻率。最后，完善互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，尤其是貧困地區(qū)通訊設(shè)施建設(shè)。以移動互聯(lián)網(wǎng)為重點，加強(qiáng)移動基站建設(shè)。同時完善互聯(lián)網(wǎng)和支付環(huán)境監(jiān)管體系建設(shè)，營造良好有序的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境和支付環(huán)境，從軟件和硬件兩方面為數(shù)字支付在農(nóng)村的普及和發(fā)展保駕護(hù)航。