曾輝祥 ，陳佳純 ，周志方

（1. 中南大學 商學院，湖南 長沙 410083；2. 湖南省兩型社會與生態(tài)文明2011協(xié)同創(chuàng)新中心，長沙 410083；3. 華中科技大學 管理學院，武漢 430074）

目前，驅(qū)動因素與經(jīng)濟后果視角下的企業(yè)社會責任研究不計其數(shù)，但關(guān)于企業(yè)社會責任與企業(yè)競爭優(yōu)勢的關(guān)系猶如“蛋生雞還是雞生蛋”［1］，仍是一個懸而未決的話題。其中，創(chuàng)新能力與企業(yè)社會責任的關(guān)系更是受到廣泛關(guān)注①資料來源：2019年全球企業(yè)社會責任峰會北京論壇（http：//world.people.com.cn/n1/2019/0331/c1002-31005054.html）。?！皠?chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”新發(fā)展理念意味著“創(chuàng)新”與“可持續(xù)發(fā)展”地位并重，進一步表明，走可持續(xù)發(fā)展與創(chuàng)新之路，謀求經(jīng)濟、社會及環(huán)境效益最大化，成為中國企業(yè)生存發(fā)展的新常態(tài)②資料來源：2019年博鰲亞洲論壇（https：//baijiahao.baidu.com/s？id=1629226941339077375&wfr=spider&for=pc）。。為此，一些高新技術(shù)企業(yè)率先樹立了標桿模范，在獲取經(jīng)濟利益的同時也致力于創(chuàng)造社會效益。例如，美的集團每年投資數(shù)億資金用于精準扶貧、醫(yī)療養(yǎng)老、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、文化傳承等公益慈善。關(guān)于企業(yè)履行社會責任有助于聚集社會資源，開展創(chuàng)新活動有利于維持和提升競爭能力，企業(yè)家們已達成共識。然而，在響應“創(chuàng)新”與“可持續(xù)發(fā)展”的時代號召下，企業(yè)家們卻陷入了如何配置創(chuàng)新與社會責任實踐所需資源的困局，即企業(yè)在追求創(chuàng)新與社會責任的競爭優(yōu)勢同時，引發(fā)了創(chuàng)新與社會責任實踐爭奪有限的內(nèi)部資源。因而，在面對競爭異常激烈的外部市場和企業(yè)資源多重約束的內(nèi)部現(xiàn)狀，企業(yè)家們不得不在兩者間權(quán)衡資源的分配。這種窘境也促使一些短視企業(yè)家選擇“舍社會責任實踐，得企業(yè)創(chuàng)新實踐”，甚而做出企業(yè)失責行為，如三聚氰胺奶粉事件、長生生物疫苗案件、基因改造嬰兒試驗等，進而造成惡劣的社會影響，引發(fā)社會大眾對技術(shù)創(chuàng)新引致環(huán)境污染、倫理危機、經(jīng)濟負外部性、公眾合法權(quán)益危害等方面的擔憂。

另一方面，針對企業(yè)社會責任與企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)系，學術(shù)界也展開了諸多研究，但仍未形成定論。梳理相關(guān)文獻，可歸納為以下3種觀點。①大多學者認為企業(yè)履行社會責任能提升創(chuàng)新能力。例如，WU等［2］以309家中國上市企業(yè)為樣本實證發(fā)現(xiàn)，企業(yè)創(chuàng)新績效改善與其環(huán)保責任承擔息息相關(guān)。②部分學者則從資源成本效益角度主張企業(yè)社會責任不利于企業(yè)創(chuàng)新。其中，該觀點最具代表性的學者HULL 和ROTHENBERG［3］指出，試圖提升社會績效的企業(yè)行為可能會擠占那些本可用于核心商業(yè)領(lǐng)域的資源，進而抑制企業(yè)創(chuàng)新能力提升。③也有學者認為兩者呈非線性關(guān)系。李文茜等［4］結(jié)合知識基礎(chǔ)理論、工具型利益相關(guān)者理論及權(quán)變理論，揭示了企業(yè)社會責任對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效存在非線性影響。本文認為導致這些相左觀點與結(jié)論可能的原因是：一方面，先前研究可能忽略了兩者聯(lián)系的空間性和時間性，均默認企業(yè)社會責任與企業(yè)創(chuàng)新之間為單向因果關(guān)系，而忽視了兩者間存在動態(tài)交互影響的可能性；另一方面，已有研究在探討企業(yè)社會責任與企業(yè)創(chuàng)新直接關(guān)系時，忽視了一些重要權(quán)變因素的影響。為此，本文嘗試解決兩個問題：實證檢驗企業(yè)社會責任與創(chuàng)新能力之間是否存在跨期互動關(guān)系？兩者之間的跨期交互關(guān)系是否會受到企業(yè)內(nèi)外部權(quán)變因素的影響？

鑒于此，本文基于負責任創(chuàng)新、動態(tài)能力等理論假說，以2010—2016年575家中國高新技術(shù)上市公司為研究樣本，從交互跨期效應視角實證檢驗企業(yè)社會責任與創(chuàng)新能力的關(guān)系，并分別從內(nèi)外部視角考察非正式制度（企業(yè)責任文化與企業(yè)社會聲譽）對兩者關(guān)系的權(quán)變作用。相較于已有研究，本文的邊際貢獻如下。①通過實證分析厘清了企業(yè)社會責任與創(chuàng)新互動關(guān)系的內(nèi)涵?，F(xiàn)有研究多集中在企業(yè)社會責任對企業(yè)創(chuàng)新的單向靜態(tài)影響上，本文不僅考慮了兩者在時間與空間上的耦合關(guān)系，并采用廣義矩陣法證實了兩者的動態(tài)交互效應。②著眼于非正式制度的調(diào)節(jié)效應，將企業(yè)內(nèi)部責任文化和企業(yè)外部社會聲譽引入企業(yè)社會責任與創(chuàng)新能力的關(guān)系研究中，揭示了企業(yè)責任文化的規(guī)范指導功能和企業(yè)社會聲譽的信息傳遞與期望約束作用。與傳統(tǒng)的正式制度視角相比，本文為該領(lǐng)域的研究提供了新的切入點。③立足于中國經(jīng)濟新常態(tài)這一獨特情境，從宏觀政策導向出發(fā)，密切關(guān)注當下微觀企業(yè)的創(chuàng)新能力躍遷和社會責任承擔這一現(xiàn)實問題，剖析企業(yè)社會責任與企業(yè)創(chuàng)新能力之間的關(guān)系，對企業(yè)優(yōu)化資源配置以達到兼顧社會責任履行和創(chuàng)新能力提升目標具有重要參考價值。

1 文獻回顧與假設(shè)提出

資源基礎(chǔ)理論認為，企業(yè)憑借其不可復制的資源獲得競爭對手無法模仿的競爭優(yōu)勢，但在維持企業(yè)持續(xù)性競爭優(yōu)勢的過程中，特定資源的不可替代性或難以模仿性會逐漸減弱［5］。原因在于，支撐企業(yè)戰(zhàn)略優(yōu)勢的技能與資源不斷變化，不足以獲得持續(xù)性的競爭優(yōu)勢，為此企業(yè)需要隨環(huán)境變化擁有識別、吸收、應用及轉(zhuǎn)化資源的動態(tài)能力［6］。從另一個角度來看，企業(yè)一旦掌握了異質(zhì)性資源，外部利益相關(guān)者也會上調(diào)對企業(yè)的預期，這也驅(qū)使企業(yè)管理者洞察或迎合利益相關(guān)者需求，以謀求異質(zhì)性資源的持續(xù)供給和持續(xù)性競爭優(yōu)勢的維持。中國市場是非完全競爭市場，資源轉(zhuǎn)化吸收和信息傳遞接收可能存在一定程度的滯后性和失真性，履行企業(yè)社會責任和不斷激發(fā)創(chuàng)新潛能成為迎合利益相關(guān)者需求最為直接有效的手段。同時，非正式制度也成了影響企業(yè)管理者行為風格和利益相關(guān)者綜合評價的重要因素。通常，積極向上的企業(yè)文化更能激發(fā)員工士氣，博得利益相關(guān)者好感；蜚聲遠近的企業(yè)也更易得到資本市場的青睞，降低運營成本［7］，這也表明非正式制度成為企業(yè)維持持續(xù)競爭優(yōu)勢不可忽視的因素。

