劉明鑫

（國網(wǎng)寧夏電力有限公司，寧夏 銀川 750000）

目前我國很多國有企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r良好、企業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，這必然會引起資金的大規(guī)模變化，也就給企業(yè)的高層管理者帶來了更多的運(yùn)營問題。此外，大型國有企業(yè)還因回款周期過長，在未來將會面臨巨大的資金壓力和負(fù)債運(yùn)營壓力。在這種情況下，國有企業(yè)只有緊跟時(shí)代、主動求變、推進(jìn)供應(yīng)鏈金融體系的促成，借助企業(yè)固有的信用優(yōu)勢，實(shí)施對外支付方法，通過這樣做更有效地減輕支付壓力和負(fù)債運(yùn)營壓力，并逐步實(shí)現(xiàn)提高運(yùn)營管理能力的目標(biāo)。

一、國有企業(yè)建立供應(yīng)鏈金融體系的必要性

1.有效減少企業(yè)融資成本

根據(jù)實(shí)際情況可以發(fā)現(xiàn)，國有企業(yè)通過建立供應(yīng)鏈金融體系，然后采用向供應(yīng)商提供電子信用證明的方法，從而實(shí)現(xiàn)有效減少企業(yè)融資成本的目標(biāo)。比如，國有企業(yè)采集商品時(shí)，絕大多數(shù)供應(yīng)商都是采用現(xiàn)付價(jià)格，然后依據(jù)現(xiàn)價(jià)的合理比例進(jìn)行定價(jià)。對于大多數(shù)股份公司來說，他們一般都會使用這種方法來進(jìn)行信用集采，部分企業(yè)仍然是通過獨(dú)立采購的方法來獲取，而這種方法非常不可取的原因就是花費(fèi)太多。但是如果國有企業(yè)建立供應(yīng)鏈金融體系之后，即使仍然存在一些額外的花費(fèi)，例如平臺搭建費(fèi)用、運(yùn)營維護(hù)費(fèi)用等，但是一旦供應(yīng)商認(rèn)可電子信用證明之后就可以做到全額變現(xiàn)，而這時(shí)企業(yè)的運(yùn)營成本就會大幅度減少，而且這種做法帶來的經(jīng)濟(jì)效益也非常令人欣喜。此外，金融體系的搭建還能在一定程度上減少國有企業(yè)的有息負(fù)債。很多國有企業(yè)在給供應(yīng)商提供電子信用證明的時(shí)候，經(jīng)常使用的變現(xiàn)渠道可以實(shí)現(xiàn)表外化。與傳統(tǒng)的金融企業(yè)相比，因?yàn)樗麄儧]能減少供應(yīng)鏈金融體系的運(yùn)營模式，所以一旦企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)資金問題時(shí)，就只能借助表內(nèi)的銀行貸款的方法化解危機(jī)，而且還會帶來很多不利的后續(xù)影響，因此可以看出，通過建立供應(yīng)鏈金融體系，有助于企業(yè)在一定程度上降低有息負(fù)債規(guī)模。

2.有效促進(jìn)企業(yè)集中結(jié)算

現(xiàn)如今，金融科技發(fā)展越來越快，國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理也不再是過去以現(xiàn)金為主的方法，而是逐步向以信用為重點(diǎn)的管理方法轉(zhuǎn)變，這種轉(zhuǎn)變帶來了很多好處，尤其是對于提高企業(yè)整體財(cái)務(wù)水平有很重要的意義。一方面，可以詳細(xì)了解到每次購買的過程，保障較長的供應(yīng)鏈條，保障購買的可行性；另一方面，使得整個流程的管理透明化。在信息化時(shí)代中企業(yè)借助供應(yīng)鏈金融體系，基于傳統(tǒng)的企業(yè)運(yùn)營管理方法，能夠做到企業(yè)運(yùn)營的集中管理和資金的合理分配，可以為企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展提供基礎(chǔ)保障，并確保國有企業(yè)在市場中永葆活力。

