發(fā)行概覽：公司本次擬公開發(fā)行不超過1，965.00萬股股票，占發(fā)行后總股本的25.00%。本次新股發(fā)行成功后，公司計劃使用全部募集資金凈額投資于以下項目：城軌車輛電氣設(shè)備生產(chǎn)線智能化升級改造項目、高鐵檢修生產(chǎn)線升級改造項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、補充流動資金。

基本面介紹：報告期內(nèi)，公司主要從事軌道車輛電氣設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務，產(chǎn)品明細種類較多，主要包括各類軌道車輛電氣柜、電氣箱、司機操作臺、照明燈具等。除軌道車輛電氣設(shè)備外，公司基于自身在軌道交通電氣設(shè)備領(lǐng)域積累的豐富經(jīng)驗和技術(shù)實力，拓展了車輛檢修和線束服務業(yè)務，進一步豐富了收入結(jié)構(gòu)，提升了收入規(guī)模，增強了持續(xù)盈利能力。

核心競爭力：軌道交通車輛電氣控制系統(tǒng)通常為非標定制產(chǎn)品，要求配套供應商能夠根據(jù)不同車型的設(shè)計要求，快速提供車輛電氣設(shè)備產(chǎn)品的設(shè)計方案，并對用戶的技術(shù)變更及時響應。通過多年產(chǎn)品設(shè)計開發(fā)和體系運行，公司已構(gòu)建成熟的設(shè)計開發(fā)管理流程，并形成了“技術(shù)集中研發(fā)，產(chǎn)品協(xié)同設(shè)計，資源共建共享”的管理模式，對設(shè)計開發(fā)過程進行不斷完善和優(yōu)化，有效提升了設(shè)計開發(fā)效率。

公司根據(jù)行業(yè)特點和自身生產(chǎn)管理經(jīng)驗，創(chuàng)新性的采用以項目管理為主導的業(yè)務管理模式。訂單確定后，公司成立由項目經(jīng)理牽頭組建項目管理團隊，負責整個項目的實施及管控。項目團隊利用公司內(nèi)、外部資源，保證項目產(chǎn)品按期、合格交付的同時，通過項目過程節(jié)點細致的成本控制，保障公司項目收益最大化。項目團隊的管控保證了客戶的需求得到及時的響應和滿足，提高了客戶的滿意度，增強了客戶的粘性。在核心生產(chǎn)環(huán)節(jié)，經(jīng)過多年摸索，公司成功實現(xiàn)了針對小批量、多品種的電氣產(chǎn)品裝配作業(yè)流水線生產(chǎn)，能夠有效提高生產(chǎn)效率并保證產(chǎn)品質(zhì)量。

募投項目匹配性：本次募投項目所需要的生產(chǎn)技術(shù)與工藝與公司原有業(yè)務基本相同，是在公司原有生產(chǎn)技術(shù)和工藝的基礎(chǔ)上進行的產(chǎn)能提升、設(shè)備更新和工藝升級。公司是我國最早從事軌道交通車輛電氣設(shè)備業(yè)務的企業(yè)之一，在軌道交通車輛電氣設(shè)備的設(shè)計、研發(fā)及制造領(lǐng)域擁有超過30年的創(chuàng)新與實踐經(jīng)驗。通過對生產(chǎn)技術(shù)持續(xù)的自主研發(fā)和吸收改進，目前公司產(chǎn)品的技術(shù)在同行業(yè)中處于一流水平，為募投項目的順利實施奠定了堅實的技術(shù)基礎(chǔ)。本次募集資金數(shù)額及投資項目與公司現(xiàn)有的技術(shù)水平相適應。

風險因素：經(jīng)營風險、財務風險、技術(shù)風險、募集資金投資項目風險、內(nèi)控風險、發(fā)行失敗風險、其他風險。

（數(shù)據(jù)截至12月11日）