1.1 企業(yè)創(chuàng)新能力與企業(yè)社會責任

企業(yè)社會責任是企業(yè)在努力構(gòu)建和處理與利益相關(guān)者及自然環(huán)境關(guān)系時所執(zhí)行的行動戰(zhàn)略和運營實踐，通常包括社區(qū)服務、社會公益、員工福利計劃以及環(huán)保采購和制造實務等方面［8］。企業(yè)創(chuàng)新能力是指企業(yè)為實現(xiàn)創(chuàng)新戰(zhàn)略，由產(chǎn)品創(chuàng)新能力和工藝創(chuàng)新能力兩者耦合形成的系統(tǒng)特征和整體功能［9］。企業(yè)社會責任和企業(yè)創(chuàng)新能力為企業(yè)集聚競爭優(yōu)勢提供了差異化途徑，兩者的戰(zhàn)略價值被廣泛認同。競爭優(yōu)勢理論認為，企業(yè)在產(chǎn)業(yè)定位的基礎(chǔ)上可以通過差異化戰(zhàn)略方式獲得競爭優(yōu)勢，且差異化既依賴于異質(zhì)性資源，也依取決于難以復制的能力［10］。與此對應，企業(yè)履行社會責任有助于聚集社會資源，而企業(yè)創(chuàng)新有助于提升競爭能力。已有研究認為，企業(yè)承擔戰(zhàn)略性社會責任可獲得良好聲譽、人力資本、社會資本及高質(zhì)量的利益相關(guān)者共贏關(guān)系網(wǎng)絡等資源，形成差異化競爭優(yōu)勢。動態(tài)能力理論的觀點認為，創(chuàng)新是一種組織獲取和轉(zhuǎn)化資源及塑造資源差異的有效途徑，進而為企業(yè)帶來稀缺、不可模仿和難以替代的核心能力，既可導致“李嘉圖租金”，又可導致“熊彼特租金”［11］。

然而，追求創(chuàng)新與承擔社會責任給企業(yè)帶來競爭優(yōu)勢的同時，也會引發(fā)企業(yè)內(nèi)部資源爭奪，在資源稀缺有限的約束下，企業(yè)不得不權(quán)衡資源在兩者間的分配。對此，部分學者“舉”創(chuàng)新而“反”社會責任，F(xiàn)RIEDMAN［12］認為，與服務于企業(yè)利潤最大化目標的核心業(yè)務相比，企業(yè)社會責任活動會增加運營成本，無助于企業(yè)價值創(chuàng)造；HULL和ROTHENBERG［3］也指出，企業(yè)在改善社會績效方面的投入會對核心業(yè)務領(lǐng)域產(chǎn)生擠出效應，不利于持續(xù)盈利。當然，也有觀點與此相反。WU等［2］證實了創(chuàng)新績效改善與其環(huán)保責任承擔息息相關(guān)。雖然前期研究證實了企業(yè)環(huán)境責任對創(chuàng)新的積極影響，但對于多維度的企業(yè)社會責任與創(chuàng)新之間的關(guān)系尚未達成共識，且僅僅單向關(guān)注企業(yè)社會責任對創(chuàng)新的影響，很少研究兩者的互動關(guān)系。為此，本文將從不同的理論視角進一步揭示企業(yè)社會責任與創(chuàng)新能力的動態(tài)交互關(guān)系。

1.2 企業(yè)創(chuàng)新能力與企業(yè)社會責任的交互跨期影響

1.2.1 企業(yè)社會責任對企業(yè)創(chuàng)新能力的跨期影響 企業(yè)創(chuàng)新涵蓋產(chǎn)品創(chuàng)新、工藝創(chuàng)新、設(shè)備創(chuàng)新、材料創(chuàng)新、生產(chǎn)組織組織與管理創(chuàng)新，其主要決定要素涉及掌握專業(yè)知識的人才、企業(yè)價值觀、技術(shù)系統(tǒng)及管理系統(tǒng)的能力［9］?；谫Y源基礎(chǔ)理論和吸收能力理論，本文認為，企業(yè)社會責任主要通過影響企業(yè)創(chuàng)新的主要決定要素進而提升企業(yè)創(chuàng)新能力。

首先，基于資源基礎(chǔ)理論，企業(yè)通過積極履行社會責任與主要利益相關(guān)者建立的密切關(guān)系形成了獲取資源和競爭優(yōu)勢的紐帶［13］。具體而言，一方面企業(yè)積極履行社會責任能拓寬融資渠道，降低融資成本［14］，為提升創(chuàng)新能力提供資金保障；另一方面，從人力資源的角度來看，積極履行社會責任的企業(yè)通常擁有更好的社會聲譽、良好的工作環(huán)境、關(guān)心員工職業(yè)發(fā)展等特征，其能降低員工離職率和吸引優(yōu)秀人才，進而為提升企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新能力確立保障。其次，依據(jù)吸收能力理論，吸收新知識可使組織變得更具創(chuàng)新性和靈活性，并且吸收新知識能力強的企業(yè)相比弱的企業(yè)更具競爭優(yōu)勢［15］。對于擁有更強的責任意識的企業(yè)，能夠在積極踐行利益相關(guān)者責任（消費者、客戶等）中吸收新知識進而更具創(chuàng)新性和靈活性。例如，伴隨消費者對產(chǎn)品的環(huán)保、綠色、天然等特質(zhì)要求的日益提高，負責任公司會主動在原料獲取、水源控制、化肥施用等環(huán)節(jié)實現(xiàn)過程創(chuàng)新，為產(chǎn)品貼上“健康”“安全”標簽以保證產(chǎn)品質(zhì)量［2］。深入現(xiàn)實情境具體分析，企業(yè)主要通過4 種途徑獲取新的技術(shù)知識：①自主研發(fā)創(chuàng)造新知識；②日常生產(chǎn)運作提取新知識；③購入新知識，如招聘高新技術(shù)人才；④從其他機構(gòu)或來源借鑒新知識。研究顯示，通過外界動態(tài)引發(fā)的新知識最具潛質(zhì)和價值［16］，而企業(yè)社會責任能夠刺激企業(yè)快速感知、反應外界動態(tài)和產(chǎn)生新知識，進而推動企業(yè)的創(chuàng)新歷程。首先，企業(yè)社會責任計劃能夠幫助企業(yè)建立新的關(guān)系并強化現(xiàn)有關(guān)系，進而汲取利益相關(guān)者網(wǎng)絡中的想法和知識［17］；再者，強大的利益相關(guān)者—企業(yè)關(guān)系背景下，利益相關(guān)者也愿主動與公司共享信息和資源，向企業(yè)注入新鮮外部知識。因而，基于利益相關(guān)者知識共享，企業(yè)能夠構(gòu)建富有價值的外部知識庫，進而促使企業(yè)加快開拓利用步伐和提升企業(yè)創(chuàng)新能力。此外，外部知識在指引企業(yè)創(chuàng)新方向上也發(fā)揮著關(guān)鍵作用。與企業(yè)內(nèi)部知識不同，企業(yè)社會責任促進的外部知識（利益相關(guān)者知識）往往補充并促進“創(chuàng)造性飛躍”——新產(chǎn)品理念的起源與實施。例如，客戶可以提供關(guān)于市場偏好和潛在需求的見解，使得企業(yè)致力于該方面的創(chuàng)新與突破［18］；環(huán)境部門和非政府機構(gòu)掌握更多關(guān)于環(huán)境和社會問題的知識，獲取相關(guān)知識與支持有益于企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新［19］。

