強(qiáng)宣璋

東北財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院，遼寧 大連 116000

上世紀(jì)九十年代以來，我國(guó)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度極快，但是由于現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體制起步較晚，各種金融配套制度，尤其是融資制度的不完善，導(dǎo)致我國(guó)金融體制的落后。融資制度的不完善導(dǎo)致我國(guó)金融市場(chǎng)資金供給不平衡，民間融資得以在這種經(jīng)濟(jì)背景下逐漸壯大。根據(jù)中國(guó)人民銀行《2014年社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告》數(shù)據(jù)，截至2014年社會(huì)融資規(guī)模為16．46萬億元。[1]

目前，我國(guó)仍然施行金融抑制政策。中小型民營(yíng)企業(yè)在謀求自身發(fā)展時(shí)遇到的重大問題之一便是融資困難問題。由于金融抑制政策的影響，民營(yíng)企業(yè)在無法通過正規(guī)渠道籌集足夠資金時(shí)，便會(huì)尋求更加便捷、高效以及靈活度更高的民間融資方式進(jìn)行融資，來滿足企業(yè)發(fā)展的資金需求。

一、我國(guó)民間融資的發(fā)展

所謂“民間融資”，泛指非金融機(jī)構(gòu)的自然人、企業(yè)以及其他經(jīng)濟(jì)主體（財(cái)政除外）之間以貨幣資金為標(biāo)的的價(jià)值轉(zhuǎn)移及本息支付。[2]民間融資的歷史由來已久，尤其在改革開放期間，民間資本愈發(fā)充裕，民間融資活動(dòng)愈發(fā)活躍。

通過對(duì)以上數(shù)據(jù)的分析，我國(guó)現(xiàn)階段民間融資發(fā)展的特點(diǎn)有：一是民間融資在銀行的緊縮政策下日益活躍。在銀行借貸貸款利率日益增長(zhǎng)的壓力下，使得許多中小企業(yè)不得不通過民間借貸的渠道，以便更加高效、便捷、靈活得解決企業(yè)面臨的問題。二是民間融資的擴(kuò)展范圍越來越廣。民間融資不斷涌入到其他的行業(yè)，這讓民間融資得到了更大程度的應(yīng)用，并且在更多的領(lǐng)域發(fā)揮積極作用。

二、民間融資對(duì)社會(huì)發(fā)展的消極影響

一是加重了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。由于金融抑制政策的影響，中小型企業(yè)往往面臨貸款難、融資難、發(fā)展難等一系列問題，但企業(yè)只能通過利率更高的民間融資以解決自身發(fā)展時(shí)遇到的各種資金問題。這種高利率的融資方式為企業(yè)未來的發(fā)展埋下了隱患，在可持續(xù)發(fā)展理念下這一選擇更是一種賭博式的冒險(xiǎn)行為。

二是出現(xiàn)的非法民間融資活動(dòng)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展產(chǎn)生消極影響。非法民間融資活動(dòng)主要包括非法集資與非法放貸兩種。非法集資主要有：集資詐騙活動(dòng)與非法吸收公眾存款兩種行為。非法集資活動(dòng)一般規(guī)模較大，涉案金額巨大，參與人員較多，故而極易對(duì)金融秩序與國(guó)家秩序造成嚴(yán)重破壞。非法放貸活動(dòng)主要有：高利放貸行為與高利轉(zhuǎn)貸行為。非法放貸行為不僅使借貸者背負(fù)沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，而且嚴(yán)重破壞正常的國(guó)家金融秩序，同時(shí)極易引發(fā)其他類型的犯罪。

三、刑法規(guī)制民間融資的必要性

一是非法融資活動(dòng)嚴(yán)重?cái)_亂了國(guó)家正常金融秩序，影響國(guó)家金融政策的制定與執(zhí)行。民間融資相較于正規(guī)融資渠道擁有天然的巨大優(yōu)勢(shì)。在金融抑制政策的影響下，中小型企業(yè)受困于無法通過正規(guī)渠道籌集滿足自身生存與發(fā)展的資金，不得以求助于利率遠(yuǎn)高于同期銀行貸款利率的民間融資市場(chǎng)，導(dǎo)致大量的資金通過民間融資這種不透明，不公開的方式涌入金融市場(chǎng)。

