文 / 鄧惠，龍江銀行哈爾濱分行

1 當前商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀以及面臨的挑戰(zhàn)

1.1 商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀

伴隨著LPR新機制的成熟運作，貸款市場的報價利率目前已由最初的5.7%降低到4.3%左右后保持穩(wěn)定狀態(tài)。并且隨著近幾年市場經(jīng)濟環(huán)境的更新，LPR機制也開始有所變革。首先在公布時間上，由最初每個交易日的11：30公布調(diào)整為每月的20號9：30發(fā)布，時間的提前極大的提高了利率的報價質(zhì)量。其次是在報價品種方面由原來僅有的10家到現(xiàn)在的近20家，實現(xiàn)了成倍增長，而且新的報價行不僅實力不容小覷而且風(fēng)險也是極低的，對LPR的進一步發(fā)展起到了鋪墊的作用。最后就是報價方式也發(fā)生了變化，由原來的參考貸款基準利率報價的方式轉(zhuǎn)變成了在市場公開的情況下在基礎(chǔ)利率上進行加點報價，充分利用了市場的靈活性的同時也降低了其中的風(fēng)險系數(shù)。

就目前商業(yè)銀行的發(fā)展狀況，可以歸納為以下幾點。（1）基層化。我們國家當前的經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀，呈現(xiàn)出極端不平衡，兩極分化的現(xiàn)象，尤其是地域比較偏僻的地區(qū)或者農(nóng)村地區(qū)，經(jīng)濟基礎(chǔ)十分薄弱，發(fā)展速度緩慢。所以政府采取金融扶持政策，進一步推動了商業(yè)銀行的基層化的發(fā)展。（2）國際化。受經(jīng)濟全球化的影響，國與國之間的經(jīng)濟貿(mào)易往來日漸頻繁，所以跨國經(jīng)營也不再是一件新鮮事了。這種新的融資形式為國內(nèi)的經(jīng)濟發(fā)展開拓了新的市場，提供了更廣闊的利益回收空間。（3）業(yè)務(wù)趨同化。在激烈競爭的市場環(huán)境中，為了能夠占據(jù)更多的市場資源，諸多商業(yè)銀行會采取業(yè)務(wù)模仿的方式，導(dǎo)致原有的市場環(huán)境更加緊張，資源更加短缺，競爭更加激烈。雖然這樣的環(huán)境能夠維持市場的新鮮活力，但是繼續(xù)發(fā)展下去的話就有可能影響整個銀行體系的發(fā)展，最終拉低金融行業(yè)的整體發(fā)展水平。（4）業(yè)務(wù)個人化。為了能夠占據(jù)金融市場的主動權(quán)，有些商業(yè)銀行并沒有采取低端的業(yè)務(wù)的拓展，相反他們清楚的意識到只要有大金主存在就能夠保證一切。所以為了能夠留住一些優(yōu)質(zhì)的客戶甚至不惜對個別用戶公開特殊化，使得整個商業(yè)銀行逐步的走向業(yè)務(wù)個人化的道路。基于上述商業(yè)銀行目前面臨的種種現(xiàn)狀，只有在LPR新機制的調(diào)控下，才能夠真正的滿足商業(yè)銀行自身利率風(fēng)險以及資產(chǎn)負債管理所要挑戰(zhàn)的更高的要求。進而暢通利率傳導(dǎo)和降低實際利率水平。

1.2 商業(yè)銀行所面臨挑戰(zhàn)

LPR新機制不僅可以有效推動實體經(jīng)濟融資過程中成本的降低，而且對金融市場的改革也起到了一定的推動作用。盡管LPR定價機制雖然可以調(diào)控利息的調(diào)控幅度，但是也并不意味著降息降準無空間，可以說他的作用是協(xié)調(diào)而不是操控。但是即使如此，展望今后商業(yè)銀行的發(fā)展道路依然存在一些前所未有的新挑戰(zhàn)。

首先是“資產(chǎn)荒”的問題，所謂的資產(chǎn)荒就是根本找不到穩(wěn)定的資金源，而且在市場上關(guān)于資產(chǎn)的收益率要遠遠的地域負債率。本質(zhì)上就是市場適應(yīng)低收益的一個普遍過程。

