文/趙棟，中國石油甘肅銷售分公司財務處

1 企業(yè)實行預算管理的必要性

委托代理理論認為，當委托人雇用代理人完成一項服務，且這項服務要求委托人授予代理人一定的決策權時，代理關系就存在了。在現(xiàn)代企業(yè)組織結構中實際上存在著一系列委托代理關系，譬如，企業(yè)所有者或股東作為委托人，雇用CEO或高級管理集體作為代理人，為股東的利益管理企業(yè)；企業(yè)高級管理集體作為委托人，雇用部門經(jīng)理作為代理人，管理企業(yè)的分權化經(jīng)營單位。換句話說，在企業(yè)多層代理關系下，每一層次的管理者既是上一層管理者下的代理人，又是其下層員工的委托人。由于一方面代理人與委托人的目標函數(shù)不一致，委托人期望企業(yè)價值最大化，而代理人往往以自身利益最大化為目標；另一方面，委托人與代理人之間的信息是不對稱的，委托人不能直接觀察到代理人的行動，只能觀察到其行動的結果，代理人在自身利益驅使下可能發(fā)生“道德風險”或“逆向選擇”。這兩方面的原因，會造成企業(yè)價值的減少，即導致“代理成本”發(fā)生。為此，委托人需要借助一種控制系統(tǒng)來使代理人按照其目標進行經(jīng)營。

企業(yè)預算管理作為一種內(nèi)部契約機制，通過委托人和代理人之間簽訂以預算為基礎的契約，把預算的實現(xiàn)情況作為評價考核代理人業(yè)績的依據(jù)，這樣可以將各層次代理人的目標協(xié)調一致，有效地降低各層代理成本，提高企業(yè)整體的管理效率，有助于實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。具體來說，一方面，在預算編制過程中，通過預算目標的層層分解，可以將責任落實到人，從而實現(xiàn)企業(yè)全員、全過程的目標管理。另一方面，在預算管理的考評環(huán)節(jié)，委托人通過建立科學的激勵機制，可以將代理人的報酬與其業(yè)績聯(lián)系起來，從而促使代理人提供和委托人目標盡可能一致的努力水平。在設計激勵方案時，可以借助“個人理性約束”及“激勵相容約束”條件，即激勵方案提供給代理人的收益必須高于代理人從公司外部能獲取的收益；激勵方案必須能夠使得代理人在付出較高努力水平時獲取的收益高于其付出較低努力水平時。因此，通過企業(yè)全面預算的實施，可以有效解決委托代理關系中存在的問題。

2 基于委托代理分析的預算松弛問題

企業(yè)預算按其編制程序 可分為強加 性預算和參與性預算。根據(jù)現(xiàn)代組織行為理論及其產(chǎn)生的分權化管理方式，人們普遍認為應當采用自下而上和自上而下相結合的參與性預算。實踐證明，參與性預算確實具有提高預算指標的可靠性、激勵員工增強責任感、提高工作效率等一系列優(yōu)點，但也不可避免地存在一些缺陷，其中最主要的問題就是預算松弛。

預算松弛主要發(fā)生在預算編制過程中，表現(xiàn)為制定預算時低估收入、產(chǎn)銷量、利潤，高估成本，夸大預算完成難度等。 預算松弛直接影響預算管理的有效性，既不利于挖掘企業(yè)的潛力，從而使企業(yè)達不到利潤最優(yōu)；又為管理者、預算執(zhí)行人員提供了掩蓋工作失誤、偷懶等行為造成的預算差異的彈性空間，影響業(yè)績評價的客觀性。

基于委托代理理論的分析，預算松弛的原因有以下幾方面：第一，每一層次的委托人與代理人（即員工、部門、企業(yè)）之間，都存在著目標的不一致和利益的沖突。 委托人希望代理人從企業(yè)長遠利益和整體利益出發(fā)，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化；代理人則會追求短期利益，希望通過短期內(nèi)企業(yè)利潤的增加獲得較高的獎勵和報酬，或追求在職消費，因此，代理人會設法將預算制定得益于達成。 第二，信息不對稱。下級（代理人）會憑借自己的信息優(yōu)勢，利用參與預算編制的機會，建立較為松弛的預算，而委托人因為得不到完全的、原始的信息，從而無法對代理人提出的預算指標進行有效控制。第三，預算執(zhí)行者為了規(guī)避未來環(huán)境不確定性可能帶來的風險，使預算留有余地以抵消客觀環(huán)境發(fā)生的不利影響。第四，防止上級（委托人）的層層削減或加碼。編制預算的過程實際上是一個需要上下級往復協(xié)調和平衡的談判過程，代理人為了防止委托人層層削減或加碼， 往往將預算標準制定的較為寬松。

預算執(zhí)行者參與預算編制使預算松弛成為了現(xiàn)實， 如何控制好松弛度，是管理者要解決的關鍵問題。

3 結束語

在施行預算的過程中，如果沒有以預算為基礎的考核，預算就會流于形式，失去控制力。考核獎懲計算以預算為基數(shù)，獎勵額的確定是涉及激勵約束機制作用能否正常發(fā)揮的關鍵。在設計預算考核獎懲方案時，不僅應考慮實際和預算的差異方向及大小，而且應直接將預算指標作為激勵方案的基數(shù)，以此激勵各級代理人準確地制定預算指標，盡量減少預算松弛問題。總之，預算模型的定位應是強調科學預算，將預算主體的責、權、利很好地結合在一起，作為內(nèi)部控制機制的一部分，通過約束功能的發(fā)揮和動態(tài)的博弈過程，達到預算準確性這一理想結果。