金然

摘要： 我國金融業(yè)對外開放以來，形成了廣覆蓋、多維度、深層次的對外開放政策體系和國際化的金融市場體系。尤其是在銀行領(lǐng)域，外資銀行逐漸由攪動金融市場的“鯰魚”發(fā)展成為中資銀行的強有力競爭對手。近兩年來，我國陸續(xù)出臺了一系列金融業(yè)對外開放政策，中國銀行業(yè)加快融入全球化進程。新時期，面對外資銀行的強勢“入侵”，中資銀行更應該注意揚長補短、穩(wěn)扎穩(wěn)打，在金融科技和重點業(yè)務(wù)上做足功課。

關(guān)鍵詞： 中資銀行 ?本土銀行 ?外資銀行 ?金融業(yè)對外開放

2019年，隨著我國相繼修訂、出臺了多項金融業(yè)對外開放政策，我國金融業(yè)邁入對外開放新時期。接下來，外資銀行將緊密結(jié)合“一帶一路”倡議、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)等國家重大規(guī)劃，結(jié)合人民幣國際化、債券市場開放、跨境貿(mào)易等重點領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力。目前，中國銀行業(yè)已經(jīng)做好迎接更大挑戰(zhàn)的準備，中資銀行將通過合資、合作主動融入國際金融市場，提高國際地位。

一、在華外資銀行的比較優(yōu)勢

（一）外資銀行品牌文化建設(shè)

很多外資銀行都有百年以上的歷史，注重品牌文化建設(shè)，品牌美譽度高，在國際上享有良好口碑，這對其在國內(nèi)開展銀行業(yè)務(wù)具有重要幫助。比如花旗、渣打、摩根、匯豐等國際化程度高的銀行，還有星展銀行、東亞銀行、德意志銀行等對中國關(guān)注度較高的銀行，由于其有良好的國際口碑，容易被國內(nèi)客戶信任和接受。

（二）私人銀行業(yè)務(wù)、財富管理、資產(chǎn)配置

國際化的外資銀行具有遍布全球的機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)和資產(chǎn)配置經(jīng)驗，可以很好地滿足中國高凈值客戶需求。重點業(yè)務(wù)主要有私募投資基金、家族信托、財富管理咨詢等。其跨國投資主要通過QDII產(chǎn)品和部分私人定制的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品實現(xiàn)。在服務(wù)團隊上，外資銀行依托本土文化和人才，發(fā)展國內(nèi)的高端顧問團隊;在產(chǎn)品和服務(wù)上，形成了相對完善、成熟的產(chǎn)品及管理方式，具有相對健全的風險保障機制。近年來，除個人客戶外，外資銀行的對公客戶資產(chǎn)配置也逐漸豐富起來。

（三）研發(fā)能力強，產(chǎn)品設(shè)計出眾

外資銀行非常注重產(chǎn)品研發(fā)和內(nèi)部系統(tǒng)的設(shè)計改良，以期讓金融產(chǎn)品更加適應國內(nèi)市場。比如，在服務(wù)企業(yè)客戶上，渣打銀行的渣打創(chuàng)投平臺和星展中國的星展e匯通服務(wù)平臺都為企業(yè)提供了企業(yè)銀行API接口，企業(yè)隨時可以使用銀行的金融產(chǎn)品和服務(wù)，提高服務(wù)效率。在個人業(yè)務(wù)上，恒生中國推出了移動遠程柜員服務(wù)終端服務(wù)，部分業(yè)務(wù)可以自助辦理，節(jié)省了人工成本。

（四）跨境業(yè)務(wù)及外匯業(yè)務(wù)優(yōu)勢

由于外資銀行在全球設(shè)立的分支機構(gòu)和國際業(yè)務(wù)的開展，其在貿(mào)易金融業(yè)務(wù)方面具有跨產(chǎn)品、跨區(qū)域、跨機構(gòu)的協(xié)同能力。外資銀行關(guān)注中國的涉外國家戰(zhàn)略，并為中國企業(yè)提供跨境金融服務(wù)。2018年，渣打銀行作為唯一一家外資銀行參與的灣區(qū)貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺可以實現(xiàn)即時跨境轉(zhuǎn)賬的區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)，2019年，星展中國成為首家在大灣區(qū)實現(xiàn)一站式跨境收付款的數(shù)字化和全程智能審單的外資銀行。

