馬良英
摘要:要想加快金融體系結構的優(yōu)化速度,盡快做出調整,必須從多個方向、多個角度同時入手,以創(chuàng)新和制度為導向進行金融供給側結構性改革,這是現(xiàn)代化金融體系建設必須滿足的條件。資本市場所進行的制度創(chuàng)新,為中小企業(yè)提供了更加寬廣的融資渠道和更加新穎的融資服務,實體經(jīng)濟的發(fā)展也進入了從未有過的階段。金融市場體系的優(yōu)化與完善必須得到利率市場化的支持,所以說對利率進行的市場化改革勢在必行。只有在不斷的改革與完善下,才能使市場恢復主體地位,直接決定金融資源配置。如今,經(jīng)濟發(fā)展緩慢,整體上達到一個提質增效的階段,文章主要就以金融供給側結構性改革助推經(jīng)濟高質量發(fā)展進行了探究與分析,意在利用金融供給側結構性改革為經(jīng)濟發(fā)展提供助力。
關鍵詞:金融供給側結構性改革;金融體系;結構調整
雖然經(jīng)濟發(fā)展已經(jīng)到達了一個前所未有的階段,但其中的問題和矛盾并沒有減少,若結構性失衡的問題得不到解決,經(jīng)濟發(fā)展仍然無法實現(xiàn)提質增效的目標。一直以來,我國都在協(xié)調金融經(jīng)濟和實體經(jīng)濟的過程中進行發(fā)展,且利用金融經(jīng)濟為實體經(jīng)濟的發(fā)展提供了諸多助力。但是,在不斷的改革與變化中,金融業(yè)的經(jīng)營理念和市場結構已經(jīng)落后于現(xiàn)代經(jīng)濟的發(fā)展要求,形成了一系列的矛盾和沖突。因此,金融改革的過程中也要將供給側結構作為重點和核心,建成更加理想的金融體系,為實體經(jīng)濟的發(fā)展注入源源不絕的動力。
一、創(chuàng)新資本市場制度
(一)完善發(fā)行制度,維護市場主導
資本市場的發(fā)展和建設會受到諸多因素的影響,最關鍵的就是上市公司的質量和水平,這也是影響資本市場制度創(chuàng)新的關鍵環(huán)節(jié),必須引起重視。要想提高上市公司的質量,必須擁有完善的監(jiān)管體系和機制體制,利用制度的作用,嚴把入口關,規(guī)范管理。還要有意識的提高監(jiān)管能力和監(jiān)管水平,吸引更多的投資者,激發(fā)市場的潛在價值與功能[1]。需要注意的是,市場信息的透明度是影響價格信號的先決條件,只有在公開透明的情況下,才能發(fā)出真實可靠的價格信號,使投資者大膽投資。近幾年來,科創(chuàng)板試點贏得了社會各界的廣泛關注,新股發(fā)行注冊制也在資本市場持續(xù)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用,在二者的共同影響之下,市場價值發(fā)現(xiàn)功能有明顯改進,邁出了極為重要的一步,在后續(xù)的發(fā)展與改革中還要綜合考慮科創(chuàng)板的作用和價值,在各個上市公司中推行以信息披露為核心的制度和體系,建設出更加完善的發(fā)行制度,充分發(fā)揮市場的主導作用。
(二)把好出入關口,健全退市制度
無論是入口關還是出口關,都關系到資本市場的運行秩序和發(fā)展狀態(tài)。只有從兩個方向同時入手,才能使上市公司的質量和水平有所提升。所謂退市制度,就是盡快讓失去價值的企業(yè)退出資本市場,這是進一步提高資本市場發(fā)展水平與質量的有效方法,也是優(yōu)化市場秩序的關鍵路徑。但是,退市制度的完善和優(yōu)化并不是一朝一夕即可完成的,需要極為繁瑣的操作和長期的堅持與努力,還要從各個規(guī)則、流程和指標上進行優(yōu)化和改革,提高對財務造假的重視,壓縮炒作空間,提升資本市場的凈化能力與自凈功能,這樣才能提高上市公司的整體水平,也為資本市場創(chuàng)造出更加理想的運營條件[2]。完善退市制度時應遵循一定的標準和要求,將交易可持續(xù)和公眾價值作為核心與基礎,但絕不可傷害投資者的合法權益。優(yōu)化退市制度時可參考新三板取得的成功經(jīng)驗,建設出更加自由的轉板制度和更加完善的市場分層。
二、創(chuàng)新銀行體系制度
(一)放寬準入標準,推動民營銀行市場發(fā)展
在諸多因素的共同影響之下,民營銀行的發(fā)展也面臨諸多難題,加之民間金融資本風險事件的發(fā)生,民營銀行的發(fā)展更是面臨重重阻礙。在解決融資問題的過程中,民營銀行發(fā)揮了重要作用,甚至成為了解決融資問題的關鍵手段。但是,由于各項資本風險事件的發(fā)生,民營銀行的發(fā)展速度漸趨緩慢,民間資本和監(jiān)管部門對于民營銀行的態(tài)度也發(fā)生了一定的轉變。從某種角度而言,民營銀行具備逐利性的特質,無法徹底解決融資問題,還是需要依靠多元化的金融資本來調整金融機構體系,逐步緩解融資難,融資貴的問題。要想在此背景下加快民營銀行的發(fā)展速度,必須適當降低入股條件,但不可以違背風險底線為前提,主要是要在合適的范圍內增加營業(yè)網(wǎng)點數(shù)量,適當放寬對民營銀行的要求和限制,降低準入標準,推進民營銀行市場快速發(fā)展。
(二)加快銀行轉型,優(yōu)化公司結構
