占偉

摘 要：近年來，在我國社會經(jīng)濟和信息化技術(shù)飛速發(fā)展的背景下，人民群眾的收入水平大幅提升，互聯(lián)網(wǎng)與經(jīng)濟領(lǐng)域的融合更加深入，兩者的結(jié)合推動了社會經(jīng)濟的進一步發(fā)展，并日益成為人們?nèi)粘Ｉ顭o法逃避的內(nèi)容。據(jù)不完全統(tǒng)計，當(dāng)前高校大學(xué)生大約有2700萬人，大學(xué)生逐漸成為了網(wǎng)絡(luò)消費的主要群體。在博弈視角下，要充分地引入信譽機制，克服“囚徒困境”，降低交易成本，避免其弊端的不利效應(yīng)，促成長期合作，充分地發(fā)揮出互聯(lián)網(wǎng)信貸的各種優(yōu)勢，并促進學(xué)生樹立正確、科學(xué)的消費觀、責(zé)任觀，強化校園金融市場監(jiān)管效果。

關(guān)鍵詞：博弈視角;大學(xué)生;互聯(lián)網(wǎng);消費信貸;行為決策

目前，互聯(lián)網(wǎng)信貸似乎已然成為金融領(lǐng)域新的發(fā)展趨勢，螞蟻花唄、京東金融、美團金融等各大互聯(lián)網(wǎng)信貸接憧而至，不僅對金融領(lǐng)域的發(fā)展和前景造成了巨大的影響，還對當(dāng)前主要的消費群體大學(xué)生造成了眾多的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)信貸解決了金融交易成本居高不下的傳統(tǒng)弊端，克服了不對稱融資困境的束縛。在“互聯(lián)網(wǎng)+”的時代背景下，金融渠道不斷拓寬，金融需求得到了極大的滿足，傳統(tǒng)金融機構(gòu)的創(chuàng)新不足問題得已有效解決，推動了傳統(tǒng)金融機構(gòu)扁平化與客戶直接化之間的有效連接。但是，互聯(lián)網(wǎng)信貸作為一種新興事物，其弊端還暫未完全顯露出來，大學(xué)生作為國家未來，民族棟梁，其消費觀和責(zé)任觀的樹立關(guān)乎著民族發(fā)展與前景，過度的、無節(jié)制的、不理性的互聯(lián)網(wǎng)消費信貸的使用可能不利于其發(fā)展，因此，本文基于博弈視角簡要探析大學(xué)生的決策行為。

一、當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)消費信貸的主要發(fā)展?fàn)顩r分析

眾所周知，我國手機保有量在全世界都位于前列，支付寶以及微信收付款更是成為了我國人均標(biāo)配，其普及程度堪比人們?nèi)粘Ｉ钏梦锲?，無論男女老少，皆可以使用、皆會使用此種網(wǎng)絡(luò)結(jié)算方式。當(dāng)然，網(wǎng)絡(luò)支付促進了互聯(lián)網(wǎng)消費信貸的產(chǎn)生、發(fā)展以及應(yīng)用。與傳統(tǒng)的信貸行業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)消費信貸有著眾多無法比擬的強大優(yōu)勢，方便快捷、與人們生活聯(lián)系緊密、門檻低、使用簡單，愈加成為了當(dāng)代消費者的寵兒。就互聯(lián)網(wǎng)消費信貸而言，影響較大、較為出名的優(yōu)京東白條、螞蟻花唄等產(chǎn)品。尤其是在“618購物節(jié)”、“雙十一購物節(jié)”、“雙十二購物節(jié)”等大型活動中，上述兩種的信貸產(chǎn)品的使用占據(jù)了極大比例。據(jù)統(tǒng)計，在首次使用螞蟻花唄時，每秒即突破了8.59萬元，且支付成功率接近百分之百，每筆交易平均支付時長為0.035秒。大學(xué)生作為當(dāng)代消費主體，在消費方面有著自己獨到的見解和體驗，他們是使用此種互聯(lián)網(wǎng)消費信貸最多的人群。

