羅林娟

摘 要：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)為了搶占市場(chǎng)份額，刺激購(gòu)買率，提高存貨周轉(zhuǎn)率，往往采取賒銷模式進(jìn)行產(chǎn)品銷售，由此應(yīng)收賬款的回收管理是否有效對(duì)維持企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展有重大影響。本文以應(yīng)收賬款的角度去分析 A 公司的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，展開對(duì) A 公司應(yīng)收賬款管理及存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并對(duì)其形成原因進(jìn)行闡述。通過問題剖析，提出企業(yè)應(yīng)收賬款管理方式與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的防范措施，以供其他企業(yè)進(jìn)行借鑒。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);應(yīng)收賬款;風(fēng)險(xiǎn)管理

一、引言

在國(guó)家鼓勵(lì)“萬眾創(chuàng)新，大眾創(chuàng)業(yè)”的時(shí)代背景下，大量新型產(chǎn)業(yè)和企業(yè)如雨后春筍般出現(xiàn)。在日漸激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，越來越多的企業(yè)采取賒銷模式進(jìn)行產(chǎn)品銷售，賒銷在給企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)的同時(shí)，也存在著信用管理系統(tǒng)制度不完善和企業(yè)之間缺乏信任而帶來的相關(guān)問題。

事實(shí)上，賒銷意味著拉長(zhǎng)了企業(yè)的產(chǎn)品由產(chǎn)成品轉(zhuǎn)化為可供使用現(xiàn)金的時(shí)間間隔，這樣賒銷的銷售模式降低了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率，使企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本不斷增加。

二、A公司應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）公司簡(jiǎn)介

A 公司于1988年創(chuàng)建，主要經(jīng)營(yíng)工程機(jī)械及配件制造、工業(yè)車輛的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、維修及售后服務(wù)等。作為國(guó)內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)，A 公司是該行業(yè)的排頭兵。工程機(jī)械行業(yè)是從事工程機(jī)械產(chǎn)品生產(chǎn)、代理和租賃業(yè)務(wù)的行業(yè)，其產(chǎn)品需求及增長(zhǎng)幅度與 GDP、基本建設(shè)投資規(guī)模具有較強(qiáng)的相關(guān)性。為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額，提高銷量，從而達(dá)到增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、提高綜合實(shí)力的目的，工程機(jī)械行業(yè)普遍采取賒銷方式進(jìn)行產(chǎn)品銷售，其應(yīng)收賬款具有額度大、債務(wù)方分布廣、回收期長(zhǎng)且難度較大等行業(yè)特征，所以工程機(jī)械業(yè)信用政策的制定在提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力中具有戰(zhàn)略性地位。然而，我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)的應(yīng)收賬款管理機(jī)制普遍不健全，對(duì)客戶資信信息不夠重視， 缺乏科學(xué)、合理的信用政策，導(dǎo)致其應(yīng)收賬款回收存在很大的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)與應(yīng)收賬款分析

從表1可知，A 公司的流動(dòng)資金、營(yíng)業(yè)收入、存貨在2015-2019年總體呈遞增趨勢(shì)，應(yīng)收賬款也隨著流動(dòng)資金、營(yíng)業(yè)收入、存貨的增加而不斷增加。從2015-2019年，應(yīng)收賬款占流動(dòng)資金比例由15.66%上升到56.86% 且占營(yíng)業(yè)收入比例從2015年的32.3%上升到2019年的78.64%?？梢?，A公司營(yíng)業(yè)收入的增加大幅度依賴于信用銷售，說明該公司應(yīng)收賬款收回效率不高，公司在應(yīng)收賬款回收上存在一定的難度。

（三）公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備、周轉(zhuǎn)天數(shù)分析

如表2所示，A 公司壞賬準(zhǔn)備金額逐年上升，且所占應(yīng)收賬款的比例呈上升趨勢(shì)，其各年度計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的比例分別為41.84%、63.72%、51.79%、60.42%、64.25%。查閱公司報(bào)表可知計(jì)提比例大的主要原因是購(gòu)買方退出公司銷售渠道且沒有資產(chǎn)作為抵押、擔(dān)?；蛐疟８采w，所以其計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的比例較大。因其數(shù)額巨大，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的比例高，A 公司雖然營(yíng)業(yè)收入逐年遞增，但是應(yīng)收賬款金額、周轉(zhuǎn)天數(shù)也逐年增加，周轉(zhuǎn)天數(shù)由2017年的86.68增長(zhǎng)至2019年的179.03天，應(yīng)收賬款由一年內(nèi)周轉(zhuǎn)四次到一年內(nèi)周轉(zhuǎn)兩次，說明應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力越來越弱，可見 A 公司應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理亟待加強(qiáng)。

