孫雪琪 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)財(cái)政稅務(wù)學(xué)院

一、引言

2020年是深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)成立40周年，也是建設(shè)粵港澳大灣區(qū)和深圳建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義先行示范區(qū)迎來(lái)全面鋪開(kāi)、縱深推進(jìn)的關(guān)鍵之年。深圳2019年一般公共預(yù)算收入9424.4億元，在地方財(cái)政收入中稅收占比穩(wěn)定在80%以上，稅收收入不僅是地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的體現(xiàn)，也能夠反作用于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。為促進(jìn)稅收在深圳發(fā)展的關(guān)鍵階段發(fā)揮更重要的作用，本文基于深圳1995-2017年的數(shù)據(jù)，對(duì)影響稅收收入的因素進(jìn)行實(shí)證分析。

國(guó)內(nèi)學(xué)者研究中國(guó)稅收收入的影響因素較多，但具體到省市的研究較少。武漢大學(xué)李靜（2006）選取了國(guó)民生產(chǎn)總值、社會(huì)消費(fèi)品零售總額、進(jìn)出口總額、居民的消費(fèi)水平為解釋變量。孫玉棟（2008）在稅收收入的影響因素中加入了物價(jià)、稅收政策的變化和稅收征管。鄭州大學(xué)李丹玉（2014）以河南省為例，研究了河南省地區(qū)生產(chǎn)總值、財(cái)政支出總額、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、社會(huì)消費(fèi)品零售總額、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額與稅收收入的關(guān)系。吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)侯平（2014）建立多元回歸模型分析了GDP、最終消費(fèi)額、固定投資額、財(cái)政支出、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)與吉林省稅收收入的關(guān)系。

二、深圳市稅收收入影響因素的實(shí)證分析

消費(fèi)、投資和出口是拉動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的三駕馬車(chē)，對(duì)稅收收入的增長(zhǎng)有著較大影響。因此本文選取深圳市1995-2017年的稅收收入作為被解釋變量Y,反映稅收收入的增長(zhǎng)；選擇社會(huì)消費(fèi)品總額作解釋變量X1，代表深圳的消費(fèi)水平；選擇全社會(huì)固定資產(chǎn)投資額作為解釋變量X2，代表深圳的投資水平；選擇出口總額作為解釋變量X3，反映深圳的出口情況。

根據(jù)以上分析，本文建立如下多元線性回歸模型：

Yt=β0+β1＊ X1t+β2＊ X2t+β3＊ X3t+μt

其中，t表示時(shí)間序列，Y表示第t期的稅收收入總量，X1t、X2t、X3t分別為第t期的社會(huì)消費(fèi)品零售總額、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資額和出口總額。β0、β1、β2、β3為待估參數(shù)，μt為隨機(jī)誤差項(xiàng)。使用最小二乘法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，得出稅收收入總量與消費(fèi)、投資、出口總量之間的回歸結(jié)果：

Y=-302.7083+0.8024X1+0.2332X2-0.0378X3

1.模型檢驗(yàn)

擬合優(yōu)度檢驗(yàn)：復(fù)判定系數(shù)R2=0.9908，表明約有99.08%的稅收收入變化可用該模型來(lái)解釋，擬合度較好。

F檢驗(yàn)：F=680.9086，F(xiàn)值顯著大于1，表明線性關(guān)系顯著。

t檢驗(yàn)：X1、X3的t檢驗(yàn)的顯著性概率P值分別為0.000、0.0447，均小于0.05，拒絕原假設(shè)，在通過(guò)顯著性檢驗(yàn)。但X2的t檢驗(yàn)的p值為0.0791，大于0.05，未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)。且X3的系數(shù)為負(fù)，表明出口總額與稅收收入成反比，顯然與經(jīng)濟(jì)原理不符，因此判斷模型可能存在多重共線性。

