徐銘悅 衣雪穎 蔡志雯

摘要：2019年全國(guó)范圍內(nèi)開始實(shí)施增值稅減稅等配套措施，該政策涵蓋了眾多行業(yè)。本文立足于制造業(yè)視角，采用中國(guó)動(dòng)態(tài)可計(jì)算一般均衡模型——CGE模型，對(duì)減稅政策產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和創(chuàng)新效應(yīng)進(jìn)行定性與定量分析，并提出相應(yīng)的政策建議。

關(guān)鍵詞：減稅降費(fèi);創(chuàng)新;發(fā)展;轉(zhuǎn)型升級(jí);CGE模型

一、引言

“十三五”規(guī)劃中，將技術(shù)創(chuàng)新突出為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要戰(zhàn)略支點(diǎn)，從而“大力培育新動(dòng)能，強(qiáng)化科技創(chuàng)新，推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)”。推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心是微觀企業(yè)主體，減稅降費(fèi)成為國(guó)家推動(dòng)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的有效手段。增值稅減稅配套措施實(shí)施期限暫定截至2021年底，在此期間確保所有行業(yè)稅負(fù)只減不增，針對(duì)制造業(yè)等行業(yè)16%增值稅降至13%，進(jìn)一步擴(kuò)大進(jìn)項(xiàng)稅抵扣范圍，納稅人新增的留抵稅額按有關(guān)規(guī)定予以退還等。

二、理論基礎(chǔ)與分析工具

（一）凱恩斯學(xué)派的減稅理論

凱恩斯反對(duì)自由的經(jīng)濟(jì)政策，主張國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)、刺激有效需求，加強(qiáng)宏觀需求管理，以實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。薩繆爾森認(rèn)為，為了保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，在財(cái)政稅收上，政府應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的趨向，及時(shí)實(shí)施有助于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的財(cái)政稅收政策。

（二）拉弗曲線

拉弗曲線說(shuō)明，當(dāng)稅率超過稅收收入最大值對(duì)應(yīng)的稅率值時(shí)，挫傷積極性的影響將大于收入影響。圖中的陰影部分被稱為稅率禁區(qū)，當(dāng)稅率進(jìn)入禁區(qū)后，稅率與稅收收入呈反比關(guān)系，要恢復(fù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)勢(shì)頭，就必須降低稅率。只有通過降低稅率才可以使收入和國(guó)民產(chǎn)量都增加。

（三）CGE模型

CGE模型，包括四種模擬過程：歷史模擬、分解模擬、預(yù)測(cè)模擬和政策模擬。歷史模擬主要用于確定內(nèi)生變量的變化值;分解模擬用于分析變量的影響效應(yīng);預(yù)測(cè)模擬用于描述宏觀變量的變動(dòng)趨勢(shì);政策模擬則側(cè)重于后期政策帶來(lái)的效應(yīng)分析。CGE模型的微觀基礎(chǔ)源于Warlas一般均衡理論，在Leontief投入產(chǎn)出模型基礎(chǔ)上，充分考慮了各行為主體的經(jīng)濟(jì)行為，可以縮減模擬結(jié)果與實(shí)際情況的差距，更好地評(píng)估經(jīng)濟(jì)政策的直接效應(yīng)和間接效應(yīng)。與其他分析工具相比，CGE最大的特點(diǎn)是將國(guó)民經(jīng)濟(jì)各組成部分和經(jīng)濟(jì)循環(huán)的各個(gè)環(huán)節(jié)納入到一個(gè)統(tǒng)一的框架下，并據(jù)此分析外部沖擊產(chǎn)生后，經(jīng)濟(jì)體各部分經(jīng)過不斷反饋和相互作用后達(dá)到的最終狀態(tài)。

三、新形勢(shì)下減稅政策對(duì)企業(yè)的效應(yīng)分析

（一）定性分析

1、成本效應(yīng)

政府對(duì)制造業(yè)實(shí)施增值稅降稅等措施，會(huì)引起產(chǎn)品價(jià)格以及相對(duì)價(jià)格的變動(dòng)。減輕企業(yè)納稅負(fù)擔(dān)，降低企業(yè)相對(duì)的運(yùn)營(yíng)成本。在其他條件不變的情況下，成本的降低必然會(huì)增加企業(yè)的稅后利潤(rùn)，影響企業(yè)投資規(guī)模、生產(chǎn)能力和員工就業(yè)，從而進(jìn)一步影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