近年來，學者們對企業(yè)社會責任與創(chuàng)新績效饒有興趣。BOCQUET等［20］探討了戰(zhàn)略型與響應型企業(yè)社會責任行為對技術(shù)創(chuàng)新、企業(yè)增長的差異化關(guān)系。梳理文獻發(fā)現(xiàn)，企業(yè)社會責任對企業(yè)創(chuàng)新的積極影響得到了學者的廣泛認可。但本文認為，企業(yè)承擔社會責任對企業(yè)創(chuàng)新能力的積極影響并非一蹴而就，而是一個漸進過程，具有一定的滯后性。從市場角度來看，中國市場目前是非完全有效的，諸多非理性因素會干擾利益相關(guān)者接收信息，可能存在利益相關(guān)者難以及時、全面掌握有關(guān)企業(yè)承擔社會責任信息的情況。從企業(yè)和利益相關(guān)者互動而言，企業(yè)通過積極承擔社會責任來贏得各利益相關(guān)者的信賴和支持，需要經(jīng)歷一個從披露、傳遞到最終被各利益相關(guān)者所接受的過程；企業(yè)構(gòu)建知識庫、吸收新知識和培養(yǎng)新能力也同樣涵蓋識別、評價、消化和應用等系列階段［21］?；谏鲜鐾茖В疚母鼉A向于認為企業(yè)社會責任對企業(yè)創(chuàng)新能力的提升存在滯后效應，于是提出如下假設(shè)。

H1 企業(yè)社會責任對企業(yè)創(chuàng)新能力的提升具有正向滯后影響。

1.2.2 企業(yè)創(chuàng)新能力對企業(yè)社會責任的跨期影響 梳理文獻發(fā)現(xiàn)，企業(yè)創(chuàng)新到企業(yè)社會責任的探究或企業(yè)社會責任與創(chuàng)新的雙向研究（實證或案例）相對較少，而這也正是本文的重要研究動機之一。本文嘗試以負責任創(chuàng)新理論和動態(tài)能力理論來詮釋創(chuàng)新能力對企業(yè)社會責任的提升機制。負責任創(chuàng)新理論認為，社會大眾與科研創(chuàng)新人員應保持相互負責的關(guān)系，凸顯社會倫理在技術(shù)創(chuàng)新和科學發(fā)展評估中的重要地位［22］。歐盟“地平線2020”框架計劃也強調(diào)了社會對科技發(fā)展的導控建構(gòu)作用。然而，反觀當下，核能、基因工程、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等引領(lǐng)的科技創(chuàng)新在驅(qū)動社會進步的同時也引發(fā)了社會公眾對科技創(chuàng)新技術(shù)與環(huán)境污染、經(jīng)濟負外部性、危害公眾合法權(quán)益等沖突的思考與擔憂。作為中國創(chuàng)新主力軍的企業(yè)，近年因技術(shù)創(chuàng)新發(fā)生的負面事件激發(fā)民眾發(fā)出企業(yè)創(chuàng)新與企業(yè)社會責任議題相統(tǒng)一的呼聲［23］；另一方面，粗放式增長與環(huán)境治理也引發(fā)了公眾對可持續(xù)競爭力的迫切關(guān)注。國家和政府發(fā)出了“金山銀山不如綠水青山”的號召，并引入“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”的發(fā)展理念，與負責任創(chuàng)新理論觀點不謀而合。依據(jù)動態(tài)能力理論的觀點，企業(yè)會通過整合和重新配置其內(nèi)外部資源和能力以迅速適應環(huán)境變化，以此創(chuàng)造和維持相對于其他企業(yè)的比較優(yōu)勢［24］。面對公眾及政府對企業(yè)負責任行為和創(chuàng)新倫理性的高度關(guān)注，企業(yè)會順應負責任創(chuàng)新潮流，在生產(chǎn)經(jīng)營實踐（創(chuàng)新產(chǎn)品、生產(chǎn)流程、標準或服務）中嵌入負責任創(chuàng)新理念。尤其高科技企業(yè)，將更有意愿努力實現(xiàn)由傳統(tǒng)的高創(chuàng)新能力企業(yè)向負責任的高科技型創(chuàng)新企業(yè)轉(zhuǎn)型，進一步維持其競爭優(yōu)勢。

值得注意的是，企業(yè)投資社會責任要經(jīng)歷一個從認識到?jīng)Q策的過程，實施負責任創(chuàng)新需要一定的周期。PAVLOU和SAWY［25］提出動態(tài)能力模型框架，詳細闡述了企業(yè)適應和應對外部環(huán)境變化以提升競爭優(yōu)勢的過程，即首先通過感知能力發(fā)現(xiàn)機會，而后發(fā)揮學習、整合與協(xié)調(diào)能力實現(xiàn)新知識的生成與應用。因此，從負責創(chuàng)新的演繹邏輯出發(fā)，企業(yè)創(chuàng)新能力對企業(yè)社會責任的影響也具有滯后性。據(jù)此，提出如下假設(shè)。

H2 企業(yè)創(chuàng)新能力對企業(yè)社會責任的履行具有正向滯后影響。

1.3 非正式制度的調(diào)節(jié)效應

制度是為確定人與人之間的關(guān)系而人為設(shè)定的制約，一般分為自上而下強制執(zhí)行的正式制度和從人類經(jīng)驗演化出來的非正式制度。相比于正式制度的強制性，非正式制度主要依靠自我實施，主要包括價值觀、倫理道德、文化傳統(tǒng)、風俗習慣及意識形態(tài)等，其基本功能有凝聚、規(guī)范及評價［26］。由于非正式制度安排的執(zhí)行取決于社會的相互作用，因而其功能發(fā)揮存在組織差異性。在中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型背景下，道德規(guī)范、社會輿論等非正式制度安排起到了修改、補充或擴展正式制度的作用，進而影響了經(jīng)濟運行中的資源配置與企業(yè)行為。本文重點關(guān)注企業(yè)責任文化與社會聲譽兩種非正式制度。

1.3.1 企業(yè)責任文化的調(diào)節(jié)效應 文化氛圍作為一種典型的非正式制度，對人的意識行為和企業(yè)的經(jīng)濟活動產(chǎn)生著潛移默化的影響。企業(yè)文化通常服務于企業(yè)生存和發(fā)展目標，并通過價值觀與信仰共享的模式幫助個人理解組織功能，為組織行為提供指引、約束和規(guī)范［27］。企業(yè)經(jīng)營目標先后經(jīng)歷了利潤最大化、股東價值最大化、考慮利益相關(guān)者的企業(yè)價值最大化的演變歷程，企業(yè)文化也勢必相應調(diào)整以符合大眾整體利益和價值取向。按照制度理論，文化能對組織施加規(guī)范性的同構(gòu)壓力［28］。因而，企業(yè)責任文化可發(fā)揮指導和約束功能以調(diào)節(jié)企業(yè)社會責任與創(chuàng)新能力之間的關(guān)系。

