雷媛媛

摘要：在我國不斷提高對外開放水平、大力發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)背景下，本文以環(huán)境規(guī)制為門檻變量，從理論與實(shí)證的角度分析在不同環(huán)境規(guī)制水平上，外商直接投資與中國綠色經(jīng)濟(jì)效率的影響關(guān)系。論文采用考慮非期望產(chǎn)出的Super-SBM模型測算了2000-2015年中國省際綠色經(jīng)濟(jì)效率，并基于門檻回歸計量模型對理論命題進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，結(jié)果表明：在不同環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度下，外商直接投資對中國綠色經(jīng)濟(jì)效率的影響顯著存在門檻效應(yīng)。

一、引言

隨著改革開放的深入，我國對外開放程度逐步加深，中國實(shí)際利用FDI數(shù)量不斷攀升。在FDI被認(rèn)為是中國經(jīng)濟(jì)增長奇跡背后的基礎(chǔ)性驅(qū)動因素的同時，我國也付出了巨大的資源和環(huán)境代價，眾多學(xué)者甚至將中國視為發(fā)達(dá)國家的“污染避難所”。顯然以犧牲資源環(huán)境來換取經(jīng)濟(jì)的高速增長模式已不再適應(yīng)中國可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)要求，為此中共中央強(qiáng)調(diào)開放發(fā)展和綠色發(fā)展并進(jìn)，地方政府不同程度地實(shí)施環(huán)境規(guī)制政策。因此，本文將研究在不同環(huán)境規(guī)制水平上，外商直接投資對中國省際綠色經(jīng)濟(jì)效率的環(huán)境規(guī)制門檻效應(yīng)，以期為引導(dǎo)各省市制定合理的環(huán)境規(guī)制水平，優(yōu)化FDI來源結(jié)構(gòu)，為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和環(huán)境協(xié)調(diào)持續(xù)發(fā)展提供重要的決策參考。

二、文獻(xiàn)綜述

經(jīng)過文獻(xiàn)梳理發(fā)現(xiàn)，學(xué)者們關(guān)于FDI對綠色經(jīng)濟(jì)效率的作用如何存在分歧。一些學(xué)者認(rèn)為FDI對經(jīng)濟(jì)效率的提升具有明顯的正向效應(yīng)，支持“污染光環(huán)論”。Coe等（1997）研究結(jié)果表明發(fā)展中國家從發(fā)達(dá)國家引進(jìn)的外資促進(jìn)了生產(chǎn)率的增長，F(xiàn)DI具有技術(shù)和知識溢出效應(yīng)。楊冕和王銀（2016）基于中國2001-2012年中國30個省份的面板數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)FDI促進(jìn)了中國綠色全要素生產(chǎn)率增長的結(jié)論。也有學(xué)者研究結(jié)果表明FDI對綠色經(jīng)濟(jì)效率的提升效應(yīng)不明顯，甚至為負(fù)向，傾向于“污染避難所”效應(yīng)，Girma（2008）的研究結(jié)果表明，F(xiàn)DI的正向溢出效應(yīng)不明顯，并未對中國國有企業(yè)的生產(chǎn)率提升產(chǎn)生正向促進(jìn)作用。肖攀等（2013）通過構(gòu)建空間誤差面板模型，實(shí)證檢驗(yàn)了中國環(huán)境全要素生產(chǎn)率影響因素，發(fā)現(xiàn)FDI對其產(chǎn)生了負(fù)向作用。還有的學(xué)者基于權(quán)變理論，認(rèn)為FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)存在異質(zhì)性。Blomstrom等（1994）發(fā)現(xiàn)收入水平較高的國家比收入水平較低的國家存在更顯著的FDI技術(shù)溢出效應(yīng)。劉渝琳和溫懷德（2007）利用分組比較發(fā)現(xiàn)基于不同的人力資本水平，F(xiàn)DI的環(huán)境效應(yīng)不同。也有文獻(xiàn)研究環(huán)境規(guī)制與綠色經(jīng)濟(jì)效率之間的關(guān)系，但較少文獻(xiàn)將其作為門檻變量來研究FDI對綠色經(jīng)濟(jì)效率的影響。

以上文獻(xiàn)表明，F(xiàn)DI對綠色經(jīng)濟(jì)效率的影響研究尚未得到較為一致的結(jié)論，這也表明FDI與綠色經(jīng)濟(jì)效率可能存在非線性關(guān)系，本文將以環(huán)境規(guī)制為門檻變量研究外商直接投資對綠色經(jīng)濟(jì)效率的影響關(guān)系。

