趙草梓

摘要：隨著疫情影響疊加國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性、周期性、體制性等問題，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)主體尤其是民營企業(yè)、中小微企業(yè)等，生產(chǎn)經(jīng)營困難風(fēng)險顯現(xiàn)，金融行業(yè)面臨資產(chǎn)質(zhì)量下遷風(fēng)險上行。在此背景下，圍繞當(dāng)前國內(nèi)大循環(huán)為主、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的發(fā)展新格局，供應(yīng)鏈金融成為依托核心企業(yè)、服務(wù)中小企業(yè)、保護(hù)產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定的重要抓手。特別是隨著金融科技創(chuàng)新不斷深化，加之政策機(jī)遇期的到來，均為發(fā)展供應(yīng)鏈金融提供了良好發(fā)展環(huán)境。銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)深刻認(rèn)識穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的重大意義，做好路徑規(guī)劃和機(jī)制配套，支持和服務(wù)供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定升級和國家戰(zhàn)略布局，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融 路徑規(guī)劃 機(jī)制配套

一、環(huán)境變化

（一）政策環(huán)境變化

2019年7月9日，中國銀保監(jiān)會下發(fā)了《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于推動供應(yīng)鏈金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)意見》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2019〕155號），監(jiān)管部門首次以正式文件形式對供應(yīng)鏈金融發(fā)展的總體要求、基本原則、業(yè)務(wù)模式、管理體系及風(fēng)險管控進(jìn)行了明確界定，對各金融機(jī)構(gòu)規(guī)范開展供應(yīng)鏈金融，推動供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新，提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，進(jìn)一步改善小微企業(yè)、民營企業(yè)金融服務(wù)提出了明確要求。

2020年3月6日，中國銀保監(jiān)會下發(fā)了《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)金融服務(wù)的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2020〕28號），該通知明確提出：進(jìn)一步加大金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)力度，推動產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)。并對如何優(yōu)化產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)金融服務(wù)、完善銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)考核激勵和風(fēng)險控制提出了明確指導(dǎo)意見。

2020年9月22日，人民銀行會同七部委出臺了《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融 支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級的意見》（銀發(fā)〔2020〕226號）。該意見將發(fā)展供應(yīng)鏈金融提高到貫徹黨中央、國務(wù)院關(guān)于扎實做好“六穩(wěn)”工作、全面落實“六保” 任務(wù)決策部署的高度，就供應(yīng)鏈金融規(guī)范、發(fā)展和創(chuàng)新提出了23條政策要求和措施。

（二）市場環(huán)境變化

面對經(jīng)濟(jì)下行期和各種不確定性的環(huán)境下，加之疫情對各類企業(yè)的沖擊，政府和企業(yè)已深刻地認(rèn)識到，供應(yīng)鏈金融是促進(jìn)國內(nèi)國際經(jīng)濟(jì)循環(huán)、推動企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的“助推器”。《國際商會貿(mào)易登記報告》項目主席克里希南.拉馬杜拉伊在2020年5月發(fā)布的《2019年貿(mào)易登記報告》中指出：我們應(yīng)當(dāng)認(rèn)識到國際貿(mào)易體系的不穩(wěn)定性，但與銀行其他產(chǎn)品相比較，貿(mào)易金融產(chǎn)品仍然是低風(fēng)險資產(chǎn)，這對供應(yīng)鏈金融給出了較權(quán)威和客觀的評價。從實體經(jīng)濟(jì)層面來看，在農(nóng)業(yè)、制造業(yè)、服務(wù)貿(mào)易、物流運輸?shù)戎髁餍袠I(yè)中，都在大力推進(jìn)供應(yīng)鏈管理體系建設(shè)，這對銀行業(yè)既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。

（三）技術(shù)環(huán)境變化

當(dāng)前，社會已經(jīng)步入信息化時代，5G技術(shù)、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等信息技術(shù)正在改變著商業(yè)模式、業(yè)務(wù)架構(gòu)和管理模式，新興的產(chǎn)業(yè)鏈不斷出現(xiàn)，并向著生態(tài)化、平臺化、數(shù)字化、智能化方向不斷邁進(jìn)。銀行業(yè)必須通過信息技術(shù)的運用提升，融入到產(chǎn)業(yè)鏈、企業(yè)鏈和產(chǎn)品鏈中去，滿足實體企業(yè)線上化、數(shù)字化的內(nèi)生需求和提高運營質(zhì)效的訴求。同時，加強(qiáng)與政府、行業(yè)協(xié)會、商會組織的溝通聯(lián)系，打破“信息孤島”，獲取企業(yè)稅收、水電煤氣費、社保醫(yī)療等各類公共數(shù)字信息，以進(jìn)一步強(qiáng)化核心企業(yè)上下游企業(yè)的信用風(fēng)險識別、度量、評價和控制。

