余亮

摘 要：隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的快速發(fā)展，我國(guó)為朝著國(guó)際化方向發(fā)展，開(kāi)始對(duì)各行業(yè)進(jìn)行改革，也因此取得了巨大的成效。在中國(guó)加入世貿(mào)組織后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始邁入高速發(fā)展階段，我國(guó)商業(yè)銀行在該過(guò)程中也找到了適合其發(fā)展的方式。但商業(yè)銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)依然是存貸款業(yè)務(wù)，其盈利也皆是存貸款業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的利差。隨著利率逐漸朝著市場(chǎng)化方向發(fā)展，利率并軌制開(kāi)始成為新的體系，在該種體系下商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)也受到重視，但該種體系下中間業(yè)務(wù)如何發(fā)展依然是現(xiàn)在需要解決的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：利率并軌 ?商業(yè)銀行 ?中間業(yè)務(wù)

一、利率并軌與中間業(yè)務(wù)概述

（一）利率并軌

我國(guó)有兩種利率，一是存貸款基準(zhǔn)利率，二是貨幣市場(chǎng)利率，利率并軌就是指兩種利率逐漸統(tǒng)一。利率并軌的實(shí)施背景是由人民銀行提出的“貨幣政策中介目標(biāo)需從數(shù)量型指標(biāo)轉(zhuǎn)變?yōu)閮r(jià)格型指標(biāo)”，以?xún)r(jià)格型中介指標(biāo)作為完善貨幣政策的宏觀調(diào)控方法，同時(shí)還需要對(duì)價(jià)格型工具加以完善，這是實(shí)現(xiàn)利率并軌的重要手段。同時(shí)，利率并軌的實(shí)現(xiàn)還能夠讓人民銀行以調(diào)控收益率曲線短端對(duì)長(zhǎng)端定價(jià)進(jìn)行有效控制，從而對(duì)總需求調(diào)控產(chǎn)生影響。該種背景下，給了商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)。

（二）中間業(yè)務(wù)

中間業(yè)務(wù)指的是非銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)資產(chǎn)、負(fù)債，可作為非利息收入擴(kuò)大銀行的整體收入范圍。廣義上的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的意思相一致。中間業(yè)務(wù)的主要業(yè)務(wù)包括：外幣結(jié)算，辦理銀行卡、信用卡、信用證，做票據(jù)擔(dān)保，衍生性金融工具，代理和咨詢(xún)業(yè)務(wù)等。國(guó)外商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)間較長(zhǎng)，目前體系較為成熟。英美日的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入約占總收入的40%，中國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入才占了整體收入的15%，相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家而言，我國(guó)商業(yè)銀行還需要進(jìn)一步完善中間業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是不會(huì)占用銀行原有資產(chǎn)，但中間業(yè)務(wù)所獲得的資金卻要納入銀行總收入。

二、商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的影響因素

（一）規(guī)避管制

對(duì)國(guó)家宏觀調(diào)控行為進(jìn)行規(guī)避，稱(chēng)之為規(guī)避管制，20世紀(jì)60至80年代美國(guó)的通貨膨脹和利率增長(zhǎng)對(duì)于商業(yè)銀行影響較大，國(guó)家對(duì)存款可用額度的干預(yù)力度也在逐漸增加。商業(yè)銀行為了重新掌握對(duì)貨幣的主動(dòng)權(quán)，開(kāi)始創(chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)品，以此來(lái)對(duì)國(guó)家宏觀調(diào)控行為進(jìn)行規(guī)避，以擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)來(lái)源的形式，推動(dòng)自身的發(fā)展。供給與需求逐漸一致，金融產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生，商業(yè)銀行在規(guī)避管制過(guò)程中產(chǎn)生了許多新盈利渠道。

（二）技術(shù)進(jìn)步

1950年是全球信息化發(fā)展的開(kāi)端，電腦開(kāi)始進(jìn)入人們的生活，也對(duì)金融領(lǐng)域產(chǎn)生了較大的影響。金融行業(yè)想要實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展，必然要緊跟時(shí)代潮流，加快產(chǎn)品創(chuàng)新速度。在該種背景之下金融領(lǐng)域開(kāi)始與互聯(lián)網(wǎng)融合，信息技術(shù)加入金融領(lǐng)域之后，增加了金融業(yè)務(wù)的處理速度，業(yè)務(wù)指標(biāo)也更加精細(xì)，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)因此實(shí)現(xiàn)了飛速發(fā)展，相比其他傳統(tǒng)業(yè)務(wù)處理方式，信息化業(yè)務(wù)方式更加便捷、快速，無(wú)需出門(mén)就可辦理金融業(yè)務(wù)，讓中間業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行中的地位越來(lái)越高。

（三）節(jié)約交易成本

金融領(lǐng)域之所以在不斷創(chuàng)新是為了實(shí)現(xiàn)節(jié)約交易成本，從而幫助商業(yè)銀行降低業(yè)務(wù)成本，提升經(jīng)濟(jì)收益。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)廣泛，每個(gè)業(yè)務(wù)的成本并不高，但積少成多，所以節(jié)約交易成本對(duì)降低業(yè)務(wù)成本極其有必要。因此，商業(yè)銀行在發(fā)展過(guò)程中致力于使用科學(xué)技術(shù)來(lái)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，達(dá)到降低成本增加利潤(rùn)的目的。

