摘要：科技創(chuàng)新是未來國際競爭力的重要影響因素，也是國家發(fā)展過程的核心動力之一。本文以青海省為例，通過對青海省科技型企業(yè)資金投入情況進(jìn)行分析，對青海省科技金融發(fā)展?fàn)顩r中的問題進(jìn)行梳理，探究它在當(dāng)?shù)乜萍夹推髽I(yè)的運(yùn)行狀況，分析青海省科技金融在目標(biāo)企業(yè)內(nèi)運(yùn)行時出現(xiàn)的不足點，對形成原因進(jìn)行分析，關(guān)于如何更好地完善科技金融政策、完善相關(guān)金融科技系統(tǒng)，為更好地促進(jìn)科技類企業(yè)提出有效意見和措施。以期推動青海省科技型企業(yè)的快速發(fā)展。

關(guān)鍵詞：科技金融 科技型企業(yè)

中圖分類號：F832;F061文獻(xiàn)識別碼：A文章編號：2096-3157（2020）26-0112-03

一、研究背景及意義

在十九大報告中，習(xí)近平總書記明確指出，我國的奮斗目標(biāo)為打造世界級科技強(qiáng)國。不斷增強(qiáng)創(chuàng)新驅(qū)動力，將科技應(yīng)用到經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中，提高創(chuàng)新系統(tǒng)在開發(fā)產(chǎn)品方面的能力。發(fā)展科技金融是改善創(chuàng)新體系發(fā)展空間的重要模式?，F(xiàn)階段我國是政府引導(dǎo)、市場主導(dǎo)型的科技金融發(fā)展模式。在構(gòu)建金融體系過程中，政府起引導(dǎo)性作用，是科技金融體系的重要構(gòu)成要素。強(qiáng)化科技型組織是創(chuàng)新領(lǐng)域企業(yè)獲得新的經(jīng)濟(jì)增長點、完善創(chuàng)新體系活動空間的必要條件。政府需要從經(jīng)濟(jì)上以及人才上給予科技金融企業(yè)大力支持，使其能在更加安全的環(huán)境下為科技型企業(yè)投放足夠的資金，讓對方能為社會提高更多的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。

在當(dāng)前這個社會中，政府采用什么樣的方式使社會的優(yōu)越性活躍于創(chuàng)新活動中？政府需要通過經(jīng)濟(jì)體制的優(yōu)勢為技型企業(yè)成長創(chuàng)造必要的環(huán)境。政府需要制定什么樣的創(chuàng)新科技金融政策，才能有效提升各類金融資源優(yōu)化配置，使其把更多的資金投入到科技型企業(yè)的發(fā)展活動中，這對科技型企業(yè)在創(chuàng)新方面得到的成果，轉(zhuǎn)為熱銷的產(chǎn)品非常重要。本研究選擇建立于青海省的具有科技型性性質(zhì)的企業(yè)為樣本，探究如何借助正在運(yùn)行的金融政策，使科技型企業(yè)的集聚效應(yīng)得到良好的實現(xiàn)，以促進(jìn)青海省經(jīng)濟(jì)向更利于居民利益增加的方向發(fā)展。

二、研究綜述

新時代下的經(jīng)濟(jì)增長強(qiáng)勁的助力更多地體現(xiàn)在技術(shù)和金融兩個方面，技術(shù)的創(chuàng)新，金融的推動，使經(jīng)濟(jì)增強(qiáng)了無限動力。本研究通過對與科技創(chuàng)新等有關(guān)的數(shù)據(jù)資料進(jìn)行分析整理，發(fā)現(xiàn)其中探究與科技金融理論有關(guān)的學(xué)者較多，國外學(xué)者在這方面的研究較早。Solow（1957）在“金融—技術(shù)—增長”方面的研究具有非常強(qiáng)的研究價值。該理論為之后學(xué)者對金融與企業(yè)之間作用的探究提供有益的知識。許多學(xué)者都指出，科技金融的大力發(fā)展，必然會給科技企業(yè)帶來許多的發(fā)展資金。政府可憑借自身的影響力，以及權(quán)利，設(shè)計使科技金融發(fā)展的政策，以此為基礎(chǔ)促使城市金融集聚效應(yīng)盡快形成并進(jìn)入科技型企業(yè)，成為后者發(fā)展的重要力量。