上述一些列政策措施、市場環(huán)境和技術(shù)環(huán)境變化表明，大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融是銀行業(yè)的政治任務(wù)和主體責(zé)任，是社會經(jīng)濟(jì)技術(shù)環(huán)境所趨，也符合銀行業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略方向。同時發(fā)展供應(yīng)鏈金融對協(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)、保產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定、促進(jìn)國內(nèi)國際雙循環(huán)都有著重要的作用。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提高政治站位，切實貫徹黨中央、國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的各項決策部署，堅決貫徹黨中央、國務(wù)院關(guān)于扎實做好“六穩(wěn)”工作、全面落實“六保”任務(wù)決策部署，準(zhǔn)確把握供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵和發(fā)展方向，切實落實好監(jiān)管部門關(guān)于供應(yīng)鏈金融規(guī)范、創(chuàng)新發(fā)展的各項指導(dǎo)意見和要求。

二、路徑規(guī)劃

（一）專業(yè)化的引領(lǐng)

做好供應(yīng)鏈金融，要發(fā)揮好專業(yè)引領(lǐng)作用，實行“三?！?，即專業(yè)化的管理、專業(yè)化的營銷、專業(yè)化的審批。專業(yè)化管理和營銷方面，就是要成立專門部門和組建專業(yè)團(tuán)隊，以強(qiáng)化供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的集中統(tǒng)一管理，統(tǒng)籌推進(jìn)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，培育專業(yè)人才隊伍。現(xiàn)在的供應(yīng)鏈金融已發(fā)展到由金融機(jī)構(gòu)推動、產(chǎn)業(yè)企業(yè)推動、專業(yè)平臺推動、金融科技推動階段，且這四個階段處于并存、共融時期，不同推動主體存在不同的供應(yīng)鏈金融需求，需要專業(yè)部門、專業(yè)化的人才團(tuán)隊來進(jìn)行專業(yè)化的引領(lǐng)。

（二）個性化的服務(wù)

現(xiàn)階段企業(yè)的服務(wù)需求都不是“千篇一律”，銀行業(yè)的金融服務(wù)方案要從解決企業(yè)的“痛點”著手，進(jìn)行量身定制，體現(xiàn)出“個性化”服務(wù)，一個核心客戶一個服務(wù)方案。不同行業(yè)的需求不一樣，例如汽車、鋼鐵、醫(yī)療健康、物流倉儲、電商平臺、建筑施工等行業(yè)，需求都有其行業(yè)特性。即使是同一行業(yè)的不同客戶業(yè)務(wù)需求也不一樣，因此必須是個性化、全鏈條的系統(tǒng)性解決方案。

（三）標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品

這里的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，是基于個性化服務(wù)基礎(chǔ)上的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化，業(yè)務(wù)操作流程的規(guī)范化。這個產(chǎn)品是根據(jù)核心企業(yè)商業(yè)模式、融資、結(jié)算和現(xiàn)金管理等需求來單獨設(shè)計的產(chǎn)品，包括授信準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險控制、業(yè)務(wù)審批、貸后管理、會計處理等主要授信要素。這里的產(chǎn)品不是單一的銀票、商票或保理，而是與核心企業(yè)達(dá)成的全產(chǎn)業(yè)鏈一攬子綜合金融服務(wù)方案。銀行應(yīng)在基于實質(zhì)風(fēng)險可控的前提下，通過產(chǎn)品創(chuàng)新來突破現(xiàn)有的一些條條框框的限制，比如異地授信、信用評級、擔(dān)保抵押、貸后管理等。通過產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化來實現(xiàn)審批的高效化和上下游客戶開發(fā)的批量化，以及風(fēng)險防控的可控化。

（四）線上化的操作

面對現(xiàn)代信息技術(shù)的普及推廣運用，銀行業(yè)還應(yīng)積極探索提升供應(yīng)鏈融資結(jié)算線上化和數(shù)字化水平，以實現(xiàn)“三流”——物流、資金流、信息流的高效、準(zhǔn)確和統(tǒng)一，解決“信息不對稱”問題。充分運用現(xiàn)代信息技術(shù)是當(dāng)前及未來供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢，也是客戶需求，更是銀行風(fēng)險防控、提高運營效率的基礎(chǔ)手段。如果不逐步實現(xiàn)線上化，就有被邊緣化和市場淘汰的可能。

供應(yīng)鏈金融是一個市場化程度比較高、業(yè)務(wù)操作流程相對復(fù)雜、科技信息技術(shù)運用比較廣泛的一個領(lǐng)域，必須遵循產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展軌跡，遵從市場規(guī)律，按照需求導(dǎo)向，進(jìn)行科學(xué)規(guī)劃，選擇適合區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和自身資源稟賦相適應(yīng)的發(fā)展路徑。