通過(guò)相關(guān)性分析，得出消費(fèi)與投資、消費(fèi)與出口、投資與出口的相關(guān)系數(shù)分別為0.9643、0.9234和0.8310，可見(jiàn)三個(gè)變量之間確實(shí)存在很強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系，為了消除多重共線性，采用逐步回歸法對(duì)模型進(jìn)行處理優(yōu)化。

2.多重共線性分析與逐步回歸

通過(guò)被解釋變量Y對(duì)每一個(gè)解釋變量進(jìn)行回歸，根據(jù)R2的大小排序結(jié)果為：X1、X2、X3，所以以X1為基礎(chǔ)，順次加入其他變量進(jìn)行逐步回歸，結(jié)果如下表所示：

表 1 模型的逐步回歸結(jié)果

由表1可以看出，X2參數(shù)的t檢驗(yàn)顯著，而X3參數(shù)的t檢驗(yàn)不顯著，因此X3是引起多重共線性的解釋變量，模型保留X2而剔除X3來(lái)消除多重共線性。重新建立稅收收入總量與消費(fèi)總量、投資總量的模型，采用最小二乘法進(jìn)行估計(jì)得出：

Y=-391.6298+0.578548X1+0.390944X2

由回歸結(jié)果可知，待估系數(shù)β0、β1、β2均在1%的顯著性水平下顯著，說(shuō)明X1、X2對(duì)Y的影響均顯著。接下來(lái)進(jìn)行稅收收入與出口總量之間的相關(guān)性分析，通過(guò)相關(guān)關(guān)系圖，可以看出兩者具有一定的相關(guān)關(guān)系，為了更準(zhǔn)確的描述稅收收入總量與出口總量之間的關(guān)系，建立估計(jì)模型并使用最小二乘估計(jì)方法進(jìn)行回歸分析，得出結(jié)果如下：Y=-483.5299+0.218912X3

待估系數(shù)β1在1%的顯著性水平下顯著，由此可以得出結(jié)論，X3對(duì)Y的影響是顯著的。但是由于該模型的擬合優(yōu)度R2為0.776，擬合效果不好。并且模型的DW值＜DL，存在正的自相關(guān)。因此，接下來(lái)對(duì)估計(jì)模型進(jìn)行序列相關(guān)性的LM檢驗(yàn)，并由回歸結(jié)果判斷原模型存在二階序列相關(guān)性，不存在三階序列相關(guān)性。因此建立二階自回歸模型來(lái)修正回歸方程的殘差序列的自相關(guān)性。

μt=1.6951μt-1-1.1721μt-2+εt

其中，待估系數(shù)的t值分別為9.8660和-4.4812，R2=0.8909。把隨機(jī)誤差項(xiàng)的滯后項(xiàng)代入原方程中，并進(jìn)行回歸，得到修正后的回歸結(jié)果如下表所示。

表2 修正后的稅收與出口的模型回歸結(jié)果表

經(jīng)過(guò)修正后的模型DW=1.139609，不存在自相關(guān)。修正后的模型的擬合優(yōu)度R2=0.845557，擬合效果較好。從表中可以看出，待估系數(shù)β1在1%的顯著性水平下顯著，由此可以得出結(jié)論，X3對(duì)Y的影響是顯著的，出口總量每增加1億元，則深圳市稅收收入總量增加1861萬(wàn)元，二者呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系。

3.結(jié)果分析

在其他條件不變的情況下，社會(huì)消費(fèi)品零售總額每增加1億元，深圳市稅收收入總量會(huì)增加5785萬(wàn)元；全社會(huì)固定資產(chǎn)投資額每增加1億元，深圳市稅收收入總量會(huì)增加3909萬(wàn)元；出口總量每增加1億元，深圳市稅收收入總量增加1861萬(wàn)元。

三、啟示與政策建議

（一）優(yōu)化居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)，培育新興消費(fèi)熱點(diǎn)，推動(dòng)消費(fèi)方式升級(jí)

