裴佳偉 李麗 馬若妍 郭智康 解承儒

[摘 要]當今，基于大數據為前提的經濟活動不斷發(fā)展，信息技術迅猛發(fā)展，互聯(lián)網在各大經濟體中得到廣泛應用，從而產生了一種全新的金融方式——互聯(lián)網金融。在互聯(lián)網金融迎來發(fā)展機遇并為國民經濟帶來巨大貢獻的同時，其多方弊端開始顯出端倪，尤為突出的是由于互聯(lián)網的普適性所產生的金融風險問題。加之新冠肺炎疫情的影響，導致線下金融工作減少，線上經濟活動增加，這促使不穩(wěn)定因素增加，互聯(lián)網金融風險不僅會在一定程度上破壞社會和諧穩(wěn)定發(fā)展，還會影響國家經濟安全。即便我國在此方面正在加速實施相關措施，互聯(lián)網金融風險仍需緊密關注。由此，文章將新冠肺炎疫情下的互聯(lián)網金融作為研究對象，闡述了互聯(lián)網金融目前發(fā)展的態(tài)勢以及所存在的風險，并提出了相關解決措施。

[關鍵詞]互聯(lián)網平臺;金融經濟;風險防控

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.29.046

1 研究背景

近些年來，我國經濟得到長久平穩(wěn)發(fā)展，互聯(lián)網端口接入量逐年遞增，與此同時，互聯(lián)網金融漸漸走入百姓的視野，滲透在人民生活中的方方面面，對人民生活方式、消費方式、投資及溝通方式等產生了巨大的影響。而現(xiàn)在，互聯(lián)網技術早已貫通我國的各行各業(yè)，以其先進且便捷的技術，帶領我國的經濟發(fā)展進入一個新的紀元。目前互聯(lián)網金融能夠得到長足發(fā)展，主要因其具有較低邊際成本的優(yōu)勢，結合大數據分析，能準確分析企業(yè)存在問題并及時補漏?；ヂ?lián)網金融的出現(xiàn)，促使各類金融機構加速改革，加快了金融產品互聯(lián)網化的過程，因此加劇了互聯(lián)網行業(yè)的競爭?；ヂ?lián)網金融與傳統(tǒng)金融相比，其優(yōu)勢更為巨大，但同時也存在更多的風險。據調查，每年上線的網貸平臺在不斷增加，從2012年起，全國正常經營的網貸平臺還只有200家，到2015年，就已經達到了2595家，平均每天三四家且上線，至2019年，更是激增到了上萬家之多，而問題網貸平臺也從16家增加到1232家，其問題主要存在平臺“跑路”、提現(xiàn)困難和停業(yè)三個方面。更重要的是，我國目前正面臨著疫情的考驗，在目前商品流動幾乎停滯，經濟緩慢發(fā)展的背景下，更要警惕互聯(lián)網金融的風險，做到“安全利用，安全收益”。

2 國內現(xiàn)狀

隨著我國信息技術的飛速發(fā)展與全國范圍內互聯(lián)網的普及，進一步使傳統(tǒng)金融在互聯(lián)網上得到延續(xù)，形成了一種新興的互聯(lián)網金融體系，并且近年在中國發(fā)展得如火如荼，如P2P、B2B和B2C等新興的金融模式也相繼發(fā)展起來。余額寶、O2O網購、P2P網貸等互聯(lián)網金融也進入普遍的商業(yè)市場體系，逐漸與百姓生活融為一體。但是互聯(lián)網金融屬于新興的一種金融業(yè)態(tài)，在處于一個摸索向前的階段，面臨很多關于制度不健全、法律法規(guī)盲區(qū)、監(jiān)管部門不齊全、技術薄弱等問題。

自2019年，我國國內融資總額已經達到23億之多，民間產生大量的互聯(lián)網融資需求，而互聯(lián)網P2P小額信貸迅速發(fā)展，正適應了這個時代潮流，出現(xiàn)了一大批例如阿里小貸、人人貸、點點貸、易貸等互聯(lián)網信貸平臺，使得互聯(lián)網信貸爆發(fā)出其所擁有巨大發(fā)展?jié)摿Γ怯捎?019年年末至今中國遭遇新型冠狀病毒（NCP）的襲擊，隨后在全國至世界范圍開始蔓延，全國上下積極響應政府相關政策，大多工廠停工，公民進行自我隔離，經濟方面表現(xiàn)出來的中國此時正處于停滯階段。

隨后由于大多小型企業(yè)無法正常營業(yè)來維持公司運轉，并且無法償還短期借貸。在此情況下已經暴露出了互聯(lián)網短期信用借貸塌方的信貸風險，眾多中小型創(chuàng)業(yè)公司無法遭受這種停產停工和借貸壓力導致公司相繼宣布破產。這暴露出了在突發(fā)事件下互聯(lián)網P2P較弱的抵抗力。

