朱晟宇

摘要：本文對欠發(fā)達地區(qū)外貿融資工作存在的主要問題從宏微觀環(huán)境、企業(yè)自身、商業(yè)銀行三個方面進行了深入剖析，在此基礎上提出了改進工作的針對性建議。

關鍵詞：欠發(fā)達 外貿融資 問題

一、引言

“外貿融資”是指外匯指定銀行（以下簡稱“外匯銀行”）在為進出口商辦理國際結算業(yè)務時，對進口商和出口商提供的與結算相關的融資便利，也即通常意義上的國際貿易融資。近年來，隨著對外開放不斷深化，我國外貿融資業(yè)務蓬勃發(fā)展，總量快速增長、產品日益豐富、銀企雙方對外貿融資業(yè)務的重視程度不斷提高。在這個大背景下，欠發(fā)達地區(qū)外貿融資也呈現迅猛發(fā)展態(tài)勢，需求潛力巨大，但是也面臨諸多不容忽視的困難和問題，需要積極面對、盡快解決。

二、主要問題

（一）宏微觀環(huán)境方面

1.缺少政策傾斜。從宏觀層面看，近年來我國政府對外貿支持的力度不斷加大，但是相對于發(fā)達國家，對外貿融資的政策傾斜仍顯不足。政府號召所有銀行支持本國產品出口，特別是機電產品、大型成套設備和高新技術產品出口，但沒有從根本上解決商業(yè)銀行和政策性銀行在辦理外貿融資業(yè)務中面臨的困難。從微觀層面看，雖然近年來地方黨委政府大力發(fā)展涉外經濟，相關部門出臺了不少優(yōu)惠政策，但由于當地對外貿易層次偏低、地方財政實力偏弱等因素，政策實施效果受到制約。

2.融資對象待遇不公平。按照國際慣例，商業(yè)銀行與政策性銀行在外貿融資的服務對象上有明確分工。商業(yè)銀行側重盈利性，在提供短期貿易融資或結算與融資相結合的產品時，從成本收益考慮，選擇大中型骨干企業(yè)作為客戶群。政策性銀行則充分體現國家對外貿易的政策導向，側重扶持中小企業(yè)發(fā)展。但是在我國，中國進出口銀行以支持大企業(yè)為主要目標。而作為我國對外貿易重要組成部分的中小企業(yè)，無論是進入資本市場融資還是申請銀行貸款，以及申請各類貿易融資、開展貿易信貸，受到的制約都比大中型骨干企業(yè)大得多。這些問題在欠發(fā)達地區(qū)的表現尤為突出。

3.法規(guī)制度建設相對滯后。外貿融資至少涉及兩個國家的當事人，不可避免地面臨至少兩種法律體系的沖突，如果在貿易中約定使用第三國法律，就可能出現更多的法律體系沖突。除不同國家的法律體系外，還涉及國際慣例。國際慣例的約束力不具有強制性，有賴于當事人自主選擇與自愿遵守，不可避免地會出現當事人利用本國法律對抗國際慣例的情況。我國現行法律體系對協調這些可能出現的法律沖突方面的規(guī)定有待完善。

（二）企業(yè)自身方面

1.人員素質有待提高，流動過于頻繁。他們對復雜的國際貿易風險缺乏有效估計，甚至對一些國際貿易基本工具和原理缺少必要的知識儲備，對如何靈活運用融資手段提升國際競爭力更是知之甚少，因此在對外貿易中經常處于被動。

2.風險意識偏低，避險手段匱乏。欠發(fā)達地區(qū)外貿企業(yè)不同程度存在對融資風險認識不足、對避險工具了解不夠等問題。多數外貿企業(yè)還在沿用習慣形成的傳統(tǒng)交易方式，對出口風險的認識停留在控制非信用證業(yè)務層面，風險管理機制嚴重缺位。欠發(fā)達地區(qū)外貿企業(yè)投保出口信用保險和進出口貨運險的比例非常低。