其次是，關(guān)于存款方面的增長問題，這是“資產(chǎn)荒”的一個連帶問題，在資產(chǎn)收益利率逐年下降的趨勢下，商業(yè)銀行為了止損會采取一些特定的管理工具進行止漏，從而加速了資本產(chǎn)品在市場上的流轉(zhuǎn)，不僅容易導(dǎo)致收益利率的進一步下滑，也會導(dǎo)致存款增長緩慢的問題。

最后是凈利息收入的問題，基于上面兩個問題所帶來的影響，商業(yè)銀行的靖利息方面的收入也逐漸呈緩慢增長，甚至是負增長的趨勢。

綜合以上商業(yè)銀行當前面臨的挑戰(zhàn)來看，LPR定價機制的出臺是非常的有必要。

2 LPR新機制對商業(yè)銀行的影響以及對應(yīng)的解決方案

2.1 對商業(yè)銀行的盈利的影響

從LPR新機制的基本內(nèi)容來看，關(guān)鍵點在于優(yōu)先放貸和存款基礎(chǔ)利率的調(diào)整。對于商業(yè)銀行本身來講，適應(yīng)期和緩沖期大大延長，極大的降低了金融市場變動所帶來的風(fēng)險程度。而且就掛鉤資產(chǎn)而言，受影響的項目非常少，主要集中于公司和個人貸款，其他的像債券投資等基本上與之前沒有什么區(qū)別。除了對商業(yè)銀行有一定的影響以外，根據(jù)不同銀行的資源配置的不同，客戶基礎(chǔ)也有或多或少的差異，所以銀行的種類也決定了最終盈利受影響的程度。針對這種情況商業(yè)銀行也要做出相應(yīng)的調(diào)整，在低風(fēng)險的業(yè)務(wù)上借助政策的優(yōu)勢拓寬客戶層面，積累客戶源，提高收益以填補缺損業(yè)務(wù)漏洞。

2.2 內(nèi)部定價受到限制

受限制的程度取決于商業(yè)銀行的客戶基礎(chǔ)以及背后的投資力度，尤其是對定價能力和針對客戶的議價能力提出更高的要求。當前能做到的就是要積極主動的轉(zhuǎn)變貸款的定價模式，制定出一套內(nèi)部的體系，觀望市場監(jiān)管部門所營造的緩沖期，及時的做出調(diào)整以適應(yīng)變化莫測的市場利率環(huán)境。除此之外，商業(yè)銀行的管理運營人員也要清楚的意識到以往發(fā)放貸款從而賺取高額利息的模式已經(jīng)不再適用了，要做好銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)分配和資源合理化配置的任務(wù)還要及時的接受市場的動態(tài)信息方便做出調(diào)整。

3 商業(yè)銀行未來發(fā)展展望

商業(yè)銀行只有不斷地增強客戶的體驗建設(shè)，才更有利于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，進而實現(xiàn)多元化的發(fā)展。不僅如此，還要逐漸的擺脫以利差作為主要收益來源的經(jīng)營模式以及將存款作為主要的業(yè)績考核目標。只有這樣才能夠?qū)崿F(xiàn)銀行自主調(diào)控而不是受限于市場的波動，保證即使沒有大環(huán)境的保護也能平穩(wěn)的度過每一個過渡期。

4 結(jié)語

相較于日本和歐美等發(fā)達國家，我們的LPR新機制可能尚不成熟，但是比起舊機制以及近年來商業(yè)銀行的發(fā)展狀況，LPR新機制毋庸置疑的實現(xiàn)了質(zhì)的提升，而且業(yè)內(nèi)人士普遍認為，新機制的出臺使得一年期的利率與之前相比有明顯的回落趨勢。對股市而言，是一場“定向基準”的革新，對股市的回暖十分的有利。對樓市而言，房貸利率水平呈現(xiàn)下行趨勢，雖然下行程度不是很明顯，但是畢竟是一個好兆頭。不僅如此，LPR新機制的出臺對于商業(yè)銀行相關(guān)的資產(chǎn)管理來說是一個不小的挑戰(zhàn)。