解洪文 侯蕾華 李穎
導(dǎo)語(yǔ):在當(dāng)前金融體制改革進(jìn)一步深化以及鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略穩(wěn)步實(shí)施的背景下,分析農(nóng)信社改制后面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文在運(yùn)用一套科學(xué)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系對(duì)運(yùn)城市轄內(nèi)農(nóng)信社改制后的公司治理、安全性、效益性等情況進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上,重點(diǎn)對(duì)農(nóng)信社改制后存在的省市聯(lián)社行政管理色彩并未淡化和三農(nóng)服務(wù)功能弱化等問(wèn)題進(jìn)行了分析研判,并從農(nóng)商行自身及省市聯(lián)社職能轉(zhuǎn)換等方面提出了對(duì)策建議。
運(yùn)城市農(nóng)信社改制自2012年開始啟動(dòng),截至2019年末,轄內(nèi)13家農(nóng)信社已全部完成改制。其中,2011年河津農(nóng)合行最早改制成河津農(nóng)商行;萬(wàn)榮農(nóng)信社及新絳農(nóng)信社因風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別高、不良資產(chǎn)化解較慢等原因,改制時(shí)間最晚,于2019年最后一批完成改制并掛牌運(yùn)營(yíng)。
農(nóng)信社改制取得的成效
公司治理層面
組織架構(gòu)完整。運(yùn)城轄內(nèi)13家農(nóng)信社改制后均成立了“三會(huì)”(董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)),且都能按要求召開會(huì)議。改制后各行每年“三會(huì)”召開次數(shù)平均為10次左右,每年召開至少一次股東大會(huì),形成了較為完整的組織架構(gòu)。
賬面股權(quán)結(jié)構(gòu)合理。截至2019年末,改制后的運(yùn)城市13家農(nóng)商行股本金總額為79.03億元,股東數(shù)量為4966個(gè)。其中,法人投資股數(shù)量占比為2.96%,自然人投資股數(shù)量占比為97.04%。從股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看,各農(nóng)商行均能按監(jiān)管要求分配股權(quán),法人股占比均達(dá)到了《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于加快推進(jìn)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股權(quán)改造的指導(dǎo)意見》中提出的“地(市)及城區(qū)機(jī)構(gòu)法人股平均比例應(yīng)高于50%,縣域機(jī)構(gòu)平均比例應(yīng)高于35%”的要求。從各機(jī)構(gòu)前十大法人股東所在地看,有5家農(nóng)商行有異地企業(yè)法人股東,其中新絳農(nóng)商行有多達(dá)6家的異地法人股東。
公司運(yùn)營(yíng)層面
安全性大幅提升。改制后農(nóng)商行資本充足率均能滿足監(jiān)管要求,不良貸款占比顯著降低。改制前農(nóng)信社平均資本充足率為7%,改制當(dāng)年資本充足率顯著提高至13%,此后雖然呈現(xiàn)逐漸下降的趨勢(shì),但依然能夠達(dá)到監(jiān)管當(dāng)局的最低要求。改制后農(nóng)信社系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)得到了有效緩解,改制前一年不良貸款占比為21%,改制當(dāng)年迅速下降至2%,資產(chǎn)質(zhì)量也得到了較大的提升。
效益性明顯改善。改制后農(nóng)商行作為獨(dú)立法人,自負(fù)盈虧、保持盈利是維持流動(dòng)性和保證安全性的重要基礎(chǔ)。筆者選取了資本收益率和成本收入比兩個(gè)指標(biāo)來(lái)分析農(nóng)信社改制前后的盈利能力。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn),改制當(dāng)年農(nóng)商行資本收益率分別是改制前兩年和前一年的6倍和3倍;同時(shí),成本收入比由改制前兩年的40.8%下降至改制后兩年的25.22%,充分說(shuō)明了農(nóng)信社改制后盈利能力得到了極大提升。
農(nóng)信社改制后存在的問(wèn)題
省市聯(lián)社行政管理并未淡化
