李昊陽 王樹鋒

黑龍江八一農(nóng)墾大學(xué)經(jīng)管學(xué)院

一、引言

2020年4月中概股RX股份財務(wù)造假事件對中概股造成了深遠影響，值得反思。根據(jù)渾水機構(gòu)（Muddy WateRXs LLC）報告發(fā)現(xiàn)，RX股份公司財務(wù)造假主要手段是利用傳統(tǒng)審計監(jiān)管盲區(qū)虛增營業(yè)額，謊報利潤。這種可以規(guī)避審計監(jiān)督的財務(wù)舞弊手段，此前國內(nèi)還鮮有披露，充分反映出企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)交易環(huán)境下審計監(jiān)管滯后性。甚至可以說互聯(lián)網(wǎng)審計程序漏洞和技術(shù)盲點遠遠不能適應(yīng)大數(shù)據(jù)時代發(fā)展需要，審計風險在所難免。

二、互聯(lián)網(wǎng)時代公司財務(wù)造假的審計挑戰(zhàn)

近些年來，先后有“東方紙業(yè)”、“輝山乳業(yè) ”，“安踏”都陸續(xù)曝光利用“做空機構(gòu)”大肆利用互聯(lián)網(wǎng)線上交易虛列營業(yè)額，財務(wù)造假手段日新月異，多數(shù)做空機構(gòu)將業(yè)務(wù)觸須伸及國內(nèi)外不軌企業(yè)，瘋狂斂財，形成了財務(wù)造假“產(chǎn)業(yè)鏈”，[1]。在美東時間2020年1月31日渾水機構(gòu)（Muddy WateRXs LLC）發(fā)布關(guān)于RX企業(yè)咖啡(LK.US)的匿名做空報告時RX股份否認，到4月2日RX股份自爆COO劉劍以及部分員工偽造交易價值大約22億元人民幣的財務(wù)造假事實，相隔僅為2個月。RX股價也應(yīng)聲暴跌75%，被媒體披露為“RX一夜之間跌去350億，讓所有中概股陪葬”。期間，并無證券監(jiān)管大動作，也不見承擔審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所及CPA發(fā)聲。RX事件的核心在于財務(wù)信息披露不真實、不合理。那么作為財務(wù)信息監(jiān)督和簽證最重要手段的獨立審計，在這次事件中沒能及時發(fā)現(xiàn)并揭露這一重大問題，恐怕最終擔心的不僅是RX股份可能將像安然公司一樣被強制退市，國際知名的審計機構(gòu)安永也可能面臨重大影響。由此看出，RX股份的財務(wù)造假事件不僅說明了上市公司的財務(wù)誠信問題，也著實暴露出審計監(jiān)督力量和管控職能的缺失。如何提升審計專業(yè)技能和職業(yè)道德，充分運用大數(shù)據(jù)有效開展對企業(yè)線上交易、網(wǎng)絡(luò)結(jié)算和電算會計業(yè)務(wù)的審計檢查監(jiān)督，是我國上市公司內(nèi)部審計人員和獨立審計組織CPA面臨的嚴峻挑戰(zhàn)。

三、財務(wù)審計存在的主要問題

財務(wù)審計是企業(yè)財務(wù)工作中至關(guān)重要的一環(huán),尤其在新經(jīng)濟體系快速發(fā)展的大背景下,財務(wù)審計的效用在企業(yè)的運營和發(fā)展中日益凸顯[2]。自2019年起，一些A股上市公司在毫無征兆的情況下突然爆發(fā)特大利空，其中不乏一向被認為業(yè)績優(yōu)、回報率高、具有長期投資價值的公司。而上市公司的回復(fù)公告多將問題歸于“內(nèi)部審計部門對內(nèi)部控制監(jiān)督不到位”[3]—如RX股份也將財務(wù)造假的罪名歸咎于其公司COO等數(shù)位員工。同時，對上市公司進行外部審計的會計師事務(wù)所也受到各界質(zhì)疑，有的已被監(jiān)管機構(gòu)處罰并終止了部分相關(guān)業(yè)務(wù)。上市公司內(nèi)外部審計有效作用的缺失，既給公眾利益帶來了巨大損失，也嚴重影響了我國經(jīng)濟市場的健康發(fā)展。

從渾水的報告來看，RX股份造假的主要手段之一就是“網(wǎng)絡(luò)訂單跳號”，報告中提供了調(diào)查季度（4Q）期間覆蓋620家門店的981個工作日的視頻記錄作為支撐證據(jù)—最終計算出平均單個門店日銷售商品數(shù)為263。