從企業(yè)責任文化的約束功能來看，企業(yè)責任文化氛圍降低了員工不負責任行為的發(fā)生。依據(jù)社會規(guī)范理論，每個個體都會遵從自身所隸屬群體需共同遵守的社會規(guī)則，而違反群體內(nèi)成文或不成文規(guī)則的個體將面臨被排斥甚至被清除出該群體的風險［29］。因此，當企業(yè)大力宣揚責任文化和塑造共享的責任價值理念，內(nèi)部成員會在自然而然或外部使然的情況下形成應該承擔社會責任的觀念。當企業(yè)所有者或管理者做出不承擔社會責任的行為時，則有可能會受到員工抵觸。從企業(yè)責任文化的指導功能來看，企業(yè)責任文化氛圍能夠激發(fā)員工履行社會責任的動機。文化作為一種軟約束制度，其指導機制體現(xiàn)為通過道德標準與社會規(guī)范影響企業(yè)所有者、管理者及其員工的行為［30］。研究發(fā)現(xiàn)，強烈的企業(yè)文化可以指導組織成員按照既定要求進行生產(chǎn)決策［31］。因此企業(yè)責任文化能夠通過其對管理者和員工的約束和指導功能對企業(yè)負責任創(chuàng)新行為產(chǎn)生正向調(diào)節(jié)效應。具體來說，企業(yè)責任文化能夠約束企業(yè)失責行為，引導企業(yè)主動承擔對他人或社會的責任，并激發(fā)企業(yè)管理人員和創(chuàng)新人員更加致力于負責任創(chuàng)新的轉(zhuǎn)型和積極響應社會責任的外部變化和要求。更進一步，文化正向推動內(nèi)化為企業(yè)所有者、管理者、企業(yè)員工的具體實踐的同時，也助推著企業(yè)創(chuàng)新。一方面，正確的企業(yè)文化觀提升了員工忠誠度與員工效率，有利于企業(yè)活動的順利展開［32］；另一方面，優(yōu)秀的企業(yè)文化也能吸引優(yōu)質(zhì)科研人才，進而提升企業(yè)創(chuàng)新能力。

值得注意的是，企業(yè)責任文化形成文化氛圍是持續(xù)漸進的，即責任文化對企業(yè)所有者、管理者、企業(yè)員工的推動內(nèi)化是一種循序持久和潛移默化的影響過程，因而它能夠同期正向調(diào)節(jié)企業(yè)創(chuàng)新能力與企業(yè)社會責任的交互跨期影響過程，即企業(yè)責任文化能夠在創(chuàng)新能力與企業(yè)社會責任的交互跨期影響過程發(fā)揮正向調(diào)節(jié)作用。基于上述推理，本文提出如下假設(shè)。

H3 企業(yè)責任文化正向調(diào)節(jié)企業(yè)創(chuàng)新能力和企業(yè)社會責任的交互跨期影響關(guān)系。

H3a 企業(yè)責任文化正向調(diào)節(jié)企業(yè)社會責任對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響。

H3b 企業(yè)責任文化正向調(diào)節(jié)企業(yè)創(chuàng)新能力對企業(yè)社會責任的影響。

1.3.2 企業(yè)社會聲譽的調(diào)節(jié)效應 企業(yè)社會聲譽代表企業(yè)過去行為和未來展望對其利益相關(guān)者的吸引力，是公眾基于企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、創(chuàng)新能力、社會責任與戰(zhàn)略傳播等因素的認知得出的一種綜合評價，反映了利益相關(guān)者對企業(yè)“好”或“壞”的評判［33］。企業(yè)聲譽的戰(zhàn)略價值得到學術(shù)界的充分肯定［7，33］。首先，良好的企業(yè)社會聲譽能夠為企業(yè)帶來更多的資源流入，促使企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新，并進而觸發(fā)企業(yè)創(chuàng)新能力的提升。研究表明，良好的企業(yè)聲譽會降低資本成本、吸引優(yōu)秀人才、強化員工組織認同感和提高客戶忠誠度［34］。其次，社會聲譽也進一步使企業(yè)與各利益相關(guān)方建立更廣泛、更深入和更穩(wěn)定的關(guān)系網(wǎng)絡，與利益相關(guān)者持續(xù)的外部知識共享和交流將促進企業(yè)創(chuàng)新能力提升。

社會聲譽帶來異質(zhì)性資源與競爭優(yōu)勢的同時，也發(fā)揮著作為非正式制度的規(guī)范功能。期望違背理論認為，期望既實現(xiàn)了預測功能，也實現(xiàn)了規(guī)范功能。一方面，利益相關(guān)者根據(jù)期望標準來評估企業(yè)行為或結(jié)果；另一方面，企業(yè)也會有意識地迎合社會期望并進行信念塑造和行為管理［35］。因而，具有良好聲譽的企業(yè)出于維護企業(yè)聲譽或滿足社會期望的考慮，會更加努力地向負責任高科技型企業(yè)轉(zhuǎn)型。簡言之，良好聲譽在帶給企業(yè)更多資源的同時，也會促使企業(yè)注重自身形象，在致力于創(chuàng)新研發(fā)時兼顧社會價值與企業(yè)價值。基于此，本文推斷企業(yè)聲譽能夠?qū)ζ髽I(yè)社會責任與企業(yè)創(chuàng)新能力之間的關(guān)系發(fā)揮正向調(diào)節(jié)效應。但企業(yè)社會聲譽是利益相關(guān)者對企業(yè)的一種綜合評價，既帶來持久的異質(zhì)性資源，也發(fā)揮著持續(xù)的規(guī)范功能，具備長期和同期影響的特征，因此，企業(yè)社會聲譽在創(chuàng)新能力與企業(yè)社會責任的交互跨期影響過程中發(fā)揮正向調(diào)節(jié)作用，本文提出如下假設(shè)。

H4 企業(yè)社會聲譽正向調(diào)節(jié)企業(yè)創(chuàng)新能力和企業(yè)社會責任的交互跨期影響關(guān)系。

H4a 企業(yè)社會聲譽正向調(diào)節(jié)企業(yè)社會責任對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響。

H4b 企業(yè)社會聲譽正向調(diào)節(jié)企業(yè)創(chuàng)新能力對企業(yè)社會責任的影響。

基于上述推導，本文的概念模型如圖1所示。

圖1 概念模型Fig.1 Conceptual model

2 研究設(shè)計

2.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

在中國，高新技術(shù)企業(yè)是實現(xiàn)“創(chuàng)新強國”的中堅力量，其創(chuàng)新能力和社會責任意識的提升對社會經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。為此，本文主要以中國高新技術(shù)制造行業(yè)上市企業(yè)為研究樣本。依據(jù)《高技術(shù)產(chǎn)業(yè)（制造業(yè)）分類》（2017）和《上市公司行業(yè)分類指引》（2012 版），選取8 個高新技術(shù)行業(yè)。由于2010 年起中國企業(yè)才開始廣泛披露《企業(yè)社會責任報告》《企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報告》及《環(huán)境影響年度報告》，所以本文時間窗口為2010-2016年。本文對樣本進行了如下處理：①剔除被*ST、ST的企業(yè)；②剔除財務數(shù)據(jù)缺失的企業(yè)；③剔除企業(yè)社會責任與創(chuàng)新能力測度指標缺失的企業(yè)。最終得到575 個樣本，4 025個觀測值，其行業(yè)分布如表1所示。