我國(guó)的社會(huì)消費(fèi)品零售總額近年來(lái)一直在下滑，尤其今年受疫情影響，第一季度全國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額78580億元，同比下降19.0%。為刺激深圳市居民消費(fèi)潛力，一要大力發(fā)展新興服務(wù)業(yè)，扶持旅游、文體、養(yǎng)老、物流業(yè)、娛樂(lè)業(yè)等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，優(yōu)化居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)。二要推動(dòng)消費(fèi)方式升級(jí)，線上新型消費(fèi)方式不斷涌現(xiàn)，在一定程度上彌補(bǔ)了線下消費(fèi)的不足，起到了擴(kuò)內(nèi)需、促消費(fèi)的作用，在順應(yīng)網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化、智能化趨勢(shì)的同時(shí)，要完善市場(chǎng)監(jiān)管和維權(quán)制度，營(yíng)造新型經(jīng)濟(jì)的良好環(huán)境。三要努力提高居民的收入，在保持經(jīng)濟(jì)增速的基礎(chǔ)上還要完善社會(huì)保障和福利制度，減少居民消費(fèi)的后顧之憂。完善信貸服務(wù)，規(guī)范信用卡、支付寶花唄等超前消費(fèi)方式的運(yùn)行。

（二）創(chuàng)造良好的營(yíng)商環(huán)境，吸引投資，穩(wěn)定投資，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)

深圳作為我國(guó)對(duì)外開(kāi)放的前沿城市，外商投資是重要的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。而全球疫情之下，深圳的外貿(mào)經(jīng)濟(jì)將面臨大考。政府一方面優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，進(jìn)一步發(fā)揮減稅降費(fèi)的作用，降低企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，提高政務(wù)服務(wù)水平，營(yíng)造更加開(kāi)放、公平競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)發(fā)展環(huán)境，激發(fā)投資主體的積極性，拉動(dòng)民間投資。另一方面要優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，加快人工智能、城市軌道交通等新基建項(xiàng)目投資，推動(dòng)企業(yè)參與到新基建項(xiàng)目的建設(shè)，以投資帶動(dòng)消費(fèi)。同時(shí)要進(jìn)一步推動(dòng)高端制造業(yè)的發(fā)展，以財(cái)稅優(yōu)惠政策等方式激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新，加快核心零配件國(guó)產(chǎn)化，促進(jìn)國(guó)產(chǎn)替代和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

（三）繼續(xù)深化改革開(kāi)放，加強(qiáng)共建“一帶一路”同粵港澳大灣區(qū)建設(shè)

2020年兩會(huì)進(jìn)一步提出要深入推進(jìn)粵港澳大灣區(qū)建設(shè)，大灣區(qū)的建設(shè)是“一帶一路”建設(shè)的重要支撐。在后疫情時(shí)代，作為我國(guó)外貿(mào)百?gòu)?qiáng)榜首的城市，深圳外貿(mào)在3月已經(jīng)迎來(lái)了回春跡象。深圳應(yīng)進(jìn)一步與“一帶一路”沿線相關(guān)國(guó)家和地區(qū)建立友好貿(mào)易伙伴關(guān)系，針對(duì)高科技等優(yōu)勢(shì)出口企業(yè)實(shí)施幫扶措施，實(shí)施關(guān)稅減免優(yōu)惠，提升企業(yè)出口的競(jìng)爭(zhēng)能力。開(kāi)通與“一帶一路”沿線國(guó)家的國(guó)際航線，逐步實(shí)現(xiàn)建設(shè)粵港澳大灣區(qū)重要航空樞紐的各項(xiàng)目標(biāo)。同時(shí)，深圳應(yīng)加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，大力發(fā)展電信、交通、數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、可再生能源等發(fā)展?jié)摿Υ蟮念I(lǐng)域，注重自主研發(fā)和品牌創(chuàng)建，通過(guò)手機(jī)、無(wú)人機(jī)等高科技產(chǎn)品帶動(dòng)對(duì)外貿(mào)易向好發(fā)展。