韓瑩瑩 胡凱琴 楊淼

（北京交通大學(xué)，北京 100044）

企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)作為企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)集團(tuán)，制定企業(yè)的未來發(fā)展戰(zhàn)略，把握企業(yè)未來發(fā)展的命脈，對(duì)于企業(yè)的發(fā)展具有至關(guān)重要的作用。目前國內(nèi)關(guān)于高管團(tuán)隊(duì)對(duì)企業(yè)的影響的研究方向包含公司財(cái)務(wù)重述（何威風(fēng)，2010）、企業(yè)績效（余恕蓮，2014）、企業(yè)的成長與發(fā)展（宋鐵波，2020）、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與投資效率（韓靜，2014）等。

一、高管團(tuán)隊(duì)成員界定

學(xué)者關(guān)于公司高管團(tuán)隊(duì)成員的界定也存在差異，其中何威風(fēng)（2010）在研究檢驗(yàn)高管背景特征對(duì)公司財(cái)務(wù)重述行為的影響時(shí)，將高管界定為：董事會(huì)成員、監(jiān)事會(huì)成員、總經(jīng)理（總裁）、副總經(jīng)理（副總裁）、財(cái)務(wù)總監(jiān)（或財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人）、總經(jīng)濟(jì)師、董事會(huì)秘書等。姜付秀（2009）在研究管理者背景特征與企業(yè)過度投資行為中將管理層界定為：擔(dān)任管理職位的董事會(huì)成員、監(jiān)事會(huì)成員、總經(jīng)理、總裁、常務(wù)（或第一）副總經(jīng)理、常務(wù)（或第一）副總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān)（或財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人）、技術(shù)總監(jiān)、總工程師、總經(jīng)濟(jì)師、總農(nóng)藝師、董事會(huì)秘書、黨委書記等高級(jí)經(jīng)理人員。上述兩篇文獻(xiàn)研究方向不同，導(dǎo)致高管團(tuán)隊(duì)范圍有所影響，但其中均包含企業(yè)董事會(huì)成員、監(jiān)事會(huì)成員、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)這類主要高管成員。依據(jù)對(duì)所研究問題是否產(chǎn)生直接或間接影響來決定是否將其他高管如技術(shù)總監(jiān)、總工程師等納入高管團(tuán)隊(duì)。本文認(rèn)為高管團(tuán)隊(duì)成員界定取決于所研究公司、行業(yè)甚至整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。

二、研發(fā)投入大小影響因素

隨著科技進(jìn)步，企業(yè)越來越重視創(chuàng)新帶給公司的影響，外界對(duì)公司的評(píng)判也重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)在研發(fā)支出方面的投入。依據(jù)Hambrick和Mason在1984年提出的高層梯隊(duì)理論，高管特質(zhì)會(huì)對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略選擇產(chǎn)生影響。以往文獻(xiàn)研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)研發(fā)支出與高管專業(yè)技術(shù)背景（余恕蓮，2014）、CEO任期（宋鐵波，2020）成正相關(guān)關(guān)系。高管專業(yè)技術(shù)背景對(duì)企業(yè)績效沒有很大影響（余恕蓮，2014），但是在企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效中，企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性會(huì)起到一定作用（張兆國，2018）。對(duì)于成長型企業(yè)來說，其競爭優(yōu)勢(shì)大部分來源于技術(shù)創(chuàng)新，女性高管在企業(yè)研發(fā)投入上過于保守和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度在一定程度上不利于企業(yè)的成長和發(fā)展（宋鐵波，2020）。管理者的情緒也會(huì)對(duì)企業(yè)的研發(fā)支出產(chǎn)生影響，當(dāng)管理者普遍傾向于高估自己能力、對(duì)未來保持樂觀態(tài)度的心理，會(huì)發(fā)揮自己的特長采取一系列措施加快企業(yè)的成長（江新峰等，2018）。同時(shí)，企業(yè)的研發(fā)投入會(huì)受到所在地區(qū)的影響，一個(gè)地區(qū)的開放水平越高，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)越好，市場(chǎng)化程度越高，該地區(qū)企業(yè)越能更好地將自主研發(fā)投入轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新產(chǎn)出（洪俊杰等，2017）。

回顧以往文獻(xiàn)，在關(guān)于高管特征對(duì)企業(yè)的影響研究中，大多從高管的性別、專業(yè)背景、高管任期、高管薪酬、是否有從軍經(jīng)歷及高管團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性等等各種因素出發(fā)，多維度對(duì)企業(yè)的研發(fā)支出各個(gè)層面的影響進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，并且相關(guān)學(xué)者研究已經(jīng)證實(shí)了高管團(tuán)隊(duì)的特征會(huì)對(duì)企業(yè)研發(fā)支出產(chǎn)生影響。

此外，企業(yè)的研發(fā)支出的投入會(huì)受到企業(yè)性質(zhì)的影響，研發(fā)支出與企業(yè)績效之間顯著的正相關(guān)關(guān)系僅存在于非國有企業(yè)中（孫維峰，2012）；國有控股企業(yè)高管的背景特征對(duì)R&D強(qiáng)度的影響程度總體上要小于非國有控股企業(yè)背景特征對(duì)R&D強(qiáng)度的影響（陶建宏等，2013）。企業(yè)的研發(fā)投入還會(huì)受到所在地區(qū)的影響，一個(gè)地區(qū)的開放水平越高，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)越好，市場(chǎng)化程度越高，該地區(qū)企業(yè)越能更好地將自主研發(fā)投入轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新產(chǎn)出（洪俊杰等，2017）。

三、后續(xù)研究方向確定

在當(dāng)今的國家和世界背景下，科技創(chuàng)新刻不容緩。第十二個(gè)五年規(guī)劃中，國家即提出轉(zhuǎn)變方式開創(chuàng)科學(xué)發(fā)展新局面、提高產(chǎn)業(yè)核心競爭力的思想。那么，在第十三個(gè)五年規(guī)劃中，我國企業(yè)整體科研水平的變化同往年有什么樣的變化？我國不同地區(qū)研發(fā)投入是否會(huì)存在明顯差異？企業(yè)所在地是否會(huì)對(duì)企業(yè)的研發(fā)支出產(chǎn)生影響？企業(yè)所在地是否會(huì)影響高管團(tuán)隊(duì)特征對(duì)企業(yè)研發(fā)支出的影響？在科技強(qiáng)國的號(hào)召下，本文認(rèn)為，研究地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度是否會(huì)對(duì)企業(yè)研發(fā)投入產(chǎn)生影響將會(huì)對(duì)于科技企業(yè)選址具有一定的參考意義，并豐富高管特征對(duì)企業(yè)研發(fā)支出這一系列論文的研究體系。