1998年6月21日，中國人民銀行發(fā)表公告，關(guān)閉剛剛誕生兩年10個月的海南發(fā)展銀行（以下簡稱海發(fā)行）。這是新中國金融史上第一次由于支付危機而關(guān)閉一家省政府背景的商業(yè)銀行。在近20年后的今天，商業(yè)銀行不斷發(fā)行新產(chǎn)品，開展新業(yè)務(wù)，發(fā)展勢頭強勁的同時，也蘊藏著重重危機?；厥桩斈赀@家被違規(guī)經(jīng)營和擠兌風潮擊垮的商業(yè)銀行，或許將對當下有所助益。

背負著包袱上路

?？谑袨I海大道12號富南大廈，曾經(jīng)是海發(fā)行總部。門口兩座銅像已經(jīng)難覓昔日的光輝，變得斑駁不堪，掛在大門上方的“海南發(fā)展行”幾個大字同樣銹跡斑斑。四周車來車往，熙熙攘攘。然而，這座當下僅駐有銀行托管組和清算組的大樓卻顯得異常安靜。

海發(fā)行的成立，曾經(jīng)承載很多人的希望和夢想。1995年，為了加速海南地方經(jīng)濟的發(fā)展和妥善處理停業(yè)信托機構(gòu)的債權(quán)債務(wù)問題，海南省政府決定成立海發(fā)行。20世紀90年代中期，海南人曾驕傲地說：“海口的金融機構(gòu)數(shù)量多過米鋪?！贝_實，在海南成為特區(qū)后，經(jīng)濟快速發(fā)展，房地產(chǎn)業(yè)也大規(guī)模擴張，并催生了許多金融機構(gòu)。當時被譽為“信托業(yè)特區(qū)”的?？谑袃?nèi)，共有8家國際信托公司、1家期貨交易所、20多家證券營業(yè)部。但是，由于沒有得到有效的監(jiān)控，房地產(chǎn)業(yè)開始出現(xiàn)泡沫。據(jù)說，當時有兩個“70%”，即進入海南的資金70%投資于房地產(chǎn);投資于房地產(chǎn)的資金70%來自銀行貸款和信托資金。房地產(chǎn)泡沫破滅后，各金融機構(gòu)投入到房地產(chǎn)的資金成為沉淀資金，巨大的信用危機即將出現(xiàn)。

為了挽救危局，相關(guān)部門準備在5家信托投資公司（海南省富南國際信托投資公司、蜀興信托投資公司、海口浙瓊信托投資公司、?？谌A夏金融公司、三亞吉亞信托投資公司）的基礎(chǔ)上，建立一家海南本地的銀行。但是，這5家信托投資公司中，唯有富南國際信托投資公司能夠正常經(jīng)營，其他4家信托公司都已經(jīng)在1992年國家進行金融系統(tǒng)大整頓時被取消了經(jīng)營資格，但它們還留下了部分資產(chǎn)和大量的債權(quán)債務(wù)，這意味著海發(fā)行一起步就背負上了沉重的包袱。

盡管如此，相關(guān)各方依然對這家銀行寄予了厚望。當時海南仍在大規(guī)模的開發(fā)和建設(shè)時期，一大批大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和重點工程項目陸續(xù)開工，迫切需要擴大資金融資渠道。一家本地銀行無疑將更能接地氣，更好地提供融資服務(wù)。于是，1995年8月18日，在特意選擇的吉利日子里，一片喜慶的氛圍中，注冊資本16.77億元人民幣的海發(fā)行創(chuàng)立大會暨第一次股東大會在?？谑姓匍_，海發(fā)行同時宣告正式成立。海發(fā)行由海南省政府控股，共有包括中國北方工業(yè)總公司、中國遠洋運輸集團公司、北京首都國際機場等在內(nèi)的43個股東。值得一提的是，盡管海發(fā)行立足本地，但并非只在海南省內(nèi)經(jīng)營，還曾于1996年在廣州市和1998年5月在深圳市設(shè)立過兩家分行。

