楊文濤

【摘 要】中小企業(yè)在解決就業(yè)，保持經(jīng)濟活力方面起到重要作用，但資金短缺、融資困難成為中小企業(yè)發(fā)展中的瓶頸之一。得益于國內金融市場的發(fā)展，越來越多的中小企業(yè)通過出口信用保險保單，成功獲得銀行的貿易融資支持。為更好地服務中小企業(yè)，出口信用保險公司與各大銀行加強合作，全面深入地推進產(chǎn)品市場開發(fā)，創(chuàng)新產(chǎn)品與業(yè)務模式，提供多種模式的貿易融資，不斷完善服務機制，搭建貿易融資平臺，支持中小企業(yè)發(fā)展壯大。

【關鍵詞】中小企業(yè)；信用保險；貿易融資

一、中小企業(yè)貿易融資現(xiàn)狀

2019年中國中小企業(yè)對外貿易額已占全國進出口貿易總額的近70%，提供了80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)，是國家經(jīng)濟的重要組成部分。但從銀行機構的的借貸比例來看，中小企業(yè)得到信貸的支持比較少，中小企業(yè)在經(jīng)濟中的貢獻占國民經(jīng)濟的60% 以上，但僅獲得商業(yè)貸款中的25%，仍然表現(xiàn)的不匹配、不對等。中小企業(yè)外貿交易多為先貨后款的賒銷方式，由此帶來的收匯不確定性風險會給出口企業(yè)造成資金壓力。而且由于自身擔保能力不足，品牌知名度低，規(guī)模小，信用體系不完善等因素，中小企業(yè)普遍存在“融資難”的問題。

二、中國出口信用保險公司背景

2001年成立的中國出口信用保險公司（簡稱“中國信?！保?，是一家政策性保險公司，據(jù)其官網(wǎng)顯示，截至2019年末，中國信保支持的國內外貿易以及投資、擔保規(guī)模累計已超過4.6萬億美元，為超過16萬家企業(yè)提供了信用保險及資信調查等服務，向保戶支付賠款累計141.6億美元，與200多家銀行合作為出口企業(yè)融資超過3.6萬億元人民幣。雖然目前承保信用保險的公司還有人保財險、平安財險、太平洋產(chǎn)險、大地財險等，但目前中國信保市場占有率超90%，處于絕對領先地位。

中國信保針對中小企業(yè)提供綜合保險、中小企業(yè)綜合保險等產(chǎn)品，同時提供資信調查、信用評級、行業(yè)風險分析、國別信息、信用管理咨詢與培訓等服務。

三、出口信用保險項下貿易融資業(yè)務模式

世界主要發(fā)達國家如美國、日本也支持中小企業(yè)利用出口信用保險進行貿易融資。其中美國進出口銀行是美國當前經(jīng)營出口信用保險的機構，為出口商因外國買方或債務人出于政治或商業(yè)原因不履行合同而造成的損失提供融資擔保，是支持中小企業(yè)貿易融資的重要機構。而日本主要依靠出口和投資保險組織（Nippon Export and Investment Insurance，簡稱 NEXI）為中小企業(yè)提供出口信用保險和貿易融資，2012年，NEXI建立起銀行與保險合作平臺，將部分業(yè)務委托給那些與中小企業(yè)業(yè)務往來比較頻繁的銀行，中小企業(yè)將保險索賠權質押給銀行后，獲得貿易融資支持。

我國出口信用保險項下貿易融資指國內出口商在出口貨物或提供服務時，在中國信保投保了短期出口信用保險（包括綜合保險、中小企業(yè)綜合保險等），將保險權益轉讓予銀行，銀行向出口商提供短期貿易融資服務。當發(fā)生責任范圍內損失后，由保險公司將應付給出口企業(yè)的賠款支付給融資銀行。

中國信保提供賠款轉讓、應收賬款轉讓、信保貸等業(yè)務模式，為企業(yè)提供出口信用保險項下貿易融資服務。

（一）賠款轉讓模式

國內出口商（中小企業(yè)）在中國信保投保后，將賠款權益轉讓予銀行，由銀行向其提供融資服務。在發(fā)生保險責任范圍內的損失后，根據(jù)《賠款轉讓協(xié)議》中相關約定，中國信保將賠款支付給融資銀行。

（二）應收賬款轉讓模式

國內出口商（中小企業(yè)）在中國信保投保后，將保險單項下應收賬款轉讓予銀行，由銀行向其提供融資服務。銀行成為保險單項下的被保險人，在發(fā)生保險責任范圍內的損失后，根據(jù)《應收賬款轉讓協(xié)議》中相關約定，中國信保將賠款支付給融資銀行。

（三）信保貸模式

2019年4月中央及國務院辦公廳聯(lián)合印發(fā)《關于促進中小企業(yè)健康發(fā)展的指導意見》，提出六大舉措，為降低企業(yè)融資成本創(chuàng)造條件，其中特別強調，鼓勵金融機構擴大出口信用保險保單融資，支持進出口企業(yè)金融服務需求。在此背景下，“信保貸”應運而生。

“信保貸”是中國信保與中國建設銀行、國家口岸辦共同開發(fā)的針對中小企業(yè)、小微企業(yè)的保單貿易融資合作產(chǎn)品，是“單一窗口”的金融服務功能之一。該業(yè)務模式基于“單一窗口”的數(shù)據(jù)支持以及建行的大數(shù)據(jù)貸款審批技術，線上申請、利率低，讓企業(yè)在享受信用保險收匯風險保障功能的同時，更方便、快捷地獲得銀行融資，開創(chuàng)了保單融資線上服務的創(chuàng)新合作模式。

