劉燕

中兵投資管理有限責(zé)任公司 北京 100045

1 新金融工具準(zhǔn)則下股權(quán)投資和債權(quán)投資分類的比較

1.1 股權(quán)投資的分類

新金融工具中的準(zhǔn)則明確要求企業(yè)持有的股權(quán)投資無法滿足SPPI測試，則反映出合同現(xiàn)金流不僅僅是本金和利息。企業(yè)在獲得股權(quán)投資時并不會因此得到利息而是為了獲得股利，所以合同現(xiàn)金流屬于股利并不是利息[1]。

倘若企業(yè)中的合同現(xiàn)金流無法順利通過SPPI測試，那么理當(dāng)通過科學(xué)方式將股權(quán)投資劃分為以企業(yè)股權(quán)公允價值變量且變動計入企業(yè)當(dāng)前股權(quán)損益金融資產(chǎn)中。但新準(zhǔn)則給予了企業(yè)更多的公允價值選擇權(quán)，讓企業(yè)能通過其他方式來進(jìn)行股權(quán)投資活動。從中也可以看出，現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)發(fā)展下我國新金融工具準(zhǔn)則的正式提出與有效實施，股權(quán)投資可以被分為“PVPL和FVOCI”兩種不同種類。前者是通過“企業(yè)交易性質(zhì)的金融資產(chǎn)”科目具體核算過程與方式，而后者是借助“其他股權(quán)權(quán)益工具投資”來作為科目核算。

1.2 債權(quán)投資的分類

根據(jù)新準(zhǔn)則，企業(yè)所持有的債權(quán)投資與合同的現(xiàn)金流呈現(xiàn)為本金和利息的特征，也就是通過SPPI測試后進(jìn)入考察管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式。如果合同現(xiàn)金流只有本金和利息，主要目標(biāo)是獲取合同現(xiàn)金流，那么管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式則為1。因此，需要納入攤余成本計量中的金融資產(chǎn)。

當(dāng)企業(yè)所具備的合同現(xiàn)金流僅僅是最為常見的“本金加利息”的時候，不僅收取還會售賣，也就是我們常提起的“雙重目的”。即債權(quán)管理金融資產(chǎn)整體經(jīng)營模式為2，理當(dāng)將其劃分至公允價值計量再將其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。當(dāng)企業(yè)的所有模式不是上述兩者時，便可以依照原先的分類原則，將其分為至公允價值計量再將其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。

此外，新金融工具準(zhǔn)則中又有以下規(guī)定，針對企業(yè)中所持有的債務(wù)工具，為了避免錯配，企業(yè)可以把其當(dāng)成公允價值計量，金額變動也將計入當(dāng)期損益中的金融資產(chǎn)。

1.3 二者分類及核算上的比較

通過上述分析后得出股權(quán)投資可以分為FVPL、 FVOCI兩種，債權(quán)投資則利用攤余成本計量的資產(chǎn)AC，開始是根據(jù)公允價值計算，之后按照實際獲得的利率調(diào)整并攤銷初期的利息，期末后把這類金融資產(chǎn)按照攤余成本計量，以上的兩類投資都能夠當(dāng)成公允價值計量，其變動也都可以計入到當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或者其他綜合類的收益金融資產(chǎn)，這個過程使用的是公允價值計量，最大的區(qū)別在于公允價值計量變動后計入的項目。如果債權(quán)投資或者股權(quán)投資使用公允價值計量后的變動金額都進(jìn)入了當(dāng)期損益中，那么將被計入公允價值變動損益的科目。如果兩者的變動金額都計入了其他綜合收益中，那么則計入其他綜合收益的科目中。雖然兩者的在核算中的總體計算方式相似，不過FVOCI的債務(wù)工具會比FOOCI權(quán)益工具更加繁雜，需要根據(jù)實際利率實施攤銷，將攤余成本進(jìn)行確定，再和公允價值相比較，從而確定變動額，因此可將其概括為；先進(jìn)行攤銷后比較。與此同時FVOCI權(quán)益工具和 FVOCI 債務(wù)工具在最終確認(rèn)中的處理方式也不同。如果FVOCI權(quán)益工具實施終止確認(rèn)，將本來計入到其他綜合收益價值的變動額會轉(zhuǎn)出留存收益并反映給“盈余公積”和“未分配利潤”的賬戶中；不過 FVOCI 債務(wù)工具開始進(jìn)行終止確認(rèn)時，應(yīng)計入其他類的綜合收益公允價值變動額也會轉(zhuǎn)至當(dāng)期損益，計入投資收益賬戶中，由此可見，第一種屬于不可以轉(zhuǎn)至損益的其他綜合收益而第二種則可以轉(zhuǎn)至損益的其他綜合收益賬戶中[2]。