近年來，我國很多學(xué)者更愿意將關(guān)注點聚焦在政府對科技金融發(fā)展的作用層面，崔兵就是其中之一，他從科技金融的兩種模式即需求追隨型和供給主導(dǎo)型方面對政府參與行為進(jìn)行了闡述和研究。近年來科技方面的財政投入在不斷發(fā)生改變，針對科技金融業(yè)在運(yùn)行方面的投入產(chǎn)出效率進(jìn)行分析研究的學(xué)者不在少數(shù)（崔兵，2013）。學(xué)者們在研究過后，都產(chǎn)生了一個較為一致的觀點，那就是金融資源配置結(jié)構(gòu)不太合理，并沒有實現(xiàn)金融資源最優(yōu)化配置。這是科技金融組織在投入產(chǎn)出方面獲取的利益不理想的方面之一。

實際上，從理論層面對科技金融運(yùn)行帶給科技型企業(yè)利益的影響因素等要素進(jìn)行研究的資料，多是以如下層面（但不限于）為切入點展開的活動：一是政府層面，二是銀行層面，三是金融市場層面。其研究視角單一，忽視建設(shè)有中國特色的科技金融發(fā)展模式研究，對于政府參與、市場引領(lǐng)的科技金融發(fā)展模式研究也是相對比較缺乏。對于科技金融政策在實際應(yīng)用方面產(chǎn)生的不足，本研究提出把它落實于目標(biāo)企業(yè)內(nèi)的方式。關(guān)于如何使把科技金融資源有效而且合理的給予目標(biāo)企業(yè)，本研究提出合理利用與科技金融有關(guān)的政策，使科技金融能為目標(biāo)企業(yè)的成長提供其需要的資金。

三、青海省科技型企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

1.發(fā)展現(xiàn)狀

青海省科技廳近年來也加大了對科技創(chuàng)新的戰(zhàn)略指引，積極推動企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)變革，將企業(yè)認(rèn)定工作也落到了實處。2019年，青海省積極推動科技型技術(shù)企業(yè)發(fā)展，帶動了人才、技術(shù)、資金的積極流動，提高了全省經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的科技含量，對于全省市場資源整合起著重要的推進(jìn)作用。一是企業(yè)發(fā)展規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。2019年，科技型技術(shù)企業(yè)達(dá)到432家，無論是工業(yè)總產(chǎn)值還是總收入都有了突破性的進(jìn)展，實現(xiàn)凈利潤33.88億元。二是行業(yè)集中度提升。電子信息、新材料和資源與環(huán)境技術(shù)領(lǐng)域的科技型行業(yè)企業(yè)數(shù)呈增長強(qiáng)勢，年平均增長率均超過30%。高技術(shù)服務(wù)業(yè)中生物與新醫(yī)藥技術(shù)兩類合計占全省科技型企業(yè)數(shù)量的56.94%。資源與環(huán)境業(yè)、生物與新醫(yī)藥業(yè)，從業(yè)人員合計占全省高技術(shù)產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員的64.25%，成為全省科技型企業(yè)從業(yè)就業(yè)的主要渠道。三是綠色發(fā)展能力穩(wěn)步提升。截至2019年年底，青海省資源與環(huán)境行業(yè)、新能源與節(jié)能行業(yè)科技型企業(yè)數(shù)量分別為29家和28家，與2016年相比，分別增加了16家和6家。但是，相對于國內(nèi)發(fā)達(dá)省份，青海省科技型企業(yè)整體力量較弱，處于相對較低的發(fā)展水平，在發(fā)展的過程中出現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益下滑、研發(fā)人員數(shù)量不夠穩(wěn)定、企業(yè)創(chuàng)新能力下降等問題。

