朱曉燕

鄭州財稅金融職業(yè)學(xué)院? 摘 要：供應(yīng)鏈金融是指依據(jù)供應(yīng)鏈內(nèi)在的邏輯順序從而進(jìn)行發(fā)展的一種形式，它既是金融機構(gòu)拓展的新品種，同時也是供應(yīng)鏈中把握企業(yè)各個環(huán)節(jié)的最為有效途徑。供應(yīng)鏈應(yīng)對不同的人群與機構(gòu)所展現(xiàn)的效果是不同的，它有其獨有的運營手段與服務(wù)對象。因此供應(yīng)鏈具有一般產(chǎn)品所具有的風(fēng)險的同時還具有更為個性的金融內(nèi)涵。本文主要通過對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理所出現(xiàn)的特點與困難進(jìn)行深入地分析，并依靠金融科技來嘗試解決由供應(yīng)鏈金融所帶來的問題，從而以技術(shù)來提高供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理能力。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融;風(fēng)險管理;金融科技

中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2020）12（a）-117-02

隨著時代的發(fā)展，在市場經(jīng)濟(jì)的作用下，我們可以知悉企業(yè)與其經(jīng)濟(jì)活動的關(guān)系是上下級的從屬關(guān)系，即兩者是進(jìn)行相互的服務(wù)與被服務(wù)的關(guān)系 （一般情況下，企業(yè)占據(jù)的服務(wù)地位）。在這種情況下就形成了一個一對一的供應(yīng)鏈，這種單一的供應(yīng)鏈?zhǔn)欠忾]的，但我們在真實的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中供應(yīng)鏈并非是單一的，而是開放的、多樣的甚至是繁復(fù)的，其按照資金、物資的供給流動可以無限延伸。這就表明但凡是市場上的任意一個經(jīng)濟(jì)活動其都能夠表現(xiàn)為一個抽象的供應(yīng)鏈。而供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理在世界上都是各個金融管理機構(gòu)研究的重點，面對其繁瑣的構(gòu)造以及無限伸展的特點，導(dǎo)致傳統(tǒng)的金融管理手段已經(jīng)無法更好地處理供應(yīng)鏈所帶來的風(fēng)險，因此積極的運用金融科技，著力解決供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理問題、加強企業(yè)的抗風(fēng)險能力是很有必要的。

1 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險研究

《供應(yīng)鏈金融研究綜述》內(nèi)容認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融主要是以供應(yīng)鏈的主體為主要目標(biāo)，為了保證相關(guān)企業(yè)能夠得到利益最大化從而進(jìn)入供應(yīng)鏈，并通過一些監(jiān)管機構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督與管理，使資金能夠在線上進(jìn)行合理流動。同時進(jìn)行自我約束機制來約束甚至是清理相應(yīng)的不適當(dāng)者，從而保證企業(yè)對風(fēng)險可以控制和接受的一種融資模式[1]。而另一種想法則認(rèn)為供應(yīng)鏈所帶來的風(fēng)險主要是因為兩大因素：第一大因素是由外部導(dǎo)致的國家經(jīng)濟(jì)形式的改變、經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略方位的調(diào)整以及經(jīng)濟(jì)政策更替一些不可抗因素;第二種因素的原因是內(nèi)部引起的處于供應(yīng)鏈企業(yè)經(jīng)營中不確定風(fēng)險或惡性競爭以及欺瞞、欺詐等?！秴^(qū)塊鏈技術(shù)在普惠金融風(fēng)險控制中的運用研究》（以下簡稱《研究》）還提出供應(yīng)鏈中的金融風(fēng)險主要來自各個主體之間的虛假交易、數(shù)據(jù)真實性存疑或是供應(yīng)鏈過長導(dǎo)致的人力、物力成本過高帶來的風(fēng)險，造成這種結(jié)果多是由于法律、法規(guī)制度的缺失或監(jiān)管不到位引起。同時《研究》中還提出供應(yīng)鏈風(fēng)險在調(diào)查前有可能會出現(xiàn)欺詐以及銀行與企業(yè)在條款設(shè)定上出現(xiàn)問題而帶來的風(fēng)險[2]。

