李昊陽(yáng) 王樹(shù)鋒

黑龍江八一農(nóng)墾大學(xué)經(jīng)管學(xué)院

一、引言

2020年4月中概股RX股份財(cái)務(wù)造假事件對(duì)中概股造成了深遠(yuǎn)影響，值得反思。根據(jù)渾水機(jī)構(gòu)（Muddy WateRXs LLC）報(bào)告發(fā)現(xiàn)，RX股份公司財(cái)務(wù)造假主要手段是利用傳統(tǒng)審計(jì)監(jiān)管盲區(qū)虛增營(yíng)業(yè)額，謊報(bào)利潤(rùn)。這種可以規(guī)避審計(jì)監(jiān)督的財(cái)務(wù)舞弊手段，此前國(guó)內(nèi)還鮮有披露，充分反映出企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)交易環(huán)境下審計(jì)監(jiān)管滯后性。甚至可以說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)審計(jì)程序漏洞和技術(shù)盲點(diǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)大數(shù)據(jù)時(shí)代發(fā)展需要，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)在所難免。

二、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代公司財(cái)務(wù)造假的審計(jì)挑戰(zhàn)

近些年來(lái)，先后有“東方紙業(yè)”、“輝山乳業(yè) ”，“安踏”都陸續(xù)曝光利用“做空機(jī)構(gòu)”大肆利用互聯(lián)網(wǎng)線(xiàn)上交易虛列營(yíng)業(yè)額，財(cái)務(wù)造假手段日新月異，多數(shù)做空機(jī)構(gòu)將業(yè)務(wù)觸須伸及國(guó)內(nèi)外不軌企業(yè)，瘋狂斂財(cái)，形成了財(cái)務(wù)造假“產(chǎn)業(yè)鏈”，[1]。在美東時(shí)間2020年1月31日渾水機(jī)構(gòu)（Muddy WateRXs LLC）發(fā)布關(guān)于RX企業(yè)咖啡(LK.US)的匿名做空?qǐng)?bào)告時(shí)RX股份否認(rèn)，到4月2日RX股份自爆COO劉劍以及部分員工偽造交易價(jià)值大約22億元人民幣的財(cái)務(wù)造假事實(shí)，相隔僅為2個(gè)月。RX股價(jià)也應(yīng)聲暴跌75%，被媒體披露為“RX一夜之間跌去350億，讓所有中概股陪葬”。期間，并無(wú)證券監(jiān)管大動(dòng)作，也不見(jiàn)承擔(dān)審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及CPA發(fā)聲。RX事件的核心在于財(cái)務(wù)信息披露不真實(shí)、不合理。那么作為財(cái)務(wù)信息監(jiān)督和簽證最重要手段的獨(dú)立審計(jì)，在這次事件中沒(méi)能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并揭露這一重大問(wèn)題，恐怕最終擔(dān)心的不僅是RX股份可能將像安然公司一樣被強(qiáng)制退市，國(guó)際知名的審計(jì)機(jī)構(gòu)安永也可能面臨重大影響。由此看出，RX股份的財(cái)務(wù)造假事件不僅說(shuō)明了上市公司的財(cái)務(wù)誠(chéng)信問(wèn)題，也著實(shí)暴露出審計(jì)監(jiān)督力量和管控職能的缺失。如何提升審計(jì)專(zhuān)業(yè)技能和職業(yè)道德，充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)有效開(kāi)展對(duì)企業(yè)線(xiàn)上交易、網(wǎng)絡(luò)結(jié)算和電算會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的審計(jì)檢查監(jiān)督，是我國(guó)上市公司內(nèi)部審計(jì)人員和獨(dú)立審計(jì)組織CPA面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