3.可以促進(jìn)提高企業(yè)的競爭優(yōu)勢

目前，大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用越來越成熟，這無疑給國有企業(yè)的創(chuàng)新性發(fā)展帶來了新的發(fā)展機(jī)會，同時(shí)也帶來了一些挑戰(zhàn)，使得行業(yè)間的競爭越來越激烈，不僅僅是企業(yè)內(nèi)部管理模式的競爭，更是產(chǎn)業(yè)鏈之間的比較、競爭。產(chǎn)業(yè)鏈之間的激烈競爭在國有企業(yè)之間的表現(xiàn)非常明顯。因此，為了增加競爭優(yōu)勢，國有企業(yè)就要積極建立供應(yīng)鏈金融體系，構(gòu)建與企業(yè)實(shí)際發(fā)展需求相關(guān)的企業(yè)結(jié)盟，而且還要逐步促成緊密的產(chǎn)業(yè)群，不但能提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益，還能有效降低運(yùn)營成本，從而實(shí)現(xiàn)提高國有企業(yè)競爭優(yōu)勢的目標(biāo)。

二、國有企業(yè)供應(yīng)鏈金融體系的相關(guān)內(nèi)容

本次主要分析的是大數(shù)據(jù)時(shí)代借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)搭建符合國有企業(yè)發(fā)展需求的供應(yīng)鏈金融體系，具體包含國有企業(yè)、供應(yīng)商、金融部門和供應(yīng)鏈金融體系共四個方面的內(nèi)容。

1.國有企業(yè)

國有企業(yè)是一個國家的關(guān)鍵企業(yè)，它依據(jù)供應(yīng)商的具體業(yè)務(wù)狀況提供電子信用證明，此外，國有企業(yè)還要提供與之相關(guān)的一些輔助信息數(shù)據(jù)，具體包括采購賬單、核算方面等，而且還要依據(jù)供應(yīng)商的真實(shí)信用狀況對授信額度和定價(jià)方法這兩方面進(jìn)行評估。除此之外，還要特別關(guān)注的情況是，當(dāng)國有企業(yè)所提交的電子信用證明到使用期限的時(shí)候，企業(yè)要盡快完成支付，也就是向保理公司支付所有款項(xiàng)。

2.供應(yīng)商

通常情況下，供應(yīng)商收到國有企業(yè)提供的電子信用證明后，有兩種處理方法。一是供應(yīng)商企業(yè)自行聯(lián)系保理公司來完成變現(xiàn)；二是借助于電子信用證明的可拆分特性，供應(yīng)商可以分別給不同的下游供應(yīng)商進(jìn)行付款，這種付款的方法其實(shí)就是債券的轉(zhuǎn)讓，具體來說就是不需要通過資產(chǎn)變現(xiàn)就能夠?qū)崿F(xiàn)對外支付。

3.金融部門

一般所說的金融部門就是指國有企業(yè)下方的保理公司和相關(guān)銀行，它的主要職能就是完成貸前分析、管理，也就是給國有企業(yè)供應(yīng)鏈金融體系供給其所需的資金方面的支持，國有企業(yè)金融部門下方的保理公司最重要的職能就是對擁有電子信用證明的企業(yè)進(jìn)行變現(xiàn)，而金融部門的相關(guān)銀行主要負(fù)責(zé)貸后分析、管理，也就是對賬款的到期償付和運(yùn)營過程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估和管控等。

4.供應(yīng)鏈金融體系

本文分析的國有企業(yè)的供應(yīng)鏈金融體系，可以說是完全按照銀行相關(guān)的金融規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，此外還參考了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管控方法，并基于此，嚴(yán)格遵照國家金融相關(guān)的政策和條例，合理合法的利用商業(yè)保理設(shè)施、適當(dāng)?shù)慕栌靡延械慕鹑诋a(chǎn)品，此外還可以獲得其他相關(guān)的外部信貸信用，最終與供應(yīng)鏈金融體系自身獨(dú)有的特點(diǎn)相結(jié)合，全方位保障國有企業(yè)信用在供應(yīng)鏈上的順利、平穩(wěn)運(yùn)作。