目前，根據RESSET宏觀數據庫顯示，我國2019年互聯(lián)網上網人數已經達到10.12億人（詳見圖1），社會融資總規(guī)模已經突破22億元，如此巨大的融資規(guī)模，不是任何一個國家所能比擬的。2016—2019年，我國互聯(lián)網上網人數逐年遞增，已經基本實現(xiàn)“家家有網，家家用網”的局面，金融產品選擇在線上進行宣傳，既可以節(jié)省成本，又可以達到廣泛的宣傳效果。同時，各大企業(yè)紛紛上市，巨大的融資需求形成了互聯(lián)網金融蓬勃發(fā)展的局面。面對如此巨大的資金鏈條，更需要提高警惕，防范金融風險。

圖1 互聯(lián)網上網人數和社會融資總規(guī)模相關數據

3 問題分析

3.1 法律性風險

關于互聯(lián)網金融行業(yè)，在我國出現(xiàn)最早是在2012年，隨著近幾年我國經濟與互聯(lián)網信息技術迅速發(fā)展，金融行業(yè)和互聯(lián)網聯(lián)系逐漸密切，現(xiàn)已形成相對規(guī)范的互聯(lián)網金融體系。通過互聯(lián)網金融近幾年的發(fā)展歷程可發(fā)現(xiàn)，金融科技是一柄雙刃劍，其擁有低成本、高效率、多元化、普惠性的優(yōu)點，但同時互聯(lián)網金融發(fā)展迅速，滋生出一定的法律性風險。其中主要表現(xiàn)為兩個方面：一方面，現(xiàn)在還沒有形成相對完善的監(jiān)管體系和配套的法律法規(guī)，立法存在嚴重滯后性;另一方面，線上金融與傳統(tǒng)金融存在著巨大的分歧，導致傳統(tǒng)的法律法規(guī)不僅具有極強的不匹配性，還和互聯(lián)網相關法規(guī)產生沖突。加之互聯(lián)網金融體系處于快速發(fā)展階段，這就更激化和提升了有關互聯(lián)網金融的法律風險。例如，P2P網上貸款平臺很有可能會被用于非法集資、不法分子利用互聯(lián)網金融平臺的漏洞，形成巨大的資金池，進行洗錢或者進行一系列非法活動，危害人民群眾的財產安全。

3.2 技術性風險

互聯(lián)網金融以計算機技術為基礎，互聯(lián)網金融技術方面的風險防控要依賴于計算機軟件，故而計算機體系安全與否與互聯(lián)網金融是否安全緊密相關，而我國缺乏計算機技術專業(yè)人才，因此互聯(lián)網金融仍存在較大的技術性風險。例如互聯(lián)網金融業(yè)務大多需要網上操作，而大多數客戶并非專業(yè)人員，不能熟練掌握計算機網絡技術，可能會造成技術性失誤帶來巨大損失。

3.3 流動性風險

隨著互聯(lián)網的興起和迅速發(fā)展，推動互聯(lián)網金融逐漸形成了一系列產業(yè)鏈，包括投資理財業(yè)務、支付結算業(yè)務、第三方融資平臺等金融理財業(yè)務?；ヂ?lián)網金融的許多業(yè)務，比如網上支付等都要經由第三方平臺完成，交易的買方一般通過網上賬戶向賣方支付貨款，而這筆貨款一般通過第三方支付平臺轉移到互聯(lián)網金融支付平臺，再通過經銷商確認最終完成資金再分配。買賣交易雙方不進行當面交易，這也就是說從賣方支付貨款到賣方收到這中間會存在一定的時間差。而這個時間差很可能有客戶資金被挪用的風險。即使許多互聯(lián)網金融機構為降低支付的時間差建立了儲備支付系統(tǒng)，但在互聯(lián)網金融交易過程中，客戶支付的資金在流動時仍存在一定不可控的風險。

4 解決措施

4.1 增強互聯(lián)網理財環(huán)境管理

我國目前正處在經濟發(fā)展的轉型期，隨著阿里巴巴、淘寶、京東等一系列以互聯(lián)網技術為基礎而興起的平臺，充分展示著互聯(lián)網經濟在我國發(fā)展的迅猛勢頭。我國作為世界第二大經濟體，自然不能由于經濟的迅速發(fā)展而產生極高的金融風險，否則不僅會對我國經濟造成極大的不確定性，也會導致世界經濟的動蕩不安。解決如此互聯(lián)網金融風險，要建立健全有效的金融風險防控預警機制。政府應積極運用大數據技術以及云計算技術等對相關方面進行評估，同時定期要求專家對各地的重要金融機構進行風險評級，對不符合要求的金融機構所推出的金融產品，進行警告或者下架處理，嚴格防控互聯(lián)網金融可能會給經濟帶來風險的不確定因素。

