季建國

【摘要】伴隨著科技的日新月異、世界經(jīng)濟一體化進程的加速及低油價市場的嚴峻形勢，在內(nèi)外雙重競爭壓力的環(huán)境下，企業(yè)逐漸的認識到要想在市場上站穩(wěn)腳跟，僅僅關(guān)注其自身內(nèi)部效率使遠遠不夠的，還需要對外部環(huán)境進行考慮與處理，并制定出適合企業(yè)的長遠發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，才能保持自身的競爭優(yōu)勢，并積聚更加長遠的發(fā)展機會。

【關(guān)鍵詞】現(xiàn)金流管理 管理會計應(yīng)用體系 風(fēng)險管理 戰(zhàn)略管理

一、引言

管理會計來源于實踐，重在應(yīng)用。指導(dǎo)意見要求突出實務(wù)導(dǎo)向，提高管理會計在我國企業(yè)的實踐應(yīng)用水平?？梢?，管理會計應(yīng)用體系建設(shè)理應(yīng)成為我國管理會計體系建設(shè)的重要一環(huán)。本文正是基于中國企業(yè)管理會計實踐發(fā)展的現(xiàn)狀，構(gòu)建能夠引領(lǐng)中國企業(yè)管理會計實踐發(fā)展的應(yīng)用體系。

二、管理會計是業(yè)務(wù)與價值的統(tǒng)一體

2016年6月，財政部發(fā)布的《管理會計基本指引》也明確指出管理會計的目標(biāo)是通過運用管理會計工具方法，參與單位規(guī)劃、決策、控制、評價活動并為之提供有用信息，推動單位實現(xiàn)戰(zhàn)略規(guī)劃。核心主張仍然是管理會計通過提供有用信息參與組織的管理活動，可以看出管理會計并不是管理控制活動本身。綜合管理會計的目標(biāo)、本質(zhì)和對象來看，管理會計是一個為企業(yè)內(nèi)部管理決策服務(wù)的能夠創(chuàng)造企業(yè)價值的信息系統(tǒng)。管理會計將業(yè)務(wù)信息和價值信息結(jié)合起來，以價值信息指導(dǎo)業(yè)務(wù)活動創(chuàng)造價值，實現(xiàn)“價值溯源、業(yè)務(wù)求本”的業(yè)財融合。

三、CVA與EVA整合的企業(yè)價值創(chuàng)造系統(tǒng)

（一）顧客價值是企業(yè)價值創(chuàng)造的前提

股東價值是價值管理的出發(fā)點和落腳點，創(chuàng)造股東價值的前提是創(chuàng)造顧客價值、滿足顧客的需要。德魯克認為企業(yè)的目的就是創(chuàng)造顧客，其本意就是為顧客創(chuàng)造價值。波特指出企業(yè)的競爭優(yōu)勢取決于其能為顧客創(chuàng)造的價值。進入21世紀以來，企業(yè)的一切價值管理活動己經(jīng)轉(zhuǎn)向客戶價值經(jīng)營，即通過為客戶創(chuàng)造價值來獲得企業(yè)的價值增值。在同樣的效用情況下，顧客支付的價格更低也能帶來更高的顧客價值。只有當(dāng)產(chǎn)品滿足了顧客的需要，顧客才愿意購買該企業(yè)的產(chǎn)品，才能實現(xiàn)價值的交換和增值。

（二）股東價值是顧客價值實現(xiàn)的財務(wù)結(jié)果

作為企業(yè)來講，收入等于顧客愿意為其產(chǎn)品或服務(wù)支付的價格，成本等于企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)需要付出的代價，當(dāng)然這個代價也包括企業(yè)為占用的資金所付出的代價。兩者的差就是企業(yè)所創(chuàng)造的經(jīng)濟價值，可以用經(jīng)濟增加值（Economic ValueAdded，EVA）表示。企業(yè)如何提升經(jīng)濟增加值，為股東創(chuàng)造盡可能多的價值呢？一方面依靠收入的增長，即提高顧客的支付意愿。根據(jù)顧客價值等于效用減去價格，可以看出只有產(chǎn)品或服務(wù)能夠給顧客帶來更高的效用，顧客才愿意支付更高的價格。產(chǎn)品或服務(wù)滿足顧客需要的程度越高，則顧客感知到的效用就會越高。

（三）顧客價值與股東價值的關(guān)聯(lián)模型

內(nèi)在價值是企業(yè)組織努力為顧客創(chuàng)造價值，即顧客感知價值（Perceived Value）。外在價值是由外部投資者認可的企業(yè)投資價值。內(nèi)在價值與外在價值的統(tǒng)一，使企業(yè)價值管理上升至戰(zhàn)略的高度，并從企業(yè)經(jīng)營管理的全方位、全過程加強價值的運營，最終實現(xiàn)企業(yè)組織的價值增值目標(biāo)。本文將CVA理論與EVA理論整合成一體化的企業(yè)價值創(chuàng)造系統(tǒng)，兩者通過顧客支付的價格形成企業(yè)的收入建立關(guān)聯(lián)關(guān)系。企業(yè)價值管理是一個由內(nèi)在價值與外在價值有機統(tǒng)一的系統(tǒng)，外在價值是內(nèi)在價值的財務(wù)結(jié)果，顧客價值是“因”，股東價值是“果”，無法為顧客創(chuàng)造價值的企業(yè)也就不能為股東創(chuàng)造價值。

