袁露露（寧夏工商職業(yè)技術學院）

■引言

當下大部分高校的財會專業(yè)都開展了財務管理學科，并將其視為財會專業(yè)的主課程，受到了學校領導與老師的充分重視。財務管理是一個十分注重實踐的學科，并且有著非常高的綜合性，給學生的學習帶來了較大的困擾，一些學校為了改善財務管理課程教學效果，積極開展了財務管理學科的模擬實訓。從現階段各個高校開展財務管理模擬實訓現狀來看，許多高校并沒有深入到財務管理模擬實訓內部，常常是通過一些案例來開展教學，更多的是從表現來做工作，沒有發(fā)揮出應有的價值，學生參加模擬實訓的積極性較低，難以取得良好的實訓效果，這種現象在民辦高校尤為常見。為了逐步彌補當下高校財務管理模擬實訓中的弊端，本文提出了將Excel應用到其中，構建模擬實訓學科模塊，提高財務管理模擬實訓的影響力，吸引學生主動參與到模擬實訓中，不斷提高學生的實踐技能，幫助學生更好的掌握依托于Excel來解答財務管理方面的疑問。

■財務管理模擬實訓教學現狀

（一）實訓內容安排缺乏科學性

模擬實訓教學在財務管理課程教學中占據了非常重要的作用，應當要全面應用到各個教學環(huán)節(jié)中，然而從當前財務管理模擬實訓開展現狀來看，許多高校僅僅在學生畢業(yè)前開展一次綜合模擬實訓，在整個教學過程中沒有穿插階段性模擬實訓，也沒有針對某些重點內容開展單獨的模擬實訓，導致許多學生不能夠充分理解和掌握財務管理知識，對實際工作狀況也缺乏了解[1]。高校在開展綜合模擬實訓時，財務管理理論課程早已經全面結束，許多理論方面的知識學生也會逐漸淡忘，此外許多學生在學習過程中沒有真實接觸過模擬實訓，造成學生難以在有限時間內將已經學習結束的財務管理理論知識與實踐聯系起來，難以獲得理想的模擬實訓效果。

（二）實訓方式缺乏多樣性

高校在開展財務管理綜合模擬實訓過程中，實訓開展方式往往是通過固定的方式開展，即針對某個模擬單位開展實踐練習。在某個固定時間區(qū)間內，重點進行財務管理模擬實訓，包含了從籌資管理、投資管理到利潤分配管理等各個部分內容，并將其作為一個整體進行綜合模擬實訓[2]。將模擬實訓的目標設定為加強學生財務管理能力的訓練，但是沒有根據崗位性質的不同開展單獨訓練，往往一個學生需要負責整個部門的工作任務，包含有財務管理工作中的方方面面，不能夠明確劃分各個工作崗位之間的職能范圍，當財務管理模擬實訓結束以后，許多學生還是不能夠理解各個工作崗位的具體職責范圍。

（三）實訓資料“正確性”太高

從當下高校為學生準備的財務管理模擬實訓資料狀況來看，材料的正確性毋庸置疑，造成學生在收到模擬實訓資料時，并不會對材料的正確性進行分析與驗證，直接以材料為基礎開展財務管理模擬實訓，沒有充分重視到對數據進行審核的必要性。因為缺少真實、合法的原始憑證幫助學生開展數據資料審核工作，在長期的模擬實訓過程中，會逐漸削弱學生對財務管理資料信息審核的意識，容易在實際工作中忽視對數據信息的查證，為將來工作帶來不好的影響[3]。

（四）手工實訓與電算化實訓聯系不緊密

高校在開展財務管理模擬實訓過程中，通常分為了手工模擬實訓以及電算化模擬實訓兩個部分，這兩個模擬實訓方式采用的實訓資料有著較大的區(qū)別，老師難以將學生兩項模擬實訓結果進行比對，此外，在開展電算化模擬實訓時，往往還需要再一次進行核算，不利于提高模擬實訓的時間利用率。

■基于Excel的財務管理模擬實訓模塊構建

為了確保Excel在高校財務管理模擬實訓中發(fā)揮良好的作用，建立以Excel為載體的模擬實訓模塊，并利用各種模塊來實現對財務管理中籌資、投資等方面疑問的解答。深入分析和探究《財務管理》《財務分析》等學科內容，將各學科中的知識點進行歸納和整合，并在此基礎之上建立依托于Excel的籌資決策模擬實訓模塊、投資決策模擬實訓模塊等，共計三項，具體如下。