表1 樣本的行業(yè)分布Tab.1 Industry distribution of samples

數(shù)據(jù)來源分別為：企業(yè)財務數(shù)據(jù)來自CSMAR數(shù)據(jù)庫；企業(yè)創(chuàng)新能力和行業(yè)創(chuàng)新水平數(shù)據(jù)主要源于國家知識產(chǎn)權(quán)局（http：//cpquery.sipo.gov.cn/）和Wind 數(shù)據(jù)庫；企業(yè)社會聲譽數(shù)據(jù)來自財富中文網(wǎng)（http：//www.fortunechina.com），企業(yè)責任文化原始數(shù)據(jù)來自樣本企業(yè)官網(wǎng)，經(jīng)手工收集整理得到；企業(yè)社會責任信息來自和訊網(wǎng)（http：//www.hexun.com/）公布的企業(yè)社會責任綜合指數(shù)。數(shù)據(jù)處理軟件主要是SPSS19和Stata13.0。

2.2 變量測度

2.2.1 企業(yè)社會責任 內(nèi)容分析法、聲譽指數(shù)法及第三方評價指數(shù)法是當前研究企業(yè)社會責任常用的方法。考慮企業(yè)社會責任度量的客觀性、全面性和權(quán)威性，本文選用和訊網(wǎng)的企業(yè)社會責任報告評價指數(shù)。和訊網(wǎng)評價體系包括股東責任、供應者及客戶權(quán)益責任、職工責任、環(huán)境責任和社會責任。具體的測量方式為：①根據(jù)不同行業(yè)特征設(shè)置五大項的權(quán)重，分別設(shè)立13個二級指標和37個三級指標；②基于指標性質(zhì)和企業(yè)公布的社會責任報告及年報進行評分，其中，數(shù)值型指標的計算依據(jù)為和訊數(shù)據(jù)中心模型，邏輯型指標則依據(jù)指標披露的詳細情況；③根據(jù)各項得分及相應的權(quán)重計算企業(yè)社會責任得分。

2.2.2 企業(yè)創(chuàng)新能力 雖然學術(shù)界對如何衡量企業(yè)創(chuàng)新能力存在爭議，但是大多數(shù)學者仍將專利視為企業(yè)創(chuàng)新能力最主要且最合理的體現(xiàn)形式。并且依據(jù)黎文靖和鄭曼妮［36］的觀點，企業(yè)創(chuàng)新類型可分為以發(fā)明專利為主的實質(zhì)性創(chuàng)新和以實用新型專利和外觀設(shè)計專利為主的策略性創(chuàng)新，為此本文采用發(fā)明專利代理企業(yè)創(chuàng)新能力。同時，考慮專利申請量包括獲得授權(quán)專利和未獲得授權(quán)專利兩部分，其中未獲得授權(quán)專利不能真實有效地刻畫企業(yè)的創(chuàng)新能力水平，因此，本文采用當年企業(yè)專利授權(quán)數(shù)來衡量企業(yè)當年的創(chuàng)新能力。為保證數(shù)據(jù)平穩(wěn)性和消除異方差現(xiàn)象，并考慮部分高新企業(yè)本年沒有獲得專利授權(quán)數(shù)，本文進行了對數(shù)化處理，即ln（1+企業(yè)發(fā)明專利授權(quán)數(shù)）。

2.2.3 調(diào)節(jié)變量 本文對兩個調(diào)節(jié)變量的測量分別如下。

1）企業(yè)責任文化（Resp_Cul）。企業(yè)社會責任計劃涵括社區(qū)服務、社會公益、員工福利計劃以及環(huán)保采購和制造實務等多個方面［8］，對應于企業(yè)責任文化要素則需包括職工責任（如強調(diào)員工培訓及職業(yè)發(fā)展）、供應者及消費者權(quán)益責任（如尊重供應商請求和重視顧客需求）、環(huán)境責任（如弘揚和踐行環(huán)保）、社會責任（如企業(yè)愛心捐贈）等。為此參考靳小翠［37］對企業(yè)責任文化的度量，本文假設(shè)當企業(yè)的價值觀、企業(yè)精神、核心經(jīng)營理念等軟元素含有“不僅要對股東負責，還要對債權(quán)人、客戶、員工、社會、環(huán)境等利益者攸關(guān)方負責”的命題時，就確定為融入了“責任”要素，并稱其為“責任文化”，具體測量步驟如下。①判斷有無責任文化。對企業(yè)年度報告、社會責任報告、官方宣傳網(wǎng)頁等公開信息進行內(nèi)容分析，查詢企業(yè)文化、企業(yè)價值觀、核心經(jīng)營理念等軟元素是否存在關(guān)于“承擔除股東外其他利益相關(guān)者責任的表述”，如“共贏”“綠色”“和諧”“可持續(xù)”“為社會（或顧客、用戶等）創(chuàng)造價值”等。若有，則存在企業(yè)責任文化；反之，則不存在企業(yè)責任文化。②量化責任文化強度。本文通過分析責任字樣在企業(yè)價值觀、文化、核心經(jīng)營理念等所處的位置來度量企業(yè)對“責任文化”的重視程度。具體方式是：用“1”減去“責任文化”表述字樣在所倡導的模塊中的字數(shù)位次占比。以神州高鐵為例，其核心經(jīng)營理念為“以客戶為中心，尚德守正出奇；以貢獻者為本，合作包容創(chuàng)新”，其文化強調(diào)了“客戶”意味著企業(yè)文化中包含“責任文化”，而且“客戶”排在經(jīng)營理念24個字中的第2位，則責任文化強度賦值為1-（2/24）=0.917。該變量的值越高，說明企業(yè)越重視“責任文化”。

2）企業(yè)社會聲譽（Repu）。FOMBRUN［38］提出的“企業(yè)社會聲譽”定義被普遍認可，但測量方法則眾說紛紜。本文通過文獻梳理發(fā)現(xiàn)，企業(yè)社會聲譽的度量大致可以劃分為三大流派：①個性特征流派通過人們賦予企業(yè)不同的人格特征來識別和評價企業(yè)聲譽；②信任流派則依據(jù)人們信任或不信任企業(yè)的緣由來評判企業(yè)聲譽高低；③社會期望流派依據(jù)人們對企業(yè)抱有的不同社會期望來感知和評價企業(yè)聲譽。其中，社會期望流派作為企業(yè)聲譽評價的理論基礎(chǔ)被學者廣泛應用，《財富》雜志的年度最受歡迎企業(yè)調(diào)查（MAC）、聲譽學會的聲譽商數(shù)（RQ）、英國《當代管理》的“英國最受尊敬企業(yè)”以及中國《經(jīng)濟觀察報》的“中國最受尊敬企業(yè)”等都是該流派的典型代表。本文延續(xù)這一思路，采用社會期望聲譽指數(shù)法來評價企業(yè)的社會聲譽，參考沈洪濤等［39］和FOCKE 等［40］的做法。①根據(jù)企業(yè)是否登榜于“世界500強”“全球最受贊賞的公司”“中國500強”或“最受贊賞的中國公司”，判斷樣本企業(yè)是否擁有社會聲譽。若樣本企業(yè)未入選，則記“0”分。②若企業(yè)入選四大榜單，再根據(jù)榜單的權(quán)威程度和受眾程度打分。具體而言，登榜于“世界500強”，記5分；登榜于“全球最受贊賞的公司”，記4分；登榜于“中國500強”，記3分；登榜于“最受贊賞的中國公司”，記2分。企業(yè)社會聲譽指標為企業(yè)在4個排行榜上的得分合計，并采用ln（1+聲譽總得分）來度量。