二是非法融資活動(dòng)容易引發(fā)其他犯罪活動(dòng)，嚴(yán)重危害社會(huì)公共安全?；诿耖g融資不登記，不上報(bào)的情況，很多犯罪分子利用這一點(diǎn)以民間融資的名義為貪污、賄賂等犯罪活動(dòng)提供渠道。更有甚者利用自身的特殊身份私自將挪用公款，通過民間融資獲取高額回報(bào)。

三是非法融資活動(dòng)，不利于社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展，有害于社會(huì)公共財(cái)產(chǎn)。非法融資活動(dòng)具有高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的特性，一旦投資失敗將是對(duì)投資者的個(gè)人財(cái)產(chǎn)的嚴(yán)重侵害，同時(shí)會(huì)引發(fā)借貸雙方的矛盾分歧，造成家庭、親朋之間的問題；部分區(qū)域的地方政府官員也參與或者支持非法集資活動(dòng)，這種與民爭(zhēng)利，助長(zhǎng)腐敗風(fēng)氣的行為嚴(yán)重影響社會(huì)秩序。

四、我國(guó)民間融資刑法規(guī)制中顯現(xiàn)出的問題

我國(guó)民間融資刑法規(guī)制自運(yùn)行以來，在具體實(shí)踐方面民間融資的刑法規(guī)制依然暴露出自身的弊端與頑疾，并在司法實(shí)踐中進(jìn)一步放大，嚴(yán)重削弱了刑法介入民間融資所發(fā)揮的作用。

（一）過于注重金融安全而輕視金融自由與金融效率

一是刑法對(duì)民間融資領(lǐng)域的介入不應(yīng)妨礙金融自由。金融活動(dòng)的高度發(fā)達(dá)不能離開對(duì)金融自由的追求，保障金融自由是提高金融效率、鞏固金融安全、發(fā)展金融市場(chǎng)的根本所在。能否有效、快速、靈活地集聚資金是金融秩序能否優(yōu)先發(fā)揮作用的重要標(biāo)準(zhǔn)。然而我國(guó)民間融資刑法規(guī)制對(duì)于界定非法集資、非法吸收公眾存款等非法融資行為的條件都過于寬松，顯然違背了追求金融自由的原則。

二是刑法對(duì)民間融資領(lǐng)域的介入不應(yīng)妨礙金融效率。在我國(guó)現(xiàn)階段金融體制還并不健全的情況下，中小民營(yíng)企業(yè)能獲得融資更是難上加難，資金大部分涌向大型企業(yè)，使得資本需求結(jié)構(gòu)矛盾加劇，對(duì)融資體質(zhì)的改革需求更加迫切。中小企業(yè)由于自身資格等條件的限制從而無法有效的籌集足夠的資金，導(dǎo)致企業(yè)難以進(jìn)一步發(fā)展，降低社會(huì)資本配置效率。[3]

（二）立法技術(shù)上存在問題

我國(guó)民間融資的法律規(guī)制在立法上依然存在著只側(cè)重于刑法發(fā)揮的強(qiáng)制性懲罰作用，而缺少在民法、行政法等部門法中對(duì)于民間融資的規(guī)制。金融體制應(yīng)當(dāng)是完整的體系制度，更應(yīng)有完整配套的法律體系來規(guī)制。對(duì)于雜亂無章的民機(jī)融資，僅靠刑法規(guī)制的強(qiáng)制力來打壓各種犯罪行為是不全面的，同時(shí)也要依靠強(qiáng)制力等級(jí)低于刑法的民法、行政法等法律制度來規(guī)范。民間融資的刑法規(guī)制一直存在著入罪門檻過低的問題，適當(dāng)抬高入罪門檻，使部分具有違法性的行為受到民法、行政法的規(guī)范與監(jiān)督，更有利于民間融資向健康的方向發(fā)展，而不是一味地受到刑法規(guī)制，被帶上“只要是民間融資，便是犯罪”的帽子。

