郭 慧

(蘇州百年職業(yè)學(xué)院，江蘇 蘇州 215000)

一、引言

近年來，在產(chǎn)業(yè)深度改革背景下，各個產(chǎn)業(yè)都得到了進(jìn)一步發(fā)展。從物流金融業(yè)務(wù)模式來看，這是一種在新時代背景下的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新模式。該業(yè)務(wù)模式的快速發(fā)展，對于物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)以及融資機(jī)構(gòu)和其他相關(guān)性產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都產(chǎn)生了積極的推動性作用。但是任何事物的發(fā)展都需要從兩個方面進(jìn)行分析，正確認(rèn)識到其優(yōu)勢同時，也需要看到其在發(fā)展過程中所面臨的種種問題。就目前形勢來看，在經(jīng)濟(jì)探索中，存在著較多風(fēng)險，并且存在著一定安全性隱患。由此可見：研究物流金融中的風(fēng)險、未來發(fā)展展望和相關(guān)性解決對策具有積極的社會意義，希望本文的研究能夠?qū)ο嚓P(guān)工作人員產(chǎn)生一定啟示。

二、我國在物流金融發(fā)展中所出現(xiàn)的風(fēng)險

1.在物流金融發(fā)展中的信用風(fēng)險

物流金融主要是以信用基礎(chǔ)為發(fā)展形勢的金融業(yè)務(wù)表現(xiàn)方式，這樣的特征便決定了其在市場交易中必然會存在一定信用風(fēng)險。因此，針對其中所出現(xiàn)的各種問題，相關(guān)專家、學(xué)者等都進(jìn)行了一系列研究，并借助模型構(gòu)建的積極作用，希望能夠?qū)栴}的解決產(chǎn)生一定作用。從信用風(fēng)險評價角度來看，大多數(shù)學(xué)者將研究重點(diǎn)放在物流金融風(fēng)險模型和BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)理論評價模型方面。在此過程中，主要是通過第三方物流企業(yè)金融信用度的租用，達(dá)到信用分析評價管理的目的。比如，學(xué)者唐少麟在2006年對物流金融和銀行等金融行機(jī)構(gòu)在融資中出現(xiàn)的問題及其產(chǎn)生原因進(jìn)行了分析，并借助均衡矩陣模型的積極作用，對其進(jìn)行概括。在解決物流金融信用風(fēng)險過程中，應(yīng)該從融資企業(yè)、物流企業(yè)以及相關(guān)金融主體角度出發(fā)，進(jìn)行綜合性考慮。針對其中可能會涉及的各方主體利益，進(jìn)行共同防范，從而在滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)和需求的基礎(chǔ)之上，降低其中各種不必要風(fēng)險的發(fā)生。對于物流金融市場各種商品，需要為其建立相應(yīng)授信規(guī)范體系。借助到多種管理模式、管理舉措積極作用，加強(qiáng)對金融商品有效管理，提升風(fēng)險防范能力。

2.在物流金融發(fā)展中的環(huán)境風(fēng)險

在環(huán)境風(fēng)險中，其主要強(qiáng)調(diào)的是因為經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治制度方面所帶來的各種風(fēng)險。具體來看，還涉及新政策出臺的影響、相關(guān)制度的落實情況、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性所產(chǎn)生的影響等。石代輪在2005年的論著中提到，在信息變化十分迅速的背景下，物流市場環(huán)境也出現(xiàn)了快速的變化，從而給物流金融的發(fā)展帶來了新機(jī)遇和新挑戰(zhàn)。在2010年于洋、馮耕中等人發(fā)表的文章中，對于物流界銀行業(yè)務(wù)的起源和發(fā)展進(jìn)行深度分析，并對其各種風(fēng)險防控舉措以及這些舉措所產(chǎn)生的影響進(jìn)行了相關(guān)性分析。在當(dāng)前階段，物流金融的主要業(yè)務(wù)是依靠銀行開展各種貸款活動。從其影響來看，這種單一化融資方式很容易受到市場環(huán)境、國家經(jīng)濟(jì)政策方面的影響。如果在某一階段，國家采取了緊縮性金融政策時，金融機(jī)構(gòu)為了降低自身的損失，也必然會減低對社會的授信額度。對于企業(yè)來講，融資門檻會得到大幅度提升，融資期限也會相應(yīng)縮短。如果中小企業(yè)和物流企業(yè)之間因利益糾紛而出現(xiàn)了違約問題，將會導(dǎo)致大量運(yùn)營風(fēng)險的出現(xiàn)。