三、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)等級和分類

1.國家政策和相應(yīng)法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

可以說國家政策的變化對相關(guān)行業(yè)的整體產(chǎn)業(yè)鏈都有非常明顯的影響，每當(dāng)要進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化的時(shí)候，國家就會出臺一些新的調(diào)整政策，用來鼓勵或者制約某種產(chǎn)業(yè)的再發(fā)展。當(dāng)國家新出相關(guān)政策制約某種產(chǎn)業(yè)的再發(fā)展，與該產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的幾乎所有零售商都會受到一定程度的影響，有可能使得其生產(chǎn)規(guī)模變小，也有可能被動的上調(diào)價(jià)格。而如果銀行選擇了該條產(chǎn)業(yè)鏈上的相關(guān)企業(yè)進(jìn)行供應(yīng)鏈融資，可想而知其與之相關(guān)的信貸內(nèi)容都會受到影響。與此同時(shí)，國家政策或相關(guān)法規(guī)的頒布都是一個越來越趨于完整的發(fā)展過程，而與供應(yīng)鏈金融有關(guān)的很多法規(guī)都存在著或多或少的漏洞甚至有的條款還自相矛盾，例如在物權(quán)法中對于質(zhì)權(quán)人的規(guī)定不只是包括金融部門，但是銀行法卻明確禁止企業(yè)間的融資業(yè)務(wù)，也就是說如果企業(yè)要作為信用擔(dān)保來從事金融業(yè)務(wù)，他們的權(quán)益將不受國家法律保護(hù)。

2.行業(yè)間的風(fēng)險(xiǎn)

通常情況下，在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，動產(chǎn)會作為貸款收回最后的財(cái)務(wù)保障的信用支撐性的資產(chǎn)，對于它細(xì)分因供應(yīng)鏈所在的行業(yè)不同，細(xì)分的結(jié)果也不盡相同而且有很多不同的種類。很多動產(chǎn)的價(jià)值還會隨著市場的行情和供需比例發(fā)生相應(yīng)的變化，而貸款回收的時(shí)候要把這些資產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)處理，此時(shí)如果資產(chǎn)的價(jià)格正處于下跌時(shí)期，不可避免地會給銀行運(yùn)營的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來未知的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。所以，可以看出把動產(chǎn)作為擔(dān)保的貸款方法將會給企業(yè)帶來很多的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，甚至它還會增加整體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性[1]。

3.運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)

曾經(jīng)有一個銀行的監(jiān)管委員部門是這樣描述運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)的，所謂運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)因?yàn)椴徽_或有問題的內(nèi)部運(yùn)作階段中工作人員、部門間或外部突發(fā)事件而引發(fā)企業(yè)的各種經(jīng)濟(jì)受損的可能風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，供應(yīng)鏈融資是通過對物流、資金管理和信息交換的管控以及運(yùn)作方法上的自我補(bǔ)償性的設(shè)計(jì)，逐步搭建起用來降低中小型企業(yè)信用危機(jī)的保護(hù)盾。此外，標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性和運(yùn)作過程的落實(shí)程度都會影響到保護(hù)盾的實(shí)際功用，而且還會影響到信用危機(jī)是否能被有效阻隔。其實(shí)，該方法雖然解決了融資困難的問題，但是卻給貸后管理帶來了一些困難，也就是說該方法只是轉(zhuǎn)移了危機(jī)而已，無疑對貸后的管理提出了更高的要求。綜上討論可以看出，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)的方法[2]。

4.管控風(fēng)險(xiǎn)

通常所說的供應(yīng)鏈其實(shí)就是一種不正規(guī)的、寬松的企業(yè)結(jié)盟，隨著供應(yīng)鏈規(guī)模的逐漸擴(kuò)大其結(jié)構(gòu)不可避免的會越來越繁雜，因此需要科學(xué)合理管控來確保供應(yīng)鏈金融各方的權(quán)益。此外，結(jié)構(gòu)繁雜還會增加信息傳播的時(shí)間，造成企業(yè)間交流不夠，甚至誤解客戶的要求。從實(shí)際情況來看，供應(yīng)鏈中運(yùn)輸和存儲等過程缺少標(biāo)準(zhǔn)說明，無疑增加了銀行和企業(yè)管控的風(fēng)險(xiǎn)[3]。

四、供應(yīng)鏈金融的危機(jī)管控步驟

供應(yīng)鏈金融的危機(jī)管控要和商業(yè)銀行已有的危機(jī)管控具有一樣的方向，就是要在銀行資本狀況、風(fēng)險(xiǎn)管控能力等的基礎(chǔ)上進(jìn)行業(yè)務(wù)交流，保障股東權(quán)益。危機(jī)管控可以按照風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估、風(fēng)險(xiǎn)管控和信息交流的步驟逐級開展。