三、理論分析

基于上述分析可知，外商直接投資對綠色經(jīng)濟(jì)效率具有多重影響。那么，在不同環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度下，F(xiàn)DI會對中國綠色經(jīng)濟(jì)效率產(chǎn)生什么樣的影響？其內(nèi)在機(jī)理又是什么？本章將從外商直接投資的知識、技術(shù)溢出效應(yīng)和環(huán)境溢出效應(yīng)以及環(huán)境規(guī)制對綠色經(jīng)濟(jì)效率的促進(jìn)或抑制作用進(jìn)行剖析。

1、FDI對綠色經(jīng)濟(jì)效率的影響效應(yīng)

作為“資本、知識、技術(shù)、管理和營銷結(jié)合體”（ChengandKwan，2000）的FDI流入有利于東道國國內(nèi)綠色技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，進(jìn)而促進(jìn)東道國綠色經(jīng)濟(jì)效率的提升，因而存在“污染光環(huán)”效應(yīng)。與此相對立的是“污染避難所”效應(yīng)，其最早由Walter和Ugelow（1978）提出，并經(jīng)Baumol和Oates（1998）等學(xué)者不斷完善。其認(rèn)為發(fā)展中國家在發(fā)展初期，為了拉動經(jīng)濟(jì)發(fā)展，傾向于降低環(huán)境規(guī)制標(biāo)準(zhǔn)吸引外資，從而導(dǎo)致發(fā)達(dá)國家將高污染高耗能產(chǎn)業(yè)從環(huán)境規(guī)制較高的國家轉(zhuǎn)移到環(huán)境規(guī)制較低的國家，發(fā)展中國家淪為發(fā)達(dá)國家的“污染避難所”。針對上述分歧，也有研究結(jié)果指出FDI對綠色經(jīng)濟(jì)效率存在異質(zhì)性效應(yīng)，其受到FDI來源結(jié)構(gòu)、東道國吸收能力等異質(zhì)性因素影響。

2、環(huán)境規(guī)制對綠色經(jīng)濟(jì)效率的影響效應(yīng)

一方面，Porter（1991）提出，從長期來看，沖破新古典的靜態(tài)，合理的環(huán)境規(guī)制可以激發(fā)企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新，升級環(huán)保技術(shù)，從而將企業(yè)外部成本內(nèi)部化，提升企業(yè)的綠色經(jīng)濟(jì)效率，產(chǎn)生“創(chuàng)新補(bǔ)償效應(yīng)”;另一方面，“遵循成本效應(yīng)”認(rèn)為環(huán)境規(guī)制力度的加強(qiáng)會產(chǎn)生擠出效應(yīng)，企業(yè)環(huán)境性投資的增大會擠占企業(yè)生產(chǎn)性投資，從而增加了企業(yè)的內(nèi)部成本不利于企業(yè)技術(shù)研發(fā)投入，進(jìn)而影響企業(yè)綠色經(jīng)濟(jì)效率的提升。

3、綠色經(jīng)濟(jì)效率理論

通常我們在衡量效率信的時候，運(yùn)用的是產(chǎn)出與投入之比。在社會生產(chǎn)過程中，投入一定要素，會得到一定產(chǎn)出。但實(shí)際上，我們往往只看到了合意產(chǎn)出（“好”產(chǎn)出），忽略了非合意產(chǎn)出（“壞”產(chǎn)出）。國外學(xué)者很早就意識到，忽略環(huán)境污染等非期望產(chǎn)出可能導(dǎo)致生產(chǎn)效率的評估存在一定偏誤。Pittman（1983）改進(jìn)了Caves等（1982）的超對數(shù)生產(chǎn)率指數(shù)，這是將環(huán)境因素納入生產(chǎn)效率測算的最早探索。綠色經(jīng)濟(jì)效率是一種綜合效率測度指標(biāo)，滿足了經(jīng)濟(jì)增長和環(huán)境保護(hù)的可持續(xù)發(fā)展要求，并且在考慮資源、能源等要素投入和環(huán)境污染等非期望產(chǎn)出的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)期望產(chǎn)出最大化和非期望產(chǎn)出最小化。因此，綠色經(jīng)濟(jì)效率越高表明經(jīng)濟(jì)發(fā)展綠色話程度越高（弓媛媛，2018）。