三、財(cái)務(wù)審計(jì)存在的主要問(wèn)題

財(cái)務(wù)審計(jì)是企業(yè)財(cái)務(wù)工作中至關(guān)重要的一環(huán),尤其在新經(jīng)濟(jì)體系快速發(fā)展的大背景下,財(cái)務(wù)審計(jì)的效用在企業(yè)的運(yùn)營(yíng)和發(fā)展中日益凸顯[2]。自2019年起，一些A股上市公司在毫無(wú)征兆的情況下突然爆發(fā)特大利空，其中不乏一向被認(rèn)為業(yè)績(jī)優(yōu)、回報(bào)率高、具有長(zhǎng)期投資價(jià)值的公司。而上市公司的回復(fù)公告多將問(wèn)題歸于“內(nèi)部審計(jì)部門(mén)對(duì)內(nèi)部控制監(jiān)督不到位”[3]—如RX股份也將財(cái)務(wù)造假的罪名歸咎于其公司COO等數(shù)位員工。同時(shí)，對(duì)上市公司進(jìn)行外部審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所也受到各界質(zhì)疑，有的已被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰并終止了部分相關(guān)業(yè)務(wù)。上市公司內(nèi)外部審計(jì)有效作用的缺失，既給公眾利益帶來(lái)了巨大損失，也嚴(yán)重影響了我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的健康發(fā)展。

從渾水的報(bào)告來(lái)看，RX股份造假的主要手段之一就是“網(wǎng)絡(luò)訂單跳號(hào)”，報(bào)告中提供了調(diào)查季度（4Q）期間覆蓋620家門(mén)店的981個(gè)工作日的視頻記錄作為支撐證據(jù)—最終計(jì)算出平均單個(gè)門(mén)店日銷(xiāo)售商品數(shù)為263。

又將日均銷(xiāo)量換算成DAU（日均活躍用戶(hù)），發(fā)現(xiàn)“RX股份的2019 年上一季度（3Q）與 2019 年本調(diào)查季度（4Q）平均單店 DAU分別比追蹤期間數(shù)據(jù)低 11%和 0%”，也就是說(shuō)該結(jié)果不會(huì)低估調(diào)查季度中門(mén)店的每日銷(xiāo)量。

而RX股份公布的單個(gè)門(mén)店的每日銷(xiāo)售商品數(shù)為：2019年Q3為444件商品，2019年Q4為483-506 件。說(shuō)明RX股份將自己的APP在線(xiàn)訂單數(shù)量平均提高了72%。報(bào)告中證明了RX股份采用了一種“隨機(jī)跳號(hào)”的造假方法。通過(guò)對(duì)APP訂單上的取貨碼和QRX 碼進(jìn)行人為操作，使其數(shù)字大于真實(shí)編號(hào)：比如1、2、3，變成了1、3、8，這時(shí)銷(xiāo)量就會(huì)虛增。

這種方法對(duì)于造假者的好處在于，即使有第三方審計(jì)追查訂單號(hào)的真實(shí)性也無(wú)法發(fā)現(xiàn)，因?yàn)椴](méi)有制造“虛假的訂單”，這就給審計(jì)追查帶來(lái)了很大誤導(dǎo)。除非像渾水報(bào)告中一樣發(fā)動(dòng)大人力核查每筆訂單來(lái)確定 “數(shù)量”，這顯然不現(xiàn)實(shí)。這些數(shù)據(jù)不像傳統(tǒng)銷(xiāo)售有實(shí)體票據(jù)，讓審查人員可以進(jìn)行“賬票核對(duì)”、“賬實(shí)核對(duì)”，它們?nèi)恳蕴摂M的形式存于企業(yè)的數(shù)據(jù)庫(kù)和服務(wù)器中，難以被傳統(tǒng)審計(jì)范圍覆蓋，企業(yè)作為唯一控制方就有很大的操作空間 。

RX股份的財(cái)報(bào)中聲稱(chēng)2019 年第三季度的凈銷(xiāo)售價(jià)格為每件11.2元，但渾水報(bào)告卻證明RX股份實(shí)際的銷(xiāo)售價(jià)格平均只在9.97元。

在這一點(diǎn)上RX股份采用的造假手段就比較直接了：通過(guò)優(yōu)惠券使顧客付款價(jià)格小于標(biāo)價(jià)。盡管顧客實(shí)際支付價(jià)格更低，但訂單票據(jù)的數(shù)據(jù)只存在于客戶(hù)的手機(jī)和RX股份APP的后臺(tái)服務(wù)器中，除非在現(xiàn)實(shí)中大量搜集客戶(hù)手機(jī)中的訂單，否則只能詳細(xì)審查服務(wù)器中的數(shù)據(jù)，而且這些數(shù)據(jù)也存在被造假方篡改的可能。于是，這些與銷(xiāo)售額有關(guān)的重要的數(shù)據(jù)就成了審計(jì)的盲區(qū)。

