秦穎

摘要：隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速提升，商業(yè)銀行在市場經(jīng)濟(jì)背景下有了新的進(jìn)展，以至于很多商業(yè)銀行對利率風(fēng)險(xiǎn)管理投入很多關(guān)注力。在商業(yè)銀行管理中過程中，利率風(fēng)險(xiǎn)管理是一種常有管理方式，對利率市場未來發(fā)展迎來新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，有效體現(xiàn)出商利率風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。所以，深層探討利率市場化下商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理，有效對其問題進(jìn)行分析，具體提出相關(guān)處理措施，為商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展提供重要依據(jù)。

關(guān)鍵詞：利率市場：商業(yè)銀行：利率風(fēng)險(xiǎn)：管理

一、利率市場化概述和特點(diǎn)

（一）利率市場化概述

利率市場化在實(shí)際中主要包含利率決策、利率傳輸、利率構(gòu)架和利率管理的市場化模式。利率市場化的出現(xiàn)主要是對資本市場產(chǎn)生的一些不合理管理制度進(jìn)行根本處理，對相關(guān)金融機(jī)構(gòu)通過自身能力在市場中預(yù)測自己利率水平，有效采取相應(yīng)其調(diào)整方式，按照國家有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)利率作為參考依據(jù)，將市場利率作為中介，結(jié)合市場所提出的有關(guān)數(shù)據(jù)為金融機(jī)構(gòu)制定貸款利率市場體制和有關(guān)利率相關(guān)制度[1]。

利率在實(shí)際中也稱之為利潤率，是金融行業(yè)中測定企業(yè)或者是財(cái)務(wù)金機(jī)構(gòu)獲取利益的重要方式。我國經(jīng)濟(jì)市場有著特別是市場管理制度，根據(jù)這一制度和其他市場經(jīng)濟(jì)制度產(chǎn)生很大差異，但是主要在于經(jīng)濟(jì)干涉工作上。在我國市場經(jīng)濟(jì)體制內(nèi)容中，國家必須根據(jù)相應(yīng)方式采取干涉經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展情況，有效在市場經(jīng)濟(jì)體制中起到引導(dǎo)作用，不僅推動(dòng)市場經(jīng)濟(jì)體制完善，還要利用市場經(jīng)濟(jì)干涉方式有助于我國經(jīng)濟(jì)行業(yè)快速發(fā)展，促進(jìn)我國金融行業(yè)沿著現(xiàn)代化、國際化方向進(jìn)步，防止在商業(yè)銀行內(nèi)部隱藏巨大經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。為了確保金融市場在發(fā)展方面具有穩(wěn)定性，從而體現(xiàn)出商業(yè)銀行在我國金融行業(yè)的地位和價(jià)值。商業(yè)銀行的出現(xiàn)在金融市場中占據(jù)主導(dǎo)地位，并且在實(shí)際中能夠起到促進(jìn)作用，積極引導(dǎo)銀行加強(qiáng)對經(jīng)濟(jì)利率的重視，可以適當(dāng)調(diào)整利率保證金融市場發(fā)展穩(wěn)定，防止對我國各個(gè)領(lǐng)域造成影響和損失。

（二）利率市場化特點(diǎn)

1、利率是良好市場競價(jià)構(gòu)成

在激烈金融市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)市場能夠直接決策利率的可靠，不能憑借單一政府指令所采取實(shí)施。在實(shí)際金融市場環(huán)境下，充足的經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)能夠加強(qiáng)穩(wěn)固經(jīng)濟(jì)利益最大化，但是對于經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)不充分情況，必須獲取足夠資金維持金融市場穩(wěn)定，通過二者情況在市場競價(jià)中，利用市場管理體制優(yōu)勢選擇合適經(jīng)濟(jì)利率，并將其稱之為市場利率。不同的市場經(jīng)濟(jì)交易對經(jīng)濟(jì)成本、時(shí)間有著不相同條件，在數(shù)量和期限不統(tǒng)一性質(zhì)體現(xiàn)出利率的差異，只能在市場交易環(huán)境下借助市場體制選擇合適的數(shù)量和期限，經(jīng)過長期發(fā)展形勢分析，自然而然構(gòu)成利率數(shù)量構(gòu)架和利率時(shí)間構(gòu)架。

2、針對性市場利率標(biāo)準(zhǔn)

