王睿卿

摘要：在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，各行各業(yè)都受到了互聯(lián)網(wǎng)的影響，金融業(yè)也不例外?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式給中小企業(yè)帶來(lái)了一定的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也存在一定的挑戰(zhàn)，很多中小企業(yè)抓住了現(xiàn)實(shí)中的機(jī)遇，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融較好地提升了自身的競(jìng)爭(zhēng)力，逐漸發(fā)展成為大型企業(yè)，但也有一些中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)融資的過(guò)程中出現(xiàn)了一些問(wèn)題，導(dǎo)致企業(yè)融資難的情況無(wú)法得到緩解?；诖耍韵聦?duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的中小企業(yè)融資現(xiàn)狀進(jìn)行了探討，以供參考。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;中小企業(yè)融資;融資現(xiàn)狀;研究

1中小企業(yè)融資概念

結(jié)合已有相關(guān)文獻(xiàn)，對(duì)企業(yè)的融資途徑和渠道進(jìn)行類(lèi)別的劃分，以?xún)?nèi)外因作為劃分標(biāo)準(zhǔn)，可以分為兩個(gè)方面，即內(nèi)源性渠道和外源性渠道。首先，內(nèi)源性融資渠道指的是企業(yè)在進(jìn)行融資的過(guò)程中，充分利用單位自身的優(yōu)勢(shì)和因素，籌集企業(yè)維持和發(fā)展所必需的資金。中小企業(yè)自身的利潤(rùn)來(lái)源主要有兩個(gè)方面，一方面是企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中所不斷形成的積累性資金，另一方面是剩余的閑置企業(yè)自有資金。這種融資渠道具有成本低、風(fēng)險(xiǎn)小的優(yōu)勢(shì)特點(diǎn)，但也具有一定的缺陷，在后續(xù)會(huì)詳細(xì)論證。其次是外源性融資渠道，指的是充分借助市場(chǎng)中資本的優(yōu)勢(shì)，將其轉(zhuǎn)換為企業(yè)的投資資金。

2我國(guó)中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題

2.1融資渠道少而單一

中小企業(yè)相較于大企業(yè)來(lái)說(shuō)，有信用積累不足，資產(chǎn)水平較差，技術(shù)能力較弱等特點(diǎn)，獲得外援融資的可能性較低，所以一般來(lái)說(shuō)，主要依靠?jī)?nèi)源融資，即通過(guò)公司內(nèi)部進(jìn)行融資。只有在內(nèi)源融資不能滿(mǎn)足融資需要時(shí)，公司才會(huì)選擇進(jìn)行外源性融資。外源融資通常分為兩種：直接性外源融資和間接性外源融資?；谖覈?guó)現(xiàn)階段的資本市場(chǎng)體系，大部分的中小企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行直接外源性融資。于是被我國(guó)發(fā)債發(fā)股票高門(mén)檻拒之門(mén)外的各個(gè)中小企業(yè)，都把目光投向了間接性外源融資之中的銀行貸款。有數(shù)據(jù)顯示，2019年我國(guó)中小企業(yè)外源性融資以銀行信貸為主，比例高達(dá)65.7%。然而，盡管銀行貸款可以解決一部分企業(yè)融資的問(wèn)題，但實(shí)施起來(lái)往往也是困難重重。由于中小企業(yè)普遍存在規(guī)模小、資信程度低等問(wèn)題，銀行放貸的積極性往往不高。

2.2互聯(lián)網(wǎng)金融融資存在信息安全問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來(lái)的網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題已經(jīng)成為較為嚴(yán)重的社會(huì)問(wèn)題，網(wǎng)絡(luò)黑客犯罪率不斷增加，極大增加了社會(huì)不穩(wěn)定性。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)數(shù)量大幅度增加，使通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)建立融資渠道的企業(yè)面臨更多競(jìng)爭(zhēng)。用戶(hù)信息是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)交易的基礎(chǔ)，因此爭(zhēng)奪用戶(hù)信息成為新一輪競(jìng)爭(zhēng)方式。一旦用戶(hù)信息落入詐騙分子手中，會(huì)給用戶(hù)帶來(lái)?yè)p失，降低用戶(hù)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的信任。

2.3融資成本高

中小企業(yè)融資難的另外一個(gè)表現(xiàn)是單位融資成本高。首先，中小企業(yè)的發(fā)展階段往往都還處于萌芽階段，與成熟的大企業(yè)相較具有更高的違約風(fēng)險(xiǎn)。銀行在發(fā)放貸款時(shí)，會(huì)要求更高的貸款利率以此來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。其次，一些中小企業(yè)為獲得貸款支持，往往需要擔(dān)保公司的擔(dān)保，擔(dān)保費(fèi)的繳納也進(jìn)一步增加了融資的成本。最后，一部分的中小企業(yè)，會(huì)在求助銀行無(wú)門(mén)的情況下，尋求民間借貸的幫助。民間借貸作為一種金融監(jiān)管之外的融資手段，有著門(mén)檻低、快速、高效的特點(diǎn)，但與之相應(yīng)的是其貸款利率往往更高。這更加劇了中小企業(yè)融資成本高的問(wèn)題。