2 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理研究

《大數(shù)據(jù)視角下商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理探析》（以下簡稱《探析》）中提出，要想減少供應(yīng)鏈金融風(fēng)險就必須強化法律法規(guī)以及制度環(huán)境，建起政府相關(guān)部門和商業(yè)銀行之間的信息渠道，將銀行進(jìn)行供應(yīng)鏈管理的各項流程進(jìn)一步優(yōu)化?！短轿觥愤€提出從多維度對供應(yīng)鏈風(fēng)險管理進(jìn)行探索與研究，從網(wǎng)絡(luò)與業(yè)務(wù)模式、交流管理流程、信息收集這三個方面著手對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險進(jìn)行有效地管控，增強供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)構(gòu)架系統(tǒng)?！短轿觥氛J(rèn)為，要想對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險進(jìn)行更好地管理，僅從外部進(jìn)行控制還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，要在內(nèi)部對企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格篩選：設(shè)立高門檻的企業(yè)準(zhǔn)入制度、運用當(dāng)下的大數(shù)據(jù)整合技術(shù)對供應(yīng)鏈企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的信息審核。貸款融資前、貸款融資期間、貸款融資后都要構(gòu)建預(yù)警指標(biāo)，企業(yè)與企業(yè)、與銀行合作時要有明確規(guī)范的合約、責(zé)任、法律，國家與相應(yīng)部門要強制收率供應(yīng)鏈參與者的全部信息。與此同時，設(shè)立“互聯(lián)網(wǎng)+”的創(chuàng)新型模式，把互聯(lián)網(wǎng)與銀行相結(jié)合，通過互聯(lián)網(wǎng)中傳感器的技術(shù)手段來提升供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理的效率及工作水平，這不但能夠減少供應(yīng)鏈參與者與管理者之間由于信息不對稱所導(dǎo)致的決策失誤，還能提高金融機構(gòu)對供應(yīng)鏈上企業(yè)的授信能力，擴(kuò)大機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍?！短轿觥愤€認(rèn)為，金融科技中的區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈?zhǔn)窍噍o相成的，區(qū)塊鏈的技術(shù)能夠很有效地治理供應(yīng)鏈的風(fēng)險。因此，各地政府要對金融科技加以重視，引導(dǎo)金融機構(gòu)或是相關(guān)部門對金融科技進(jìn)行投資，完善相關(guān)設(shè)施的基礎(chǔ)建設(shè)、加大人才的引進(jìn)，保證金融科技的技術(shù)支持與供應(yīng)鏈金融風(fēng)險所需一致。

通過上述對金融管理與金融風(fēng)險管理分析，我們對供應(yīng)鏈的起源、發(fā)展、與管理模式和管理手段都做了比較深刻的研究，也討論了金融科技在改善供應(yīng)鏈風(fēng)險上的作用。但是就上述探討來說，金融科技在改善供應(yīng)鏈風(fēng)險上的重要性并沒有被完全展現(xiàn)出來。與此同時，金融科技是一種很好的技術(shù)方法，能夠減少供應(yīng)鏈風(fēng)險，但是如何運用金融科技來減少供應(yīng)鏈風(fēng)險也沒有充分地說明與解釋?；诖祟悊栴}，我們有必要對供應(yīng)鏈金融管理的特征進(jìn)行深入的挖掘，以探索出如何使金融科技在最大限度上的對象各不相同，所以與普通的金融風(fēng)險還是有一定的差異。即便是同一種風(fēng)險也能夠表現(xiàn)出其中的典型性與非典型性。

