劉慧云 張琳娜

摘 要：中小企業(yè)抵御財務(wù)風險的能力較弱，同時缺乏建立財務(wù)風險預(yù)警機制?？茖W(xué)的財務(wù)風險防范與控制可以提高中小企業(yè)的市場競爭力，有助于中小企業(yè)的長遠發(fā)展。本文分析中小企業(yè)的財務(wù)風險現(xiàn)狀，深入剖析財務(wù)風險產(chǎn)生的原因，認為應(yīng)該通過增強風險防范意識、健全財務(wù)管理制度、培養(yǎng)業(yè)財融合的財務(wù)人員等舉措防范企業(yè)財務(wù)風險，以期為其他的中小企業(yè)提供借鑒。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);財務(wù)風險;舉措

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2021）01（a）--02

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中會面臨許多風險，諸如政策風險、財務(wù)風險、市場風險等，其中財務(wù)風險居于重要地位。一個企業(yè)的財務(wù)系統(tǒng)如若面臨巨大風險而無法及時解決將會面臨破產(chǎn)清算的命運。財務(wù)風險是企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)現(xiàn)實財務(wù)收益與預(yù)期的偏差，它是伴隨著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營而出現(xiàn)的具有極大不確定性的風險，主要集中在企業(yè)籌資、投資、資本運作及收益分配等方面。一般來說，企業(yè)財務(wù)風險具有系統(tǒng)性、不確定性、復(fù)雜性等特點。財務(wù)風險的系統(tǒng)性指企業(yè)的財務(wù)風險是伴隨著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營以及資金運作而產(chǎn)生的，是不以人的意志為轉(zhuǎn)移，無法完全規(guī)避的，只能將企業(yè)財務(wù)風險保持在合理安全的范圍之內(nèi)即可。財務(wù)風險的不確定性是指財務(wù)風險發(fā)生的時間、規(guī)模、概率都難以確定，因而企業(yè)預(yù)測財務(wù)風險的難度是非常大的。財務(wù)風險的復(fù)雜性是指財務(wù)風險的產(chǎn)生受多種因素的影響，既有企業(yè)本身資金運作和生產(chǎn)運營中產(chǎn)生的內(nèi)部原因，又有企業(yè)面臨復(fù)雜的政治、經(jīng)濟等外部原因。當前，伴隨著經(jīng)濟全球化及互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的發(fā)展，國內(nèi)外經(jīng)營發(fā)展環(huán)境存在諸多不確定因素，中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展面臨諸多風險。與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)抗風險能力較差，主要表現(xiàn)在中小企業(yè)資金的自給自足性差，大多依靠負債進行融資，在使用期限結(jié)束時，要歸還本金并支付利息，如果企業(yè)沒有通過負債所得的資金收獲更多的收益，就無法償還債務(wù)與支付利息，企業(yè)就有可能會陷入財務(wù)危機。此外，部分中小企業(yè)的戰(zhàn)略目標傾向于高增長速度和大規(guī)模擴張，忽視財務(wù)風險隱形的傷害。而一旦企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)遭受風險而沒有及時采取有效的策略，往往會導(dǎo)致中小企業(yè)資金鏈斷裂進而走向破產(chǎn)。因此，中小企業(yè)要想獲得長久發(fā)展就必須構(gòu)建財務(wù)風險管理體系，不斷提升風險預(yù)警能力，積極主動發(fā)現(xiàn)企業(yè)日常經(jīng)營管理中存在的各種風險，探索防范、化解風險問題的方法和能力。

1 中小企業(yè)財務(wù)風險的現(xiàn)狀

中小企業(yè)普遍具有投資少、經(jīng)營方式靈活、抗風險能力低的特點，尤其當市場環(huán)境發(fā)生變化時，中小企業(yè)面臨的財務(wù)風險就會加大。中小企業(yè)的現(xiàn)金持有量一般比較緊張，如若存貨占用資金過大或者應(yīng)收賬款回收過慢，都會導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈斷裂。企業(yè)資信度低下，企業(yè)規(guī)模不大，經(jīng)營能力和獲利能力不強，風險抵御能力較差是中小企業(yè)的主要特征之一，因此，及時獲得貸款比較難，過度貸款，企業(yè)支付利息成為一種沉重的負擔，并使企業(yè)從銀行貸款的能力降低。企業(yè)財務(wù)成果的不確定性是中小企業(yè)財務(wù)風險大的集中表現(xiàn)。比如，2020年新冠疫情爆發(fā)期間，絕大數(shù)企業(yè)停工，嚴重影響了中小企業(yè)的經(jīng)營。應(yīng)收賬款回收不力，也會導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流不暢，原材料成本上升，銷售利潤連續(xù)下滑，資產(chǎn)的變現(xiàn)能力差，一些中小企業(yè)不注意資產(chǎn)的本身特性，產(chǎn)品出現(xiàn)積壓，使得資產(chǎn)變現(xiàn)能力差，現(xiàn)金流量不足，導(dǎo)致或加大企業(yè)財務(wù)風險。許多企業(yè)因無法應(yīng)對財務(wù)風險而破產(chǎn)。