3.財務狀況制約難以提供有效抵押物。關聯企業(yè)間相互擔?，F象嚴重使擔保效用大幅降低，迫使銀行在提供融資時過度依靠抵押品，但欠發(fā)達地區(qū)多數外貿企業(yè)特別是中小企業(yè)由于自身實力弱、機器設備專用程度較高等原因，在提供抵押品方面存在諸多困難。這些問題都直接威脅著銀行貸款的回收，加大了外貿融資的風險。

4.相關財務報表的真實性和可參考性有待提高。國內企業(yè)財務報表編制的規(guī)范程度相對較低，特別是欠發(fā)達地區(qū)的部分中小型外貿企業(yè)，為贏得銀行信賴，不同程度存在美化、優(yōu)化財務報表的行為。這給銀行據以判斷企業(yè)經營狀況造成了很大難度。

（三）商業(yè)銀行方面

1.對融資款項的定位與國外存在差異，導致自身所處的法律地位不利。外貿融資作為一種貿易放款，在境外被理解為銀行給進出口商提供的一種資金融通，視作銀行墊款，但在國內通常被視為貸款。正是這一差異，賦予了境內外銀行在外貿融資中不同的法律地位和后果。境外銀行在外貿融資中通常與客戶簽訂授信額度合同和總質押書，在客戶提交額度使用申請書后，每筆結算項下的放款由銀行主動墊付，主動扣收，不必為客戶辦理借款和還款手續(xù)。而在銀行以貸款方式給進口商融資時，銀行對進口項下的單證沒有所有權，只有質押權，無法對進口商品做出信托行為。如果此時銀行釋放單據，則失去了實現質權的依據。

2.產品單一，開發(fā)不足。從欠發(fā)達地區(qū)情況看，雖然各外匯銀行對現有的外貿融資產品命名各不相同，但實質內容較為單一，仍然以傳統(tǒng)的基本產品為主，如減免保證金開證、出口打包放款、進出口押匯等，國際保理、福費廷等較復雜的業(yè)務數量有限，而結構性貿易融資、供應鏈融資等新型產品則更少，遠不能滿足外貿企業(yè)日趨多元化的融資需求。

3.對象集中，推廣不夠。與本幣信貸市場類似，少數幾家大型骨干外貿企業(yè)作為欠發(fā)達地區(qū)涉外經濟的支柱，得到外匯銀行競相追捧，而在對外貿易中處于明顯弱勢地位的中小企業(yè)受眾多條件制約，往往融資無門。但是，在國際市場上這些中小企業(yè)為爭取訂單，在支付方式、結算手段以及融資方式等方面不得不向貿易伙伴作出這樣那樣的讓步和妥協，進一步增加了它們流動性困難和財務成本。

4.門檻過高，效率偏低。自償性是外貿融資相對于一般貸款的重要區(qū)別，也就是說外貿融資以該貿易的現金流作為還款來源，銀行貸出的資金并不進入企業(yè)生產環(huán)節(jié)。但是，銀行往往不考慮外貿融資的這些特點，片面地從銀行風險防范角度出發(fā)，按照商業(yè)銀行法人客戶統(tǒng)一授信原則辦理外貿融資業(yè)務，將其基本等同于信貸業(yè)務，造成授信門檻較高，審批環(huán)節(jié)復雜，嚴重影響了審批效率。

5.風險防范措施相對滯后。外貿融資與國際結算緊密相連，專業(yè)性強、環(huán)節(jié)多、時空跨度大，不僅當事人信用風險、操作風險、詐騙風險以及法律風險等內容更為復雜，而且涉及國家風險、匯率風險等獨特險種。特別是如果出現國家風險，債權人幾乎不可能從債務國獲取任何補償，因此國家風險是外貿融資最基本最重要的風險防范對象。但是，目前我國多數外匯銀行對國家風險仍實施靜態(tài)管理，風險額度一旦確定，除非發(fā)生重大事件，很少進行調整。同時，尚未對該類風險的評估和預測建立科學完善的方法體系，特別是沒有通過計量經濟學模型描述各經濟變量與國家風險之間的關系，風險認定主要依靠主觀判斷。從其他微觀風險看，外貿融資涉及的風險控制工作分散在多個部門，但是，多數銀行在外匯業(yè)務的處理程序方面相對落后，無法達到內部資源共享、相互監(jiān)督、相互制約的目的。