2.2.4 控制變量 經(jīng)過系統(tǒng)回顧企業(yè)社會責任、企業(yè)創(chuàng)新、企業(yè)文化及企業(yè)社會聲譽等方面的文獻［2，4］，將控制變量劃分為企業(yè)層面和行業(yè)層面，還控制了年度啞變量。

1）企業(yè)層面。①企業(yè)規(guī)模（Size）：規(guī)模越大的企業(yè)面對更多來自政府、媒體、公眾等的關(guān)注，這使得它們更加關(guān)注企業(yè)社會責任。②資本結(jié)構(gòu)（Capital）：企業(yè)日常決策和長期戰(zhàn)略受到企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的影響，如債務規(guī)模越大的企業(yè)進行項目投資會受到銀行和債權(quán)人的約束。③流動性（Cash）：企業(yè)經(jīng)營活動受企業(yè)流動性限制和影響，本文選擇公司凈現(xiàn)金流來衡量流動性。④企業(yè)年齡（Age）：隨著時間的推移，企業(yè)既可能會失去競爭和創(chuàng)新的能力，也可能為創(chuàng)新帶來知識、技能和專業(yè)化。⑤企業(yè)成長（Saleg）：企業(yè)發(fā)展速度影響企業(yè)創(chuàng)新水平，相比發(fā)展速度緩慢的企業(yè)，為了匹配企業(yè)發(fā)展速度，發(fā)展快的企業(yè)更愿意投入研發(fā)資本進行創(chuàng)新。⑥企業(yè)成長潛力（Tobin_q）：市場對不同成長性的企業(yè)的未來利潤預期存在不同，會影響企業(yè)投資和創(chuàng)新的力度，如具有發(fā)展?jié)摿Φ母叱砷L企業(yè)通常被認為具有更高的利潤預期，可以吸引更多外部投資，并將其用于企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新投資。⑦企業(yè)知名度（Advertising）：企業(yè)知名度可能會受到廣告投入力度的影響，因而控制廣告支出。此外，還控制了董事會規(guī)模（Board）、董事長與總經(jīng)理是否兩職合一（CEO_Duality）、財務績效（FP）、第一大股東持股比例（First_Hold）及機構(gòu)投資者持股比例（Institu_Hold）等相關(guān)變量。

2）產(chǎn)業(yè)層面。不同行業(yè)中，企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新難度不同，市場競爭強度不同，對企業(yè)社會責任履行積極性的影響也不同，因此，本文控制了與行業(yè)有關(guān)的市場不穩(wěn)定性、市場機會。①市場不穩(wěn)定性（Mar?ket_Inst）：特定行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)近5年（在給定年份之前）銷售增長率的標準差，如2001年的市場不穩(wěn)定性為某一特定行業(yè)內(nèi)公司1996—2000年的銷售增長率標準差。②市場機會（HHI'）：反映產(chǎn)品市場競爭程度，通常以前四廠商集中度（CR4）、前八廠商集中度（CR8）或赫芬德爾指數(shù)（HHI）代理。本文使用赫芬德爾指數(shù)，HHIij=∑(Xij/∑Xj)2，其中，Xij為j行業(yè)中企業(yè)i的主營業(yè)務收入，∑Xj表示行業(yè)j的主營業(yè)務收入。HHI越小，說明行業(yè)內(nèi)相似企業(yè)越多，相互影響的程度越深，競爭程度越大。為此，本文對該數(shù)值進行了轉(zhuǎn)換，即 HHI'ij＝1-HHIij。

所有變量的定義及計量見表2。

表2 變量定義與計量Tab.2 Variable definition and measurement

2.3 模型設(shè)計

為檢驗企業(yè)社會責任與創(chuàng)新能力之間的交互跨期影響，本文使用OLS方法確定兩個因變量的滯后期數(shù)，并對兩個變量分別采用了不同的控制變量。結(jié)果表明，滯后2期以后的社會責任與當期社會責任不存在顯著的相關(guān)性，滯后2期以后的企業(yè)創(chuàng)新能力與當期創(chuàng)新能力不存在顯著相關(guān)性。這意味著企業(yè)社會責任和企業(yè)創(chuàng)新能力的滯后項都只要滯后兩期就能反映模型的動態(tài)性。為了檢驗兩者之間的跨期交互效應（H1和H2），在確定滯后期的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了如下兩個存在滯后項的動態(tài)模型。

其中：i代表公司，t代表年份，t-j代表滯后j期；γi與χi為系數(shù)；τit和?it為殘差項。

為了檢驗企業(yè)責任文化、企業(yè)社會聲譽在企業(yè)社會責任與創(chuàng)新能力的交互跨期影響中的調(diào)節(jié)作用（H3和H4），構(gòu)建如下兩個動態(tài)模型。

其中：Adj代表調(diào)節(jié)變量；ρ0與ξ0為系數(shù)；Φit與ψit為殘差項。

3 實證分析

3.1 描述性統(tǒng)計與相關(guān)性檢驗

表3為主要變量的描述性統(tǒng)計和相關(guān)分析。高新技術(shù)制造企業(yè)的社會責任履行水平均值為26.04，標準差為19.36，中位數(shù)為20.42，反映高新技術(shù)企業(yè)社會責任履行水平參差不齊，整體偏低。企業(yè)創(chuàng)新能力均值為1.47，標準差為1.36，中位數(shù)為1.39，說明樣本企業(yè)的創(chuàng)新水平差異不大且整體中等偏上。企業(yè)聲譽的均值為0.24，中位數(shù)為0，表明只有較少樣本企業(yè)登榜于“世界500強”“全球最受贊賞的公司”“中國500強”或“最受贊賞的中國公司”；從企業(yè)責任文化指標的均值（0.55）和中位數(shù)（0.6）也可以看出，大部分企業(yè)將社會責任要素引入企業(yè)文化。此外，通過方差膨脹因子檢驗（VIF）識別是否存在嚴重的多重共線性問題，結(jié)果顯示方差膨脹因子（Max-VIF）小于10，表明不存在嚴重的共線性問題。

表3 樣本統(tǒng)計特征Tab.3 Characteristic statistics of the sample

3.2 主效應檢驗

廣義矩陣法（GMM）適應了內(nèi)生性、異方差性和序列相關(guān)性的可能偏差，且系統(tǒng)GMM估計能修正使用一階差分GMM估計方法帶來的潛在偏誤和不精確性，因而本文采用系統(tǒng)GMM模型來檢驗企業(yè)社會責任與企業(yè)創(chuàng)新能力間的交互跨期關(guān)系。主效應的檢驗結(jié)果如表4所示。

表4 主效應和調(diào)節(jié)效應結(jié)果Tab.4 Results of main effects and moderating effects

基于模型（1），以企業(yè)創(chuàng)新能力（INNO）為因變量，以當期社會責任（CSR_HX）、滯后一期社會責任（L.CSR_HX）、滯后兩期社會責任（L2.CSR_HX）作為解釋變量進行系統(tǒng)GMM 檢驗。表4 中M1 的結(jié)果顯示，CSR_HX的系數(shù)為0.002且在10%的水平上顯著，CSR_HXt-1的系數(shù)為0.004且在5%的水平上顯著，并且L.CSR_HX的系數(shù)（0.004）大于CSR_HX的系數(shù)（0.002），H1得到支持。與當期企業(yè)社會責任相比，前期社會責任對當期創(chuàng)新能力的正向影響效應更大。