二、博弈視角下大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費信貸決策行為檢視

基于博弈視角，大學(xué)生在面對互聯(lián)網(wǎng)消費信貸做出自己的行為決策時，主要有以下幾種情形，下文簡述之。

（一）單次博弈下的決策行為

假設(shè)金融機構(gòu)、大學(xué)生都為理性人，不考慮大學(xué)生貸款后的投資效益，金融機構(gòu)要求利潤最大化，大學(xué)生要求消費效用最大化;同時，大學(xué)生的還款意愿同等化，高還款意愿大學(xué)生和與之相反的低還款意愿大學(xué)生都沒有;另外，博弈大學(xué)生自申請貸款后，可以在違約或者履約中自主選擇。根據(jù)假設(shè)條件，在完全信息的單次動態(tài)博弈中，若金融機構(gòu)貸款，大學(xué)生選擇還貸，金融機構(gòu)則有相當(dāng)?shù)氖找?，大學(xué)生也有其自身收益，可能表現(xiàn)為消費利益的實現(xiàn);如果大學(xué)生選擇不還款，則金融機構(gòu)收益為負數(shù)即虧損，大學(xué)生收益為正數(shù)，即貸款減去所用數(shù)額;若大學(xué)生積極準(zhǔn)備貸款，但金融機構(gòu)不準(zhǔn)許，則其收益為負數(shù);若大學(xué)生不申請則都無收益。由此可見，在缺乏充分的信貸監(jiān)管制度和違約懲罰機制的約束下，大學(xué)生選擇互聯(lián)網(wǎng)消費信貸的最佳策略就是獲得貸款后不予還款，但金融機構(gòu)可以事先不予貸款，這種策略會導(dǎo)致雙方陷入“囚徒困境”。

（二）無限次數(shù)的重復(fù)博弈下的決策行為

前述單次博弈下的決策行為下，大學(xué)生主要的考慮因素就是如何實現(xiàn)短期利益的最大化，因為最終得出的均衡結(jié)果是金融機構(gòu)不貸款、大學(xué)生不還款，此時便陷入了“囚徒困境”，幾乎等于互聯(lián)網(wǎng)消費信貸毫無用處。因此，必須將金融機構(gòu)和大學(xué)生的博弈放在無限次數(shù)的重復(fù)博弈視角下考察，質(zhì)言之，雙方都力求于長期利益的最大化，存在長期合作的需求。在此種博弈模式下，金融機構(gòu)會主動選擇“觸發(fā)策略”，即學(xué)生一旦有不還款的情況，合作立即停止。大學(xué)生要想長期獲得貸款，就必須按時定期還款，這便是長期利益最大化的本質(zhì)表現(xiàn)，也是合理理性人下的基本選擇。雙方要想實現(xiàn)利益的最大化，唯一選擇就是長期合作。在此種模式下，大學(xué)生想獲得貸款并與金融機構(gòu)保持長期合作關(guān)系，就必須遵守規(guī)則，定期定時還款。

（三）信譽機制基礎(chǔ)上重復(fù)博弈下的決策行為

雖然無限次的重復(fù)博弈可以解決單次博弈的“囚徒困境”問題，但實踐中想要完全實現(xiàn)卻十分困難，因為在現(xiàn)實生活中，金融機構(gòu)擁有大量的信息，信息不對稱的問題非常凸顯，此種問題很容易導(dǎo)致道德風(fēng)險、逆向選擇的發(fā)生，進而導(dǎo)致無限次的重復(fù)博弈無法正常展開。有限次重復(fù)博弈展現(xiàn)了雙方的短期利益的追求，無限次的重復(fù)博弈彰顯了雙方的長期利益追求。重復(fù)博弈則是揭示了金融機構(gòu)對大學(xué)生這個用戶群體不守信譽問題的擔(dān)憂，如果此種問題無法得到充分解決，任何哪種博弈都無法實現(xiàn)長期合作。因此，必須引入信譽機制，在此機制上構(gòu)建重復(fù)博弈，促使大學(xué)生認識到不守信譽所帶來的惡果，并且降低互聯(lián)網(wǎng)消費信貸行為中的信息不對稱問題的不利影響，提高雙方的參與積極性、議價能力，并促進大學(xué)生樹立正確的消費觀和責(zé)任觀。

結(jié)束語

總之，由于大學(xué)生暫時未步入社會，大多生活費用都是由家庭供給，所掌控的剩余資金并不多，因此在消費的時候非常喜歡使用互聯(lián)網(wǎng)信貸。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身就是一把雙刃劍，將其與經(jīng)濟融合在一起更是具有兩面性，既有利于經(jīng)濟發(fā)展的一面，也有影響甚至毀滅學(xué)生價值觀和消費觀的不利一面。因而，必須理性分析，合理選擇。

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基金項目：本文系2016年江西省高校人文社會科學(xué)研究項目立項課題《關(guān)于大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)貸款的成因分析及對策探討》（項目編號：SH162005）