張明蓉

[摘 要]經(jīng)濟(jì)全球化的欣欣向榮促使著國(guó)際貿(mào)易蓬勃的發(fā)展，國(guó)際支付結(jié)算方式也日漸新穎。安全、可靠的銀行信用使得信用證盛行于世，更讓信用證成為眾多常用國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式之一。然而，信用證操作上的復(fù)雜性、理解上的差異性等原因，導(dǎo)致其風(fēng)險(xiǎn)偏高。因此，了解信用證的風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制十分重要。文章對(duì)信用證的風(fēng)險(xiǎn)以及其風(fēng)險(xiǎn)控制做了相關(guān)探討，識(shí)別和評(píng)估信用證風(fēng)險(xiǎn)，促使我國(guó)出口商的國(guó)際業(yè)務(wù)積極穩(wěn)步的發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]國(guó)際貿(mào)易;出口商;信用證風(fēng)險(xiǎn);應(yīng)對(duì)策略

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.29.078

1 信用證的風(fēng)險(xiǎn)

出口商信用證風(fēng)險(xiǎn)是指出口商在國(guó)際業(yè)務(wù)中收到的信用證，其中包含一些難以完成的苛刻條款、軟條款或者因?yàn)殚_證行的資信狀況等原因違反國(guó)際商會(huì)制定行業(yè)準(zhǔn)則《UCP600》的操作標(biāo)準(zhǔn)，致使出口商不能按照信用證履行合同，或者履行合同后不能及時(shí)和足額收回的外匯的風(fēng)險(xiǎn)。

出口商使用信用證結(jié)算方式的風(fēng)險(xiǎn)大致有如下四類。

1.1 單證不符和單單不符造成的結(jié)匯風(fēng)險(xiǎn)

信用證為什么會(huì)被拒付？究其原因無(wú)外乎“單證不符”，作為受益人的出口方在收匯前需要按照信用證的要求去銀行交單。單證不符、單單不符都會(huì)被開證行審核單據(jù)時(shí)認(rèn)定為不符，輕者扣款，重者折扣，嚴(yán)重的甚至?xí)婚_證行拒付。

信用證交單過(guò)程中的爭(zhēng)議如何處理？對(duì)此，國(guó)際商會(huì)制定行業(yè)準(zhǔn)則《UCP600》做了統(tǒng)一規(guī)范，雖不具有強(qiáng)制性，但它的使用效力范圍涵蓋了根據(jù)該條例辦理的所有信用證，是使用信用證的國(guó)際慣例。

1.2 信用證軟條款的風(fēng)險(xiǎn)

出口商從事國(guó)際貿(mào)易時(shí)，其所面臨的“軟條款”風(fēng)險(xiǎn)又是指什么呢？其實(shí)就是采用信用證結(jié)算時(shí)，需要躲開的陷阱，避免踩的雷。躲開陷阱，避免踩雷的過(guò)程就是識(shí)別、評(píng)估“軟條款”風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程。根據(jù)“軟條款”中的陷阱條款，進(jìn)口商完全可以據(jù)此條款掌握主動(dòng)權(quán)，是否履行付款義務(wù)全權(quán)取決于進(jìn)口商的意愿，隨之而來(lái)的就是出口商陷入被動(dòng)地位，從而使信用證可能隨時(shí)會(huì)因開證申請(qǐng)人或開證行單方面的行為而解除，使出口商蒙受巨大損失[1]。

如果出口商沒有豐富的經(jīng)驗(yàn)與實(shí)踐操作能力，是很難發(fā)現(xiàn)信用證中所隱含的軟條款，所以，對(duì)于受益人而言，單據(jù)審核非常關(guān)鍵。常見的軟條款主要有：記載著暫不生效條款、保險(xiǎn)種類自身有沖突和矛盾、漏列加價(jià)條款、買方指定檢查機(jī)構(gòu)、限制付款條款、對(duì)于裝運(yùn)的限制限制受益人提供單據(jù)等。在實(shí)際操作中，信用證的軟條款種類繁多，要識(shí)別出全部的軟條款，需要審單人員具備非常高專業(yè)性，細(xì)致且嚴(yán)格地審單，一旦發(fā)現(xiàn)任何問(wèn)題，及時(shí)與進(jìn)口商聯(lián)系更改軟條款，直到受益人能全部按照信用條款證執(zhí)行。