四、基于價值創(chuàng)造視角的管理會計應(yīng)用體系構(gòu)建

（一）服務(wù)于現(xiàn)金流管理的管理會計應(yīng)用體系

現(xiàn)金流是實現(xiàn)企業(yè)價值的基礎(chǔ)，常見的現(xiàn)金流主要出現(xiàn)在現(xiàn)金流量表中。然而，對于企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流管理來講，僅憑現(xiàn)金流量表的信息還不足以管理現(xiàn)金流?，F(xiàn)金流的管理一定是基于產(chǎn)生現(xiàn)金流的業(yè)務(wù)活動，將現(xiàn)金流信息溯源到業(yè)務(wù)層面，才能對創(chuàng)造現(xiàn)金流的業(yè)務(wù)活動施加影響。管理會計信息是連接業(yè)務(wù)與價值的有效紐帶，可以有效識別創(chuàng)造現(xiàn)金流的機會，為業(yè)務(wù)端提供價值信息。如果將質(zhì)量、成本和時間統(tǒng)一為顧客價值口徑，那么更為準確的表達應(yīng)該是“質(zhì)量、價格和時間”。在充分競爭的市場中，價格代表顧客對產(chǎn)品價值的心理認可度，是企業(yè)產(chǎn)品成本的相對價值。成本相對價值高說明顧客對該產(chǎn)品的認可度高，產(chǎn)品的市場競爭力更強，為企業(yè)創(chuàng)造的現(xiàn)金流會更多。

（二）服務(wù)于風(fēng)險管理的管理會計應(yīng)用體系

按照公司財務(wù)學(xué)的基本理念，風(fēng)險與收益成正比。企業(yè)運營遵循的基本原則是在風(fēng)險可控的前提下，做到所獲現(xiàn)金流與承擔(dān)的風(fēng)險水平相匹配。風(fēng)險一般分為系統(tǒng)風(fēng)險與非系統(tǒng)風(fēng)險，系統(tǒng)風(fēng)險是不可控的，非系統(tǒng)風(fēng)險是可控的。處于某個行業(yè)的企業(yè)一定會承擔(dān)該行業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險，相應(yīng)地獲得行業(yè)平均的收益水平。如果要獲得超過行業(yè)平均的收益率，則需要承擔(dān)超出該行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險水平的非系統(tǒng)風(fēng)險。企業(yè)能夠獲得該行業(yè)的超額利潤，一定也積累了較大的非系統(tǒng)風(fēng)險。

（三）服務(wù)于戰(zhàn)略管理的管理會計應(yīng)用體系

全球化的市場浪潮使得外部環(huán)境的不確定性程度越來越高，復(fù)雜的市場競爭環(huán)境推高了企業(yè)的運營風(fēng)險，對于未來市場環(huán)境的預(yù)判能力要求越來越高。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)當(dāng)前所面臨的內(nèi)外部環(huán)境，制定一個實現(xiàn)目標(biāo)的戰(zhàn)略方案，戰(zhàn)略方案的制定必須以企業(yè)可利用的資源為基礎(chǔ)，沒有資源基礎(chǔ)的戰(zhàn)略是不切實際的，是無法實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的。企業(yè)內(nèi)部管理控制系統(tǒng)的基本職能是執(zhí)行戰(zhàn)略，保證企業(yè)的各項活動按照戰(zhàn)略路徑運行。管理會計系統(tǒng)也必須以服務(wù)公司戰(zhàn)略規(guī)劃為宗旨提供管理控制活動所需的決策信息。這也是現(xiàn)代管理會計強調(diào)戰(zhàn)略的重要原因，管理會計系統(tǒng)也為企業(yè)戰(zhàn)略制定、戰(zhàn)略實施和戰(zhàn)略評價提供信息，將管理控制系統(tǒng)與戰(zhàn)略控制系統(tǒng)統(tǒng)一起來，有效執(zhí)行企業(yè)戰(zhàn)略，實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)。

三大要素對于企業(yè)價值創(chuàng)造的重要性并不是等同的，企業(yè)發(fā)展的不同階段面臨的問題不一樣，管理重心也會發(fā)生變化。企業(yè)要發(fā)展，前提是要生存下來，所以將時間因素排在首位，這也是現(xiàn)代企業(yè)以戰(zhàn)略為先導(dǎo)的基本要求。現(xiàn)金流因素強調(diào)的是企業(yè)內(nèi)部資源的優(yōu)化配置，按照戰(zhàn)略規(guī)劃的要求將有限的資源配置到最能創(chuàng)造產(chǎn)出的地方去。風(fēng)險因素要求資源配置的過程和方式應(yīng)該在企業(yè)可控的范圍內(nèi)操作，管理風(fēng)險與收益的聯(lián)動關(guān)系，增強企業(yè)為顧客創(chuàng)造價值的核心能力，培植能夠為企業(yè)獲取超額利潤的無形資產(chǎn)。