2 中小企業(yè)財務(wù)風險產(chǎn)生的原因

如何規(guī)避企業(yè)的財務(wù)風險，關(guān)鍵在于探究企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風險的原因。只有找到根源，才能提出有效的對策，才能降低企業(yè)發(fā)生財務(wù)風險的概率，將企業(yè)的財務(wù)風險規(guī)避在合理范圍內(nèi)，進而確保企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。

2.1 忽視企業(yè)外部宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響

企業(yè)面臨的外部宏觀環(huán)境主要表現(xiàn)在政治環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境以及社會環(huán)境等，而這些環(huán)境因素直接影響了企業(yè)的籌資成本。中小企業(yè)的籌資大多以負債為主，因此，籌資成本對中小企業(yè)的影響頗大。比如，國家會根據(jù)通貨膨脹或者緊縮，結(jié)合國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境情況，執(zhí)行相應(yīng)的財政政策和貨幣政策。當國家實行緊縮性的貨幣政策時，就會減少銀行的放貸規(guī)模，提高利率，這樣企業(yè)的籌資成本會加大，同時企業(yè)面臨的籌資風險也會增加。如果企業(yè)不關(guān)注外部宏觀環(huán)境的影響，必然會加大企業(yè)的財務(wù)風險。

2.2 缺乏完善的內(nèi)部財務(wù)風險管理制度

鑒于中小企業(yè)本身的特殊性，外加自身規(guī)模小，管理層以及財務(wù)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)較低等原因，企業(yè)往往沒有建立完善的財務(wù)內(nèi)部控制制度，對防控企業(yè)的財務(wù)風險起不到有效的作用。具體來說，企業(yè)在成本管理制度、資金管理制度、預(yù)算管理制度等方面沒有進行完善，還有諸多漏洞。由于缺乏制度的約束，企業(yè)一旦發(fā)生財務(wù)風險，企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)將面臨崩潰，這會直接影響企業(yè)財務(wù)風險控制職能的發(fā)揮。

2.3 籌資規(guī)模以及結(jié)構(gòu)不合理

企業(yè)應(yīng)該依據(jù)實際生產(chǎn)經(jīng)營的情況預(yù)估企業(yè)維持正常生產(chǎn)經(jīng)營所需要的資金量，并合理安排籌資規(guī)模以及籌資結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)財務(wù)制度不健全，沒有建立預(yù)算制度，企業(yè)無法根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營情況預(yù)估資金的需要量，致使企業(yè)的籌資規(guī)模不合理。一方面，企業(yè)籌集資金過少將無法維持正常運營，而籌集資金需要時間，當企業(yè)發(fā)現(xiàn)時，已經(jīng)為時過晚。此外，企業(yè)籌資結(jié)構(gòu)不合理可能導(dǎo)致發(fā)生籌資風險。中小企業(yè)一般傾向于負債作為自己籌資的主要來源。中小企業(yè)的負債越大，債務(wù)成本越高，即企業(yè)需要支付大量的籌資費用和利息。企業(yè)的負債規(guī)模過大會導(dǎo)致企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理，貸款如果到期的時間比較集中，會導(dǎo)致企業(yè)的還息壓力比較大。企業(yè)如若不能及時籌集足夠的資金償還本金和利息，會導(dǎo)致企業(yè)的現(xiàn)金流出現(xiàn)問題。企業(yè)的財務(wù)風險會因此加大，嚴重影響企業(yè)的正常運營。

2.4 缺乏科學(xué)的投資風險管理

投資風險是中小企業(yè)面臨的一個重要財務(wù)風險。中小企業(yè)一般沒有建立科學(xué)完善的投資管理機制。企業(yè)在進行投資決策時往往比較盲目，缺乏科學(xué)的流程。在投資決策之前，企業(yè)往往疏于進行項目的可行性分析論證，而是管理層拍腦袋決定問題。在為投資項目籌集資金時，沒有進行項目資金預(yù)算，如遇到大型的建設(shè)周期長的項目，會造成資金短缺，甚至會造成企業(yè)資金鏈斷裂。此外，企業(yè)在進行投資決策時不注重分散風險，這和中小企業(yè)自身規(guī)模小的特性有關(guān)。中小企業(yè)本身籌集資金有限，只能將有限的資金集中投入到一個項目中，來獲得最大收益。但是，一旦出現(xiàn)投資風險，企業(yè)將遭受重大損失。