1.3 收到被偽造、變?cè)旌妥鲝U的信用證風(fēng)險(xiǎn)[2]

根據(jù)《刑法》規(guī)定，偽造信用證是指行為人根據(jù)真實(shí)信用證的樣式、形狀，采用影印、描繪、復(fù)制等方式制作假的信用證。變?cè)煨庞米C，是指行為人在原信用證的基礎(chǔ)上，采用剪接、涂改、挖補(bǔ)等方式，對(duì)信用證的內(nèi)容和主要條款進(jìn)行改變，使信用證的金額增加，從而形成另一種信用證。作廢信用證是指已過(guò)期限的信用證、無(wú)效的信用證、經(jīng)人涂改的信用證（僅限于明知），經(jīng)開證行和開證申請(qǐng)人撤銷的信用證，也是作廢的信用證。

《刑法》第195條。

收到被偽造、變?cè)旌妥鲝U的信用證，如果出口商沒有仔細(xì)核對(duì)，與銀行進(jìn)行查驗(yàn)、核對(duì)。出口商按照信用證的要求付款準(zhǔn)備貨物，發(fā)貨后又不能按照正常的貨款收款，造成“錢貨兩失”的局面，造成巨大的損失，出口商應(yīng)該嚴(yán)格審核，以銀行系統(tǒng)收到的信用證為準(zhǔn)，避免損失。

1.4 信用風(fēng)險(xiǎn)

開證行和進(jìn)口商的信用是一筆跨國(guó)交易完成的關(guān)鍵因數(shù)?；谛庞米C交易的特點(diǎn)，銀行在整個(gè)結(jié)算中起到了非常重要的紐帶作用。經(jīng)開證申請(qǐng)人申請(qǐng)，開證行開立信用證，開證行審核出口商提供的單證是否相符，審核相符，開證行按照約定付款。若開證行和進(jìn)口商信用不良，沆瀣一氣，很可能造成出口商被拒付。

2 防范信用證風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略

2.1 熟悉《UCP600》，提高業(yè)務(wù)人員專業(yè)水準(zhǔn)和素質(zhì)

在國(guó)際貿(mào)易中，大多信用證從業(yè)人員專業(yè)水準(zhǔn)較低，操作能力較差、缺乏必要的專業(yè)知識(shí)和國(guó)際貿(mào)易實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，從而造成單證“不符”。因此，將信用證作為結(jié)算方式的出口商，應(yīng)亟須加強(qiáng)信用證業(yè)務(wù)操作人員的繼續(xù)教育和專業(yè)培訓(xùn)，提高其專業(yè)水準(zhǔn)與素質(zhì)，加強(qiáng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易慣例、法規(guī)的熟悉和掌握，特別是《UCP600》中的相關(guān)條款，預(yù)防糾紛。具備了專業(yè)水準(zhǔn)和素質(zhì)的同時(shí)仍需要仔細(xì)、嚴(yán)格地審核軟條款，準(zhǔn)確制單。

2.2 建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系以及各部門有效聯(lián)動(dòng)體系

對(duì)于前文中所講的國(guó)際貿(mào)易中常見的風(fēng)險(xiǎn)，出口商應(yīng)該積極防范并且加以應(yīng)對(duì)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。在國(guó)際貿(mào)易中，防范風(fēng)險(xiǎn)可能比解決實(shí)際貿(mào)易問(wèn)題更為重要，建立健全企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，根據(jù)日常經(jīng)營(yíng)，建立出口商自己的客戶信息檔案，定期進(jìn)行更新和維護(hù)。對(duì)不同國(guó)家的客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和類別的劃分。加強(qiáng)資信審核，根據(jù)此項(xiàng)信息，選擇不同的結(jié)算方式，靈活運(yùn)用信用證與其他結(jié)算方式的組合。在開證行的選擇上，應(yīng)充分考慮風(fēng)險(xiǎn)，選擇國(guó)外知名銀行為開戶行，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較高的國(guó)外銀行，出口商應(yīng)要求進(jìn)口商在信用證上添加保兌行，以防范無(wú)理拒付風(fēng)險(xiǎn)。建立各部門有效聯(lián)動(dòng)體系，大數(shù)據(jù)分析比對(duì)，海關(guān)、銀行、商檢、稅務(wù)等部門建立有效的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，對(duì)其數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合比對(duì)分析，有效降低單證造假風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 使用出口信用保險(xiǎn)來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