（1）科技型企業(yè)的R&D經(jīng)費(fèi)支出以企業(yè)資金為主，政府資金占比不斷提升

目前階段，青海省從以下四方面（且不限于）籌集科技金融活動需要的資金：一是政府，二是企業(yè)，三是境外，四是其他方面。本研究把青海省科技型企業(yè)在研發(fā)（R&D）支出的經(jīng)費(fèi)記錄于表1中，該表顯示研發(fā)費(fèi)用的主要提供方是企業(yè)，且每年都在增加。企業(yè)提供的研發(fā)費(fèi)用占其同項目所有資金的比值在下降，前者依然占后者的50%以上。政府在這方面的比值在上升，它于2010年在這方面得到百分比比值為31.35%，在2018年得到的此百分比為38.65%。境外資金與其他資金占比極小，其他資金在2010年～2018年的占比整體呈現(xiàn)下降趨勢;境外資金在2010年～2013年期間占比一直下降，2013年～2018年間占比為0。

（2）R&D經(jīng)費(fèi)占銷售收入比重逐年下降

科技型企業(yè)在以下行為方面波動較大，即創(chuàng)新產(chǎn)出行為。其研發(fā)費(fèi)用支出逐年上升，但是研發(fā)費(fèi)用在銷售收入中的占比卻有減無增。從表2的創(chuàng)新能力指標(biāo)情況不難看出，新產(chǎn)品銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入比重從2016年～2018年都相對比較平穩(wěn)的呈現(xiàn)增長態(tài)勢，僅2019年有下降趨勢，但是科研人數(shù)占從業(yè)人員比重卻是2016年～2019年逐年下降，比重由2016年的30.39%下降到2019年的22.39%。研發(fā)（R&D）經(jīng)費(fèi)占銷售收入的比重由2016年的5.50%下降到2019年的2.33%，不利于科技型企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。

（3）科技金融促進(jìn)科技型企業(yè)發(fā)展仍有較大空間

如表3和圖1所示，截至2019年年底，青海省科技型企業(yè)數(shù)量由2016年的256家增加到2019年432家，增幅達(dá)83.83%，年均增長率達(dá)23.44%;科技型企業(yè)從業(yè)人員期末數(shù)量由2016年25827人增加到2019年57717人，增幅達(dá)123.48%，年均增長率為34.87%。

“十三五”規(guī)劃實施以來，青海省的科技型企業(yè)規(guī)模也在不斷壯大，科技型企業(yè)數(shù)量從2016年開始到2019年已經(jīng)增加了176家。由此可見，青海省科技型企業(yè)發(fā)展規(guī)模有巨大的空間。如果資金在青海省科技型企業(yè)內(nèi)進(jìn)行正確的投入和引導(dǎo)，青海省科技型企業(yè)將會迎來更大的發(fā)展窗口。

2.存在問題

青海省雖在響應(yīng)國家號召基礎(chǔ)上，設(shè)計與制定比較完備的金融政策，并能根據(jù)實際情況為科技金融的實施提出對應(yīng)的措施，但政府在金融經(jīng)費(fèi)提供方面仍存在一些問題，具體內(nèi)容如下：

（1）資金“錯配”，導(dǎo)致融資難

青海省是我國內(nèi)陸省份，居于我國西部，在創(chuàng)造財富方面經(jīng)驗不足，民間組織擁有的閑置資金總量偏低，無法為企業(yè)提供大量的資金。因此，國有銀行依然是當(dāng)?shù)仄髽I(yè)獲取資金的主要渠道。由于規(guī)模較小科技型企業(yè)具有的以下特點，使國有銀行不愿意為其提供貸款：一是企業(yè)資產(chǎn)實際市價不易評估，二是評估該類資產(chǎn)的方式無案例借鑒。國有銀行依然是金融企業(yè)中資金非常雄厚的機(jī)構(gòu)，是信貸資金的重要提供方。該類銀行在貸款方面實施的資金“錯配”策略。使信貸資金大量進(jìn)入物質(zhì)資源豐富的大型科技企業(yè)，而很少為發(fā)展能力弱的中小科技企業(yè)提供信貸資金。