省市聯(lián)社的存在制約了農(nóng)商行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。與改制前相比,省市聯(lián)社的業(yè)務(wù)管轄范圍已大幅縮小,但仍在系統(tǒng)開發(fā)、權(quán)限分配、大額信貸事前報(bào)備等方面制約著農(nóng)商行的發(fā)展。一方面,貸款審批權(quán)受限。每當(dāng)向新的企業(yè)客戶發(fā)放貸款或發(fā)放大額貸款時(shí)仍需省、市聯(lián)社層層審批。另一方面,理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行受限。農(nóng)商行因自身不具備開發(fā)系統(tǒng)的權(quán)限,必須使用省聯(lián)社開發(fā)的理財(cái)系統(tǒng),一旦資質(zhì)審核不符合條件,就面臨著理財(cái)產(chǎn)品無(wú)法發(fā)行的問(wèn)題。
省聯(lián)社仍在干預(yù)基層農(nóng)商行的人事任免。目前,省市聯(lián)社仍在干預(yù)農(nóng)商行的高管任免以及普通職員招聘。截至2019年末,運(yùn)城轄內(nèi)13家農(nóng)商行共有高管81人,均由省聯(lián)社任命;普通職員方面,每年各縣級(jí)行社上報(bào)招聘需求,由省聯(lián)社統(tǒng)一負(fù)責(zé)人員招聘工作。因此,農(nóng)商行作為獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的法人機(jī)構(gòu),事實(shí)上并無(wú)獨(dú)立的人事任免權(quán)力。
改制后農(nóng)商行的三農(nóng)服務(wù)功能被弱化
域外貸款增速明顯高于域內(nèi)貸款。域外貸款是指金融機(jī)構(gòu)向縣域以外地區(qū)的客戶發(fā)放的貸款。改制后,農(nóng)商行的域內(nèi)外貸款余額均在增加,但域外貸款增速更快,且大多為省市聯(lián)社組織的社團(tuán)貸款。以臨猗農(nóng)商行為例,該行2014年改制完成后,2015年域外貸款增速高達(dá)30.64%,是域內(nèi)貸款增速的6.42倍,且均為社團(tuán)貸款。省市聯(lián)社大量歸集各家農(nóng)商行的資金來(lái)發(fā)放社團(tuán)貸款,分割了農(nóng)商行的授信額度,客觀上限制了農(nóng)商行服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力。
涉農(nóng)貸款增速呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。通過(guò)比較農(nóng)商行在改制前后涉農(nóng)貸款的增長(zhǎng)情況可以發(fā)現(xiàn),改制當(dāng)年涉農(nóng)貸款增速顯著提升,但此后均存在著不同程度的下滑。其中,河津農(nóng)商行涉農(nóng)貸款增速由改制前一年(2010年)的3.75%迅速提高至改制當(dāng)年(2011年)的7.8%,2014年以后下降至6.5%左右。同時(shí),改制后普惠小微企業(yè)貸款增速也呈現(xiàn)逐漸下降趨勢(shì),永濟(jì)農(nóng)商行在2015年改制后普惠小微企業(yè)貸款增速由28%降至2019年的8.77%。這些情況說(shuō)明,近年來(lái)農(nóng)商行為實(shí)現(xiàn)績(jī)效考核目標(biāo)以及防范各類風(fēng)險(xiǎn),支農(nóng)支小動(dòng)力不足,立足基層、服務(wù)三農(nóng)的功能逐漸弱化。
農(nóng)信社改制不徹底的副作用逐漸顯現(xiàn)
不良資產(chǎn)處置粗放形成潛在風(fēng)險(xiǎn)。改制之初,大部分農(nóng)信社采取“一刀切”的粗放方式處置不良資產(chǎn),將不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到系統(tǒng)內(nèi)其他行社是一種通用做法,但此類“幫扶改制”的弊端近年來(lái)不斷顯現(xiàn)。購(gòu)買大量不良資產(chǎn)無(wú)疑加重了幫扶農(nóng)商行的負(fù)擔(dān),其潛在風(fēng)險(xiǎn)難以估量,為改制后的農(nóng)商行披上了沉重的外衣。
農(nóng)商行系統(tǒng)內(nèi)部存在潛在交叉持股問(wèn)題。運(yùn)城市擔(dān)保圈(鏈)關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜,風(fēng)險(xiǎn)隱患較大,各農(nóng)商行為防止股東企業(yè)將股金質(zhì)押給他人或被司法凍結(jié),紛紛引導(dǎo)股東采取相互質(zhì)押、交叉質(zhì)押的形式,將股金質(zhì)押在農(nóng)商行系統(tǒng)內(nèi)部來(lái)保護(hù)股金的安全。據(jù)調(diào)查,以運(yùn)城農(nóng)商行為核心的四家農(nóng)商行法人股東皆存在著交叉持股的現(xiàn)象。交叉持股在一定程度上扭曲了公司治理結(jié)構(gòu),導(dǎo)致股東大會(huì)、監(jiān)事會(huì)等機(jī)構(gòu)的權(quán)力相對(duì)弱化,互相制約機(jī)制難以有效發(fā)揮,更加容易產(chǎn)生內(nèi)部人控制等問(wèn)題。