2.5 營運資本管控力度差

企業(yè)的營運資本主要受應(yīng)收賬款、存貨、現(xiàn)金等因素的影響。一是，缺乏應(yīng)收賬款管理措施。中小企業(yè)面臨激烈的市場競爭環(huán)境，為了提高自身的市場占有率，往往過度使用信用銷售政策，導(dǎo)致企業(yè)的應(yīng)收賬款比例過大。如果企業(yè)不建立應(yīng)收賬款催收政策，應(yīng)收賬款會因不能及時變現(xiàn)而占用企業(yè)大量的資金，甚至會變成壞賬而導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營風險增加。二是，存貨成本較大。一些企業(yè)缺乏對市場需求的敏銳度，導(dǎo)致產(chǎn)品更新?lián)Q代較慢加之又沒有完善的庫存管理制度，導(dǎo)致企業(yè)庫存商品積壓嚴重。大量的庫存產(chǎn)品，不僅占用大面積的倉庫，還增加人員耗費，導(dǎo)致企業(yè)的存儲成本、管理成本增加。這些都會導(dǎo)致企業(yè)的大量資金被占用，進而出現(xiàn)運營風險。三是，缺乏現(xiàn)金流管理制度。一些中小企業(yè)不重視現(xiàn)金預(yù)算的編制，即使編制了現(xiàn)金預(yù)算也形同虛設(shè)，這樣會導(dǎo)致企業(yè)無法動態(tài)掌握自身的資金需求，容易造成企業(yè)的資金鏈斷裂。

3 防范中小企業(yè)財務(wù)風險的舉措

3.1 增強財務(wù)風險意識，完善財務(wù)管理機制

中小企業(yè)管理層因受自身學(xué)歷等因素的影響，財務(wù)風險管理意識比較淡薄。管理層應(yīng)該加強財務(wù)管理意識，并將其前伸至業(yè)務(wù)活動中去，也就是說，財務(wù)風險意識不能是事后的一種意識覺醒，而應(yīng)該融入企業(yè)開展的業(yè)務(wù)活動中去。只有有財務(wù)風險意識，管理層才能做出正確的決策。此外，中小企業(yè)粗放式的經(jīng)營管理模式也加劇了企業(yè)的財務(wù)管理風險。中小企業(yè)應(yīng)該更新財務(wù)管理經(jīng)驗，引進先進的財務(wù)管理機制和模式，不僅要完善財務(wù)管理崗位的設(shè)置，而且也要建立企業(yè)的內(nèi)部控制制度。只有這樣，企業(yè)才能充分發(fā)揮比較優(yōu)勢，相互牽制，相互監(jiān)督，降低原有的粗放型管理模式帶來的財務(wù)風險，幫助企業(yè)有效防范和規(guī)避財務(wù)風險，進而降低財務(wù)風險給企業(yè)帶來的損失。

3.2 健全企業(yè)財務(wù)管理制度

部分企業(yè)的財務(wù)管理制度并不完善，只有健全相應(yīng)的財務(wù)制度才能保證企業(yè)的財務(wù)活動合法合規(guī)有序地進行。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的實際情況建立財務(wù)人員崗位職責制度、貨幣資金管理制度、資產(chǎn)管理制度、成本費用定額管理制度等，嚴格按照制定的制度執(zhí)行，才能保證企業(yè)的經(jīng)營活動健康運行。此外，中小企業(yè)應(yīng)該加強會計信息化建設(shè)，利用財務(wù)軟件進行賬務(wù)處理，加強財務(wù)核算，將財務(wù)人員從煩瑣的基礎(chǔ)工作中解放出來。同時，企業(yè)應(yīng)該利用管理會計工具，做好企業(yè)的財務(wù)預(yù)算、財務(wù)監(jiān)督、財務(wù)分析。只有結(jié)合企業(yè)的業(yè)務(wù)活動將財務(wù)數(shù)據(jù)整理分析，充分發(fā)揮財務(wù)管理的相關(guān)職責，提高財務(wù)分析、財務(wù)預(yù)測、財務(wù)控制及財務(wù)決策等財務(wù)活動能力和水平，為管理層提供科學(xué)、準確的決策依據(jù)。

3.3 培養(yǎng)業(yè)財融合的財務(wù)人員

中小企業(yè)的財務(wù)人員以核算型人才為主，而管理型財務(wù)會計缺乏。財務(wù)人員普遍認為自身的工作只局限于財務(wù)部門，做好記賬等基礎(chǔ)工作就可以，但是這種觀念不僅阻礙了自身的進步也不利于企業(yè)的發(fā)展。財務(wù)人員如果不熟悉企業(yè)的業(yè)務(wù)活動，很難將業(yè)務(wù)活動和財務(wù)理念融合在一起，也就無法做好財務(wù)預(yù)測。企業(yè)的財務(wù)風險預(yù)警和防范離不開專業(yè)的財務(wù)人員，財務(wù)人員只有在熟悉企業(yè)的業(yè)務(wù)流程的基礎(chǔ)上，掌握先進的財務(wù)管理理念、管理會計知識，才能幫助企業(yè)管理層做出決策。企業(yè)應(yīng)該鼓勵財務(wù)人員加強自身的業(yè)務(wù)學(xué)習，并對優(yōu)秀的財務(wù)人員給予一定的激勵。

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