3.在物流金融發(fā)展中的擔(dān)保物風(fēng)險

就目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢來看，物流金融仍然屬于一種新的經(jīng)濟(jì)形勢。在當(dāng)前階段，其不僅需要注重加強(qiáng)對企業(yè)盈利能力、資產(chǎn)負(fù)債的關(guān)注度。同時，對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，各種抵押物、擔(dān)保物的細(xì)化狀況也需要給予足夠重視度。抵押擔(dān)保物的價值、規(guī)格、型號、價格波動等因素都會對其產(chǎn)生或多或少影響。作為融資方和金融機(jī)構(gòu)之間的重要紐帶，在物流企業(yè)發(fā)展過程中彰顯了獨(dú)特性優(yōu)勢。為此，對于物流企業(yè)來講，還需要加強(qiáng)對擔(dān)保物風(fēng)險的控制和管理。在2009年，胡劍學(xué)者所發(fā)表的論著中強(qiáng)調(diào)，在進(jìn)行擔(dān)保物風(fēng)險管理過程中，應(yīng)該從其變現(xiàn)風(fēng)險、所有權(quán)風(fēng)險、市場風(fēng)險等角度進(jìn)行綜合性考慮，并根據(jù)其所產(chǎn)生的原因、造成的社會影響等多角度進(jìn)行歸納。在2011年，張忠輝在前人的相關(guān)研究基礎(chǔ)之上，對相關(guān)概念和分類型式進(jìn)行了再度細(xì)化，將其分為倉單風(fēng)險、擔(dān)保物自身風(fēng)險以及倉單壓制技術(shù)方面所產(chǎn)生的種種風(fēng)險。

4.在物流金融發(fā)展中的運(yùn)作風(fēng)險

在整個物流金融風(fēng)險研究中可以發(fā)現(xiàn)：運(yùn)作風(fēng)險已經(jīng)成為影響企業(yè)金融利益最為關(guān)鍵、最核心的所在。相比較于其他金融風(fēng)險，運(yùn)作風(fēng)險所產(chǎn)生的影響和其對企業(yè)發(fā)展造成的損失要明顯大于其他風(fēng)險。在此過程中，需要加強(qiáng)對運(yùn)作風(fēng)險管理技術(shù)的研究和應(yīng)用，并且這也已經(jīng)成為了金融實務(wù)界和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容。一些有效的風(fēng)險管理方法、組織機(jī)構(gòu)探索與搭建，也是重要工作內(nèi)容。在2003年，學(xué)者于洋在其論著中強(qiáng)調(diào)，操作風(fēng)險主要包括了倉儲企業(yè)和銀行內(nèi)部操作所造成的種種失誤以及相關(guān)性風(fēng)險。在2005年，陳祥峰所發(fā)表的論著中強(qiáng)調(diào)，在進(jìn)行各種運(yùn)作風(fēng)險解析和研究過程中，需要充分關(guān)注到不同金融發(fā)展階段所產(chǎn)生的種種資金缺口以及這些金融缺口的存在對其所產(chǎn)生的影響。根據(jù)問題所在，對于風(fēng)險進(jìn)行及時、有效控制與管理，從而降低對金融發(fā)展所產(chǎn)生的影響。其中，“付現(xiàn)”和“銷售”階段作為最容易產(chǎn)生風(fēng)險的地方，更是需要著重加強(qiáng)重視度。具體來看，此時貨幣在流通過程中，多是以動產(chǎn)方式存在，很容易導(dǎo)致大量資金缺口的問題。在物流金融發(fā)展過程中，其會在很大程度上受到供應(yīng)鏈方面的影響。另外，企業(yè)的文化發(fā)展觀念、市場動態(tài)管理舉措等，都會對其產(chǎn)生或多或少影響。如果其中任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)了管理不善的問題，都將會對整個物流金融穩(wěn)定發(fā)展帶來風(fēng)險。當(dāng)前階段，在物流金融快速發(fā)展過程中，運(yùn)作風(fēng)險已經(jīng)貫穿到了整個業(yè)務(wù)體系中。相關(guān)工作人員需要著力加大研究力度，對于各種風(fēng)險進(jìn)行針對性解決，從而為行業(yè)穩(wěn)定性發(fā)展創(chuàng)造良好條件。