風(fēng)險(xiǎn)識別是風(fēng)險(xiǎn)管控的前提，它是對供應(yīng)鏈金融體系可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)判和分類。該過程最重要的就是找出危機(jī)的緣由、保障從根本上減少風(fēng)險(xiǎn)的可能。目前已有的風(fēng)險(xiǎn)類別包括：法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈金融經(jīng)常使用授信服務(wù)，因此在保障授信資產(chǎn)和主體間合理的隔離，擔(dān)保過程不受外界影響方面要花費(fèi)很多精力；信用危機(jī)，即使供應(yīng)鏈金融是基于大型企業(yè)的信用，但金融服務(wù)還是針對于中小型企業(yè)的，因此信用危機(jī)是很常見的風(fēng)險(xiǎn)類別；運(yùn)作危機(jī)，供應(yīng)鏈金融的危機(jī)管控涉及的內(nèi)容非常多且復(fù)雜，這無疑給風(fēng)險(xiǎn)管控工作人員帶來了一定程度的工作壓力，盡量確保每一個環(huán)節(jié)操作的標(biāo)準(zhǔn)化，就成了供應(yīng)鏈金融服務(wù)銀行關(guān)注的焦點(diǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估，是對風(fēng)險(xiǎn)識別后的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分等定級和數(shù)據(jù)分析，從而合理地估計(jì)銀行可承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍，最終獲得風(fēng)險(xiǎn)管控的最佳應(yīng)對方案。但是因?yàn)楣?yīng)鏈金融還是剛發(fā)展起來的服務(wù)，有價(jià)值的數(shù)據(jù)儲蓄還不夠，同時(shí)，我國還在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，增加了企業(yè)發(fā)展的不穩(wěn)定性，也增加了風(fēng)險(xiǎn)分等定級的難度。所以，供應(yīng)鏈金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管控需要銀行加強(qiáng)對數(shù)據(jù)的保存，從而提升風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估的準(zhǔn)確性和合理性。

風(fēng)險(xiǎn)管控，把風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估的結(jié)果作為參考，進(jìn)行合理的調(diào)整把風(fēng)險(xiǎn)控制在一定的范圍內(nèi)。銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控的時(shí)候可以有多種選擇具體包括：危機(jī)規(guī)避、危機(jī)轉(zhuǎn)移、危機(jī)分解、危機(jī)補(bǔ)償?shù)取１热纾汗?yīng)鏈金融服務(wù)中常見的貨押金融就是危機(jī)分解的一種體現(xiàn)。

信息交流，是指在進(jìn)行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的時(shí)候，從與供應(yīng)鏈金融相關(guān)的各方那里及時(shí)收集數(shù)據(jù)信息和評級反饋，在此過程中還要加強(qiáng)對信用預(yù)估信息數(shù)據(jù)的積累和存儲，通過這樣做可以更好地把新遇到的危機(jī)放進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防中，此外還要對現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管控方案進(jìn)行持續(xù)優(yōu)化和調(diào)整，逐步實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管控的科學(xué)化，也對于實(shí)現(xiàn)各方的信息交流非常有意義。目前銀行危機(jī)管控的發(fā)展越來越模型化，因此，盡快構(gòu)建動態(tài)的、實(shí)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估模型勢在必得，企業(yè)要重視對于供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估模型建立部門的資金投入，還要提升其風(fēng)險(xiǎn)管控的科學(xué)性，盡可能降低運(yùn)營成本。

五、國有企業(yè)供應(yīng)鏈金融體系危機(jī)管控相關(guān)內(nèi)容

1.企業(yè)兌付危機(jī)管控

通常情況下，企業(yè)是國有企業(yè)供應(yīng)鏈金融體系中的關(guān)鍵，一旦體系中企業(yè)資金狀況出現(xiàn)問題，勢必會給整個體系的穩(wěn)定性和安全性帶來不利影響，而且該影響還會隨著供應(yīng)鏈的變化影響到供應(yīng)商企業(yè)，進(jìn)而威脅到體系的可靠性。國有企業(yè)供應(yīng)鏈金融體系是企業(yè)構(gòu)建信用服務(wù)的平臺，只有保障不同企業(yè)依據(jù)規(guī)定完成應(yīng)盡的責(zé)任和義務(wù)，尤其是大型企業(yè)要做到如期兌付，才能保障體系的平穩(wěn)運(yùn)作，從而保障各方的經(jīng)濟(jì)權(quán)益。但是很多大型企業(yè)在使用該體系時(shí)會獲得一些便捷和利益，但該過程還是存在著或多或少的安全隱患，例如長期付款承諾帶來的兌付問題。對于這個問題，怎樣在化解風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)保障體系金融產(chǎn)品的最大經(jīng)濟(jì)收益，將成為風(fēng)險(xiǎn)管控的重點(diǎn)工作。在日常的危機(jī)管控中，整個供應(yīng)鏈金融體系信用都是基于國有企業(yè)管理和信用保證，因此該過程可以參考央行、商業(yè)銀行等有用的應(yīng)對方案，重點(diǎn)關(guān)注信用額度管控、集中度指標(biāo)等方面，并定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)隱患的排查和管控，保證國有企業(yè)供應(yīng)鏈金融體系的平穩(wěn)運(yùn)作。