三、利率并軌制下商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)利率并軌制的推行速度不斷加快，金融脫媒成為新常態(tài)，在該種背景之下，商業(yè)銀行客戶(hù)開(kāi)始直接避過(guò)商業(yè)銀行尋找其他金融業(yè)務(wù)或籌集資金，對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)了極大的危害，商業(yè)銀行作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)，為實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展，開(kāi)始轉(zhuǎn)移實(shí)現(xiàn)，重視中間業(yè)務(wù)發(fā)展，由于該種轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)效益開(kāi)始回轉(zhuǎn)。但是，由于我國(guó)利率并軌制尚未完全發(fā)展，且商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展并不成熟，依然存在：產(chǎn)品種類(lèi)不豐富、營(yíng)銷(xiāo)手段單一化、中間業(yè)務(wù)發(fā)展較為緩慢等諸多問(wèn)題，還需要對(duì)其加以重視。

四、推動(dòng)利率并軌制下商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展策略

（一）借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，豐富產(chǎn)品種類(lèi)

我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)屬于初級(jí)發(fā)展階段，為減少發(fā)展過(guò)程中的彎路，必須要借鑒其他國(guó)家商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合中國(guó)國(guó)情，找到最佳發(fā)展方向。比如：美國(guó)，美國(guó)多次出現(xiàn)通貨膨脹，貨幣基金在該過(guò)程中得到了飛速發(fā)展，也正是如此加快了金融脫媒的速度，銀行存款數(shù)開(kāi)始出現(xiàn)斷崖式下跌。20世紀(jì)70年代美國(guó)開(kāi)始推行利率市場(chǎng)化，美國(guó)政府開(kāi)始減少對(duì)金融市場(chǎng)的宏觀調(diào)控以及其他類(lèi)型的定期利率調(diào)動(dòng)，還撤銷(xiāo)了存款數(shù)目限制，并將部分存單利率及短期國(guó)庫(kù)利率加以融合，并以此為背景進(jìn)行改革，直至1986年才結(jié)束，如今的儲(chǔ)蓄存折與儲(chǔ)蓄卡利率都皆有銀行制定，商業(yè)銀行因此獲取巨大經(jīng)濟(jì)效益?；蛘咭恢北环Q(chēng)之為“全能銀行”德國(guó)，采用混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)主導(dǎo)地位，全能銀行不僅經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)、投資銀行、商業(yè)銀行等金融業(yè)務(wù)，還開(kāi)展了長(zhǎng)期企業(yè)貸款、有價(jià)證券發(fā)行、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等多種金融服務(wù)性產(chǎn)品，該種經(jīng)營(yíng)模式下的德國(guó)商業(yè)銀行都具有較高的運(yùn)作效率，對(duì)推動(dòng)德國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)具有較大的幫助。利率并軌制下，我國(guó)商業(yè)銀行也可以此為鑒，豐富自身金融產(chǎn)品的種類(lèi)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的持續(xù)發(fā)展。

（二）商業(yè)銀行需提升中間業(yè)務(wù)發(fā)展重視程度

利率并軌已然成為新的發(fā)展趨勢(shì)，在該背景下的商業(yè)銀行必須要改變以往的盈利方式，對(duì)中間業(yè)務(wù)加以重視，將中間業(yè)務(wù)作為提升銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)的重要工具，并將其發(fā)展為銀行支柱型業(yè)務(wù)，讓中間業(yè)務(wù)能夠在該過(guò)程中充分發(fā)揮自身效用。商業(yè)銀行在該階段將發(fā)展中間業(yè)務(wù)作為重點(diǎn)，重視人才培養(yǎng)，加強(qiáng)軟件硬件設(shè)備和技術(shù)的資金投入，讓中間業(yè)務(wù)能夠?qū)崿F(xiàn)快速發(fā)展，并及時(shí)了解外部市場(chǎng)情況做出調(diào)整。

（三）結(jié)合自身制定發(fā)展戰(zhàn)略，加強(qiáng)創(chuàng)新

銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品需要不斷創(chuàng)新，才能更好地滿(mǎn)足新時(shí)期客戶(hù)的多樣化需求。根據(jù)自身需求開(kāi)發(fā)具有辨識(shí)度的新產(chǎn)品，并將其做成品牌，提升品牌信譽(yù)度，從而降低中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并以此作為拓寬營(yíng)銷(xiāo)渠道的基礎(chǔ)，順利的滲透到保險(xiǎn)行業(yè)和證券行業(yè)之中。同時(shí)，還需和客戶(hù)多溝通、多交流，以便于根據(jù)不同客戶(hù)需求為客戶(hù)提供個(gè)性化服務(wù)，完善中間業(yè)務(wù)。

五、結(jié)束語(yǔ)

利率并軌也表示著我國(guó)推動(dòng)利率市場(chǎng)化的決心，在該種背景下，作為構(gòu)成國(guó)家經(jīng)濟(jì)的重要部分，商業(yè)銀行也應(yīng)當(dāng)要以此為基礎(chǔ)，改變傳統(tǒng)盈利方式，重視中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，并努力將其發(fā)展為商業(yè)銀行的支柱產(chǎn)業(yè)，從而推動(dòng)商業(yè)銀行的持續(xù)發(fā)展。

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