農(nóng)商行內(nèi)部管理體制不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求。一是業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不足。受省市聯(lián)社管制,農(nóng)商行業(yè)務(wù)仍以傳統(tǒng)的存、貸、匯業(yè)務(wù)為主,中間業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢,互聯(lián)網(wǎng)金融等新興業(yè)務(wù)模式發(fā)展滯后。二是風(fēng)險(xiǎn)管理不到位。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力加大,農(nóng)信社的資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題逐漸顯性化。截至2019年末,已改制完成的農(nóng)商行已經(jīng)出現(xiàn)了不良貸款占比回升的現(xiàn)象。
農(nóng)商行抓住機(jī)遇,應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的幾點(diǎn)建議
農(nóng)商行要摸清不良底數(shù),切實(shí)做好處置工作。農(nóng)商行要及時(shí)轉(zhuǎn)變不良資產(chǎn)處置工作的思路,做到實(shí)事求是、摸清底數(shù),實(shí)現(xiàn)由“以時(shí)間換空間”向“實(shí)質(zhì)性處置”轉(zhuǎn)移。一方面,要明確本機(jī)構(gòu)的不良貸款情況,對(duì)其進(jìn)行有效劃分,區(qū)別處置。另一方面,要拓寬不良資產(chǎn)處置渠道,借助資產(chǎn)管理公司等渠道,充分利用市場(chǎng)化的處置方式,盡快促成不良資產(chǎn)的化解。
持續(xù)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu),加強(qiáng)公司治理水平。有條件的農(nóng)商行可以積極嘗試引入戰(zhàn)略投資者或上市公司股東,借助先進(jìn)的公司治理理念和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,選取相關(guān)領(lǐng)域?qū)I(yè)人士為獨(dú)立董事,真正發(fā)揮其監(jiān)督、決策和平衡作用。同時(shí),加強(qiáng)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)建設(shè),強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督作用,完善董事會(huì)成員的推薦、提名程序,完善董事激勵(lì)機(jī)制。
明確市場(chǎng)定位,堅(jiān)持服務(wù)三農(nóng)的經(jīng)營(yíng)方向。農(nóng)商行要堅(jiān)持市場(chǎng)定位,發(fā)展為向農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)的地方性金融機(jī)構(gòu)。一方面,創(chuàng)新生產(chǎn)消費(fèi)信貸產(chǎn)品。主動(dòng)對(duì)接轄內(nèi)重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目,圍繞商圈、產(chǎn)業(yè)鏈、消費(fèi)需求創(chuàng)新產(chǎn)品,推進(jìn)“兩權(quán)”抵押等新型擔(dān)保方式。另一方面,創(chuàng)新小微信貸產(chǎn)品。持續(xù)開展“三進(jìn)四掃五覆蓋”活動(dòng),細(xì)分客戶、市場(chǎng)、行業(yè),切實(shí)做好成熟產(chǎn)品和服務(wù)的推廣,充分發(fā)揮支農(nóng)支小的作用。
省市聯(lián)社應(yīng)轉(zhuǎn)換職能,從行政管理向服務(wù)協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)變。隨著形勢(shì)的發(fā)展,省市聯(lián)社已成為制約農(nóng)商行健康發(fā)展的因素之一,且影響著農(nóng)商行的運(yùn)行效率和支農(nóng)支小政策的傳導(dǎo)效果。因此,省聯(lián)社應(yīng)有效下放人事權(quán)、信貸審批權(quán)給基層農(nóng)商行,將監(jiān)管權(quán)歸于銀保監(jiān)局及人民銀行,從而賦予其真正的法人地位和權(quán)利。同時(shí),進(jìn)一步加強(qiáng)服務(wù)職能,根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和市場(chǎng)需求組織重要業(yè)務(wù)系統(tǒng)的開發(fā),為轄內(nèi)機(jī)構(gòu)發(fā)展提供科技支持;將原有基層聯(lián)社入股成立的省聯(lián)社營(yíng)業(yè)部獨(dú)立出來(lái),主要負(fù)責(zé)全省所轄機(jī)構(gòu)的資金調(diào)劑、協(xié)調(diào)重大項(xiàng)目的銀團(tuán)貸款或投資,使各農(nóng)商行形成合力,共同為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。
(作者單位:中國(guó)人民銀行運(yùn)城市中心支行)