（2）資金“空轉(zhuǎn)”，導(dǎo)致融資成本高

青海省在自身境內(nèi)設(shè)立科技支行1 家。監(jiān)管部門對它在以下方面實施的政策相對比較寬松（不限于）：一是等級評定，二是績效考核。采用普通銀行提出的考核標(biāo)準(zhǔn)向科技銀行實施績效評定作業(yè)，會使信貸業(yè)務(wù)員辦理此類業(yè)務(wù)的積極性降低。另外，近年來金融體系在不斷發(fā)生變革，其間貨幣政策的傳導(dǎo)很容易存在問題，這就容易使得資金空轉(zhuǎn)。其傳遞成本會從貨幣利率方面顯示出來。結(jié)果是其融資成本隨著法定貨幣空轉(zhuǎn)次數(shù)的增加而提得更高。

（3）科技金融產(chǎn)品品種有限

青海省在監(jiān)管部門的支持以及有效引導(dǎo)下，針對科技型企業(yè)的新發(fā)展實施新的策略。由此取得一些經(jīng)驗，但其仍存在以下問題：一是產(chǎn)品品種有限，二是產(chǎn)品的設(shè)計沒有從長遠(yuǎn)的角度立足，三是產(chǎn)品的設(shè)計缺少整體觀念的融入。另外在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級換代過程中，金融服務(wù)的供給明顯不足，科技類的中小企業(yè)依然面臨融資困難的局面，這些問題都沒有得到很好的解決。

四、科技金融推動青海省科技型企業(yè)發(fā)展的建議

1.拓寬融資渠道，創(chuàng)新融資體系

在科技型企業(yè)發(fā)展過程中，科技金融的政策支持將會為其帶來強(qiáng)勁動力，所以應(yīng)當(dāng)積極鼓勵科技金融對科技型企業(yè)的政策扶持。實行“園區(qū)+企業(yè)+銀行”“企業(yè)+擔(dān)保機(jī)構(gòu)+銀行”等融資合作模式，拓寬融資渠道，將政府、銀行、企業(yè)以及科技市場都帶入進(jìn)來，著力構(gòu)建銀行、政府、企業(yè)的互助合作平臺，通過平臺上的業(yè)務(wù)對接、政策宣傳、信息交流，幫助科技型企業(yè)獲得發(fā)展資金方面的支持。

2.切實提高企業(yè)競爭力

通過妥善利用市場內(nèi)外以及各利益方的資源，把市場潛力化為以下兩種能力：一是企業(yè)發(fā)展的動力，二是企業(yè)在發(fā)展方面的能力。面對自身在市場競爭方面能力薄弱的現(xiàn)象，科技企業(yè)應(yīng)在供給側(cè)改革的大環(huán)境下，明確產(chǎn)品質(zhì)量在發(fā)展方面的定位，盡力使自身優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品具有更好的穩(wěn)定性，提高企業(yè)在服務(wù)客戶方面的水平;通過市場調(diào)研掌握市場各產(chǎn)品方面變化規(guī)律，從客戶需要角度為起點，提高企業(yè)在市場環(huán)境中的競爭水平。