“信保貸”產(chǎn)品上線后，企業(yè)通過單一窗口平臺，直接選擇申請信保貸，簽署相關協(xié)議后，再登錄銀行網(wǎng)銀即可實現(xiàn)融資款的發(fā)放，全流程線上化，無需企業(yè)在信保和銀行之間來回奔波。

“信保貸”單戶貸款額度根據(jù)客戶的歷史出口金額、收匯金額以及保單最高賠償限額綜合確定，單戶額度不超過保單最高賠償限額且最高不超過人民幣200萬元（含），額度有效期最長1年（含）。

此外，中國信保還提供融資銀行直接投保信用保險的業(yè)務。相關產(chǎn)品是（福費廷）保險，該模式下國內銀行直接作為被保險人投保出口信用保險，銀行無追索權地買入出口企業(yè)在遠期信用證項下已經(jīng)承兌或承諾付款的未到期債權，若國外開證行到期不付款，根據(jù)保單約定中國信保將賠款支付給銀行。

四、企業(yè)利用出口信用保險貿易融資的優(yōu)勢

（一）有助于規(guī)避風險，提升自身競爭力

通過購買中國信保的資信調查報告和其他業(yè)務咨詢服務，企業(yè)可以在簽訂合同前事先做出判斷，避免和防范損失發(fā)生，并逐步建立自己的客戶風險數(shù)據(jù)庫，最終加強企業(yè)的風險管理能力。同時企業(yè)規(guī)避了匯率風險，更加積極地去開拓新客戶和新市場。

（二）避免影響企業(yè)的授信額度

出口信用保險項下貿易融資不占用銀行給企業(yè)的融資授信額度，將各類風險轉移給了出口信用保險公司，在確保應收賬款安全的同時，無形中提高了企業(yè)的資信等級。

（三）資金使用效率得到提升

應收賬款屬于企業(yè)的流動資產(chǎn)，但是其變現(xiàn)存在一定風險，出口信用保險項下貿易融資將遠期應收賬款轉變?yōu)楝F(xiàn)金流，優(yōu)化了資產(chǎn)的結構，減少了企業(yè)的資金占用，進一步提高了資金周轉率。

（四）拓寬了出口企業(yè)的融資渠道

中小企業(yè)從銀行獲得的信貸額度一般非常有限。而通過其他途徑獲得的貿易融資，普遍需要有信用證、固定資產(chǎn)等擔保品，如果出口企業(yè)選用的是賒銷的結算方式，那么將很難獲得貿易融資。出口信用保險項下貿易融資為企業(yè)提供了一種新穎的融資方式，在融資期限以及費率方面非常有競爭力，而且有些地區(qū)還有政府對保費進行補貼，進一步降低了企業(yè)融資成本。

五、解決中小企業(yè)貿易融資困難的對策與建議

中小外貿企業(yè)出現(xiàn)貿易融資難這一現(xiàn)象不是由于某個因素單獨導致的，要解決這個問題需要政府、銀行、保險等特別是政策性金融機構通力合作，積極向中小企業(yè)提供支持。

（一）中小企業(yè)加強自身競爭力

加強企業(yè)管理，提供優(yōu)質的產(chǎn)品和服務，以良好的業(yè)績獲得融資機構的信任。注重內部培訓，提高業(yè)務人員素質，培養(yǎng)熟悉國際貿易、金融和法律專業(yè)人才。強化風險意識，加強對客戶的資信調查和管理，形成一套自己的客戶風險檔案，防范貿易融資風險。

（二）加強政策支持和機制創(chuàng)新

借助相關政府機關部門的力量，申請相關政策支持，除依靠進出口商和出口信用保險公司的商業(yè)信用，國家還可以設立相應基金，提供融資擔保，為中小企業(yè)貿易融資業(yè)務增加強有力地保障。充分利用互聯(lián)網(wǎng)平臺帶來的便捷，通過大數(shù)據(jù)、企業(yè)數(shù)據(jù)庫等相關技術加速貿易融資平臺的建設，逐步建立“銀?！遍L期戰(zhàn)略合作關系，銀行通過保險公司的信息優(yōu)勢，降低融資風險，實現(xiàn)良好的經(jīng)濟和社會效益。

（三）健全法律保障

我國立法部門可以借鑒發(fā)達國家，結合中國的具體國情，在立法上給予支持，為出口信用保險服務中小企業(yè)進行貿易融資提供良好的法律支持，中小企業(yè)、出口信用保險公司、銀行等融資參與方，也需要積極了解研究相關法規(guī)，做到有法可依、依法辦事。

（四）完善中小企業(yè)信用評估體系

發(fā)達國家普遍建立了較為完善的中小企業(yè)信用評估體系。銀行根據(jù)企業(yè)的信用等級，決定是否批準貸款或審批多少貸款額度，企業(yè)信用等級由第三方專業(yè)評級機構評定，這樣的信用等級更加專業(yè)、可信。我國可以借鑒發(fā)達國家經(jīng)驗，利用大數(shù)據(jù)技術，盡快搭建一個由保險公司、信用評級公司、銀行等機構信息共享的企業(yè)信用評級數(shù)據(jù)庫。

（五）消除信息不對稱

出口企業(yè)，特別是資本實力、經(jīng)營管理能力、發(fā)展?jié)摿Ρ容^比較好的企業(yè)，應該將這些自身優(yōu)勢信息及時傳遞給銀行和保險公司，提高貿易融資成功率。保險公司也應該與銀行加強風險信息共享，加強有效互動合作，從制度設計上規(guī)避出口企業(yè)欺騙行為。銀行也應該加強貸前貸中貸后的全過程風險管理，降低風險違約事件發(fā)生的概率。

（中國出口信用保險公司，北京 100033）

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