三、對策建議

（一）企業(yè)自身方面

1.明確參與外貿融資的主要原則。深刻理解、科學把握外貿融資實質、內涵和作用，明確參與外貿融資融資成本最小、分散融資風險、融資與貿易方式相結合等主要原則，在依法合規(guī)的前提下，實現自身效益最大化。

2.建立科學的人才培養(yǎng)機制。加強對國際貿易、國際金融、國際慣例、法律法規(guī)以及銀行融資產品等知識的學習，強化風險意識，學會科學預判政策、積極適應政策、主動運用政策。

3.提高企業(yè)自身素質。作為融資需求方，外貿企業(yè)要從財務狀況、內部控制、社會信譽等方面入手，努力提高自身素質，逐步滿足外貿融資業(yè)務對需求方條件的需要。

4.加強與政府、銀行等部門的協調配合。積極加強與政府部門溝通，征得政府部門關心、理解和支持。同時，要配合銀行做好相關工作，逐步建立在銀行的信譽。

（二）商業(yè)銀行方面

1.提升戰(zhàn)略定位，加大資源投入。把外匯業(yè)務融入本幣經營管理體制中，進一步完善既定路徑的自我強化趨向，最大限度地發(fā)揮報酬遞增的正反饋機制。

2.完善機制建設，提升管理有效性。形成以國際業(yè)務部門側重業(yè)務管理，綜合計劃、財務會計部門側重運籌經營，基層一線側重市場調研和營銷，部門間密切配合、分工協作的經營管理機制，嚴密內部控制機制，完善相應的考核獎勵機制。

3.建立相對獨立的外貿融資信貸體系。按照合法性、安全性、流動性、盈利性的原則，從信用評估和規(guī)模核定兩個層面入手，探索提煉符合欠發(fā)達地區(qū)特點的外貿融資授信規(guī)?？刂品椒?。建立獨立的風險管理體系。

4.進一步加強創(chuàng)新、豐富產品，滿足客戶多元化的融資需求。在繼續(xù)完善和用好現有外貿融資產品的同時，因地制宜、有選擇地引進、吸收和推廣外資銀行的創(chuàng)新成果，并結合實際加以改良，實現后發(fā)優(yōu)勢。加強與國外銀行、發(fā)達地區(qū)銀行的交流合作，加大對現有工具的整合應用。

（三）配套環(huán)境方面

1.地方政府應立足欠發(fā)達地區(qū)實際，出臺扶持政策。結合實際擴大和深化同各方利益的匯合點，完善更加適應發(fā)展開放型經濟要求的體制機制，營造欠發(fā)達地區(qū)企業(yè)參與外貿融資的良好環(huán)境，培育區(qū)域外貿發(fā)展的綜合競爭優(yōu)勢。

2.大力發(fā)展出口信貸、出口信用保險等配套措施。充分發(fā)揮出口信貸對欠發(fā)達地區(qū)外貿融資的補充作用，降低出口信貸準入門檻，進一步豐富適合欠發(fā)達地區(qū)企業(yè)和項目的融資產品，探索建立適合欠發(fā)達地區(qū)對外貿易特點的出口信貸體系。提升出口信用保險對欠發(fā)達地區(qū)外貿融資的保障作用，增強欠發(fā)達地區(qū)外貿企業(yè)投保意識。

3.完善相關法律法規(guī)，努力實現與國際接軌。借鑒國外貿易融資業(yè)務相對成熟的法律理論與實踐，以及有關國際公約和國際慣例，完善我國外貿融資業(yè)務專項立法。在此基礎上，制定、實施促進對外貿易和融資的政策措施，努力實現我國的對外貿易和融資在規(guī)范科學的軌道上更好發(fā)展。

四、結語

解決欠發(fā)達地區(qū)外貿融資問題，關鍵在于宏觀著眼，微觀入手，立足實際，對癥下藥，抓住機遇，奮力趕超，在盡快彌補現實短板的同時，著力培育后發(fā)優(yōu)勢，力爭實現“彎道超越”。

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作者單位：中國人民銀行臨清市支行