當時業(yè)界有人評論，這是一次“弱弱聯(lián)合”的嘗試。作為海發(fā)行前身的信托機構(gòu)的大量高成本資金被積壓在房地產(chǎn)上。資產(chǎn)不能動，財務(wù)狀況惡化，債務(wù)壓力極大，資產(chǎn)負債比例畸形，這家銀行一出生就背負了44億元的債務(wù)，后來又認定為50億元以上。剛成立的一年，海發(fā)行的日子特別艱難，因為它除了要保證正常的銀行業(yè)務(wù)運營外，還要處理一樁又一樁的債務(wù)糾紛。

海發(fā)行當時的大部分工作人員都是從全國各地招聘而來，都是業(yè)界的精英，其中一些人在金融界有著很好的人脈關(guān)系;較為靈活的運作機制也最大限度地激發(fā)了員工的工作熱情，讓海發(fā)行迅速地成為銀行業(yè)界的后起之秀?？恐嚓P(guān)部門的支持和自身的努力，度過了最初的困難時期后，海發(fā)行逐步走出低谷，實現(xiàn)了良性運行，獲得了暫時的輝煌：截至1996年年底全行資本營運規(guī)模便達到86億元，比開業(yè)前增長94.3%，幾乎翻了一倍;各項存款比開業(yè)前增長152%，貸款比開業(yè)前增長97.8%，成為海南省內(nèi)存款最多的銀行;償還了59%的歷史債務(wù)，全年實際利潤1.25億元。按照當時的發(fā)展勢頭，海發(fā)行應(yīng)該很快就能走上健康發(fā)展的軌道。

兼并信用社釀成危機

但是，令海發(fā)行人沒想到的是，一次政策性的兼并，竟釀成了巨大的危機。在海南房地產(chǎn)泡沫期，多家信用社通過高息攬儲的方式開展業(yè)務(wù)。這也直接造成了多數(shù)城市信用社高進低出、食儲不化的結(jié)果，只有靠新的高息存款支付到期的存款，然后再吸入高息存款，進入了嚴重違背商業(yè)規(guī)律的惡性循環(huán)。于是，資不抵債、入不敷出，無法兌付到期存款，成了信用社的通病。隨著房地產(chǎn)泡沫崩潰，信用社陷入了大量不良資產(chǎn)的泥潭之中，而對儲戶承諾的高利息也加劇了這些信用社經(jīng)營困境。到1997年年底，已經(jīng)有幾十家信用社資不抵債、無法兌付到期存款，導(dǎo)致了多起擠兌事件。對于這些單位如何處置各方意見不一，但最終達成了“讓海發(fā)行背起來”的意見。1997年12月，中國人民銀行海南省分行宣布保留1家信用社，關(guān)閉5家信用社，其余28家信用社全部并入海發(fā)行。

據(jù)說，海發(fā)行上至行長下至員工都明白這是個“有毒的果實”，但是不得不吞下去，這是銀行一開始的定位所決定的。如果讓三十多家信用社逐一關(guān)門倒閉的話，這將引起巨大社會沖擊。在有關(guān)方面的動員下，從海南大局出發(fā)，海發(fā)行最終還是接過了這副重擔。銀行向接管的各家信用社派出工作組，負責清產(chǎn)核資、清收欠款和兌付居民儲蓄存款工作，平息了信用社的擠兌風潮。

這28家信用社及關(guān)閉的5家

信用社的加入，使海發(fā)行賬面上實力增強——海發(fā)行的股本金增長為106億元。存款余額為40億元，債務(wù)為50億元。但是，同時也讓海發(fā)行背負上了沉重的包袱，因為這些被兼并的信用社除了少數(shù)幾家能夠維持之外，其他的都虧得一塌糊涂。除了一些被套在手里的土地和房產(chǎn)之外，可以說就是一個空殼。而且，兼并后的海發(fā)行員工人數(shù)劇增到了3000多人，是原來的數(shù)倍。正是這次兼并，最終使海發(fā)行走向了末路。

兼并信用社后，海發(fā)行宣布，只能保證給付原信用社儲戶本金及合法的利息。因此，許多在原信用社可以收取20%以上利息的儲戶在兼并后只能收取7%的利息。應(yīng)當說，這樣的措施有其合理性，尤其是按國家正常利率付息本來就是國家的硬性規(guī)定，無可厚非。但一些謀求“錢生錢”的投機者卻不這樣想，這就使許多問題變得復(fù)雜起來。由于在海發(fā)行得不到高額收益，他們選擇了撤資退出，去尋找其他能夠給予高息的融資平臺。