三、A公司應(yīng)收賬款及其風(fēng)險(xiǎn)形成的原因

（一）盲目采用賒銷方式處理積壓產(chǎn)品方式

從表1可知，A 公司從2015年到2019年的存貨逐年遞增，公司大量商品積壓在倉(cāng)庫(kù)，這不僅無法回籠資金進(jìn)行再生產(chǎn)，同時(shí)也增加了存貨儲(chǔ)存成本。所以公司為了處理積壓產(chǎn)品、降低存貨成本、回籠資金而進(jìn)行賒銷，但銷售人員信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，為了銷售業(yè)績(jī)，獲取更多的訂單，在未進(jìn)行嚴(yán)格的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估下盲目的進(jìn)行賒銷活動(dòng)。

（二）公司內(nèi)部機(jī)制不健全

銷售人員缺乏一定的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，為了提高銷售額，他們盲目采取賒銷策略，在沒有徹底調(diào)查付款人信用狀況和正確評(píng)估應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的情況下進(jìn)行產(chǎn)品銷售，且公司尚未建立專門的應(yīng)收賬款催收部門去回收應(yīng)收賬款，而是由銷售部門負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款的回收。由此可見，在產(chǎn)生應(yīng)收賬款后公司也沒有很好的對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行分析和管理，風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制不規(guī)范。

四、A公司應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)防范控制措施

（一）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制

（1）??????? 建立專門的應(yīng)收賬款催收部門

A 公司現(xiàn)行的應(yīng)收賬款催收是由銷售部門完成的，銷售部門既負(fù)責(zé)銷售又負(fù)責(zé)后續(xù)收款工作，銷售與收款沒進(jìn)行分離導(dǎo)致應(yīng)收賬款管理混亂， 這樣的收款制度效率低下且不能保證應(yīng)收賬款的及時(shí)回收到賬。所以，為了提高應(yīng)收賬款回收效率應(yīng)該建立獨(dú)立的應(yīng)收賬款催收部門。

（2）??????? 建立應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組，堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

公司應(yīng)建立應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組，并與信用管理部門保持溝通協(xié)作。在每月末對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)程度發(fā)生改變時(shí)應(yīng)適當(dāng)改變收款政策，保持收款政策的適時(shí)性。

（二）完善應(yīng)收賬款信用政策

通常情況下，客戶在簽收銷售合同時(shí)就應(yīng)了解到合同上所約定并且載明的在規(guī)定時(shí)間支付相應(yīng)的貨款的內(nèi)容，對(duì)于不是一次性付清的貨款， 應(yīng)該做到在規(guī)定期限內(nèi)付清尾款，履行相應(yīng)的責(zé)任。將客戶的信用與應(yīng)收賬款的回收緊密相聯(lián)，公司可基于每個(gè)客戶的信用信譽(yù)質(zhì)量，對(duì)不同的客戶要采取不同的方法收取應(yīng)收賬款。對(duì)于信用高的客戶，可以采用較為寬松的收賬策略。對(duì)于信用差的客戶，則采取積極的、嚴(yán)格的收賬政策。

（三）應(yīng)收賬款創(chuàng)新管理方式

對(duì)于公司應(yīng)收賬款部門分析后難以收回的應(yīng)收賬款，可采用應(yīng)收賬款證券化管理，既公司將通過真實(shí)交易合法擁有的應(yīng)收賬款，經(jīng)過篩選和重組打包，再出售給特定目的專業(yè)機(jī)構(gòu)，以達(dá)到破產(chǎn)隔離的效果，然后經(jīng)過各種信用增級(jí)手段降低風(fēng)險(xiǎn)并向合格投資者發(fā)行，以達(dá)到籌資融資的目的。

五、結(jié)束語

賒銷作為在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中打開產(chǎn)品銷路、提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的重要銷售方式，對(duì)于企業(yè)發(fā)展壯大意義重大。而隨其產(chǎn)生的應(yīng)收賬款作為企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的重要組成部分，其回收管理對(duì)于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、維持企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)來說舉足輕重，在日常應(yīng)收賬款管理中企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者應(yīng)給予更多的關(guān)注。

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