（一）依托于Excel的公司籌資決策實訓模塊

該模塊涵蓋了兩個部分的實訓項目，為其規(guī)劃5個實訓教學學時。第一個實訓項目是針對籌資規(guī)模以及資本成本計算方面的。該實訓項目開展的最終目的是讓學生能夠依照公司的真實狀況，基于Excel工具得到公司應當需要的籌資規(guī)模，適宜公司特征的籌資模式以及籌資途徑，并能夠深入了解資本成本的技術方法。實訓內容重點包含以下幾個部分，分別是明確籌資規(guī)模大小、引導學生選取科學合理的籌資模式與籌資途徑、幫助學生熟練掌握個別與綜合資本成本計算方法[4]。第二個實訓項目是針對長期借款投資考核、債券發(fā)行價格核算、財務風險和運營分析之間的內在聯系分析。通過實訓項目2的開展，幫助學生充分理解和掌握債券發(fā)行價格的核算方式、可以實現長期借貸的方法、精確核算出財務杠桿以及經營杠桿的比例因子。實訓內容重點包含了以下幾個部分，分別是基于Excel工具準確核算出債券發(fā)行價格、明白不同杠桿比例因子的計算方式以及對公司運營風險的評估。

（二）依托于Excel的公司投資決策實訓模塊

該模塊涵蓋了三個部分的實訓項目，為其規(guī)劃8個實訓教學學時。第一個實訓項目是對資金時間價值的核算。開展該實訓項目的最終目的是讓學生能夠全面理解并掌握現值、年金以及期限等方面的計算方法。具體的模擬實訓內容是依托于Excel工具進行年金終值與現值、復利現值等方面的計算[5]。第二個實訓項目是對靜態(tài)與動態(tài)評估指標進行核算。模擬實訓開展的最終目的是幫助學生深入了解平均報酬率、凈現值以及獲利指數等方面的知識，并能夠對這些部分進行準確、熟練的計算。具體的模擬實訓內容是依托于Excel工具來核算凈現值、獲利指數以及平均報酬率等數值，全面掌握各項數值的內涵與計算方法。第三個實訓項目是進行長時間投資決策和多個投資項目相融合策略的研究。該模擬實訓的最終實訓目的是引導學生全面、正確了解和領悟獨立投資項目決策以及組合決策等知識，具體的模擬實訓內容是依托于Excel工具來探究獨立投資項目以及多個類型項目共同合作等事項[6]。

（三）依托于Excel的公司運營資金管理實訓模塊

該模塊涵蓋了三個部分的實訓項目，為其規(guī)劃8個實訓教學學時。第一個實訓項目是進一步明確總營運資金以及凈營運資金兩者的內涵與差異，開展最合理現金持有量核算。該模擬實訓項目的最終目的是幫助學生全面了解總營運資金以及凈營運資金之間的相互聯系與差異，能夠根據公司實際狀況核算出最合理、最科學的現金持有數額。具體的模擬實訓內容是依托于Excel工具進行現金成本的計算，同時對公司應當保留的現金金額進行核算，確保公司擁有科學的現金持有量。第二個實訓項目是開展應收賬款管理方案的探討。該模擬實訓項目的最終目的是讓學生能夠正確理解和應用應收款成本核算方面的知識，并且可以根據公司實際狀況規(guī)劃信用政策。具體的模擬實訓內容是依托于Excel工具來全面核算公司應收賬款的成本，并引導學生為公司制定科學合理的信用政策。第三個實訓項目是開展公司存貨管控項目。該模擬實訓項目的最終目的是幫助學生各種經濟與存貨控制方法。具體的模擬實訓內容是依托于Excel工具進行公司經濟大規(guī)模采購、貨物存放周期的管控計算，同時加強學生的ABC控制法的學習，讓學生在實際項目中能夠熟練運用ABC控制方法。

■實訓案例分析

項目投資決策表示為投資人員為了確保自身的投資能夠獲得理想的結果，在此過程中采取的一系列方法以及手段等，利用相關的程序對投資的預期收益、投資方法、投資構成等關鍵事項進行分析與探究，從而制定出最科學、最合理的投資決策方案。