（五）外資銀行的本土化策略

入華的外資銀行采取了一些本土化策略，使其逐漸被國內(nèi)普通客戶所接受，這主要體現(xiàn)在機構(gòu)設(shè)置、人力資源管理、產(chǎn)品開發(fā)、產(chǎn)品推廣及與當?shù)卣献鞯确矫?。比如，深入了解中國文化、客戶心理和市場需求，開展綜合化服務(wù);開展總分行聯(lián)動，強化集中管理;在全球化戰(zhàn)略的前提下，強化本土定位，提供差異化服務(wù);積極與當?shù)卣_展合作，與其他本土金融機構(gòu)和企業(yè)開展合作。

二、中資銀行的比較優(yōu)勢

（一）本土資源優(yōu)勢

在政府資源上，國有商業(yè)銀行具有國有資本背景，與中央機關(guān)、國家機關(guān)關(guān)系密切，其分支機構(gòu)與地方政府合作緊密。其他城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作社等金融機構(gòu)也與地方政府關(guān)系緊密。在對公客戶、個人客戶和機構(gòu)類客戶上，中資銀行深耕國內(nèi)市場長達數(shù)十年，幾大國有商業(yè)銀行、政策性銀行以及地方銀行和農(nóng)村金融機構(gòu)已根據(jù)自身市場定位特點占領(lǐng)市場。

（二）政策優(yōu)勢和資金優(yōu)勢

中資銀行具有金融政策、財政政策的政策優(yōu)勢。其中，針對政策性銀行、國有商業(yè)銀行、中小銀行、農(nóng)村金融機構(gòu)等領(lǐng)域，我國專門發(fā)布了相關(guān)支持政策，助力相關(guān)金融領(lǐng)域穩(wěn)健發(fā)展。國家還針對中小微企業(yè)、“三農(nóng)”領(lǐng)域等特殊領(lǐng)域提供金融政策支持，在支持實體經(jīng)濟發(fā)展的同時，一定程度上也對相關(guān)金融機構(gòu)形成利好。此外，中資銀行牌照齊全，可以經(jīng)營各類金融業(yè)務(wù)。在資金方面，經(jīng)過幾十年來金融市場高速發(fā)展，中資銀行存款快速擴張，尤其是國有大型商業(yè)銀行資金實力雄厚，在同業(yè)拆借、發(fā)放貸款、發(fā)行債券及購買資管產(chǎn)品等方面資金使用成本較低。在資產(chǎn)質(zhì)量方面，國債、金融債券等優(yōu)質(zhì)金融證券以及國家投資的大企業(yè)、大項目等優(yōu)質(zhì)投資標的也是優(yōu)先選擇中資銀行尤其是國有大型商業(yè)銀行進行投放，中資銀行資產(chǎn)更加安全。

（三）產(chǎn)品和服務(wù)優(yōu)勢

相對來說，中資銀行產(chǎn)品豐富、門檻較低，產(chǎn)品和服務(wù)更貼近普通大眾客戶，比較接地氣，因此具有很好的親民形象。此外，近幾年，中資銀行發(fā)力金融科技，利用大數(shù)據(jù)分析客戶信息，進行客戶畫像，可以更為精準地為客戶提供產(chǎn)品和服務(wù)。

（四）網(wǎng)點、人力優(yōu)勢

中資銀行在網(wǎng)點分布、人力資源上占據(jù)優(yōu)勢。據(jù)銀保監(jiān)會提供的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，郵儲銀行網(wǎng)點近4萬個，農(nóng)業(yè)銀行網(wǎng)點超過2.3萬個，工商銀行網(wǎng)點超過1.6萬個，建設(shè)銀行網(wǎng)點超過1.4萬個;而且，郵儲、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行的網(wǎng)點是遍布城鄉(xiāng)的;農(nóng)業(yè)銀行有員工47萬人，工商銀行有員工45萬人，密集的網(wǎng)點和大量人員為業(yè)務(wù)開展打下基礎(chǔ)。目前，幾大國有銀行都在進行智能化轉(zhuǎn)型，部分網(wǎng)點人員由高柜向地柜轉(zhuǎn)崗，更多地去外拓進行營銷，可以更大地釋放了人員的主觀能動性，提高勞動生產(chǎn)力。