2 新金融工具準(zhǔn)則下股權(quán)投資與債權(quán)投資減值問題比較

在新金融工具準(zhǔn)則背景下，對于金融資產(chǎn)的減值應(yīng)該使用預(yù)期信用損失法，如果投資方出現(xiàn)違約的行為，企業(yè)持有的金融資產(chǎn)也就會產(chǎn)生信用風(fēng)險，使企業(yè)的信用受到損，長遠(yuǎn)看來，信用損失其實可以提前進(jìn)行估計，因此在進(jìn)行減值的計提也就更加充分。新準(zhǔn)則主要考慮到的是發(fā)生違約風(fēng)險，避免價格變動產(chǎn)生風(fēng)險。從這一點看來，只有當(dāng)債權(quán)投資牽涉到減值問題時，股權(quán)投資才不會涉及到減值問題。通過細(xì)分后債權(quán)投資也能劃分為兩種，一類是利用攤余成本計量的金融資產(chǎn)，另一類通過公允價值計量其變動再計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，以上兩項涉及的為減值問題，但實質(zhì)上看來又有著一定的差異。金融資產(chǎn)使用攤余成本計算要設(shè)置備抵科目例如債權(quán)投資減值準(zhǔn)備、損益科目的信用減值損失，此外，資產(chǎn)負(fù)債表同樣需要計提減值，錄入方式為，借記減值損失，貸記債權(quán)投資減值準(zhǔn)備，假若要沖回，就進(jìn)行相反處理。

3 從列示的角度去看到所產(chǎn)生的相關(guān)影響

根據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，我國社會財務(wù)政府機(jī)構(gòu)于2019年對相關(guān)財務(wù)報表格式進(jìn)行了全面修訂與調(diào)整。資產(chǎn)負(fù)債表與金融資產(chǎn)兩者之間相關(guān)的影響項目內(nèi)容主要有“金融資產(chǎn)、債權(quán)投資、其他債權(quán)投資、其他權(quán)益工具投資”等不同分類。

而倘若我國當(dāng)代社會企業(yè)的特殊性交易金融資產(chǎn)的持有期限超出一年，那么將會列示為“其他非流動金融資產(chǎn)”項目中，對于一年之內(nèi)就到期的債權(quán)投資、其他債權(quán)特征則列示在非流動資產(chǎn)的項目。利潤表中，也將其他綜合收益的稅后凈額，無法重新分類至損益項目中的其他綜合收益，其次是重分類計入損益的其他綜合收益，現(xiàn)金流量表則列示為投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量[3]。

4 結(jié)論

企業(yè)在獲得股權(quán)投資或者債權(quán)投資后，按照合同現(xiàn)金流特點、管理業(yè)務(wù)模式開展不同的分類，在之后的計量于期末計量都會產(chǎn)生不同，從而出現(xiàn)不同的列示，使企業(yè)流動資產(chǎn)或非流動資產(chǎn)發(fā)生變化。此外，分類不同對權(quán)益、損益產(chǎn)生不同的影響。所以，企業(yè)需要關(guān)注金融資產(chǎn)分類產(chǎn)生的財務(wù)影響。