3互聯(lián)網(wǎng)金融模式下中小企業(yè)融資問(wèn)題的解決建議

3.1加大政府的扶持力度

首先，應(yīng)加大財(cái)稅政策力度。一是加大對(duì)小微企業(yè)的財(cái)政投入，鼓勵(lì)小微企業(yè)創(chuàng)新，幫助有地方特色產(chǎn)業(yè)的小微企業(yè)發(fā)展。二是積極落實(shí)稅收優(yōu)惠政策。如調(diào)高小微企業(yè)稅收起征點(diǎn)、提高固定資產(chǎn)折舊率、實(shí)行差別化政策等，使小微企業(yè)真正享受到稅收優(yōu)惠，達(dá)到促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展的效果。其次，應(yīng)健全法律法規(guī)。根據(jù)實(shí)際情況制定小微企業(yè)融資法律法規(guī)，廢除不適應(yīng)小微企業(yè)發(fā)展的規(guī)章政策，使小微企業(yè)融資問(wèn)題規(guī)范化和合法化。最后，應(yīng)加強(qiáng)信用體系建設(shè)。建立、健全多層次、高效率的融資擔(dān)保體系，嚴(yán)格規(guī)范和科學(xué)引導(dǎo)民間借貸活動(dòng)，維護(hù)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的良好金融秩序。

3.2金融科技的助力

金融科技主要由一些新興的前沿技術(shù)構(gòu)成，如云計(jì)算、區(qū)塊鏈、人工智能等。區(qū)塊鏈技術(shù)通過(guò)大量數(shù)學(xué)的算法以及相關(guān)程序代碼建立了企業(yè)間的信用共識(shí)，具有去中心化（分布式）、去信任化、不可篡改、高透明度以及可追溯性等特征。通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)去中心化的性質(zhì)可以降低企業(yè)間的交易成本，不可篡改性以及透明度高可以減少企業(yè)間交易的道德風(fēng)險(xiǎn)。另外，企業(yè)間的各類(lèi)信息，例如交易信息、守信信息、賬本信息都會(huì)在區(qū)塊鏈技術(shù)搭建的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上公開(kāi)，實(shí)現(xiàn)信息的公開(kāi)性，且能夠快速地計(jì)算出交易雙方的融資資金的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行定價(jià)以及信用風(fēng)險(xiǎn)，降低了中小企業(yè)最易發(fā)生的信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.3構(gòu)建科學(xué)有效的互聯(lián)網(wǎng)信用借貸體系

中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資行為的規(guī)范、健康發(fā)展，要以科學(xué)有效的信用借貸體系為基礎(chǔ)。由于現(xiàn)今互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的中小企業(yè)會(huì)因?yàn)樽陨淼睦娑桃怆[瞞信用信息，導(dǎo)致各個(gè)借貸平臺(tái)間的信息資料不對(duì)稱(chēng)。銀行等金融機(jī)構(gòu)所整合、匯集的資料與企業(yè)提交的信息存在著較大的出入，導(dǎo)致逆向選擇問(wèn)題頻發(fā)。然而電子商務(wù)平臺(tái)能夠借助信息技術(shù)對(duì)中小企業(yè)信用等開(kāi)展合理評(píng)定，并在大數(shù)據(jù)支持下，按照平臺(tái)數(shù)據(jù)信息形成相應(yīng)的網(wǎng)貸信用體系。

3.4創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制

為了加強(qiáng)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制，政府和企業(yè)兩方面都要進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化。就企業(yè)來(lái)說(shuō)，要不斷調(diào)整并優(yōu)化自身的經(jīng)營(yíng)模式，提高管理能力;對(duì)政府來(lái)說(shuō)，相關(guān)財(cái)務(wù)人員也要加強(qiáng)自身的專(zhuān)業(yè)能力，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)制度進(jìn)行合理監(jiān)管。為了刺激銀行加大對(duì)中小型企業(yè)提供貸款的支持力度，從企業(yè)方面應(yīng)當(dāng)做到以下幾方面準(zhǔn)備：第一，要不斷調(diào)整企業(yè)內(nèi)部的管理體系，通過(guò)吸取國(guó)內(nèi)外相關(guān)企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，來(lái)強(qiáng)化企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力。第二，企業(yè)要具備完善的報(bào)表來(lái)增強(qiáng)銀行的信任程度，讓銀行對(duì)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況和資金使用的信譽(yù)等情況進(jìn)行充分了解。第三，要建立與銀行之間的互利合作關(guān)系，增強(qiáng)自身的資源利用能力提高自身軟實(shí)力，從而與銀行之間建立長(zhǎng)期合作、互利共贏的和諧關(guān)系。