（五）社會文化優(yōu)勢

中資銀行的企業(yè)架構(gòu)、管理文化、產(chǎn)品設(shè)計和客戶服務(wù)更貼合中國社會現(xiàn)實，便于維護客戶關(guān)系。比如，中資銀行在各個年節(jié)推出的貴金屬產(chǎn)品，設(shè)計以中國傳統(tǒng)文化題材為主，深受廣大客戶歡迎。此外，金融服務(wù)小微企業(yè)、“三農(nóng)”，以及金融扶貧，這些也是中國特有的金融文化，做相關(guān)業(yè)務(wù)的中資金融機構(gòu)體現(xiàn)出政治擔當和社會擔當。

（六）改革與開放并行

1980年以來，在金融業(yè)改革的過程中，中資銀行進行公司治理制度的改革、進行股權(quán)改革引進外資、改良產(chǎn)品和服務(wù)，并把金融業(yè)務(wù)開展到境外，逐步增強了資本實力、服務(wù)能力和整體的抗風險能力。

三、借鑒外資銀行經(jīng)驗，中資銀行調(diào)整戰(zhàn)略

（一）組織結(jié)構(gòu)改革

為應對外資銀行沖擊，我國大型中資商業(yè)銀行進行組織結(jié)構(gòu)改革。第一階段，積極引進國際商業(yè)銀行的前中后臺理念，分拆出利潤中心和成本中心，財務(wù)管理、風險管理、人力資源和IT架構(gòu)由中后臺進行，形成以客戶為中心的業(yè)務(wù)模式。第二階段，進行集約化經(jīng)營，扁平化管理，加大與地方政府的合作，盡量參與到地方的重大項目中去，抓住地方的重點產(chǎn)業(yè)、企業(yè)、機構(gòu)類客戶，提高交易效率，減少管理成本。

（二）深化金融科技投入，進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型

近年來，中資銀行加大在金融科技方面的投入，不斷研發(fā)出新的應用系統(tǒng)。主要包括，中后臺內(nèi)部管理系統(tǒng)、財務(wù)會計系統(tǒng)、內(nèi)部審計系統(tǒng)，以及信貸分析、支付清算系統(tǒng)，主要作用是既保障銀行業(yè)務(wù)高效辦理、經(jīng)營管理高效運轉(zhuǎn)，同時進行風險預警，將信用風險降到最低。前臺營銷系統(tǒng)、信用卡營銷平臺、個人信貸營銷系統(tǒng)、小微信貸營銷系統(tǒng)、供應鏈金融、理財產(chǎn)品營銷系統(tǒng)等，主要作用是為客戶打造快捷、方便、安全的金融產(chǎn)品和服務(wù)。此外，還有區(qū)塊鏈技術(shù)、人工智能技術(shù)在銀行內(nèi)部系統(tǒng)的應用。

（三）發(fā)展國際業(yè)務(wù)

中資銀行積極走出去，在海外設(shè)立分支機構(gòu)、開展國際并購、發(fā)展國際業(yè)務(wù)。自“一帶一路”倡議提出以來，中資銀行已在24個沿線國家先后設(shè)立了分支機構(gòu)共102家。這些國外機構(gòu)開展國際業(yè)務(wù)既要符合國內(nèi)金融監(jiān)管規(guī)定，也要符合國際監(jiān)管規(guī)定，還要受所在國的金融監(jiān)管政策約束。在業(yè)務(wù)上，出于成本收益的考慮，除中國銀行有個人業(yè)務(wù)外（客戶以海外的中國人為主），其他中資銀行很少做個人業(yè)務(wù)。在對公業(yè)務(wù)上主要做貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，客戶主要是跨國的中資企業(yè)，同時參與“一帶一路”沿線國家的重大戰(zhàn)略實施，為海外中資企業(yè)和國內(nèi)的重大海外項目提供相關(guān)金融服務(wù)。近兩年，數(shù)字化轉(zhuǎn)型給中資銀行帶來了更多開展線上跨境金融業(yè)務(wù)的機會。

（四）多元化集團業(yè)務(wù)