在開展項目投資決策時，應當要核算投資項目的現金流量，同時基于凈現值以及報酬率等基本參數來審核與評估投資項目的財務狀況[7]。Excel工具本身具有非常強大的功能，是現代辦公常用的計算機軟件之一，具有操作方式簡單便捷、功能豐富多樣的特征，工具內部涵蓋了許許多多的函數公式以及各式各樣的數據分析工具等，能夠為財務管理構建預測模型以及決策模型等，協助財務管理工作者很好的完成財務管理中的各項任務，并解答關鍵問題，顯著改善財務管理工作者的工作速度。為了進一步探究Excel工具在公司財務管理中的運用，以某公司的具體項目投資為代表，重點分析怎樣充分發(fā)揮Excel工具在項目決策制定中的作用。

比如某公司的一個投資項目，預計總共投入的固定資產為1550萬元，分兩次完成投資行為，在當年共投入資金950萬元，在第一年再次投入資金600萬元，從第三年開始到第十年結束，年銷售收入大概為1340萬元，第二年恒定不變的費用為850萬元，第三年上升到950萬元，從第四年開始到第十年結束，費用保持在750萬元，折舊計算方法選擇年數總和法（限期為10年），忽略殘值與營運資金回攏對實際結果的影響，同時設定所得稅稅率以及基準收益率分別為25%、15%，通過凈現值、獲利指數等途徑對投資項目進行審核，確定其是否切實可行。

第一步依托于Excel工具構建上述公司項目投資決策的模型，之后將需要的參數輸入到Excel表格中，最終得到這個投資項目的具體現金流量。正常情況下，投資項目的現金流量涵蓋了以下幾個部分：

（一）初始現金流量

這種現金流量主要表示為項目在建立初期采購的固定資產以及各種經營活動引發(fā)的現金流[8]。正常來說，投資項目在開始初期必須要有大量的資金作為支持，在這段時間內現金流重點表現為現金流出。詳細來說涵蓋了項目準備階段產生的費用，主要有項目設計開發(fā)費用、土地購買或租借費用等；用于購買固定資產的費用；運營資金墊付與其它不確定費用等。在該示例中，僅僅涵蓋了固定資金的投入，所以在當年以及第一年公司的現金流可以表示為流出950萬元與流出600萬元。

（二）營業(yè)現金凈流量

通常情況下，該凈流量的計算是以一年為一個周期，包含了公司項目營業(yè)現金流入量以及現金流出量。其中，現金流入量一般表示為項目實際營收的收入額，而現金流出量表示為公司營業(yè)過程中消耗的現金以及交納的各項稅金等，所以，公司年營業(yè)現金凈流量計算方式為，當年的總營業(yè)收入去除掉年付現成本與稅金兩項。需要注意的是，年付現成本還可以表示為總成本消除掉折扣后的成本，因此能夠將年營業(yè)現金凈流量計算方式表示為稅后凈利潤與折舊的總和。

依托于Excel工具，可以得到投資項目在第二年到第十年期間的營業(yè)現金凈流量，即372.47萬元、288.44萬元、436.62萬元、420.88萬元、415.25萬元、408.49萬元、397.66萬元、391.57萬元、377.92萬元。

（三）終結現金流量

一般來說，這種現金流量涵蓋了公司固定資產變賣收入、初始墊支在所有流動資產上的收入以及未開發(fā)土地的變價收入等[9]。從上述資料中可以得知，忽略殘值對實際結果的影響，因此，該公司投資項目的終結現金流量數值等于0。

在完成上述各項計算以后，緊接著開展凈現值、內含報酬率以及獲利指數的計算工作。Excel工具本身包含有NVP函數，因此可以直接用該函數計算出凈現值大小，最終得到凈現值數據為133.41萬，因為凈現值大于0，證明這個投資項目切實可行。在通過Excel工具中的IRR函數公式，得到內含報酬率為18.33%，大于規(guī)定的標準值15%，證明該投資項目具有良好的可行性。最后，利用Excel工具中的NPV函數公式計算獲利指數，得到的獲利指數數值為1.11，大于1，說明該投資項目可行。

■結語

綜上所述，財務管理課程是一個十分注重理論與實踐相結合的課程，加強財務管理模擬實訓非常重要，在本文中提出了應用Excel工具來開展財務管理模擬實訓，構建了公司籌資決策實訓模塊、公司投資決策實訓模塊以及公司運營資金管理實訓模塊，能夠有效解決財務管理工作中的各項問題，提高財務工作人員工作效率，具有很好的可行性。