三、我國物流金融的未來發(fā)展展望

1.向“生產(chǎn)型客戶”方向發(fā)展

在傳統(tǒng)物流金融發(fā)展過程中，大多數(shù)客戶需要借助到大量資產(chǎn)的積極作用。在物流金融快速發(fā)展的背景下，呈現(xiàn)出了可操作性強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)效益大幅度提升、便利性優(yōu)勢較為明顯的特征。為此，在今后工作中，將會有更多生產(chǎn)型企業(yè)融入到此過程中來，可借助多方主體性作用的發(fā)揮，提升行業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量。

2.著力加大投資力度

在國家相關(guān)發(fā)展政策出臺和經(jīng)濟(jì)行業(yè)快速發(fā)展的背景下，物流金融行業(yè)目前處在一個飛速發(fā)展階段，其呈現(xiàn)出了較大的行業(yè)吸引力。根據(jù)對相關(guān)數(shù)據(jù)研究可以發(fā)現(xiàn)：物流金融在市場潛力方面，表現(xiàn)出了較為明顯優(yōu)勢。為了進(jìn)一步引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定發(fā)展，需要對物流企業(yè)加大投資、融資力度。長期以來，上海這座港口城市都為中國經(jīng)濟(jì)的增長做出了突出性貢獻(xiàn)。在物流金融發(fā)展過程中，也需要依托上海作為航運(yùn)中心和國際金融中心的作用，在社會各界廣泛關(guān)注下，對其進(jìn)行有效保護(hù)，制定合理發(fā)展舉措。從市場競爭逐漸激烈角度分析，今后工作重點(diǎn)內(nèi)容應(yīng)該放到投資力度方面。

3.現(xiàn)貨質(zhì)押轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方信貸發(fā)展

從未來發(fā)展形勢和特點(diǎn)來看，物流金融呈現(xiàn)出了由第三方物流向第四方物流快速轉(zhuǎn)變的形勢。運(yùn)用人民所通俗易懂的話來講，這是在保兌商、融通商以及相關(guān)物流主體相結(jié)合而發(fā)展的一種形勢。在此過程中，銀行、監(jiān)管方、貿(mào)易方、供應(yīng)商等相關(guān)性主體，都需要著力加強(qiáng)合作力度。

4.推動物流金融面向“一體化”方向發(fā)展

在物流金融快速發(fā)展過程中，出現(xiàn)了海量復(fù)雜的金融數(shù)據(jù)。在運(yùn)行過程中，如果沒有對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行有效管理，因為機(jī)械設(shè)備、儀器或者人為主觀性因素影響，導(dǎo)致出現(xiàn)了相關(guān)問題之后，將會對企業(yè)健康發(fā)展產(chǎn)生主動影響。為此，從該理念角度出發(fā)，需要快速搭建相應(yīng)物流大數(shù)據(jù)金融平臺。將整個金融運(yùn)行過程中所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進(jìn)行及時上傳，安排相關(guān)工作人員做好動態(tài)監(jiān)控與更新。這樣，如果在后期工作中出現(xiàn)了相關(guān)問題，工作人員能夠結(jié)合數(shù)據(jù)庫中所提供的各種信息和參數(shù)，對其進(jìn)行有效解決，從而防止不必要麻煩的發(fā)生。從未來發(fā)展趨勢角度進(jìn)行分析，大數(shù)據(jù)“一體化”發(fā)展模式明顯。在互聯(lián)網(wǎng)大力支持下，這些物流金融數(shù)據(jù)必然會進(jìn)行進(jìn)一步相連。因此，這便可以在一定程度上簡化其中所不必要工作流程，對于其中不對稱信息進(jìn)行及時調(diào)整，降低其所產(chǎn)生的風(fēng)險。

5.推動物流金融業(yè)務(wù)向?qū)I(yè)化發(fā)展

在過去的發(fā)展過程中，物流行業(yè)多是處于簡單運(yùn)行發(fā)展中，其中便會不可避免出現(xiàn)不可持續(xù)性問題。物流企業(yè)為了獲得進(jìn)一步發(fā)展，會在其旗下設(shè)置相關(guān)子公司從而達(dá)到提升市場競爭力的目的。比如，作為我國著名的網(wǎng)絡(luò)電商平臺——天貓超市，為了進(jìn)一步提升業(yè)務(wù)針對性，在進(jìn)行普通商品和生鮮產(chǎn)品配送過程中，其會運(yùn)用到不同物流運(yùn)輸系統(tǒng)。這樣既能夠有效提升消費(fèi)者消費(fèi)體驗效果，對于企業(yè)來講，也能夠進(jìn)一步提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展效益。在今后物流金融發(fā)展過程中，其專業(yè)化、細(xì)節(jié)化特征也會越來越明顯。如果物流企業(yè)能夠的某個產(chǎn)業(yè)專業(yè)化程度進(jìn)行充分了解，對物流企業(yè)來講，可以方便其對各項貨物信息的了解，降低在抵押過程中所出現(xiàn)的風(fēng)險問題。