自從《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》實施以來，對資本充足率的要求，使得商業(yè)銀行傳統(tǒng)表內(nèi)業(yè)務(wù)盈利能力受限，增加中間業(yè)務(wù)收入是商業(yè)銀行競爭、發(fā)展的必要手段。2002年左右，中資銀行開始加快售賣理財、保險等產(chǎn)品，發(fā)展財富管理機構(gòu)和私人銀行等高端理財業(yè)務(wù)，增加中間業(yè)務(wù)收入。

四、新時期，對外開放新政對我國銀行業(yè)的影響及對策

（一）政策對外資銀行的影響

具體來看，主要是減少對外資銀行的限制、給予外資銀行更多權(quán)利、保護外資銀行合法權(quán)益，但在部分領(lǐng)域也要求加強監(jiān)管。

第一，在外資銀行準入、設(shè)置和管理上進一步放寬條件。一在資本上，減少外國投資者設(shè)立銀行業(yè)機構(gòu)和開展相關(guān)業(yè)務(wù)的數(shù)量型準入條件，取消來華設(shè)立機構(gòu)的外國銀行總資產(chǎn)要求等;二在股權(quán)管理上，擴大投資入股外資銀行的股東范圍，取消中外合資銀行中方唯一或主要股東必須是金融機構(gòu)的要求等;三在人員管理上，將外資銀行部分董事、高管人員任職資格核準和分行開業(yè)審批權(quán)限進一步下放或調(diào)整，取消管理型支行行長任職資格核準審批等;四在機構(gòu)設(shè)置上，允許外國銀行在中國境內(nèi)同時設(shè)立分行和外資法人銀行，并增加相應監(jiān)管要求，鼓勵境外金融機構(gòu)參與設(shè)立、投資入股商業(yè)銀行理財子公司，允許境外資產(chǎn)管理機構(gòu)與中資銀行或保險公司的子公司合資設(shè)立由外方控股的理財公司等。

第二，在業(yè)務(wù)開展上，進一步降低門檻，允許外資銀行全面開展業(yè)務(wù)，放開市場準入，提升立法等級。全面取消在華外資銀行金融機構(gòu)業(yè)務(wù)范圍限制，取消人民幣業(yè)務(wù)審批，并對經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)應符合的審慎性要求進行明確，降低外國銀行分行吸收人民幣零售存款門檻至50萬元，明確外資銀行可以依法與母行集團開展境內(nèi)外業(yè)務(wù)協(xié)作，進一步便利境外機構(gòu)投資者投資銀行間債券市場;允許已獲準開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的外國銀行管理行在滿足一定條件的前提下，授權(quán)其他分行開辦相關(guān)業(yè)務(wù);增加外資銀行A類主承銷商等。

第三，簡化業(yè)務(wù)審批，優(yōu)化指標考核，加強監(jiān)管，強調(diào)監(jiān)管的一致性。一是縮短兩級審批事項的審批時限，簡化外資銀行赴境外發(fā)債的部分申請材料要求;二是在指標考核上，調(diào)整外國銀行分行生息資產(chǎn)指標要求，對外國銀行生息資產(chǎn)比例、人民幣營運資金充足率、流動性比例的考核方式從單家考核調(diào)整為境內(nèi)分行實施合并考核，優(yōu)化外國銀行分行流動性比例指標考核等;三是在監(jiān)管上，相應增加了股權(quán)管理及反洗錢和反恐怖融資審查的要求，進一步強化了審慎監(jiān)管。

（二）政策對中資銀行的影響

第一，優(yōu)化中資銀行股權(quán)占比，中資銀行進一步國際化。2018年，銀保監(jiān)會公布的《中國銀保監(jiān)會關(guān)于廢止和修改部分規(guī)章的決定》取消了外資對中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司的持股比例限制，有利于為外資入股中資銀行創(chuàng)造更公平、公開、透明的規(guī)則，有利于提高金融體系資源分配效率。

