趙麗娟

摘要：近年來，我國融資擔(dān)保行業(yè)（以下簡稱“行業(yè)”）監(jiān)管部門頻繁出臺監(jiān)管文件，“整合”在行業(yè)代償高發(fā)期后成為新常態(tài)，一輪新的“行業(yè)洗牌”正悄然進(jìn)行。反思融資擔(dān)保公司在經(jīng)營過程中的風(fēng)險管理，發(fā)現(xiàn)造就不同經(jīng)營結(jié)果的核心關(guān)鍵點(diǎn)是：風(fēng)險應(yīng)對策略?；陲L(fēng)險應(yīng)對策略理論，在闡述融資擔(dān)保公司風(fēng)險管理現(xiàn)狀及其存在的盲目自信、“頭輕腳重”，缺乏科學(xué)的風(fēng)險應(yīng)對機(jī)制，無力的風(fēng)險分擔(dān)及補(bǔ)償機(jī)制等問題的基礎(chǔ)上，從主觀及客觀方面提出了風(fēng)險應(yīng)對策略的管理優(yōu)化和改進(jìn)，以期為融資擔(dān)保公司的風(fēng)險管理提供理論參考及實(shí)務(wù)借鑒。

關(guān)鍵詞：融資擔(dān)保 風(fēng)險應(yīng)對策略 管理優(yōu)化

一、引言

新時代下，融資擔(dān)保行業(yè)在歷經(jīng)從無到有，行業(yè)主體從少到多，擔(dān)保風(fēng)險從小到大的變化過程后，融資擔(dān)保行業(yè)作為銀行“融資難、融資貴”的“妙藥”，已然已經(jīng)成為了融資行業(yè)不可缺少的生力軍。伴隨行業(yè)發(fā)展及新常態(tài)下金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，融資擔(dān)保行業(yè)正呈現(xiàn)出有史以來范圍最大的“行業(yè)洗牌”。以重慶市為例，2019年8月，重慶市金融監(jiān)督管理局對14家融資擔(dān)保公司進(jìn)行了注銷、吊銷經(jīng)營許可證或停業(yè)整頓;重慶市融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)由年初的128家變?yōu)?17家。2020年初，重慶市國有背景的融資擔(dān)保公司也進(jìn)入了行業(yè)整合階段，盡調(diào)、對價談判正在悄然進(jìn)行。

“行業(yè)洗牌”的發(fā)生并不是融資擔(dān)保行業(yè)的特有階段，每個行業(yè)在發(fā)展到一定進(jìn)程都會經(jīng)歷。但，造就“行業(yè)洗牌”的關(guān)鍵影響因素卻不同，筆者認(rèn)為：造成融資擔(dān)保公司發(fā)展呈現(xiàn)不同結(jié)果的核心關(guān)鍵點(diǎn)在于：風(fēng)險應(yīng)對策略。風(fēng)險應(yīng)對策略包括風(fēng)險承受、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險分擔(dān)和風(fēng)險降低，應(yīng)在運(yùn)用的過程中保持組合觀，科學(xué)合理的使用風(fēng)險應(yīng)對策略可以有效提高行業(yè)主體運(yùn)營能力，提升風(fēng)險管理水平及取得較好獲利結(jié)果。鑒于此，本文分析了融資擔(dān)保公司的風(fēng)險管理現(xiàn)狀及存在問題，并提出了基于風(fēng)險應(yīng)對策略的優(yōu)化與改進(jìn)建議。

二、融資擔(dān)保公司的風(fēng)險管理現(xiàn)狀及問題分析

（一）盲目自信、“頭輕腳重”