3.加快提升科技型企業(yè)價值彰顯度

科技型企業(yè)需要對資金貸款方在科技融資方面的要求進(jìn)行細(xì)分與了解，通過整合自身的資源，把自身產(chǎn)出的產(chǎn)品介紹給金融機(jī)構(gòu)，使后者對前者在償還外債方面的能力有更清楚的認(rèn)識。同時貫徹執(zhí)行《青海省科技型企業(yè)和科技型企業(yè)“雙倍增”及科技“小巨人”培育計劃實施方案》中的政策措施，將國家針對科技型企業(yè)開展的減免稅收、技術(shù)開發(fā)費(fèi)用加計扣除等優(yōu)惠政策落到實處，支持和引導(dǎo)企業(yè)從事科技型技術(shù)產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)，鼓勵中小微企業(yè)積極參與到國家的各類科技項目中來，依據(jù)青海省當(dāng)?shù)氐膶嶋H情況，發(fā)展相關(guān)科技產(chǎn)業(yè)，進(jìn)行科技創(chuàng)新和科技人才的培養(yǎng)，完善科技發(fā)展戰(zhàn)略，將科技型企業(yè)價值不斷凸顯出來。

4.加強(qiáng)監(jiān)管，提高信貸資金的配置效率

高科技企業(yè)不但能使社會總體經(jīng)濟(jì)收益得到增加，還能為社會發(fā)展提供更多的資源。政府需要設(shè)法使高科技企業(yè)能夠與目標(biāo)銀行有更多的交流機(jī)會，讓前者對后者在其產(chǎn)品創(chuàng)造方面的能力有清楚的了解。政府還需要為科技融資提供對應(yīng)的措施，一方面，為對方的科技融資行為注入一定比例的資金，與對方共同承擔(dān)由科技融資行為帶來的風(fēng)險;另一方面，要完善金融結(jié)構(gòu)監(jiān)管機(jī)制，為科技型企業(yè)構(gòu)建一個良好的投資氛圍，將信貸資金用到實處，向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)流動。政府通過鼓勵對應(yīng)機(jī)構(gòu)利用投聯(lián)袋模式，把創(chuàng)業(yè)期經(jīng)濟(jì)體提供給風(fēng)投機(jī)構(gòu)等組織，讓其為創(chuàng)業(yè)期經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展提供資本資源。

5.提高企業(yè)財務(wù)營運(yùn)效率

從目前青海省的科技型企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r來看，多數(shù)科技型企業(yè)存在生產(chǎn)能力不夠、效率低下、利潤增長點較低等問題，為此要從財務(wù)管理的角度入手，加強(qiáng)財務(wù)營運(yùn)效率，提高企業(yè)的盈利增長點，提升生產(chǎn)效率，改善生產(chǎn)方式方法和工藝水平，激發(fā)企業(yè)員工的工作熱情和積極性、創(chuàng)造性，進(jìn)而增加財務(wù)收益。同時，科技型企業(yè)需要通過設(shè)計與完善完備的內(nèi)部機(jī)制，提高自身在風(fēng)險管控方面的水平，著力使自身財務(wù)信息更規(guī)范、更完整以及透明，贏得金融企業(yè)的社會認(rèn)同度，拓寬融資渠道，打開融資方式。

6.優(yōu)化人才環(huán)境

從項目、資金、平臺、服務(wù)等方面出臺政策，積極吸引科技金融人才服務(wù)科技型企業(yè)發(fā)展。發(fā)揮好青海大學(xué)等本地院校的金融人才培養(yǎng)基地作用，培養(yǎng)更多適合本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展的科技和金融類人才。并和高校以及企業(yè)簽訂相關(guān)人才培養(yǎng)協(xié)議，不斷加大對本土人才的培養(yǎng)力度，大力支持科技人才創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。出臺相關(guān)優(yōu)惠政策，引導(dǎo)更多金融資源參與到科技類企業(yè)的發(fā)展中。

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[注]

本文系青海省科技廳項目“青海省科技體制機(jī)制改革‘十三五評估研究”（項目編號：2019-ZJ-601）階段性成果

作者簡介：

劉雪，青海大學(xué)碩士研究生;研究方向：公司金融。