6.未來發(fā)展中大型物流公司應(yīng)該承擔(dān)“物流銀行”功能

在國務(wù)院所頒布的《物流業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃(2014—2020年)》中，對于物流金融今后的發(fā)展做出了明確規(guī)劃，并制定相關(guān)管理舉措、發(fā)展舉措，為其穩(wěn)定性發(fā)展保駕護(hù)航。其中著重強(qiáng)調(diào)：物流企業(yè)應(yīng)該有效借助到企業(yè)參股、兼并重組、協(xié)作聯(lián)盟等方式，進(jìn)一步提升自身在市場上的競爭力。也明確表示，在今后很長一段時間中，國家政府部門都會針物流金融在發(fā)展中出現(xiàn)的問題，做好防控性舉措。因此，從該角度進(jìn)行分析，可以得知，兼并收購已經(jīng)成為了物流金融今后的一個主要發(fā)展趨勢，并且其集中化特征相對較為明顯。針對個別大型物流企業(yè)來講，因其資金力量較為雄厚，甚至可以承擔(dān)“物流銀行”的作用。這便能夠在一定程度上降低在融資、物流企業(yè)發(fā)展中所存在著的金融性風(fēng)險。

四、物流金融風(fēng)險管理的針對性解決措施

1.借助到信息管理平臺的積極作用

針對在物流金融發(fā)展過程中出現(xiàn)了信息過多問題，可以通過信息平臺的搭建與構(gòu)建，實現(xiàn)信息及時共享的目的。從信用體系角度出發(fā)，進(jìn)一步提升各項信息有效性、安全性。唯有此，才能夠為金融企業(yè)、第三方機(jī)構(gòu)和相關(guān)物流企業(yè)業(yè)務(wù)的開展提供一定依據(jù)。同時，借助其中所涉及的各種信息，還能夠在一定程度上承擔(dān)監(jiān)督和約束性作用，在物流企業(yè)所搭建的信息平臺中，能夠?qū)ζ髽I(yè)運(yùn)營狀況、財務(wù)狀況等信息和相關(guān)內(nèi)容有著更為全面化、深刻化認(rèn)識。如果有必要，還需要將其中一些信息進(jìn)行及時公開，從而加強(qiáng)社會監(jiān)督和管理。從其影響來看，這樣的信息平臺，能夠有效規(guī)避在傳統(tǒng)工作中所出現(xiàn)的“內(nèi)外欺詐”問題。

2.借助到物流風(fēng)險基金、衍生產(chǎn)品積極作用，達(dá)到風(fēng)險轉(zhuǎn)移目的

對于銀行來講，其可以對融資企業(yè)的業(yè)務(wù)數(shù)量、規(guī)模等內(nèi)容進(jìn)行全方位了解，并在此基礎(chǔ)之上，向融資企業(yè)索要一定比例的補(bǔ)償金。這些補(bǔ)償金還可以發(fā)揮物流風(fēng)險基金作用，如果在后期企業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)了相關(guān)問題，能夠借助到這些資金進(jìn)行及時解決。尤其是在面臨風(fēng)險問題時，風(fēng)險基金便可以發(fā)揮“補(bǔ)償款”的作用。從而在一定程度上降低企業(yè)逃避責(zé)任問題的發(fā)生率。另外，銀行相關(guān)工作人員還需要不斷加大研究力度，尋找更多金融衍生工具。比如：通過建立擔(dān)保池和應(yīng)收款資產(chǎn)池等方式。從其影響來看，這能夠在對行業(yè)資金轉(zhuǎn)移機(jī)制進(jìn)行進(jìn)一步發(fā)展，推動銀行業(yè)務(wù)的系統(tǒng)化、科學(xué)化發(fā)展。從風(fēng)險性角度進(jìn)行分析，能夠及時轉(zhuǎn)移銀行在發(fā)展過程中，因物流金融影響所出現(xiàn)的問題。需要注意的是，在此過程中需要加大對金融衍生產(chǎn)品的研究，降低其中所存在的信貸損失問題。