RX股份還如法炮制大幅度虛增了銷(xiāo)售業(yè)務(wù)中的其他產(chǎn)品收入，可以說(shuō)把網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)當(dāng)成了這次財(cái)務(wù)造假的后花園。

四、建議

隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)在我國(guó)高速發(fā)展，這項(xiàng)技術(shù)在快速滲透進(jìn)每一塊社會(huì)領(lǐng)域，尤其在商業(yè)領(lǐng)域的深度融合的背景下，審計(jì)作為一項(xiàng)重要的國(guó)家管理工具和監(jiān)督機(jī)制，必須緊跟時(shí)代需求，大力推進(jìn)審計(jì)創(chuàng)新加強(qiáng)審計(jì)信息化建設(shè)，實(shí)施大數(shù)據(jù)聯(lián)網(wǎng)審計(jì)[4]。但現(xiàn)實(shí)情況仍是傳統(tǒng)審計(jì)主導(dǎo)，而傳統(tǒng)審計(jì)手段對(duì)于面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)中的漏洞和問(wèn)題的審查和監(jiān)督卻無(wú)法匹配[5]。所以，基于RX股份這樣一家具有代表性且有嚴(yán)重問(wèn)題的企業(yè)，將其作為范例，提出一些相關(guān)建議和措施，以期為有關(guān)投資者、市場(chǎng)管理者、類(lèi)似企業(yè)及相關(guān)審計(jì)部門(mén)的進(jìn)步和改革提供有效參考。

（一）聯(lián)網(wǎng)審計(jì)+區(qū)塊鏈技術(shù)

隨著國(guó)家不斷加快“數(shù)字化政府”建設(shè)的腳步，互聯(lián)網(wǎng)+審計(jì)的模式成了未來(lái)審計(jì)的方向，但現(xiàn)今的聯(lián)網(wǎng)審計(jì)的方式主要還停留在“聯(lián)網(wǎng)”的階段—通過(guò)被審主體與審計(jì)機(jī)構(gòu)創(chuàng)建網(wǎng)絡(luò)連接通道，進(jìn)行服務(wù)器內(nèi)信息的共享和傳輸，只有設(shè)施比較先進(jìn)的地方會(huì)采用“大數(shù)據(jù)分析”。對(duì)計(jì)算機(jī)算力要求比較高的“大數(shù)據(jù)”技術(shù)很容易受硬件設(shè)施資金等條件的限制，而“區(qū)塊鏈”自帶區(qū)中心化、同步更新、開(kāi)放共識(shí)和高度透明化的屬性，非常適合應(yīng)用于審計(jì)領(lǐng)域，且對(duì)硬件要求也更低。

區(qū)塊鏈?zhǔn)欠植际浇Y(jié)構(gòu)，節(jié)點(diǎn)間信息的準(zhǔn)確完整程度都要依賴(lài)于其他節(jié)點(diǎn)的信息處理，所以節(jié)點(diǎn)間不存在信息造假的可能性[6]，這就消除了財(cái)務(wù)造假者篡改數(shù)據(jù)的可能。并且每個(gè)信息資料的生成、更改都帶有時(shí)間戳，在網(wǎng)絡(luò)賬本中可追溯、可驗(yàn)證，自帶“查賬追蹤”功能。得益于其共識(shí)機(jī)制，每個(gè)節(jié)點(diǎn)都可以完整下載整個(gè)網(wǎng)絡(luò)鏈中的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)公開(kāi)透明，這就提供了多機(jī)構(gòu)監(jiān)督，透明化審查的平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)真正意義上的實(shí)時(shí)監(jiān)控。在這樣的機(jī)制下，所有造假和違法者無(wú)處遁形。

針對(duì)RX股份采用的手段，由于所有訂單數(shù)據(jù)、交易詳情和財(cái)務(wù)信息都運(yùn)行在區(qū)塊鏈中，“訂單跳號(hào)”造成的數(shù)據(jù)異常將瞬間被識(shí)別，篡改價(jià)格這樣的手段更是無(wú)法使用。