四、綠色經(jīng)濟(jì)效率的測度及分析

1、測度模型

基于托恩的研究，將非期望產(chǎn)出納入模型，構(gòu)建Super-SBM模型如下：

2、指標(biāo)選取及數(shù)據(jù)來源

在投入變量方面，根據(jù)CD生產(chǎn)函數(shù)，將資本和勞動作為基本的要素投入，考慮到能源消耗作為非合意產(chǎn)出的主要來源之一，將其也納入投入要素。勞動投入以年末就業(yè)人數(shù)表示;資本投入用實(shí)際資本存量表示，以1997年為基期，按照永續(xù)盤存法進(jìn)行測算，期初的物質(zhì)資本存量和折舊率參考張軍等研究;能源消耗用分地區(qū)能源消費(fèi)總量表示。

產(chǎn)出分為期望產(chǎn)出和非期望產(chǎn)出，關(guān)于期望產(chǎn)出，本文用各省實(shí)際GDP表示;非期望產(chǎn)出用各省市“工業(yè)三廢”（工業(yè)廢水排放總量、工業(yè)廢氣排放總量以及工業(yè)固體廢棄物產(chǎn)生量）來度量。上述數(shù)據(jù)均來源于2000-2015年《中國統(tǒng)計年鑒》、《中國能源統(tǒng)計年鑒》和《中國環(huán)境統(tǒng)計年鑒》。西藏地區(qū)部分?jǐn)?shù)據(jù)缺失，鑒于數(shù)據(jù)的完整眭，本文選取2000-2015年中國大陸地區(qū)除西藏外的30個省、自治區(qū)、直轄市為樣本來測度綠色經(jīng)濟(jì)效率。

3、測算結(jié)果及分析

本文使用Maxdea uhra 7.6軟件測算各省市綠色經(jīng)濟(jì)效率，本文選取規(guī)模報酬不變時的綜合技術(shù)效率作為評價綠色經(jīng)濟(jì)效率的基礎(chǔ)。由圖1可以發(fā)現(xiàn)，我國平均綠色經(jīng)濟(jì)效率水平較低，總體差異較大。綠色經(jīng)濟(jì)效率高于全國平均水平的省份僅有12個，其中福建、海南、廣東、北京、天津、浙江、上海、湖南、遼寧的綠色經(jīng)濟(jì)效率大于0.5，山東、重慶、江蘇等16個地區(qū)的綠色經(jīng)濟(jì)效率處于0.3-0.5之間，而新疆、貴州、甘肅、青海、寧夏的綠色經(jīng)濟(jì)效率低于0.3?？傮w而言，各省的綠色經(jīng)濟(jì)效率呈逐年上漲趨勢，中國的綠色經(jīng)濟(jì)效率呈東、中、西部地區(qū)依次階梯遞減的特征。

五、五、實(shí)證分析

1、面板門檻模型設(shè)定

本研究采用Hansen（1999）提出的非線性門檻回歸模型，以環(huán)境規(guī)制為門檻變量，考察不同環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度下，外商直接投資對中國各省市綠色經(jīng)濟(jì)效率是否存在門檻值并對其顯著性進(jìn)行檢驗(yàn)。本文設(shè)立了如式（3）、（4）的單一門檻模型和雙重門檻模型，并將這種情形推廣到三重以上門檻模型，之后將對本研究適合采用何種模型逐一進(jìn)行檢驗(yàn)。

2、變量選取說明及數(shù)據(jù)來源

核心解釋變量外商直接投資額用各地區(qū)實(shí)際利用FDI額占各地區(qū)GDP的比重來表示，門檻變量環(huán)境規(guī)制指標(biāo)參考葉琴（2018）的做法，通過計算各?。ㄊ?、區(qū)）各類污染物排放量的綜合指數(shù)來表征各省份的環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度。

根據(jù)已有的研究基礎(chǔ)選取的控制變量如下：（1）貿(mào)易開放度（oPEN）：參考傅京燕（2018）的做法用各省份所在地貨物進(jìn)出口總額占地區(qū)GDP的比重來表示;（2）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（IND）：用第二產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重來衡量;（3）人力資本水平（HR）：用各地區(qū)就業(yè)人員的平均受教育程度來表示，計算方法參考（吳延瑞，2008）：（4）研發(fā)水平（RD）：用單位產(chǎn)出對應(yīng)的國內(nèi)專利受理數(shù)量表示（傅京燕，2018）;（5）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（PGDP）：用人均地區(qū)產(chǎn)出來衡量地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，以上數(shù)據(jù)來自于《中國統(tǒng)計年鑒》和《中國人口和就業(yè)統(tǒng)計年鑒》。

