呂建蕊

摘要：近年來，受宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行和信貸資產(chǎn)質(zhì)量不斷下滑的影響，監(jiān)管部門和中小銀行自身對流動(dòng)性管理都愈發(fā)重視。受新冠肺炎疫情的影響，中小商業(yè)銀行面臨的內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生巨大變化，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理面臨巨大挑戰(zhàn)。本文介紹了影響流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，并就如何提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平提出了若干意見。

關(guān)鍵詞：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)? 同業(yè)業(yè)務(wù)? 中小商業(yè)銀行

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)作為商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展過程中時(shí)刻存在的主要風(fēng)險(xiǎn)，一直是商業(yè)銀行關(guān)注的重點(diǎn)。新型冠狀肺炎對宏觀經(jīng)濟(jì)的沖擊作用，可能會造成諸如貸款客戶未按時(shí)還款等一系列不良反應(yīng)，最終給中小商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理帶來了新的挑戰(zhàn)。下面，本文分析新型冠狀病毒疫情期間，中小商業(yè)銀行流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)和對策。

一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)注的重點(diǎn)

（一）同業(yè)融資業(yè)務(wù)開展難度大

在新型冠狀病毒防控期間，央行為維護(hù)資金市場的流動(dòng)性，加快企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的進(jìn)度，2020年以來曾多次降低存款準(zhǔn)備金率，造成期限較短的買入返售等同業(yè)業(yè)務(wù)利率較低，期間較長的同業(yè)業(yè)務(wù)利率較高。同時(shí)，為了能夠及時(shí)應(yīng)對疫情防控期間的突發(fā)狀況，中小商業(yè)銀行留存較多的資金。在這種情形下，中小商業(yè)銀行一旦面臨突發(fā)性狀況，難以在短期內(nèi)籌集資金，原因主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面，中小商業(yè)銀行資金拆借的期限較長，難以滿足短期的流動(dòng)性需求;另一方面，短期拆借的利率較低，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)又傾向于保持相對充足的流動(dòng)性，籌借資金的成本較高或者無法短時(shí)間籌借出需求的資金數(shù)量。

（二）信貸資產(chǎn)質(zhì)量下滑造成資金沉淀

今年1月份至3月份，大部分企業(yè)都處于停工停產(chǎn)的狀況，直至4月份，我縣企業(yè)的生產(chǎn)能力才逐步的恢復(fù)，但是到目前為止，難以達(dá)到新型冠狀病毒爆發(fā)之前的水平。企業(yè)的停工停產(chǎn)導(dǎo)致貨物積壓、現(xiàn)金流中斷，致使其無法及時(shí)償還銀行貸款。大量的企業(yè)客戶無法償還貸款，造成貸款客戶的大面積違約，令中小銀行面臨集中的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，資產(chǎn)端的到期現(xiàn)金流入急劇下降，造成短期資金的需求激增。受金融市場流動(dòng)性的影響及同業(yè)交易對手保持充足流動(dòng)性的策略，難以通過同業(yè)業(yè)務(wù)籌借資金;更有甚者，同業(yè)交易對手察覺出信用風(fēng)險(xiǎn)變化狀況，可能會提前收回拆借的資金，導(dǎo)致流動(dòng)性缺口進(jìn)一步加大。

中小商業(yè)銀行的部分信貸資產(chǎn)，賬面上表現(xiàn)為正常、關(guān)注類貸款，實(shí)際上借款早已沒有還款能力，只是通過不斷的借貸持續(xù)歸還貸款利息。這部分信貸資產(chǎn)到期無法釋放流動(dòng)性，雖然賬面上反映為正常的信貸資產(chǎn)，但是其實(shí)質(zhì)上為不良信貸資產(chǎn)，和真實(shí)的不良資產(chǎn)一樣，沉淀中小商業(yè)銀行的資金，撕扯流動(dòng)性缺口。

（三）貸款增速放緩將資金擠入同業(yè)市場

今年以來，受新型冠狀病毒的影響，我國大部分企至今無法恢復(fù)去年同期的生產(chǎn)能力，貸款需求降低，中小商業(yè)銀行貸款投放增速下降。貸款規(guī)模增速放緩，使中小商業(yè)銀行閑置資金增加，這些資金就被“擠入”了同業(yè)市場，同業(yè)業(yè)務(wù)隨之?dāng)U張。同時(shí)，中小商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)存在風(fēng)險(xiǎn)管理效率低、風(fēng)險(xiǎn)管理手段單一、同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)不健全等問題，暴露出缺乏同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別、監(jiān)測、分析和應(yīng)對的能力。一旦市場流動(dòng)性發(fā)生變化或者交易對手出現(xiàn)違約，中小商業(yè)銀行將會遭受慘重的損失。