3.完善法律法規(guī)

美國政府在1916年時，針對金融發(fā)展過程中所出現(xiàn)的金融性風(fēng)險以及相關(guān)問題，制定了法律法規(guī)，為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。并結(jié)合前期所制定的各種法律和今后經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，制定了關(guān)于倉單質(zhì)押方面的準(zhǔn)則。2007年我國《物權(quán)法》開始全面實施，相關(guān)性法律的制定不僅推動了金融穩(wěn)定性發(fā)展，還在一定程度上健全了國家法律體系。雖然這些法律能夠在一定程度上對于財務(wù)擔(dān)保中所出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)行明確規(guī)定和指導(dǎo)，但是在具體運(yùn)用過程中，還存在著較為不科學(xué)的問題。在整個融資過程中，不同主體都在一定程度上享有對貨物所有權(quán)。因為法律方面的不完善，在各方職責(zé)方面還存在著一定的權(quán)責(zé)交織問題，導(dǎo)致了大量所有權(quán)糾紛。另外，在物流金融發(fā)展中，因抵押物的存在，也會產(chǎn)生諸多風(fēng)險問題。具體來看，在不同歷史發(fā)展階段，這些抵押物所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)價值不同，便會導(dǎo)致大量問題存在，限制了正常經(jīng)濟(jì)活動開展。為此，針對上述在法律方面所產(chǎn)生的問題，需要從以下角度進(jìn)行著重分析。

(1)政府需要建立健全法律法規(guī)和體系

針對法律不完善問題，政府層面需要著力加大研究力度。正確認(rèn)識到自身在市場秩序維護(hù)方面所產(chǎn)生的積極作用，對于現(xiàn)階段工作中出現(xiàn)的問題，進(jìn)行針對性解決。對于行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、各種限制性條件、市場準(zhǔn)入機(jī)制等內(nèi)容進(jìn)行再度規(guī)劃，不斷較完善物流金融法律體系，對其發(fā)展規(guī)劃進(jìn)行健全。比如，可以借助到物流管理監(jiān)督委員會以及銀保監(jiān)會等相關(guān)性主體在此過程所產(chǎn)生的影響。一般來講，這些主體的存在都能夠有效限制和規(guī)范物流企業(yè)生產(chǎn)行為，保障正常經(jīng)濟(jì)活動的開展。借助到科學(xué)懲罰機(jī)制和流程積極作用，確保物流金融在發(fā)展過程中所開展的各種活動，都能夠在符合國家部門相關(guān)要求和法律規(guī)范基礎(chǔ)上完成。如果在監(jiān)管過程發(fā)現(xiàn)了任何不合理問題，需要對其進(jìn)行及時解決。借助大數(shù)據(jù)系統(tǒng)、計算機(jī)技術(shù)的積極作用，將銀行信息、客戶資料等進(jìn)行及時上傳，對信息進(jìn)行及時歸檔處理，方便后期工作有序開展。

(2)通過立法方式，對信息披露制度進(jìn)行優(yōu)化

根據(jù)研究可以發(fā)現(xiàn)，我國物流金融在金融發(fā)展過程中還面臨著信息披露制度不健全問題。為此，政府部門需要通過立法形式，拓寬信息獲取途徑，對于信息管理系統(tǒng)進(jìn)行完善。比如，從現(xiàn)階段在信息披露工作中所存在的問題角度出發(fā)，針對現(xiàn)行法律中的問題，對于《信息披露法》進(jìn)行健全和完善。針對其中一些信息數(shù)據(jù)，可以采取社會公示方式，提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量。

五、結(jié)語

總體來看，物流金融作為一項新式金融發(fā)展模式，在當(dāng)前階段以及未來很長一段時間中，都彰顯出了其他金融模式所無法比擬的優(yōu)勢。為了進(jìn)一步提升物流金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量，促進(jìn)其經(jīng)濟(jì)效益的穩(wěn)步提升，在今后工作中相關(guān)工作人員仍需要不斷加大研究力度，針對現(xiàn)階段工作中所出現(xiàn)各種問題，對其進(jìn)行針對性解決，促進(jìn)該行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。