（二）大數(shù)據(jù)預(yù)警+區(qū)塊鏈審查

將大數(shù)據(jù)的算力、分析力與區(qū)塊鏈的公開(kāi)共識(shí)和追溯機(jī)制相結(jié)合，建立預(yù)警系統(tǒng)，利用大數(shù)據(jù)自動(dòng)分析對(duì)企業(yè)群體間的行為動(dòng)態(tài)、交易數(shù)字變動(dòng)以及涉及人員進(jìn)行分析，甄別異常和篩選預(yù)警企業(yè)名單，然后再針對(duì)預(yù)警名單進(jìn)行基于區(qū)塊鏈技術(shù)的審查，審查結(jié)果再反饋到大數(shù)據(jù)中，循環(huán)遞進(jìn)加強(qiáng)完善分析能力。這樣的組合節(jié)約了計(jì)算機(jī)資源，減少了時(shí)間和人力成本。

大數(shù)據(jù)分析技術(shù)對(duì)硬件要求高，因此可以采用在領(lǐng)導(dǎo)部門(mén)設(shè)立計(jì)算機(jī)中心，下級(jí)政府部門(mén)與其分享數(shù)據(jù)的“中心放射分布結(jié)構(gòu)”。如圖5-2所示。這種結(jié)構(gòu)分為三個(gè)部分 ：（1）核心分析系統(tǒng)：由計(jì)算機(jī)中心和直屬一級(jí)部門(mén)組成，主負(fù)責(zé)對(duì)綜合數(shù)據(jù)分析和指令發(fā)出。（2）管理系統(tǒng)：核心分析系統(tǒng)和下屬次級(jí)部門(mén)組成，次級(jí)部門(mén)是核心分析系統(tǒng)執(zhí)行和管理功能的具體延伸，負(fù)責(zé)指令的實(shí)施和數(shù)據(jù)的接收整理。（3）數(shù)據(jù)收集處理系統(tǒng)：系統(tǒng)結(jié)構(gòu)中細(xì)化到最末端，基層部門(mén)的主要職能是對(duì)有關(guān)信息的完整收集并處理成數(shù)據(jù)形式，整個(gè)系統(tǒng)傳遞和分析的主要數(shù)據(jù)就是來(lái)源于基層部門(mén)。

在權(quán)限設(shè)置上，上級(jí)可訪(fǎng)問(wèn)查閱下級(jí)部門(mén)數(shù)據(jù)，同級(jí)部門(mén)也允許數(shù)據(jù)互訪(fǎng)閱覽，實(shí)現(xiàn)群體監(jiān)督。這既可以保障最高部門(mén)權(quán)力的集中，亦可以同級(jí)下屬部門(mén)相互監(jiān)督制約，防止舞弊錯(cuò)漏。

五、結(jié)論

RX股份財(cái)務(wù)造假事件對(duì)中概股企業(yè)和投資者造成的負(fù)面影響深遠(yuǎn)，通過(guò)這次事件也暴露了相關(guān)管理者和審計(jì)方面對(duì)采用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的企業(yè)管理監(jiān)督方面的缺陷和問(wèn)題。因此，針對(duì)RX股份財(cái)務(wù)造假手段進(jìn)行分析，基于互聯(lián)網(wǎng)審計(jì)的視角，結(jié)合當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)審計(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)情況，可以發(fā)現(xiàn)，對(duì)于采用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作為運(yùn)營(yíng)核心的企業(yè)，必須采用相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)審計(jì)方式才能實(shí)現(xiàn)對(duì)審計(jì)對(duì)象范圍的完整覆蓋。而且目前互聯(lián)網(wǎng)審計(jì)還在逐漸推進(jìn)階段，對(duì)具體方式和工具的選擇探討不多，通過(guò)對(duì)比大數(shù)據(jù)分析和區(qū)塊鏈技術(shù)這兩種熱點(diǎn)手段的不同特點(diǎn)，提出了將區(qū)塊鏈作和大數(shù)據(jù)作為核心的方案，以期能為相關(guān)研究者、企業(yè)管理者以及市場(chǎng)管理者提供一些參考價(jià)值。