又將日均銷量換算成DAU（日均活躍用戶），發(fā)現(xiàn)“RX股份的2019 年上一季度（3Q）與 2019 年本調(diào)查季度（4Q）平均單店 DAU分別比追蹤期間數(shù)據(jù)低 11%和 0%”，也就是說該結(jié)果不會低估調(diào)查季度中門店的每日銷量。

而RX股份公布的單個門店的每日銷售商品數(shù)為：2019年Q3為444件商品，2019年Q4為483-506 件。說明RX股份將自己的APP在線訂單數(shù)量平均提高了72%。報告中證明了RX股份采用了一種“隨機跳號”的造假方法。通過對APP訂單上的取貨碼和QRX 碼進行人為操作，使其數(shù)字大于真實編號：比如1、2、3，變成了1、3、8，這時銷量就會虛增。

這種方法對于造假者的好處在于，即使有第三方審計追查訂單號的真實性也無法發(fā)現(xiàn)，因為并沒有制造“虛假的訂單”，這就給審計追查帶來了很大誤導(dǎo)。除非像渾水報告中一樣發(fā)動大人力核查每筆訂單來確定 “數(shù)量”，這顯然不現(xiàn)實。這些數(shù)據(jù)不像傳統(tǒng)銷售有實體票據(jù)，讓審查人員可以進行“賬票核對”、“賬實核對”，它們?nèi)恳蕴摂M的形式存于企業(yè)的數(shù)據(jù)庫和服務(wù)器中，難以被傳統(tǒng)審計范圍覆蓋，企業(yè)作為唯一控制方就有很大的操作空間 。

RX股份的財報中聲稱2019 年第三季度的凈銷售價格為每件11.2元，但渾水報告卻證明RX股份實際的銷售價格平均只在9.97元。

在這一點上RX股份采用的造假手段就比較直接了：通過優(yōu)惠券使顧客付款價格小于標價。盡管顧客實際支付價格更低，但訂單票據(jù)的數(shù)據(jù)只存在于客戶的手機和RX股份APP的后臺服務(wù)器中，除非在現(xiàn)實中大量搜集客戶手機中的訂單，否則只能詳細審查服務(wù)器中的數(shù)據(jù)，而且這些數(shù)據(jù)也存在被造假方篡改的可能。于是，這些與銷售額有關(guān)的重要的數(shù)據(jù)就成了審計的盲區(qū)。

RX股份還如法炮制大幅度虛增了銷售業(yè)務(wù)中的其他產(chǎn)品收入，可以說把網(wǎng)絡(luò)財務(wù)數(shù)據(jù)當成了這次財務(wù)造假的后花園。

四、建議

隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)在我國高速發(fā)展，這項技術(shù)在快速滲透進每一塊社會領(lǐng)域，尤其在商業(yè)領(lǐng)域的深度融合的背景下，審計作為一項重要的國家管理工具和監(jiān)督機制，必須緊跟時代需求，大力推進審計創(chuàng)新加強審計信息化建設(shè)，實施大數(shù)據(jù)聯(lián)網(wǎng)審計[4]。但現(xiàn)實情況仍是傳統(tǒng)審計主導(dǎo)，而傳統(tǒng)審計手段對于面對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)中的漏洞和問題的審查和監(jiān)督卻無法匹配[5]。所以，基于RX股份這樣一家具有代表性且有嚴重問題的企業(yè)，將其作為范例，提出一些相關(guān)建議和措施，以期為有關(guān)投資者、市場管理者、類似企業(yè)及相關(guān)審計部門的進步和改革提供有效參考。

（一）聯(lián)網(wǎng)審計+區(qū)塊鏈技術(shù)

隨著國家不斷加快“數(shù)字化政府”建設(shè)的腳步，互聯(lián)網(wǎng)+審計的模式成了未來審計的方向，但現(xiàn)今的聯(lián)網(wǎng)審計的方式主要還停留在“聯(lián)網(wǎng)”的階段—通過被審主體與審計機構(gòu)創(chuàng)建網(wǎng)絡(luò)連接通道，進行服務(wù)器內(nèi)信息的共享和傳輸，只有設(shè)施比較先進的地方會采用“大數(shù)據(jù)分析”。對計算機算力要求比較高的“大數(shù)據(jù)”技術(shù)很容易受硬件設(shè)施資金等條件的限制，而“區(qū)塊鏈”自帶區(qū)中心化、同步更新、開放共識和高度透明化的屬性，非常適合應(yīng)用于審計領(lǐng)域，且對硬件要求也更低。