同時，一些資本主義國家由于其自身的管理制度和經濟體系，具備著其所不可避免的經濟周期，從“1929—1933經濟大危機”就可以看到經濟危機所帶來的嚴重后果，所以務必要加強國際間的經濟合作，增強各國之間的金融經濟的交流，在經濟周期到來之際，增強各國之間防范金融風險的能力。

4.2 嚴格管控互聯(lián)網理財產品的上市

金融經濟作為一種以貨幣為主要單位的經濟活動，理財產品就是收益和風險的集合體，本身就具備著很強的不確定性，所以，在推出理財產品的同時，務必做好設計階段的工作，提高理財產品的穩(wěn)健性和低風險性，互聯(lián)網類的金融產品，務必做到信息的公開透明，明確向客戶標明產品的風險系數和評級指標，讓客戶充分認識到理財產品的相關內容。在產品設計師方面，提高準入門檻，讓更具有資質的設計師團隊參與到金融市場中，在保證金融理財產品升值的情況下，最大程度上降低客戶在投資理財方面所面臨的風險，同時互聯(lián)網金融理財作為新興的金融理財產品，更需要對隱藏的風險提高警惕，因為互聯(lián)網本身就具有一定的隱蔽性，政府部門也要加強監(jiān)督管理，堅決抵制強買強賣。證券類公司，增加證券投資顧問業(yè)務資質人員，盡可能地保證每一位客戶擁有屬于自己的獨立顧問，從而有效地規(guī)避風險。

4.3 提高互聯(lián)網信息技術的運用

互聯(lián)網信息技術是否能夠有效提高安全性是保障互聯(lián)網金融交易的重要支柱，雖然目前互聯(lián)網技術的盛行，在到處都是二維碼的天下，為各行各業(yè)帶來了便利，同時，也帶來了不可避免的風險，精通網絡技術的不法分子更容易進入銀行系統(tǒng)進行違法行為，這將會對正常的市場秩序造成嚴重的影響。同時，互聯(lián)網作為新興產業(yè)，很多金融企業(yè)、投資者還對這種模式不是很熟悉，對金融企業(yè)、投資方來說，傳統(tǒng)的金融理財和投資、融資方式對他們來說有不可磨滅的影響。更需要提升他們的技術能力和在互聯(lián)網平臺進行投資的能力，提升保證網上監(jiān)管的力度，構建合理的計算機網絡安全體系，引進國外先進的技術，加強我國的風險技術研究，最終形成互聯(lián)網信息技術服務互聯(lián)網金融行業(yè)的良好形態(tài)。

5 意義

對互聯(lián)網金融風險做到有效防護，有著舉足輕重的意義。提高風險防控，有利于普通民眾在互聯(lián)網金融利益面前能夠做到理性分析，不盲目從眾，能夠在掌握防護風險技巧后通過自己的判斷和分析后做出正確的決策，防止因錯誤決定而帶來的財產損失。使企業(yè)在面臨巨大利益誘惑時，能夠理性分析，做出合理決策;同時也要注意保護好企業(yè)資產的安全性，以及企業(yè)資金鏈的完整性;做到幫助企業(yè)實現(xiàn)其經營活動目標，完善企業(yè)風險管理制度，優(yōu)化企業(yè)機制，能夠從根本上提升企業(yè)風險管理的效率效果。雖然我國正遭受著疫情的迫害，但我國仍處在經濟飛速發(fā)展時期，風險挑戰(zhàn)不容忽視，一套強有力的防控措施，有利于國家經濟出現(xiàn)風險挑戰(zhàn)時，能夠有堅定的信念和雄厚的信心來迎接每一個挑戰(zhàn)。

6 研究價值

現(xiàn)如今，以互聯(lián)網技術為基礎的互聯(lián)網金融發(fā)展速度飛快，各種網絡詐騙利用互聯(lián)網協(xié)作、開放、共享、平等的特點，做出竊取銀行賬戶、盜刷銀行卡、泄露個人信息、經濟犯罪等危害人們自身利益、阻礙互聯(lián)網金融發(fā)展的行為。另外，相較于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網金融的辨識門檻較低，很難對參與活動對象的信息進行準確且清晰的把握。

再加之新冠肺炎疫情短期內增加了經濟運行的波動，給金融活動參與者帶來憂慮。正是基于如此高風險的互聯(lián)網金融環(huán)境之下，對于互聯(lián)網金融風險的防控顯得尤為重要。互聯(lián)網金融的合理防控有利于增強活動參與者的信任程度，增加互聯(lián)網金融方向從業(yè)人員的信心，從而加速互聯(lián)網金融擴張，為互聯(lián)網金融的發(fā)展起到促進作用;互聯(lián)網金融防控有利于規(guī)范互聯(lián)網金融市場的秩序，引導社會更加和諧穩(wěn)定發(fā)展，為國家經濟持續(xù)健康平穩(wěn)增長起到積極作用。

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