2.1 協(xié)議約定風(fēng)險

供應(yīng)鏈的核心企業(yè)是整個鏈條上的主要信用背書，而上下游企業(yè)則依靠核心企業(yè)來進(jìn)行貸款與融資，這種融資類型是供應(yīng)鏈企業(yè)融資的主要形式。一般情況下以核心企業(yè)的票據(jù)為主要擔(dān)保，是一種以信用邏輯為基礎(chǔ)的融資行為，這種保證風(fēng)險明顯要比強制抵押貸款的風(fēng)險大很多。在當(dāng)下，商業(yè)銀行主要的無擔(dān)保金融產(chǎn)品就是消費產(chǎn)品，消費產(chǎn)品被設(shè)計出的理念就是以高投入、高收益來覆蓋原本在風(fēng)險上的劣勢。而供應(yīng)鏈金融的收益利率總體比較低。基于信用風(fēng)險方向，供應(yīng)鏈金融以商業(yè)企業(yè)信用取代原銀行信用。在這種情況下，兩者在可信度和含金量上都存在著不小的差距[3]。

2.2 核心企業(yè)的風(fēng)險

供應(yīng)鏈金融的實質(zhì)就是以核心企業(yè)有能力擔(dān)負(fù)鏈上其他衍生企業(yè)的信用規(guī)模。在這種規(guī)模衍生的條件下會出現(xiàn)各種各樣不確定因素，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，核心企業(yè)也有可能因各種各樣的問題“倒下”。從目前的國內(nèi)外市場來看，國內(nèi)外的許多大型企業(yè)、上市公司均出現(xiàn)了很多大大小小的市場風(fēng)險。如果核心企業(yè)出現(xiàn)了問題，將會影響整個供應(yīng)鏈上的企業(yè)，受到影響的企業(yè)同時還會影響其他供應(yīng)鏈上的企業(yè)，導(dǎo)致與供應(yīng)鏈有關(guān)的企業(yè)都無法正常運轉(zhuǎn)，從而鏈條端粒，企業(yè)資金斷裂。

2.3 瞞騙欺詐風(fēng)險

供應(yīng)鏈主要依靠上下游相互依靠合作，加之運用資金貨物上的流通，情報消息之間的互相轉(zhuǎn)換來實現(xiàn)作為環(huán)狀鏈條進(jìn)行循環(huán)。要想保證這種循環(huán)能夠持續(xù)且穩(wěn)定的發(fā)展，供應(yīng)鏈上的各個企業(yè)就要擁有一個能夠保證自身在鏈條上可行的信用交付，而這種交付就是票據(jù)。票據(jù)同時也是企業(yè)向銀行申請貸款的重要標(biāo)準(zhǔn)與依據(jù)，是銀行向其變現(xiàn)的一種工具。正因為票據(jù)擁有這樣的功能，便滋生出了很多違法行為：犯罪分子制造大量的假票據(jù)向銀行進(jìn)行套現(xiàn)，這種情況在供應(yīng)鏈企業(yè)中已經(jīng)屢見不鮮，這些企業(yè)的套現(xiàn)金額已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了其自身發(fā)展所需，并且套現(xiàn)次數(shù)也非常頻繁。與此同時，上下游企業(yè)之間也進(jìn)行不法勾當(dāng)：兩者相互勾結(jié)簽訂本不存在的協(xié)議合同，用來套取銀行大量的貸款金額。這種行為無疑是增添了銀行或是貸款機構(gòu)的負(fù)擔(dān)，加大了其對供應(yīng)鏈金融貸款的風(fēng)險。

2.4 放長線的控制風(fēng)險

一般的金融風(fēng)險都是一個項目一個風(fēng)險的“一事一險、一企一險”準(zhǔn)則，而供應(yīng)鏈風(fēng)險是與之不同的。（去掉）供應(yīng)鏈能夠無限的延申，這其中不僅是國內(nèi)甚至可能牽扯到國外，要涉及多個企業(yè)公司，同時供應(yīng)鏈上的風(fēng)險有可能是核心企業(yè)也有可能是別的業(yè)務(wù)承接企業(yè)，這種縱橫交錯的鏈網(wǎng)如果出現(xiàn)金融問題，帶來的風(fēng)險會進(jìn)一步產(chǎn)生放大作用，系統(tǒng)地影響整個供應(yīng)鏈企業(yè)。