2.體系運(yùn)營危機(jī)管控

在國有企業(yè)供應(yīng)鏈金融體系搭建完成、平穩(wěn)運(yùn)作后，此外還要考慮企業(yè)電子信用證明的合理性和資金的實(shí)際狀況，與此同時(shí)還要能滿足供應(yīng)商高頻率、大量的融資變現(xiàn)的需求，這無疑會給整個供應(yīng)鏈金融體系帶來前所未有的運(yùn)營壓力，甚至可能會引起其他的安全隱患。對于這類危機(jī)，就需要采取及時(shí)的管控。第一，優(yōu)化體系危機(jī)管控能力。對于供應(yīng)商高頻率、大量的融資變現(xiàn)的需要，要做好事先的安排和應(yīng)急處理措施，并借助改變利率和開展單筆金額管控的方法，對融資額度和時(shí)間進(jìn)行控制，而且還能降低運(yùn)營壓力。第二，不斷強(qiáng)化體系中的賬單管理工作。在體系搭建的時(shí)候，應(yīng)該裝配獨(dú)立的管控機(jī)制，通過這樣做能夠保證賬單管理工作的井井有條，而且還不會受到其他業(yè)務(wù)的影響。除此之外，體系還要逐步與智能信息管控相結(jié)合，從而優(yōu)化并提升體系的數(shù)據(jù)分析能力，保證體系中賬單管理的效率和準(zhǔn)確性。第三，建立健全過期資產(chǎn)的處理方法。通過使用信息化管理技術(shù)，構(gòu)建付款推送消息提示，借助信息的方法盡快發(fā)送并提醒，保證資金快速回收。除此之外，還應(yīng)該在體系中分配專門的收款負(fù)責(zé)人員，保證每筆資金流動的合理性和透明化，必要時(shí)需要工作人員開展面對面交流溝通，盡量規(guī)避資金過期的可能。對于快要過期的資產(chǎn)，體系能夠通過凍結(jié)剩余資金進(jìn)行合理的管控，不斷提升體系的運(yùn)作能力。

3.業(yè)務(wù)背景危機(jī)管控

現(xiàn)如今，在我國國有企業(yè)供應(yīng)鏈體系中很少會出現(xiàn)業(yè)務(wù)背景真實(shí)性、可靠性的危機(jī)，但是一旦出現(xiàn)勢必會對于整個體系的穩(wěn)定性帶來嚴(yán)重影響，因此也要重點(diǎn)關(guān)注。通常來說，國有企業(yè)供應(yīng)鏈金融體系的各個分支是密切相關(guān)的，是一個可以做到從單獨(dú)采購、預(yù)訂、交易到結(jié)算等過程的完整的信息管理，因此各分支體系間借助已有信息數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析就可以給體系提供出真實(shí)可靠的業(yè)務(wù)背景資料，進(jìn)而保證國有企業(yè)供應(yīng)鏈體系的穩(wěn)定性和可靠性。

六、結(jié)語

總而言之，分析國有企業(yè)的供應(yīng)鏈金融體系對于提高企業(yè)運(yùn)營管理能力和降低運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)非常有幫助，而且還會在一定程度上提高企業(yè)的競爭優(yōu)勢，穩(wěn)住企業(yè)在市場中的份額。本文主要從大型企業(yè)、供應(yīng)商、金融部門和供應(yīng)鏈金融體系等四個方面逐步進(jìn)行體系的搭建。此外，為了保證搭建的體系能夠平穩(wěn)運(yùn)作，還要對其中可能存在的危機(jī)進(jìn)行適當(dāng)?shù)念A(yù)防和管控，一般來說這些危機(jī)包括企業(yè)兌付危機(jī)、體系運(yùn)作危機(jī)等，接著對存在的危機(jī)進(jìn)行逐一化解和控制，最后保證全方位提高國有企業(yè)供應(yīng)鏈金融體系的可靠性，進(jìn)而促進(jìn)國有企業(yè)在激烈的市場競爭中長遠(yuǎn)發(fā)展。