基于模型（2），以企業(yè)社會責任（CSR_HX）為因變量，采用當期創(chuàng)新能力（INNO）、滯后一期創(chuàng)新能力（L.INNO）、滯后兩期創(chuàng)新能力（L2.INNO）作為解釋變量，進行系統(tǒng)GMM檢驗。表4中M2的結(jié)果顯示，IN?NOt的系數(shù)為0.239且在10%的水平上顯著，說明只有當期創(chuàng)新能力對同期企業(yè)社會責任存在正向影響效應，即H2部分被證實。

3.3 調(diào)節(jié)效應檢驗

基于主效應H1的檢驗結(jié)果，為了檢驗企業(yè)責任文化（Resp_Cul）的調(diào)節(jié)效應，利用模型（3），以企業(yè)創(chuàng)新能力（INNO）為因變量，分別以當期企業(yè)責任文化（Resp_Cul）、當期企業(yè)社會責任與當期企業(yè)責任文化的交乘項（CSR×Resp_Cul）和滯后一期企業(yè)責任文化（L.Resp_Cul）、滯后一期企業(yè)社會責任與滯后一期企業(yè)責任文化的交乘項（L.CSR×Resp_Cul）為自變量，進行系統(tǒng)GMM 檢驗，結(jié)果如表4 中的M3～M4 所示。M3中CSR×Resp_Cul 的回歸系數(shù)為0.009且在5%水平上顯著，說明當期責任文化能夠促進企業(yè)社會責任對企業(yè)創(chuàng)新的影響；但M4中滯后一期的責任文化并不具有顯著的調(diào)節(jié)效應，H3a得到支持。

基于主效應H2的檢驗結(jié)果，為了檢驗企業(yè)責任文化（Resp_Cul）是否發(fā)揮調(diào)節(jié)效應，利用模型（4），以企業(yè)社會責任（CSR_HX）為因變量，以當期企業(yè)責任文化（Resp_Cul）、當期企業(yè)創(chuàng)新能力與當期企業(yè)責任文化的交乘項（INNO×Resp_Cul）作為自變量進行系統(tǒng)GMM 檢驗，但是M5 的檢驗結(jié)果并不顯著，亦即H3b不成立。

同理，為了進一步檢驗企業(yè)社會聲譽是否在企業(yè)社會責任對創(chuàng)新能力的影響中發(fā)揮調(diào)節(jié)效應，本文利用模型（3）以企業(yè)創(chuàng)新能力（INNO）為因變量，首先以當期企業(yè)社會聲譽（Repu）、當期企業(yè)社會責任與當期企業(yè)社會聲譽的交乘項（CSR×Repu）為自變量進行檢驗（見表4中M6），再以滯后一期的企業(yè)社會聲譽（L.Repu）、滯后一期企業(yè)社會責任與滯后一期企業(yè)社會聲譽的交乘項（L.CSR×Repu）作為自變量，進行系統(tǒng) GMM 模型檢驗（見表 4 中 M 7）。從表 4 中的 M6～M7 的檢驗結(jié)果可知，CSR × Repu 的回歸系數(shù)為0.001，L.CSR×Repu的回歸系數(shù)為0.002，均不顯著，與H4a預期不一致，但回歸系數(shù)為正說明企業(yè)社會聲譽在企業(yè)社會責任對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響中可能存在一定程度的調(diào)節(jié)作用。

前述主效應檢驗已經(jīng)證實當期企業(yè)創(chuàng)新能力能夠改善企業(yè)社會責任水平，在此基礎(chǔ)上，為了檢驗企業(yè)社會聲譽的調(diào)節(jié)效應（H4b），本文利用模型（4）以企業(yè)社會責任（CSR）作為因變量，以當期企業(yè)聲譽（Repu）、當期企業(yè)創(chuàng)新能力與當期企業(yè)聲譽的交乘項（INNO×Repu）作為自變量，進行系統(tǒng)GMM模型檢驗。表4中M8的結(jié)果顯示，INNO×Repu的回歸系數(shù)為1.186且在10%水平上顯著，說明當期企業(yè)社會聲譽能夠正向調(diào)節(jié)企業(yè)創(chuàng)新能力對企業(yè)社會責任的影響，即H4b得到支持。

3.4 穩(wěn)健性檢驗

相比其他回歸模型，廣義矩陣法（GMM）矯正了內(nèi)生性、異方差性和序列相關(guān)性的可能偏差，因而本文使用的模型能夠修正動態(tài)面板模型中潛在的內(nèi)生性問題。本文通過以下兩種方法進行穩(wěn)健性檢驗。

一方面，借鑒李文茜等［4］的方法，采用企業(yè)一年內(nèi)的發(fā)明專利獲批數(shù)除以企業(yè)所在行業(yè)當年有效發(fā)明專利數(shù)（即樣本中屬于該行業(yè)企業(yè)的有效專利總數(shù)除以該行業(yè)的企業(yè)總數(shù)）來衡量企業(yè)當年的創(chuàng)新能力，亦即企業(yè)的創(chuàng)新領(lǐng)先水平（L_INNO）。本文從Wind數(shù)據(jù)庫和國家統(tǒng)計局獲取有關(guān)行業(yè)數(shù)據(jù)，最終確定了2012—2016年7個行業(yè)樣本進行穩(wěn)健性檢驗，主效應與調(diào)節(jié)效應的假設(shè)檢驗結(jié)果穩(wěn)健。另一方面，采用潤靈環(huán)球責任評級（Rankins CSR Ratings）指數(shù)（記為CSR_RL）作為企業(yè)社會責任的替代變量進行穩(wěn)健性測試。潤靈環(huán)球是中國企業(yè)社會責任權(quán)威第三方評級機構(gòu)，致力于提供客觀科學的企業(yè)責任評級信息。首先，本文將潤靈公司的企業(yè)社會責任評價指數(shù)（CSR_RL）與和訊網(wǎng)公布的企業(yè)社會責任綜合評價指數(shù)（CSR_HX）進行交叉匹配，從全樣本中確定了281家企業(yè)作為穩(wěn)健性檢驗的子樣本；然后，對CSR_HX與CSR_RL 進行相關(guān)性檢驗，相關(guān)系數(shù)為0.852，說明兩者具有高度相關(guān)性，能進行替代；最后，用2010—2016 年的CSR_RL 替代對應的CSR_HX 進行穩(wěn)健性檢驗，假設(shè)檢驗結(jié)果穩(wěn)?。ńY(jié)果未匯報，可向作者索?。?/p>

3.5 對研究結(jié)果的討論

本文的H1、H2、H3a及H4b均得到全部或部分證實，但結(jié)果背后的深層機理有待深入剖析。H1的檢驗結(jié)果表明，當期企業(yè)社會責任和前期社會責任都正向影響當期創(chuàng)新能力，但前期企業(yè)社會責任的影響更大。對于企業(yè)社會責任對企業(yè)創(chuàng)新能力的促進作用，與GALLEGO-áLVAREZ 等［41］的研究結(jié)論一致，在學術(shù)界也基本形成共識。但本研究還發(fā)現(xiàn)了一個有趣的現(xiàn)象，即企業(yè)社會責任對創(chuàng)新能力存在滯后效應，這種跨期影響可能是信息傳遞接收的滯后性和資源吸收轉(zhuǎn)化的延遲性造成的。