2、激勵(lì)效應(yīng)

降低稅費(fèi)既可以使企業(yè)自身有極大的意愿投資創(chuàng)新項(xiàng)目，又能夠向外部投資者發(fā)送積極信號(hào)，有助于提高外部投資者對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的支持力度。因?yàn)闇p稅對(duì)企業(yè)自身資源投入具有正向激勵(lì)的作用，促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)并提升自身的技術(shù)創(chuàng)新能力。降低稅費(fèi)利潤(rùn)增加，企業(yè)投資報(bào)酬率相對(duì)上升，激發(fā)投資者的投資傾向。

3、升級(jí)效應(yīng)

通過降低稅費(fèi)提高利潤(rùn)，提高企業(yè)投資報(bào)酬率后，也有利于加速企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，最終達(dá)到調(diào)整和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的目的。

這三個(gè)方面顯示出CGE模型中政府實(shí)施減稅政策所展現(xiàn)出的激勵(lì)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型升級(jí)的正向效應(yīng)。

（二）定量分析

針對(duì)滬深兩市A股上市公司2009-2018年的十年歷史期的數(shù)據(jù)進(jìn)行歷史模擬檢驗(yàn)，通過稅收負(fù)擔(dān)率這一數(shù)據(jù)指標(biāo)來(lái)衡量政府減稅政策對(duì)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新的歷史效應(yīng)，再結(jié)合當(dāng)前的政府增值稅減稅措施進(jìn)行未來(lái)企業(yè)的利潤(rùn)與創(chuàng)新活動(dòng)投入預(yù)測(cè)，將政策模擬結(jié)果與預(yù)測(cè)模擬結(jié)果進(jìn)行對(duì)比，評(píng)估減稅政策的直接效應(yīng)。

在2009-2013年間，由于稅收負(fù)擔(dān)率逐年上升，導(dǎo)致企業(yè)減低自身投資意愿，投資水平整體上偏低，外部投資者投資該企業(yè)的意愿也較低，不利于企業(yè)自身的創(chuàng)新發(fā)展。從2017年的數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，稅收負(fù)擔(dān)率下降，稅費(fèi)降低，現(xiàn)金流量增加，企業(yè)擁有更多的閑散資金進(jìn)行內(nèi)部技術(shù)投資;同時(shí)投資回報(bào)率上升，吸引外界投資者購(gòu)買該企業(yè)股票、債券等。稅收減少，不僅可以鼓勵(lì)企業(yè)自身加大科技創(chuàng)新投入，加速升級(jí)轉(zhuǎn)型，還能夠吸引外界投資者進(jìn)行資本投資。相反，若企業(yè)稅負(fù)程度較高，企業(yè)將會(huì)通過外部的融資、投機(jī)等渠道來(lái)抵補(bǔ)稅收上的差額，而這類行為又很可能轉(zhuǎn)移企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的注意力，造成擠出效應(yīng)。

結(jié)合上述分析說(shuō)明減稅降費(fèi)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展會(huì)產(chǎn)生一定的政策影響，所以政府應(yīng)堅(jiān)持貫徹制造業(yè)等行業(yè)增值稅減稅措施，鼓勵(lì)制造業(yè)加大力度增加對(duì)自身企業(yè)的創(chuàng)新投入。

四、減稅政策的結(jié)論與啟示

本文基于CGE模型，利用拉弗曲線進(jìn)行定性與定量分析，發(fā)現(xiàn)政府若降低征稅力度，對(duì)于制造業(yè)的創(chuàng)新、升級(jí)轉(zhuǎn)型起到積極作用。實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展，以技術(shù)創(chuàng)新帶動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展將成為必由之路。在此情境下，政府也可以通過結(jié)構(gòu)性的稅費(fèi)調(diào)整來(lái)刺激企業(yè)的創(chuàng)新動(dòng)力，即對(duì)一般性的、技術(shù)含量低的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)保持原有的稅收結(jié)構(gòu)乃至增加稅收強(qiáng)度，對(duì)于更加高科技的項(xiàng)目可以繼續(xù)實(shí)施減稅降費(fèi)的手段。實(shí)施國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的減稅政策導(dǎo)向，強(qiáng)調(diào)減稅在調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)中的重要作用，同時(shí)也要確保稅收政策的科學(xué)性與有效性。

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