在經(jīng)濟(jì)市場背景下，大多數(shù)交易都具有很多類型，在環(huán)境上也會(huì)出現(xiàn)很多復(fù)雜因素，由于金融市場的多樣化導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)交易的數(shù)量和利率水平出現(xiàn)明顯差異，促使市場利率在交易數(shù)量上也會(huì)呈現(xiàn)出明顯起伏現(xiàn)象。作者根據(jù)國外發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)情況相互比對得知，結(jié)合交易數(shù)額和數(shù)據(jù)可視化情況，商業(yè)銀行在拆借利率上存在明顯針對性，并且在利率產(chǎn)品種類比較上也是將其作為參考數(shù)據(jù)。

（三）金融交易的選擇權(quán)和執(zhí)行權(quán)

金融交易在激烈市場展開活動(dòng)過程中，資金數(shù)量、利率水平、還款時(shí)間、擔(dān)保形式等都要進(jìn)行充分分析和協(xié)商，同時(shí)也要遵守二者的選擇權(quán)和自行權(quán)，協(xié)商方法可以根據(jù)面談、招標(biāo)等。金融交易是將市場利率作為參考依據(jù)，充分考慮自身財(cái)務(wù)情況和未來發(fā)展方向，有助于商業(yè)銀行更好選擇合適決策[2]。

（四）政府保留對利率調(diào)整權(quán)利

因?yàn)樵诮鹑诒尘跋?，我國市場?jīng)濟(jì)環(huán)境存在隨意性和傳統(tǒng)性等明顯問題，在此情況下政府無法對其市場采取全面控制，導(dǎo)致控制工作不能實(shí)現(xiàn)直接操作。中央銀行必須利用利率干涉的三種方式和政府管控方式進(jìn)行處理，但是我國市場經(jīng)濟(jì)在運(yùn)作中出現(xiàn)明顯干涉能力，促使經(jīng)濟(jì)市場出現(xiàn)激烈競爭狀態(tài)，在此情況下這兩項(xiàng)方式實(shí)施都不具有合理性。

二、利率市場化下商業(yè)銀行存在的利率風(fēng)險(xiǎn)

（一）階段性風(fēng)險(xiǎn)

階段性利率風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)樯虡I(yè)銀行在管理制度上出現(xiàn)疏忽，沒有對其進(jìn)行嚴(yán)格管制，顯現(xiàn)出商業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)管不到位、金融制度不全面等問題，促使商業(yè)銀行無法實(shí)際融入到現(xiàn)代市場利率環(huán)境中。階段性風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)常出現(xiàn)在利率市場剛開始階段，本身具有不穩(wěn)定性和隨機(jī)性，但是在出現(xiàn)轉(zhuǎn)變狀態(tài)下會(huì)逐漸消失，直到?jīng)]有。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的環(huán)境不同，這一風(fēng)險(xiǎn)在實(shí)際中主要逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)、集中性風(fēng)險(xiǎn)、市場競爭風(fēng)險(xiǎn)和保留分層風(fēng)險(xiǎn)。在大規(guī)模利率市場情況分析，利率的穩(wěn)定會(huì)直接關(guān)乎制度轉(zhuǎn)換環(huán)境，利率管理體制的疏忽對商業(yè)銀行發(fā)展造成很大威脅和影響，甚至?xí)ㄟ^兩種方式波動(dòng)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)：首先，利率水平會(huì)直接關(guān)乎經(jīng)濟(jì)市場決策，加大增加利率水平的提升，對我國金融穩(wěn)定和市場經(jīng)濟(jì)有著直接聯(lián)系;另一方面，商業(yè)銀行在發(fā)展中未能急急急融入利率市場，導(dǎo)致利率水平出現(xiàn)很大起伏問題，給商業(yè)銀行增加很大風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重情況下還會(huì)對商業(yè)銀行未來發(fā)展產(chǎn)生很大影響[3]。

（二）持續(xù)性風(fēng)險(xiǎn)

1、重新定位風(fēng)險(xiǎn)

持續(xù)性風(fēng)險(xiǎn)中最為關(guān)鍵的是重新定位風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行定價(jià)的區(qū)別就在于這一風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)在兩方面：從固定利率情況分析，商業(yè)銀行的資產(chǎn)、債務(wù)和外來業(yè)務(wù)的時(shí)間差異極易隱藏風(fēng)險(xiǎn)，無法真實(shí)預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生;從浮動(dòng)利率層面分析，銀行重新定價(jià)出現(xiàn)的區(qū)別是這一風(fēng)險(xiǎn)的主要影響因素，由于銀行長期貸款融資數(shù)量增多，導(dǎo)致市場利率也在不斷增長，促使商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)也在急劇增加。