區(qū)塊鏈是分布式結(jié)構(gòu)，節(jié)點間信息的準確完整程度都要依賴于其他節(jié)點的信息處理，所以節(jié)點間不存在信息造假的可能性[6]，這就消除了財務(wù)造假者篡改數(shù)據(jù)的可能。并且每個信息資料的生成、更改都帶有時間戳，在網(wǎng)絡(luò)賬本中可追溯、可驗證，自帶“查賬追蹤”功能。得益于其共識機制，每個節(jié)點都可以完整下載整個網(wǎng)絡(luò)鏈中的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)公開透明，這就提供了多機構(gòu)監(jiān)督，透明化審查的平臺，實現(xiàn)真正意義上的實時監(jiān)控。在這樣的機制下，所有造假和違法者無處遁形。

針對RX股份采用的手段，由于所有訂單數(shù)據(jù)、交易詳情和財務(wù)信息都運行在區(qū)塊鏈中，“訂單跳號”造成的數(shù)據(jù)異常將瞬間被識別，篡改價格這樣的手段更是無法使用。

（二）大數(shù)據(jù)預(yù)警+區(qū)塊鏈審查

將大數(shù)據(jù)的算力、分析力與區(qū)塊鏈的公開共識和追溯機制相結(jié)合，建立預(yù)警系統(tǒng)，利用大數(shù)據(jù)自動分析對企業(yè)群體間的行為動態(tài)、交易數(shù)字變動以及涉及人員進行分析，甄別異常和篩選預(yù)警企業(yè)名單，然后再針對預(yù)警名單進行基于區(qū)塊鏈技術(shù)的審查，審查結(jié)果再反饋到大數(shù)據(jù)中，循環(huán)遞進加強完善分析能力。這樣的組合節(jié)約了計算機資源，減少了時間和人力成本。

大數(shù)據(jù)分析技術(shù)對硬件要求高，因此可以采用在領(lǐng)導(dǎo)部門設(shè)立計算機中心，下級政府部門與其分享數(shù)據(jù)的“中心放射分布結(jié)構(gòu)”。如圖5-2所示。這種結(jié)構(gòu)分為三個部分 ：（1）核心分析系統(tǒng)：由計算機中心和直屬一級部門組成，主負責對綜合數(shù)據(jù)分析和指令發(fā)出。（2）管理系統(tǒng)：核心分析系統(tǒng)和下屬次級部門組成，次級部門是核心分析系統(tǒng)執(zhí)行和管理功能的具體延伸，負責指令的實施和數(shù)據(jù)的接收整理。（3）數(shù)據(jù)收集處理系統(tǒng)：系統(tǒng)結(jié)構(gòu)中細化到最末端，基層部門的主要職能是對有關(guān)信息的完整收集并處理成數(shù)據(jù)形式，整個系統(tǒng)傳遞和分析的主要數(shù)據(jù)就是來源于基層部門。

在權(quán)限設(shè)置上，上級可訪問查閱下級部門數(shù)據(jù)，同級部門也允許數(shù)據(jù)互訪閱覽，實現(xiàn)群體監(jiān)督。這既可以保障最高部門權(quán)力的集中，亦可以同級下屬部門相互監(jiān)督制約，防止舞弊錯漏。

五、結(jié)論

RX股份財務(wù)造假事件對中概股企業(yè)和投資者造成的負面影響深遠，通過這次事件也暴露了相關(guān)管理者和審計方面對采用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的企業(yè)管理監(jiān)督方面的缺陷和問題。因此，針對RX股份財務(wù)造假手段進行分析，基于互聯(lián)網(wǎng)審計的視角，結(jié)合當前互聯(lián)網(wǎng)審計發(fā)展的現(xiàn)實情況，可以發(fā)現(xiàn)，對于采用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作為運營核心的企業(yè)，必須采用相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)審計方式才能實現(xiàn)對審計對象范圍的完整覆蓋。而且目前互聯(lián)網(wǎng)審計還在逐漸推進階段，對具體方式和工具的選擇探討不多，通過對比大數(shù)據(jù)分析和區(qū)塊鏈技術(shù)這兩種熱點手段的不同特點，提出了將區(qū)塊鏈作和大數(shù)據(jù)作為核心的方案，以期能為相關(guān)研究者、企業(yè)管理者以及市場管理者提供一些參考價值。