五、六、實(shí)證結(jié)果及討論

1、環(huán)境規(guī)制門檻值的估計及顯著性檢驗(yàn)

表1顯示了不同門檻檢驗(yàn)類型的F統(tǒng)計值和采用“自舉法”對單一門檻、雙重門檻和三重門檻分別反復(fù)抽樣300次得到的P值及其臨界值。由檢驗(yàn)結(jié)果可知，在以環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度為門檻變量時，在單一門檻模型和雙重門檻模型的存在性檢驗(yàn)中，其單一門檻和雙重門檻都通過了5%顯著性水平的假設(shè)性檢驗(yàn)，在三重門檻情況下，沒有通過顯著性檢驗(yàn)。因此，本文將模型設(shè)定為雙重門檻面板模型。

其次，確定門檻的估計值以及構(gòu)造門檻值的置信區(qū)間，判定門檻值的真實(shí)性。表4報告了門檻變量第一、第二門檻的估計值及置信區(qū)間。門檻變量環(huán)境規(guī)制ER的兩個門檻值分別為0.0004和0.0299，這些較小的置信區(qū)間說明各個模型的門檻效應(yīng)的門檻信是真實(shí)的。

2、門檻面板模型的回歸結(jié)果

基于上述面板門檻顯著性檢驗(yàn)結(jié)果，運(yùn)用面板門檻估計方法實(shí)證檢驗(yàn)上述不同模型的相關(guān)參數(shù)估計結(jié)果。表3呈現(xiàn)了以環(huán)境規(guī)制為門檻變量時相關(guān)參數(shù)的估計結(jié)果，為檢驗(yàn)結(jié)果的穩(wěn)健性，本文在對比分析非線性門檻回歸模型（模型2）與線性回歸模型（模型1）的同時，又引入了模型3，考慮了滯后一期的環(huán)境規(guī)制作為門檻變量時的回歸結(jié)果。從表5可以發(fā)現(xiàn)：三個模型中各變量的系數(shù)值、顯著性以及正負(fù)號差異不大，因此本文的相關(guān)研究結(jié)果比較穩(wěn)健。

就全國而言，從模型一來看，F(xiàn)DI不利于中國綠色經(jīng)濟(jì)效率的提高。但是從模型（2）來看，F(xiàn)DI與綠色經(jīng)濟(jì)效率呈“N”型曲線關(guān)系，中國綠色經(jīng)濟(jì)效率隨著FDI的增長出現(xiàn)促進(jìn)一抑制—得到改善的變化。

在樣本區(qū)間前期階段（2000-2007年），當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度低于第一個門檻值0.004時，F(xiàn)DI的引入顯著促進(jìn)了我國綠色經(jīng)濟(jì)效率的提升，這一結(jié)論與鄧柏盛（2008）得出的結(jié)果一致，這一結(jié)果可能有以下原因：盡管在這一階段我國環(huán)境規(guī)制水平較低，但我國在這一階段已經(jīng)步入了由招商引資到招商選資的階段，我國利用外資更具目的性（包群，2010），且FDI的先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)為我國帶來了正向的“示范效應(yīng)”，倘若以我國現(xiàn)有的資本與技術(shù)投入維持樣本分析期同樣的經(jīng)濟(jì)效率，恐怕將付出更大的資源和環(huán)境代價（鄧柏盛，2008）;在樣本區(qū)間中期階段（2008-2011年），當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度在第一門檻值和第二門檻值之間時，F(xiàn)DI的引入顯著抑制了我國綠色經(jīng)濟(jì)效率的提升?？赡艿脑蚴牵骸笆晃濉逼陂g，我國節(jié)能減排工作取得顯著成效，但區(qū)域?qū)嶋H節(jié)能減排率不平衡的矛盾依然存在，東部地區(qū)由于經(jīng)濟(jì)、科技發(fā)展起步較早，相對西部地區(qū)實(shí)行了更為嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制標(biāo)準(zhǔn)，而西部地區(qū)在節(jié)能減排工作的開展上阻力較大，動力較小，不利于綠色經(jīng)濟(jì)效率的提升;在樣本區(qū)間后期階段（2012-2015年），當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度跨越了第二個門檻值時，F(xiàn)DI的引入顯著再次促進(jìn)中國綠色經(jīng)濟(jì)效率的提升，但相比前期階段，促進(jìn)力度有所放緩。這可能是由于黨的十八屆三中全會明確了開放發(fā)展和綠色發(fā)展并進(jìn)的發(fā)展理念，我國的環(huán)境規(guī)制力度得到加強(qiáng)，合理的環(huán)境規(guī)制在變動約束條件下可以激發(fā)已進(jìn)入的FDI的技術(shù)創(chuàng)造性，從而產(chǎn)生“創(chuàng)新補(bǔ)償效應(yīng)”，部分甚至全部抵消外企的“遵循成本”（鄭強(qiáng)，2017），也會導(dǎo)致FDI高污染行業(yè)的退出和新型清潔行業(yè)的進(jìn)入，但FDI的邊際規(guī)模效益遞減，我國自身技術(shù)水平也不斷提高，雖然FDI在這一期間促進(jìn)了我國綠色經(jīng)濟(jì)效率的提升，但力度減小。