融資擔(dān)保公司在取得經(jīng)營許可后，很少有穩(wěn)健的融資擔(dān)保公司會在經(jīng)營初期思考公司的風(fēng)險管理容忍度。更多的行業(yè)主體或是迫于股東利益回報的索取，或是激情于做大做強(qiáng)的創(chuàng)業(yè)夢想又或是感受于同行業(yè)寬容的風(fēng)險容量，其都會經(jīng)歷擔(dān)保業(yè)務(wù)盲目沖量階段。自認(rèn)為經(jīng)營管理的就是風(fēng)險，做好常規(guī)內(nèi)控就能穩(wěn)步向前。但這恰恰為經(jīng)營風(fēng)險埋下了伏筆，寬松的融資擔(dān)保風(fēng)險管理門檻就是輕視“風(fēng)險規(guī)避”應(yīng)對策略的體現(xiàn);寄希望于融資擔(dān)保公司注冊資本金的雄厚，更是在風(fēng)險管理前就選擇了“風(fēng)險承受”應(yīng)對策略。這樣的“寬入口”肯定會導(dǎo)致后期經(jīng)營惡果的出現(xiàn)。經(jīng)營過程中，即便運(yùn)用再好的“風(fēng)險分擔(dān)”和“風(fēng)險降低”策略都是杯水車薪。

（二）缺乏科學(xué)的風(fēng)險應(yīng)對機(jī)制

2017年8月出臺的《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，第二十三條要求：融資擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)按照審慎經(jīng)營原則，建立健全融資擔(dān)保項(xiàng)目評審、擔(dān)保后管理、代償責(zé)任追償?shù)确矫娴臉I(yè)務(wù)規(guī)范以及風(fēng)險管理等內(nèi)部控制制度。所有融資擔(dān)保公司都會依規(guī)建立上述內(nèi)部控制制度，但制度的科學(xué)性及有效性不同，將對風(fēng)險管理水平產(chǎn)生直接影響。部分融資擔(dān)保公司有制度和機(jī)制，但制度和機(jī)制流于形式，提前給特殊情況鋪建“綠色通道”制度缺口，一碰到股東打招呼或上級管理部門做安排等情形，機(jī)制立即失效，風(fēng)險應(yīng)對期待于權(quán)威者的后期或額外風(fēng)險補(bǔ)償，這就是缺乏科學(xué)風(fēng)險應(yīng)付對機(jī)制的表現(xiàn)。

（三）無力的風(fēng)險分擔(dān)及補(bǔ)償機(jī)制

基于融資擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險日益凸顯，各地行政管理部門也提出了很多幫助融資擔(dān)保公司化解風(fēng)險的倡議，其中理論上最具操作性的就是：政、銀、擔(dān)合作（項(xiàng)目由地方經(jīng)信委或中小企業(yè)局等行政部門推薦，銀行、擔(dān)保公司各自評審，貸款出現(xiàn)風(fēng)險后，代償風(fēng)險由政府、銀行及融資擔(dān)保公司按提前約定的比例共擔(dān)）。實(shí)踐中，因?yàn)殂y行監(jiān)管的要求，其并不能做到風(fēng)險敞口的存在，即便《政、銀、擔(dān)合作協(xié)議》已簽訂，操作過程中銀行還是會向借款人要求提供風(fēng)險敞口抵質(zhì)押物，或要求融資擔(dān)保公司多交保證金。明明是希望以“風(fēng)險分擔(dān)”策略來管理風(fēng)險，但實(shí)踐中的無力，并不能將風(fēng)險轉(zhuǎn)移。另外，各種擔(dān)保費(fèi)補(bǔ)貼政策都設(shè)有低保證金及低擔(dān)保費(fèi)收取的前置條件，實(shí)際受惠人是借款人，擔(dān)保公司不過是以低營業(yè)收入換取了補(bǔ)貼收入;長效的風(fēng)險補(bǔ)償更多的是依靠于自身健康發(fā)展及撥備提取。

三、基于風(fēng)險應(yīng)對策略的融資擔(dān)保公司風(fēng)險管理優(yōu)化與改進(jìn)建議

針對融資擔(dān)保公司的風(fēng)險管理現(xiàn)狀及存在問題，本文從主、客觀方面進(jìn)行優(yōu)化與改進(jìn)建議，以期為融資擔(dān)保公司的風(fēng)險管理提供理論參考及實(shí)務(wù)借鑒。

（一）主觀形成風(fēng)險應(yīng)對策略組合觀

1.融資擔(dān)保公司股東及高管應(yīng)具備風(fēng)險應(yīng)對策略組合觀。針對融資擔(dān)保公司的經(jīng)營，單純采取唯一風(fēng)險應(yīng)對策略都是錯誤的，針對不同管理環(huán)節(jié)、不同業(yè)務(wù)品種或不同風(fēng)險化解情況時，具體問題具體分析，可采用單一策略，也可采用多種策略組合。