2.5 道德風(fēng)險

供應(yīng)鏈上企業(yè)之間存在差異是無可厚非的，各個企業(yè)之間的往來主要依據(jù)于企業(yè)的自身信用。部分的企業(yè)由于個人私利不惜以違背市場規(guī)則為代價，牟取不正當(dāng)利益，而市場對于這類企業(yè)的管束力不強也成為供應(yīng)鏈風(fēng)險上的脆弱之處。同時，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)很大程度上是取決于管理層管理人員的態(tài)度與觀點，這就給犯罪分子在流程上留下了可乘之機。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險中道德風(fēng)險占多，許多的銀行也會因道德問題出現(xiàn)行政偏差。

3 金融科技供應(yīng)鏈金融管理中的應(yīng)用

3.1 打造數(shù)字供應(yīng)鏈

要想表現(xiàn)金融科技是否能夠完善供應(yīng)鏈金融管理風(fēng)險，最關(guān)鍵的一方面就是看金融科技是否能夠合理運營相關(guān)場景。但是在現(xiàn)今只有銀行能夠做到運用科技化手段進(jìn)行辦公與運作，而供應(yīng)鏈的卻很少運用。從供應(yīng)鏈的金融發(fā)展來看，只有雙方都實現(xiàn)科技化才能夠發(fā)揮出金融科技的最大效果。因此，必須要積極打造數(shù)字供應(yīng)鏈，提升供應(yīng)鏈的整體數(shù)字化水平，充分利用當(dāng)代信息技術(shù)對供應(yīng)鏈進(jìn)行管理[4]。以核心企業(yè)為基礎(chǔ)進(jìn)行供應(yīng)鏈的脈絡(luò)整理，積極實施電子票務(wù)結(jié)算形式，依照管理部門的要求，逐步提升電子結(jié)算在整個業(yè)務(wù)交往中的占比。

3.2 構(gòu)建供應(yīng)鏈平臺

當(dāng)今時代，大部分商業(yè)銀行都開始引進(jìn)金融科技技術(shù)，把部分業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行結(jié)合。而供應(yīng)鏈金融在商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)中占有很大的比例，因此商業(yè)銀行有必要與供應(yīng)鏈金融搭建一個平臺來進(jìn)行業(yè)務(wù)系統(tǒng)交流、數(shù)字共享等。該平臺要盡可能地收納多元化的數(shù)據(jù)、提升決策精準(zhǔn)度，從而構(gòu)建一個供應(yīng)鏈與供應(yīng)金融相互支持、共同進(jìn)步的供應(yīng)鏈循環(huán)?？傊褪且獙⒐?yīng)鏈金融業(yè)務(wù)與金融科技相結(jié)合，以技術(shù)上的優(yōu)越性達(dá)到對供應(yīng)鏈貫徹管理，使之參與企業(yè)的各項方面都能夠在平臺上檢測。

4 結(jié)語

總之，在我國當(dāng)前加強內(nèi)外經(jīng)濟(jì)流通、促進(jìn)中小型企業(yè)走出困境不斷發(fā)展的時代大背景下，對供應(yīng)鏈發(fā)展的推進(jìn)有著重大的意義。若供應(yīng)鏈的金融風(fēng)險無法很好地解決，那么商業(yè)銀行對于處在供應(yīng)鏈上的企業(yè)就會一直保持謹(jǐn)慎的態(tài)度。因此引進(jìn)金融科技、推進(jìn)供應(yīng)鏈的發(fā)展，規(guī)避供應(yīng)鏈金融風(fēng)險是每一個當(dāng)代金融工作者的使命。

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