控制變量中，貿(mào)易開放度（OPEN）的系數(shù)值顯著為負(fù)，即對外貿(mào)易開放顯著抑制了中國綠色經(jīng)濟(jì)效率的提升，這可能是由于當(dāng)前我國進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)不合理，出口產(chǎn)品附加值低、多為加工貿(mào)易，對資源和環(huán)境的消耗較大（李宜江，2018）;產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（IND）的回歸系數(shù)顯著為負(fù)，表明第二產(chǎn)業(yè)比重過高在一定程度上不利于中國綠色經(jīng)濟(jì)效率的提升;人力資本水平（HR）的回歸系數(shù)顯著為證，這表明人力資本水平的提高顯著促進(jìn)了中國綠色經(jīng)濟(jì)效率的增長;研發(fā)水平（RD）與中國綠色經(jīng)濟(jì)效率呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，表明我國的研發(fā)投入不僅注重提高生產(chǎn)效率，也越來越注重環(huán)境保護(hù);經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（PGDP）的回歸系數(shù)顯著為正，可能的原因是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的地區(qū)對FDI的吸引力較大，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的地區(qū)環(huán)境規(guī)制較為嚴(yán)格，因此阻擋了污染性FDI的流入，促進(jìn)了綠色經(jīng)濟(jì)效率的提升。

七、結(jié)論及政策建議

本文研究結(jié)論為：一是考察期內(nèi)中國綠色經(jīng)濟(jì)效率整體呈上升趨勢，但具有明顯的區(qū)域異質(zhì)性，中國的綠色經(jīng)濟(jì)效率呈東、中、西部地區(qū)依次階梯遞減的特征。二是外商直接投資對中國綠色經(jīng)濟(jì)效率的影響顯著存在基于環(huán)境規(guī)制水平的雙門檻效應(yīng)，影響效應(yīng)呈“N”型曲線關(guān)系。三是人力資本水平、研發(fā)水平和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平顯著促進(jìn)了綠色經(jīng)濟(jì)效率的提高，貿(mào)易開放程度和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)阻礙了中國綠色經(jīng)濟(jì)效率的提高。

基于以上結(jié)論，結(jié)合我國實(shí)際情況，從以下幾個方面為促進(jìn)外商直接投資有效驅(qū)動中國綠色經(jīng)濟(jì)效率增長提出相應(yīng)的政策建議。

一是要樹立綠色發(fā)展理念，統(tǒng)籌區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。中西部地區(qū)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的道路上要高度重視環(huán)境保護(hù)問題，尤其是要嚴(yán)防為“筑巢引鳳”而在環(huán)境規(guī)制政策制定上“逐底競爭”，結(jié)果成為“污染天堂”，各地區(qū)應(yīng)加強(qiáng)合作與交流，為資源和要素的跨區(qū)域流動創(chuàng)造條件，促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)綠色發(fā)展。

二是認(rèn)清地區(qū)發(fā)展的異質(zhì)性，制定合理的環(huán)境規(guī)制政策。由于各地區(qū)的發(fā)展具有異質(zhì)性，因此各省應(yīng)有針對性地采取差異化環(huán)境規(guī)制政策，從當(dāng)?shù)鼐唧w實(shí)際出發(fā)，及時調(diào)整修訂至最優(yōu)環(huán)境規(guī)制力度。

三是優(yōu)化對外開放結(jié)構(gòu)，引進(jìn)優(yōu)質(zhì)綠色外資。我國應(yīng)全方位地提高對外開放水平，優(yōu)化對外開放結(jié)構(gòu)，地方政府應(yīng)有選擇性地引進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高端制造業(yè)和現(xiàn)代化服務(wù)業(yè)，實(shí)施環(huán)保負(fù)面清單制度，促進(jìn)FDI的綠色發(fā)展。