2、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)

這種風(fēng)險(xiǎn)是利率時(shí)間變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，通過債務(wù)效益按照一定順序連接構(gòu)成曲線，呈現(xiàn)出銀行資產(chǎn)期限和效益二者關(guān)系。但是在通常情況短期效益會(huì)低于長期效益，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)背景下長期會(huì)低于短期，呈現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)倒掛情況。

三、利率市場化下我國商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理策略

（一）擴(kuò)充商業(yè)銀行業(yè)務(wù)方式

在利益市場的改動(dòng)會(huì)直接關(guān)乎商業(yè)銀行未來發(fā)展，主要對存款和貸款效益造成很大損失和影響。在此狀態(tài)下，商業(yè)銀行必須增強(qiáng)自身業(yè)務(wù)能力和工作規(guī)模，積極擴(kuò)充相關(guān)理財(cái)或者是資金存款等業(yè)務(wù)，防止因效益損失對銀行內(nèi)部經(jīng)濟(jì)利率造成影響，提高商業(yè)銀行運(yùn)作的應(yīng)急能力，加強(qiáng)擴(kuò)充銀行業(yè)務(wù)服務(wù)方式和業(yè)務(wù)種類，深層了解和掌握人們資金需求以及市場發(fā)展趨向，積極提升財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、證券、資金儲(chǔ)存等業(yè)務(wù)管理項(xiàng)目，為商業(yè)銀行獲取諸多經(jīng)濟(jì)利益[4]。

（二）制定完整風(fēng)險(xiǎn)管理制度

我國商業(yè)銀行現(xiàn)在面臨最大挑戰(zhàn)是利率調(diào)節(jié)的處理措施。商業(yè)銀行是我國金融行業(yè)的主要支撐力，科學(xué)引用先進(jìn)利率管理方式，構(gòu)建完整風(fēng)險(xiǎn)效益預(yù)測系統(tǒng)，并且將風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果作為參考依據(jù)，積極制定針對性處理措施，穩(wěn)固銀行自身經(jīng)濟(jì)效益，并在一定情況下處理化解利率風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)意識

商業(yè)銀行必須對所有人員提高和完善風(fēng)險(xiǎn)管理意識，高層管理者需要站在長遠(yuǎn)角度預(yù)測銀所承受風(fēng)險(xiǎn)水平，及時(shí)掌握風(fēng)險(xiǎn)解決對策和規(guī)劃方案，并在每個(gè)部門進(jìn)行全面落實(shí)，有效發(fā)揮實(shí)際作用。實(shí)施者需要風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案展開工作，對各個(gè)部門和業(yè)務(wù)做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防工作，才能全面提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控意識。

（四）建立高質(zhì)量利率風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)

只有建立一支高質(zhì)量利率風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，才能深層分析商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理措施，為商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展奠定有效基礎(chǔ)。在利率市場化快速變動(dòng)情況下，商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面會(huì)有著直接影響，甚至對有關(guān)人員提出高標(biāo)準(zhǔn)。與此同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理人員必須掌握相關(guān)法律規(guī)范，同時(shí)具備專業(yè)理論知識和管理能力，不斷增強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理意識，還要擁有準(zhǔn)確預(yù)測利率風(fēng)險(xiǎn)能力，完善管理人員綜合素質(zhì)，帶動(dòng)我國商業(yè)銀行長遠(yuǎn)發(fā)展[5]。

總結(jié)：

在利率市場變動(dòng)完成背景下，商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)在任何狀態(tài)下都會(huì)產(chǎn)生明顯調(diào)整。在利率市場化背景下，商業(yè)銀行已經(jīng)充分意識到利率管理的意義和作用，通過商業(yè)銀行所面臨很多風(fēng)險(xiǎn)得知，必須結(jié)合自身特點(diǎn)和發(fā)展情況科學(xué)引用先進(jìn)利率資金管理方式，不斷創(chuàng)新和優(yōu)化利率風(fēng)險(xiǎn)管理措施，全面管控商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)，為銀行諸多經(jīng)濟(jì)利益，有助于商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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