于是，1998年春節(jié)過后，不少客戶開始將本金及利息取出，轉(zhuǎn)存其他銀行，并表示因為利息降低，不再信任海發(fā)行。隨后，未到期的儲戶也開始提前取走存款，并且同時出現(xiàn)了多種多樣的謠言。當時的?？诮诸^出現(xiàn)了一

個怪現(xiàn)象：凡是街道上有海發(fā)行營業(yè)網(wǎng)點的地方，等候取款的人，從室內(nèi)延伸至馬路上，排成長隊，心急地往網(wǎng)點內(nèi)探頭。據(jù)當時親歷擠兌風潮的海發(fā)行工作人員描述：“先是儲戶懷著恐慌心理涌向營業(yè)網(wǎng)點，然后是各營業(yè)網(wǎng)點對取款人設(shè)限最高取款金額，再接下來是銀行方面發(fā)放取款預(yù)約號，獨特的‘街景在經(jīng)歷了近兩個月后才逐漸消失?！?/p>

內(nèi)危外患終被關(guān)閉

超常的兌付壓力，使海發(fā)行的其他業(yè)務(wù)已經(jīng)基本無法正常進行，應(yīng)對儲戶擠提存款幾乎成了海發(fā)行這段時間里的全部活動。同時，由于房地產(chǎn)泡沫破滅，海發(fā)行賬內(nèi)不少的貸款也難以收回。有的營業(yè)部為了減少儲戶擠兌，同時吸引存款，又開出了18%的存款利率，但此時已沒有什么人愿意再把錢存入海發(fā)行。見在海南島內(nèi)無法緩解困境，管理層想到了以島外的力量幫助恢復(fù)，于1998年5月在深圳設(shè)立分行，然而并沒有起到任何實質(zhì)作用。為保護海發(fā)行，央行曾急調(diào)34億元資金“救火”，但這34億元對巨大資金缺口而言，只是杯水車薪。

隨著擠兌風潮的加劇，海發(fā)行自身的違規(guī)經(jīng)營問題也浮現(xiàn)出來。其中最嚴重的問題，莫過于向股東發(fā)放大量無合法擔保的貸款。股東貸款實際上成為股東抽逃資本金的重要手段。有關(guān)資料顯示，海發(fā)行成立時的16.77億股本在建行之初，甚至在籌建階段，就已經(jīng)以股東貸款的名義流回股東手里。海發(fā)行是在1994年12月8日經(jīng)中國人民銀行批準籌建，并于1995年8月18日正式開業(yè)的。但僅在1995年5月至9月，就已發(fā)放貸款10.60億元，其中股東貸款9.20億元，占貸款總額的86.71%。絕大部分股東貸款都屬于無合法擔保的貸款;許多貸款的用途根本不明確，實際上是用于歸還入股的臨時拆借資金;許多股東的貸款發(fā)生在其資本金到賬后1個月內(nèi)，入股單位實際上是“剛拿來，又帶走;拿來多少，帶走多少”。這種不負責任的行為，顯然給海發(fā)行的健康發(fā)展埋下隱患。

1998年3月22日，中國人民銀行在陸續(xù)給海南發(fā)展行提供了40億元的再貸款后，決定不再給予資金支持。其后，據(jù)說海南省政府也動用了7億元資金企圖挽回局面，但也是回天無力。1998年6月21日，中國人民銀行發(fā)出公告：由于海發(fā)行不能及時清償?shù)狡趥鶆?wù)，根據(jù)《人民銀行法》《公司法》和中國人民銀行《金融機構(gòu)管理條例》的規(guī)定，中國人民銀行決定關(guān)閉海發(fā)行，停止其一切業(yè)務(wù)活動，由中國人民銀行依法組織成立清算組，對海發(fā)行進行關(guān)閉清算;指定中國工商銀行托管海發(fā)行的債權(quán)債務(wù)，對其境外債務(wù)和境內(nèi)居民儲蓄存款本金及合法利息保證支付，其余債務(wù)待組織清算后償付?！八年P(guān)閉，直接原因是發(fā)生支付危機，但實際上，它是海南地產(chǎn)泡沫和政策的犧牲品”，原海發(fā)行的一位工作人員感慨萬分地說。