第二，保持中外資銀行的監(jiān)管標準統(tǒng)一，保持監(jiān)管規(guī)則和監(jiān)管體系的穩(wěn)定性和連續(xù)性。在《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的出臺背景下，結(jié)合國內(nèi)國際金融市場情況與相關(guān)監(jiān)管政策制度，以及傳統(tǒng)商業(yè)銀行風險控制情況，國務(wù)院和銀保監(jiān)會出臺、修訂相關(guān)政策，加強對外資銀行的監(jiān)管，強化人民銀行宏觀審慎管理和系統(tǒng)性風險防范職責，有利于搭建對中外資銀行競爭有益的監(jiān)管框架、營造良好的市場環(huán)境，有利于中資銀行在國際市場上的良性發(fā)展。

第三，推動人民幣國際化，有利于中資銀行跨國發(fā)展。2019年11月，國務(wù)院宣布的《關(guān)于進一步做好利用外資工作的意見》提出，支持外商投資企業(yè)擴大人民幣跨境使用;擴大資本項目收入支付便利化改革試點范圍;推進企業(yè)發(fā)行外債登記制度改革，完善全口徑跨境融資宏觀審慎管理政策。未來，我國將進一步細化落實相關(guān)政策，有利于降低資金跨境使用成本，推動人民幣跨境使用，有利于提高我國金融業(yè)的國際地位，為中資銀行的國際業(yè)務(wù)和海外分支機構(gòu)發(fā)展鋪平道路。

第四，進一步推動中資銀行與外資銀行的競爭合作。作為全球系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)，中資銀行已經(jīng)在國際舞臺上發(fā)揮了越來越重要的作用。未來，我國將更加快速、多樣化、多平臺、立體化地融入國際，我國出臺的金融業(yè)對外開放政策能夠為中資銀行與外資銀行的良性競爭與公平合作提供保障。

（三）中資銀行主要對策建議

第一，做強主營業(yè)務(wù)，補足短板業(yè)務(wù)。在我國加速全球化的背景下，中資銀行應把握自身優(yōu)勢，把對公對私信貸業(yè)務(wù)牢牢把握在自己手里，尤其是重點對公客戶，應深度挖掘潛在價值，加強供應鏈金融服務(wù)，做活金融業(yè)務(wù);不斷彌補相對短板，學習外資銀行先進經(jīng)驗，加強私人銀行、資產(chǎn)配置業(yè)務(wù)發(fā)展，提高服務(wù)水平，牢牢抓住重點私人銀行業(yè)務(wù)客戶，加強公私聯(lián)動，帶動相關(guān)對公業(yè)務(wù)發(fā)展。

第二，提高金融科技含量，做強普惠金融領(lǐng)域。外資銀行對于普惠金融關(guān)注較少。對于中資銀行來講，普惠金融雖然盈利較少，但有國家政策支持，而且民生領(lǐng)域涵蓋范圍廣，涉及“三農(nóng)”、小微、社保、醫(yī)療、教育等領(lǐng)域，各個領(lǐng)域互相關(guān)聯(lián)，值得深挖。中資銀行需要提高金融科技的加持，通過信息技術(shù)迭代業(yè)務(wù)模式，降低運營成本，提高部門協(xié)作能力，提高服務(wù)效能，進一步把“金礦”變現(xiàn)。

第三，進一步融入國際市場。中資銀行需在緊抓國家重大對外發(fā)展戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上，加強海外分支機構(gòu)他國客戶培養(yǎng)和市場培育。加快融入他國文化，學習他國金融市場思維方式，推出符合他國客戶的金融產(chǎn)品與服務(wù)，在國際金融市場提供差異化服務(wù)，站穩(wěn)腳跟，在競爭中分得一杯羹。

第四，加強金融機構(gòu)品牌與文化建設(shè)。中資銀行在國內(nèi)均有不同定位，側(cè)重于不同客戶和市場，中資銀行需把這種差異化定位持續(xù)強化，加強個性化品牌建設(shè)。注重品牌文化的表達，增加與客戶之間的貼近性、親和力、情感聯(lián)結(jié)。

第五，加強與外資銀行合作。學習借鑒外資銀行的經(jīng)驗、優(yōu)勢，借助于外資銀行的國際化平臺與投融資渠道、優(yōu)質(zhì)服務(wù)與多樣化產(chǎn)品，積極開展在股權(quán)、業(yè)務(wù)、資金渠道等多維度的合作，努力實現(xiàn)利益最大化。

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作者單位：農(nóng)銀報業(yè)有限公司