為了保證同業(yè)業(yè)務(wù)的收益水平同時(shí)減少利潤的波動(dòng)性，不少中小商業(yè)銀行將購買的同業(yè)存單計(jì)入持有至到期金融資產(chǎn)，使得同業(yè)資產(chǎn)期限固定，同業(yè)資金失去了靈活性。在面對突發(fā)性流動(dòng)性事件比如擠兌時(shí)，難以及時(shí)提供足額的資金彌補(bǔ)臨時(shí)性流動(dòng)性資金缺口，極易導(dǎo)致由于期限錯(cuò)配而引發(fā)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

二、提升流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

（一）恰當(dāng)運(yùn)用流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試

監(jiān)管部門對商業(yè)銀行提出以下要求，一是至少按季度開展流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試，同時(shí)形成壓力測試報(bào)告;二是每年至少評估一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試方案。中小商業(yè)銀行除了按照相關(guān)要求至少每季度開展一次壓力測試外，同時(shí)還應(yīng)注重對壓力測試的結(jié)果的應(yīng)用及壓力測試模型的開發(fā)上。流動(dòng)性壓力測試的結(jié)果顯示資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配程度、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)緩釋能力，中小商業(yè)銀行充分利用流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試的結(jié)果，及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)及優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)的留存數(shù)量，確保充足的流動(dòng)性。新型冠狀病毒的出現(xiàn)，表明流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)了新的影響因素，中小商業(yè)銀行的流動(dòng)性壓力測試方案需要及時(shí)調(diào)整，將新型冠狀病毒納入壓力情景中，確保結(jié)果真實(shí)有效。

（二）提升流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的管控能力

中小商業(yè)銀行應(yīng)注重金融科技的發(fā)展，開發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，提升中小商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管控能力和效率。一是不斷優(yōu)化數(shù)據(jù)質(zhì)量，提升數(shù)據(jù)的分析能力;二是擴(kuò)大系統(tǒng)信息的覆蓋面，及時(shí)抽取與流動(dòng)性相關(guān)的各類信息，提升流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識別、監(jiān)測和控制水平，減小流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

（三）審慎開展同業(yè)業(yè)務(wù)

一是完善同業(yè)業(yè)務(wù)的監(jiān)測指標(biāo)體系，能夠有效評估同業(yè)業(yè)務(wù)中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。指標(biāo)體系的建設(shè)和執(zhí)行必須落到實(shí)處，必要時(shí)需要相關(guān)部門予以配合，共同做好指標(biāo)數(shù)據(jù)的采集和分析工作，提升風(fēng)險(xiǎn)識別能力。二是分散同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在資金充足的情況下，在同業(yè)融出資金的限額范圍內(nèi)，盡量采取質(zhì)押式逆回購的方式出借資金，確保資金的安全;開展投資業(yè)務(wù)前，科學(xué)設(shè)置長期短期的投資比例，盡量保持資產(chǎn)負(fù)債的加權(quán)到期期限相同，防止因期限錯(cuò)配產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（四）加快貸款營銷力度，提升信貸資產(chǎn)質(zhì)量

一是確立貸款細(xì)分市場。根據(jù)齡、行業(yè)等維度將客戶劃分為不同的群體，分別分析不同群體的需求特點(diǎn)，開展差別化營銷，提升貸款的投放力度，增加資金的利用效率。二是加強(qiáng)與稅務(wù)、工商部門等第三方的合作，運(yùn)用大數(shù)據(jù)等手段審核企業(yè)客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表，確保能夠獲得準(zhǔn)確的客戶信息，在提升審批貸款效率的同時(shí)，減小錯(cuò)誤率，最終達(dá)到提升信貸資產(chǎn)質(zhì)量的目的。

三、結(jié)語

受新冠肺炎疫情的影響，宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)斷崖式下降，中小企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理難度進(jìn)一步加大。中小企業(yè)在分析疫情期間影響流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要因素后，采取針對性的防范措施，才能進(jìn)一步提升風(fēng)管管控能力。

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作者單位：山東菏澤成武農(nóng)商銀行