根據(jù)托管清算安排，從宣布關(guān)閉海發(fā)行起至其正式解散之日前，由工商銀行托管海發(fā)行的全部資產(chǎn)負債。其中包括：接收并行使原海發(fā)行的行政領(lǐng)導(dǎo)權(quán)、業(yè)務(wù)管理權(quán)及財務(wù)收支審批權(quán);承接原海發(fā)行的全部資產(chǎn)負債，停止海發(fā)行新的經(jīng)營活動;配合有關(guān)部門清理原海發(fā)行的財產(chǎn)，制定、落實原海發(fā)行的清算方案和債務(wù)清償計劃。對于海發(fā)行的存款，則采取自然人和法人分別對待的辦法，自然人存款即居民儲蓄一律由工行兌付，而法人債權(quán)進行登記，將海發(fā)行全部資產(chǎn)負債清算完畢以后按折扣率進行兌付。6月30日，在原海發(fā)行各網(wǎng)點開始了原海發(fā)行存款的兌付業(yè)務(wù)由于公眾對工行的信任，兌付業(yè)務(wù)開始后并沒有造成大量擠兌，大部分儲戶只是把存款轉(zhuǎn)存工行，現(xiàn)金提取量不多，亦沒有造成嚴重的社會沖擊。

長達16年的清算

然而誰也沒有想到，一句“法人債權(quán)進行登記，清算完畢后進行兌付”的承諾，一直拖了15年也沒有完全兌現(xiàn)。2002年3月，海發(fā)行通過媒體刊發(fā)了發(fā)放債權(quán)確認書的公告，根據(jù)公告，所有已登記的債權(quán)人將在這一年7月之前領(lǐng)取確認書。但之后再無下文。據(jù)報道海發(fā)行已經(jīng)完成了對儲蓄存款和外債的兌付，以及境內(nèi)對公債務(wù)的確認，合并了網(wǎng)點，安置好了多數(shù)員工。雖然《中國人民銀行法》《公司法》和《金融機構(gòu)管理規(guī)定》等法規(guī)賦予了人民銀行關(guān)閉金融機構(gòu)的權(quán)力，以及關(guān)閉后由監(jiān)管機構(gòu)依法進行清算的原則，但對具體的關(guān)閉清算工作，比如清算組的組成、職責、權(quán)限，與主管部門、債權(quán)人的關(guān)系，債務(wù)清償原則等問題，并沒有作出系統(tǒng)和明確的規(guī)定。而且在全面規(guī)范中國商業(yè)銀行行為的《商業(yè)銀行法》中，只有關(guān)于金融機構(gòu)退市、解散、破產(chǎn)等制度的原則性條款，并沒有更為細致的規(guī)定。法律規(guī)則的缺位，使清算工作難以往下進一步推進，至今依然處于停滯狀態(tài)。

其實，在海發(fā)行被關(guān)閉之后，海南省一直都未放棄讓其起死回生的努力。2000年，中國（海南）改革發(fā)展研究院向海南省政府遞交了一份報告，提出重建海發(fā)行。2003年年底，重組方案提交給中國人民銀行。該方案允許外資參股，原海發(fā)行的債權(quán)超過1000萬元人民幣的股東將采取債轉(zhuǎn)股的形式，將債務(wù)轉(zhuǎn)為股權(quán)。2004年2月10日，中國人民銀行研究局派員對海發(fā)行重生進行專題調(diào)研，并在?？谑姓匍_座談會。會上央行聽取了來自海南省政府部門、企業(yè)界、金融界的三十多名代表的發(fā)言。當時以海南航空、椰樹集團以及海南汽車廠為代表的海南企業(yè)界表示，希望海發(fā)行重生，由于融資難，企業(yè)大量的貸款需要到島外尋找，但海南島內(nèi)的四大國有商業(yè)銀行對于海發(fā)行的重組卻持謹慎態(tài)度?？傮w而言，每次有關(guān)海發(fā)行可能起死回生的言論出現(xiàn)，都會引來公眾的關(guān)注和媒體的聚焦。但是，隨著時間的推移，其重生的可能性，一點一點化為泡影。

（摘自法律出版社《照進角落的光》 ? ? 作者：林海）