2.“風(fēng)險承受”策略是業(yè)務(wù)承辦時應(yīng)摒棄的策略。任何寄希望于后期化解的業(yè)務(wù)，往往都存在著巨大風(fēng)險。同時，融資擔(dān)保公司應(yīng)該提升從業(yè)人員的風(fēng)險管理能力，在經(jīng)營中最大程度辨認(rèn)風(fēng)險，防止因風(fēng)險管理能力不足，未能辨認(rèn)出風(fēng)險只能承受的情況發(fā)生。

（二）客觀建立風(fēng)險應(yīng)對策略管理機(jī)制

根據(jù)融資擔(dān)保公司的具體請況，應(yīng)該積極營造健康的內(nèi)部控制環(huán)境，明確風(fēng)險管理目標(biāo)，在科學(xué)的風(fēng)險評估后選擇合適的承擔(dān)、規(guī)避、分擔(dān)及降低應(yīng)對策略，并使這些措施與企業(yè)的整體風(fēng)險容量和容限相協(xié)調(diào)，從而促使融資擔(dān)保公司健康成長。

1.建立科學(xué)的風(fēng)險應(yīng)對機(jī)制。風(fēng)險應(yīng)對機(jī)制應(yīng)保證其擁有客觀性、關(guān)聯(lián)性及可行性?？陀^性：任何留有主觀“綠色通道”的風(fēng)險應(yīng)對機(jī)制都是失敗的，因?yàn)橹饔^“綠色通道”無力承受外界權(quán)威的壓力，必會導(dǎo)致公司最后選擇風(fēng)險承擔(dān);但客觀“綠色通道”的存在是合理的，這是經(jīng)營效率提升的重要手段。關(guān)聯(lián)性：風(fēng)險應(yīng)對的作用范圍不僅包括企業(yè)外部，也包括企業(yè)內(nèi)部;外聯(lián)應(yīng)對機(jī)制設(shè)立后，企業(yè)內(nèi)部也需與戰(zhàn)略結(jié)合，不能只防風(fēng)險而不發(fā)展業(yè)務(wù)?？尚行裕喝魏我粋€機(jī)制的建立若只是空中樓閣，缺少可行性都會失去有效性，風(fēng)險應(yīng)對機(jī)制在建立時也需避免機(jī)制與執(zhí)行“兩張皮”的情況。

2.強(qiáng)化風(fēng)險分擔(dān)及風(fēng)險降低能力。積極探索具有可行性的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，如：采取“股+債”等方式進(jìn)行業(yè)務(wù)開展，采取債權(quán)轉(zhuǎn)移等方式緩釋代償率壓力;尋找風(fēng)險對沖契機(jī)，采取各種手段，引入多個風(fēng)險因素或承擔(dān)多個風(fēng)險，使得這些風(fēng)險能夠相互對沖，也就是使得這些風(fēng)險的影響相互抵消。除增強(qiáng)自身經(jīng)營能力，有效進(jìn)行風(fēng)險控制，擁有足額撥備用于風(fēng)險補(bǔ)償之外，積極探索風(fēng)險補(bǔ)償長效機(jī)制，如：取得股東長期增資承諾，建立風(fēng)險補(bǔ)償金等。

3.勇于選擇風(fēng)險規(guī)避策略。風(fēng)險規(guī)避是指企業(yè)主動回避、停止或退出某一風(fēng)險的商業(yè)活動或商業(yè)環(huán)境，避免成為風(fēng)險的承擔(dān)者。融資擔(dān)保公司在經(jīng)營中，往往為了礙于代償率紅線而采取多手段遞延方式緩解經(jīng)營壓力，解除燃眉之急后卻埋下了新風(fēng)險，勇于實(shí)事求是的在風(fēng)險面前采取規(guī)避策略是及時止損的良方。

作者任職于重慶興農(nóng)融資擔(dān)保集團(tuán)有限公司