五、民間融資刑法規(guī)制的改善措施

（一）正確處理金融安全和金融效率的平衡關(guān)系

我國(guó)現(xiàn)階段民間融資刑法規(guī)制出現(xiàn)了過度注重金融安全而忽視金融效率的問題。平等競(jìng)爭(zhēng)可以促進(jìn)金融領(lǐng)域的進(jìn)步，資本合理流動(dòng)是經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的重要保障。因此，平衡金融安全與金融效率成為改善金融市場(chǎng)環(huán)境的根本途徑，應(yīng)當(dāng)拓寬融資渠道的種種限制，對(duì)非正規(guī)融資機(jī)構(gòu)采取寬容態(tài)度；通過完善融資機(jī)制，保障中小型企業(yè)能夠正常融資；強(qiáng)調(diào)金融效率重要性，保障各類金融機(jī)構(gòu)能夠安全高效地辦理貸款等金融業(yè)務(wù)；在保證一定金融安全的前提下，對(duì)具有風(fēng)險(xiǎn)的民間融資活動(dòng)進(jìn)行鼓勵(lì)與支持，努力平衡金融安全與金融效率兩種要素。

（二）從立法技術(shù)進(jìn)行改進(jìn)

立法技術(shù)問題的解決最重要的是將刑法規(guī)制與其他法律法規(guī)對(duì)民間融資問題規(guī)范的作用放在平等位置上衡量。并不能一味的側(cè)重于刑法，還應(yīng)當(dāng)通過民法、行政法來促進(jìn)民間融資健康發(fā)展。將刑法規(guī)制手段與非刑法規(guī)制手段統(tǒng)一適用于民間融資領(lǐng)域，共同構(gòu)建有層次、有梯度的法律規(guī)制體系。刑法的謙抑性決定了它在遇到民間融資問題時(shí)最后被適用的順序。而我國(guó)現(xiàn)在的立法問題在于只注重最后被適用的刑法，卻不重視其他法律的立法急迫性與重要性。

第一，預(yù)計(jì)今年出臺(tái)的《民法典》中，建議對(duì)于民間融資的各種法律規(guī)范應(yīng)明確，如民間融資的概念、適用主體、行為性質(zhì)、法律責(zé)任等均應(yīng)做規(guī)范。這樣有利于民間融資性質(zhì)的確定，對(duì)適用何種法律法規(guī)更加明確，劃清責(zé)任界限，體現(xiàn)平等民事主體間的私法自治原則。

第二，民間融資作為金融體制不可或缺的一部分，應(yīng)當(dāng)設(shè)立法定的監(jiān)督主體。在行政法中明確民間融資的組成形式，嚴(yán)格管理，并規(guī)定設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)，防止民間融資主體良莠不齊，保障民間融資制度的良性發(fā)展，設(shè)立全方位的監(jiān)督體系。

六、結(jié)語(yǔ)

依法治國(guó)是我國(guó)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的必然要求，通過完善法律規(guī)范促進(jìn)民間融資的發(fā)展是依法治國(guó)理念的重要體現(xiàn)。通過對(duì)我國(guó)民間融資的發(fā)展現(xiàn)狀、突出問題以及解決方法的淺析，我國(guó)民間融資刑法規(guī)制的完善意義與方法已經(jīng)有了大致的方向。金融體制的改迫在眉睫，其中對(duì)玩民間融資在法律領(lǐng)域的需求更是迫切，經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要完善的經(jīng)濟(jì)制度予以支撐，完善的經(jīng)濟(jì)制度則需要法律進(jìn)行促進(jìn)與規(guī)制。如何讓民間融資健康發(fā)展，形成良性循環(huán)，就要正確處理積極金融安全與金融效率兩者之間的關(guān)系，從立法技術(shù)進(jìn)行改進(jìn)，完善我國(guó)前置性法律規(guī)范。