H2的檢驗結(jié)果與假設(shè)預期（企業(yè)創(chuàng)新能力對社會責任具有正向滯后影響效應）略有差異，但結(jié)果證實了當期企業(yè)創(chuàng)新能力對當期企業(yè)社會責任存在顯著正向影響。這一結(jié)論與GUNDAY等［42］的見解不謀而合。YING［43］也認為，大力實施創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略不僅能有效推動企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，也能提升企業(yè)履行社會責任的能力。不可否認，企業(yè)在創(chuàng)新過程中更加注重道德倫理和社會責任會是趨勢所在。但為何企業(yè)創(chuàng)新能力為何僅對當期的企業(yè)社會責任實踐產(chǎn)生影響，這可能與企業(yè)社會責任實踐的行為屬性相關(guān)。相比于需要不斷檢驗、實踐的創(chuàng)新能力提升過程，企業(yè)社會責任水平可通過積極履行企業(yè)社會責任快速提升。企業(yè)履行社會責任水平可短期內(nèi)通過慈善、公益、捐贈等行為迅速得到改善，具有時間更短、見效更快的特點［44］。因此，企業(yè)創(chuàng)新能力對社會責任的正向滯后影響較弱也是有原因可循。

本文從企業(yè)責任文化與社會聲譽視角考察非正式制度的調(diào)節(jié)效應發(fā)現(xiàn)，企業(yè)責任文化在企業(yè)社會責任對創(chuàng)新能力的影響中發(fā)揮了驅(qū)動效應（H3a），社會聲譽在創(chuàng)新能力對企業(yè)社會責任的影響中具有聲譽治理效應（H4b）。H3a的檢驗結(jié)果表明，企業(yè)文化中的社會責任要素能夠規(guī)范和指導企業(yè)所有者、管理者和員工積極履行社會責任的行為，有效遏制市場上的非理性干擾因素；同時，通過企業(yè)社會責任信息的廣泛傳播和擴散，各利益相關(guān)者也會因企業(yè)的責任文化而好感倍增。企業(yè)責任文化在企業(yè)創(chuàng)新能力對企業(yè)社會責任的影響機制中并未發(fā)揮調(diào)節(jié)效應（H3b），可能與文化本身的非正式制度屬性有關(guān)。與正式制度相比較，非正式制度可稱為是“軟”制度，一般彈性空間較大，它對某些企業(yè)活動的約束作用有限。H4b的檢驗結(jié)果表明，良好的聲譽能夠起到規(guī)范約束作用，在帶給企業(yè)更多資源的同時，也會促使企業(yè)更加積極承擔相應的企業(yè)社會責任，并努力扮演好公眾心目中期待的形象［35］。聲譽在企業(yè)社會責任對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響機制中調(diào)節(jié)效應并不顯著（H4a），原因可能是多方面的。一方面，企業(yè)創(chuàng)新能力提升是一個持續(xù)性的積累過程，企業(yè)聲譽和企業(yè)社會責任類的“軟因素”短期內(nèi)未必能快速對企業(yè)創(chuàng)新能力產(chǎn)生影響；另一方面，從描述性統(tǒng)計可以觀察到，樣本企業(yè)的聲譽水平普遍偏低，樣本企業(yè)中登榜于“世界500 強”“全球最受贊賞的公司”“中國500強”或“最受贊賞的中國公司”的企業(yè)較少，本文所采取的企業(yè)社會聲譽測度方法可能也影響了對企業(yè)聲譽調(diào)節(jié)作用的檢驗結(jié)果。

4 結(jié)論與討論

本文首先從交互跨期視角實證檢驗了企業(yè)社會責任與企業(yè)創(chuàng)新能力之間的互動影響。以往學者均默認企業(yè)社會責任與企業(yè)創(chuàng)新之間為單向因果關(guān)系，本文應用系統(tǒng)GMM模型進行實證檢驗，發(fā)現(xiàn)企業(yè)社會責任與企業(yè)創(chuàng)新能力間存在動態(tài)交互關(guān)系，即相比當期企業(yè)社會責任，滯后一期的企業(yè)社會責任更能促進當期企業(yè)創(chuàng)新能力的提升，當期創(chuàng)新能力的提升也顯著改善了同期企業(yè)社會責任水平?？紤]企業(yè)內(nèi)外部權(quán)變因素的影響，本文還關(guān)注了企業(yè)內(nèi)部責任文化和企業(yè)外部社會聲譽的調(diào)節(jié)作用，研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)責任文化能夠起到規(guī)范和指導作用，強化企業(yè)社會責任對創(chuàng)新能力的正向影響，企業(yè)社會聲譽的約束效應則強化了創(chuàng)新能力對企業(yè)社會責任的正向影響。

本文的理論貢獻有：①整合能力、資源和利益相關(guān)者等視角，從空間和時間維度探究了企業(yè)社會責任與創(chuàng)新能力之間的互動機理，為解決兩者之間關(guān)系的爭議提供了新證據(jù)，豐富了企業(yè)社會責任與企業(yè)創(chuàng)新的互動內(nèi)涵；②鑒于非正式制度在企業(yè)管理扮演的重要角色，將企業(yè)責任文化和社會聲譽引入企業(yè)社會責任和企業(yè)創(chuàng)新能力的研究框架中，研究企業(yè)責任文化和企業(yè)社會聲譽的調(diào)節(jié)效應機制，揭示了企業(yè)責任文化的規(guī)范指導功能和企業(yè)社會聲譽的信息傳遞與期望約束作用；③推動了資源基礎(chǔ)理論在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟背景下的發(fā)展，以往研究普遍認為企業(yè)憑借不可復制的資源獲得競爭優(yōu)勢，較少討論企業(yè)在不同資源選擇間權(quán)衡與取舍，本文驗證了在資源有限的情形下企業(yè)應該采取“負責任創(chuàng)新戰(zhàn)略”并重視非正式制度管理的重要性以適應變化、抓住機會和應對威脅。

本研究也具有重要實踐啟示。①企業(yè)應該合理配置創(chuàng)新資源和社會責任資源。研究結(jié)果表明企業(yè)社會責任活動與創(chuàng)新活動并非水火不兼容，對企業(yè)社會責任活動不能“因噎廢食”。②企業(yè)應當積極營造涵蓋社會責任要素的企業(yè)文化，重視和放大企業(yè)責任文化的作用，通過營造企業(yè)責任文化氛圍提高企業(yè)社會責任水平。③企業(yè)應當樹立負責任的創(chuàng)新意識。在當前“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”的新時代發(fā)展理念指導下，社會公眾對企業(yè)發(fā)展的要求和期望更高，企業(yè)在追求經(jīng)濟效益時，應重視道德規(guī)范和社會倫理，兼顧經(jīng)濟利益與社會效益。④政府應引導企業(yè)積極展開負責任的創(chuàng)新活動。近年來，先后出現(xiàn)了環(huán)境污染、道德倫理危機、經(jīng)濟負外部性、公眾合法權(quán)益危害等負面事件，政府應加快出臺相關(guān)政策法規(guī)以保障社會和經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。

未來研究可以從以下方面進一步開展。一方面，相較于企業(yè)文化、社會責任的研究，企業(yè)文化中的社會責任要素的研究剛剛起步，且學術(shù)界對于企業(yè)責任文化的度量仍處于探索階段，其度量方式仍有待改進。鑒于此，后續(xù)研究可從企業(yè)責任文化入手，進一步分析其在企業(yè)管理的作用。另一方面，本文的樣本為中國高新技術(shù)上市企業(yè)，該類企業(yè)社會聲譽水平整體偏低，后續(xù)可以嘗試應用國外的樣本企業(yè)對本文的研究結(jié)論進行驗證。