三、機(jī)制配套

（一）統(tǒng)籌營銷推進(jìn)機(jī)制

首先，推進(jìn)統(tǒng)籌營銷和分層營銷。供應(yīng)鏈金融發(fā)展必須依托供應(yīng)鏈核心企業(yè)，但核心企業(yè)通常為產(chǎn)業(yè)鏈中居于主導(dǎo)控制地位的央企、國企或優(yōu)質(zhì)上市公司，因此在核心企業(yè)的營銷上，必須借助總分行的力量，結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟(jì)特點，圍繞經(jīng)濟(jì)主流，協(xié)調(diào)地方政府作用，進(jìn)行營銷規(guī)劃統(tǒng)籌。專業(yè)管理部門要有針對性地推出客戶營銷指引，指導(dǎo)經(jīng)營機(jī)構(gòu)有方向、精準(zhǔn)化地組織開展?fàn)I銷。業(yè)務(wù)推動部門要組織好分層級營銷，定期對經(jīng)營單位營銷情況進(jìn)行服務(wù)跟蹤，對服務(wù)質(zhì)效進(jìn)行監(jiān)督控制。其次，供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新。供應(yīng)鏈金融涉及全鏈企業(yè)商業(yè)模式、結(jié)算規(guī)則、倉儲物流和現(xiàn)代信息技術(shù)運用等，這都需要運用上下聯(lián)動、橫向統(tǒng)籌協(xié)調(diào)機(jī)制，發(fā)揮各個管理部門和營銷機(jī)構(gòu)的管理推動合力，來實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，為產(chǎn)業(yè)鏈提供結(jié)算、融資和財務(wù)管理等系統(tǒng)化的綜合解決方案，以提高金融服務(wù)的整體性和協(xié)同性。

（二）差別化的授信管理

針對供應(yīng)鏈金融“強(qiáng)核心、強(qiáng)交易，弱主體、弱擔(dān)?！钡奶攸c，制定供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)授信指引，在上下游企業(yè)的信用評級、保證擔(dān)保等授信準(zhǔn)入方面實行差別化的授信政策，將傳統(tǒng)授信的事前準(zhǔn)入控制轉(zhuǎn)變?yōu)閺?qiáng)調(diào)操作模式的自償性和封閉性評估。在還款主體明確、償還資金封閉可控的情況下，在審核核心客戶上下游企業(yè)融資時，將審核重點放在核心企業(yè)的信用和貿(mào)易背景真實性上。對中小企業(yè)和民營企業(yè)存在的會計報表不規(guī)范、數(shù)據(jù)信息不全等普遍性問題，通過授信用途的特定化、操作的封閉性、還款來源的自償性、全流程的控制來控制總體風(fēng)險，適當(dāng)降低企業(yè)財務(wù)報表的評價權(quán)重。

（三）配置額度并合理定價

供應(yīng)鏈融資具有周期短、成本低、循環(huán)快的特點，因此在信貸規(guī)模、經(jīng)濟(jì)資本考核和定價方面應(yīng)適當(dāng)傾斜，以提高信貸資源使用效率，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。對于重點服務(wù)支持領(lǐng)域，如制造業(yè)、醫(yī)療健康等領(lǐng)域，要切實貫徹國家有關(guān)降費讓利相關(guān)政策，給予供應(yīng)鏈金融專項貸款額度和優(yōu)惠定價支持。

（四）機(jī)制四：完善考核激勵機(jī)制

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)相對傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)在前期投入較大，見效慢，尤其是對核心企業(yè)的營銷更是各家銀行的競爭焦點。同時，線上化供應(yīng)鏈系統(tǒng)開發(fā)建設(shè)也具有一定的周期。因此，對供應(yīng)鏈金融應(yīng)本著“長遠(yuǎn)規(guī)劃、近處著手”導(dǎo)向，建立健全考核激勵機(jī)制，鼓勵經(jīng)營單位“做慢活，做細(xì)活”，通過考核激勵來引導(dǎo)經(jīng)營機(jī)構(gòu)實現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展，逐步扭轉(zhuǎn)“壘大戶”的慣性思維。

綜上所述，面對當(dāng)前復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和不確定性，銀行作為金融機(jī)構(gòu)的主要力量，要強(qiáng)化主體責(zé)任，堅決貫徹落實黨中央、國務(wù)院和監(jiān)管部門的各項決策部署和指導(dǎo)要求，準(zhǔn)確把握供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵和發(fā)展方向，通過科學(xué)的路徑規(guī)劃和機(jī)制配套，切實加大供應(yīng)鏈金融對服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)力度，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)，為提升區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定性、競爭力和高質(zhì)量發(fā)展注入新動能。

參考文獻(xiàn)：

[1]中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于推動供應(yīng)鏈金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)意見[S].銀保監(jiān)辦發(fā)〔2019〕155號.

[2]中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)金融服務(wù)的通知[S].銀保監(jiān)辦發(fā)〔2020〕28號.

[3]關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融 支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級的意見[S].銀發(fā)〔2020〕226號.

作者系華夏銀行昆明分行黨委書記、行長