惠普金融的推行普及,為金融市場的發(fā)展與完善提供了全新的路徑,也在很大程度上為中小企業(yè)解決了融資難,融資貴的問題,不僅可以起到彌補金融服務短板的作用,還能為金融經(jīng)濟的進一步發(fā)展注入活力。但是,偏離主業(yè)盲目擴張的問題普遍存在,城市商業(yè)銀行,農(nóng)村信用社,農(nóng)村商業(yè)銀行都陷入了這一僵局,只有建立更加完善的制度和體系,加快銀行轉型,優(yōu)化治理結構,才能引導各個銀行和金融機構回歸本源。換言之,各個銀行都應重新進行市場定位,為城鄉(xiāng)居民和中小企業(yè)提供更加理想的金融服務。尤其是要在區(qū)域內進行改革與完善,為農(nóng)村農(nóng)民農(nóng)業(yè)的發(fā)展提供支撐。雖然說金融機構和商業(yè)銀行都要不可避免的進行規(guī)模擴張和業(yè)務發(fā)展,但一定要考慮到市場定位和客戶需求,確保自身發(fā)展與風險管理能力相符,以免因過度創(chuàng)新、盲目擴張或偏離主業(yè)而影響到長久發(fā)展。
三、優(yōu)化金融產(chǎn)品體系,創(chuàng)造新環(huán)境
(一)突出市場主體地位,合理配置資源
雖然說市場經(jīng)濟的發(fā)展狀態(tài)變幻莫測,但也有一定的規(guī)律,例如,資源配置是由市場直接決定的,這進一步突出了市場的主體地位,也說明了市場的作用和價值。在市場經(jīng)濟快速發(fā)展的背景下,要想降低政府對金融機構和市場經(jīng)濟的干預,必須處理好二者之間的關系,尤其是在控制小微企業(yè)的融資成本時,一定要避免一刀切的現(xiàn)象[3]。必須承認的是,小微企業(yè)融資成本的降低可以有效緩解融資難融資貴的問題,但這并不是為小微企業(yè)的發(fā)展解決所有障礙,其本質是發(fā)揮市場的決定性作用,使之在資源配置中成為主體,盡快解決產(chǎn)能過剩的問題,做到優(yōu)勝劣汰。在此過程中,只有擁有一定創(chuàng)新能力和廣闊平臺的小微企業(yè)才能受益,借助市場的作用減輕負擔,盤活內生動力,為經(jīng)濟轉型和升級貢獻力量。因此,在金融機構改革的過程中,不僅要適當下放權利,還要給予企業(yè)更多的自主權,促使國有金融機構利用自己的地位合理配置資源。
(二)強化創(chuàng)新,徹底變革
一直以來,監(jiān)管真空都是影響金融經(jīng)濟發(fā)展的重大問題。雖然經(jīng)過多次改革與完善,監(jiān)管工作取得了重大進展,但離預定的目標還有一定的距離,監(jiān)管重疊的問題也依然沒有得到解決,這些都是影響金融經(jīng)濟發(fā)展的重大因素,且金融監(jiān)管改革的速度遠不及金融經(jīng)濟的發(fā)展,二者出現(xiàn)相互脫節(jié)的現(xiàn)象。這也是導致金融經(jīng)濟金融在發(fā)展過程中面臨諸多風險的主要原因,甚至滋生了諸多違法亂紀現(xiàn)象,引發(fā)了不同程度的結構失衡。為了徹底解決這一問題,必須加大改革力度,從長遠的角度謀略,從質量和結構上對金融服務進行徹底性的變革,遵循一致性和有效性的原則強化金融監(jiān)管,為金融機構的進一步發(fā)展留出時間和空間,使其定制出更具個性化的產(chǎn)品和服務。尤其是要制定出與金融監(jiān)管政策相符的原則與標準,基于金融市場的發(fā)展規(guī)律,激發(fā)市場機制的作用和價值,使之成為加快金融經(jīng)濟發(fā)展的重要工具。
(三)增強服務能力,加大支持力度
滿足經(jīng)濟社會發(fā)展和人民群眾需要是金融的天職,作為金融市場的主體,金融機構責無旁貸承擔服務實體經(jīng)濟的主體責任。為了進一步增強服務實體經(jīng)濟能力、提升服務實體經(jīng)濟質量,金融機構必須堅持以人民為中心的根本立場,切實貫徹創(chuàng)新、協(xié)調、綠色、開放、共享的發(fā)展理念,加快從“以金融機構自身為中心”向“以客戶為中心”的轉變,做好脫貧攻堅和鄉(xiāng)村振興金融服務,加大經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)和重點領域支持力度。在此基礎上,充分發(fā)揮自身信息優(yōu)勢和專業(yè)優(yōu)勢,準確把握各行業(yè)、各產(chǎn)業(yè)的發(fā)展周期和發(fā)展前景,大力支持代表經(jīng)濟高質量發(fā)展方向的行業(yè)和產(chǎn)業(yè)。其次要聚焦經(jīng)濟社會安全穩(wěn)定大局,牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。
總而言之,金融供給側結構性改革會為經(jīng)濟發(fā)展奠定堅實基礎,使得經(jīng)濟發(fā)展水平和質量得以有效提升。金融機構更是要意識到自己的責任和義務,主動承擔起風險管理的重任,為資產(chǎn)負債結構的優(yōu)化保駕護航。最重要的是,一定要提升自己的風險管理能力,有意識的改善資源配置問題,通過更加合理的改革方式和處置方式,有序推進經(jīng)濟發(fā)展。這不僅可以提高金融經(jīng)濟服務于實體經(jīng)濟的效率,還可創(chuàng)造出更加理想的服務渠道,為經(jīng)濟發(fā)展和結構轉型貢獻力量。
參考文獻:
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[3]徐振東.中國金融供給側結構性改革:目標、問題與路徑[J].國際金融,2019(12):61-69.