出口信用保險(xiǎn)是指專業(yè)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)出口商在出口環(huán)節(jié)所遇到的風(fēng)險(xiǎn)或損失予以承保。出口信用保險(xiǎn)為出口企業(yè)提供了比較可靠的保障與支持，規(guī)避了出口企業(yè)的一部分風(fēng)險(xiǎn)，推進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易的迅猛發(fā)展。

采用出口信用保險(xiǎn)具備優(yōu)勢(shì)主要有：一是可以為出口企業(yè)提供強(qiáng)有力的保障與支持，將大金額的壞賬變?yōu)榇_定的保費(fèi);二是可以有效擴(kuò)大海外市場(chǎng)規(guī)模，出口信用保險(xiǎn)的承?？蓪L(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍內(nèi);三是出口商可以有效利用機(jī)構(gòu)的評(píng)估體系甄別優(yōu)質(zhì)合作伙伴合作，避免不必要損失。但是，對(duì)于保費(fèi)金額、理賠金額等因素也是參保時(shí)的重要考慮因數(shù)。投保時(shí)，需要綜合考慮拒付風(fēng)險(xiǎn)損失、保險(xiǎn)費(fèi)用、理賠金額，選擇綜合成本最小的最優(yōu)策略。

2.4 使用福費(fèi)廷來(lái)轉(zhuǎn)移遠(yuǎn)期信用證風(fēng)險(xiǎn)

福費(fèi)廷是一種非常重要的融資方式，指的是出口商將自己未來(lái)應(yīng)收的遠(yuǎn)期信用證賣斷給銀行以換取資金。其操作類似于常說(shuō)的無(wú)追索權(quán)的票據(jù)貼現(xiàn)[3]。

福費(fèi)廷具備的優(yōu)勢(shì)主要有：一是出口商無(wú)須承擔(dān)與進(jìn)口商有關(guān)的政治、經(jīng)濟(jì)和商業(yè)方面的風(fēng)險(xiǎn);二是有利于縮短出口商資金循環(huán)的周期，提高資金使用效率，降低資產(chǎn)負(fù)債率，改善企業(yè)的現(xiàn)金流，為出口商提供良好的、成熟的融資途徑;三是縮短收款時(shí)間也意味著降低了外幣支付匯率變動(dòng)帶來(lái)的影響;四是出口商采用福費(fèi)廷貼現(xiàn)可以接受合作伙伴的遠(yuǎn)期信用證，緩解進(jìn)口商資金壓力，從而進(jìn)一步加大貿(mào)易成交的機(jī)會(huì)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額和市場(chǎng)占有率。

在經(jīng)濟(jì)全球化的大環(huán)境下，每個(gè)國(guó)家都有各自不同的對(duì)外貿(mào)易政策、產(chǎn)業(yè)政策、稅后政策，這些政策的穩(wěn)定性與可持續(xù)性對(duì)跨國(guó)交易的雙方影響都是非常深遠(yuǎn)的，因此，了解彼此之間的各項(xiàng)政治風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于交易成功是不可或缺的。

3 總結(jié)

“工欲善其事必先利其器”，分析國(guó)際貿(mào)易中出口商使用信用證所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的目的是更好地克服困難和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，將其帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)降低到可控范圍內(nèi)，讓信用證支付成為一種優(yōu)質(zhì)的付款方式，讓出口商能憑借信用證付款方式在經(jīng)濟(jì)全球化中取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

參考文獻(xiàn)：

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