顧珺

摘 要：隨著經(jīng)濟水平的提升，我國已經(jīng)迎來了老齡化的社會，這一現(xiàn)狀也逐步催生了養(yǎng)老金融，給我國的銀行業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新帶來了機會。商業(yè)銀行對于財務(wù)的管理目前已經(jīng)經(jīng)歷了將近十幾年，也迫切的需要面臨轉(zhuǎn)折。養(yǎng)老服務(wù)金融不僅有利于商業(yè)銀行了解客戶的需求，還能夠拓展自身的業(yè)務(wù)，打出品牌特色。本文基于養(yǎng)老服務(wù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的理論機制進行分析，分析養(yǎng)老服務(wù)金融視閾下商業(yè)銀行業(yè)務(wù)存在的問題，提出養(yǎng)老服務(wù)金融視閾下創(chuàng)新商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的策略。

關(guān)鍵詞：養(yǎng)老服務(wù)金融;商業(yè)銀行;理論;問題;業(yè)務(wù)創(chuàng)新

銀行在發(fā)展的過程中，一直將注意力集中在年輕客戶群體中，實則這是一個誤區(qū)。對于當(dāng)下的社會而言，年齡稍大的人群如50歲以上其財富值更高，負(fù)債率較低，也更傾向于投資。因此，商業(yè)銀行更應(yīng)該把握好不同的年齡的群體。加之政策的推動，養(yǎng)老保障機制在進行改革。在這個轉(zhuǎn)折的關(guān)鍵時期，商業(yè)銀行只有迎接挑戰(zhàn)，合理應(yīng)對人口的老齡化，實現(xiàn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，才能促進自身的可持續(xù)發(fā)展。

一、養(yǎng)老服務(wù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的理論機制分析

（一）生命周期理論—合理配置資產(chǎn)

養(yǎng)老金融之所以會產(chǎn)生是有一定的理論基礎(chǔ)的，在生命周期理論中就這樣闡述了個體對于資金的合理安排。人們會根據(jù)自己一生所預(yù)期的收入合理安排支出，如在任何時刻所進行的儲蓄或者是消費的決策，進而保證消費效益的最大化。但通常情況下，人們的消費和收入并不是完全對等的。例如在工作期間，通常情況下人們的消費是低于收入的，而在退休期間，收入往往又低于消費。為了更好的保障自身的生活，人們往往會在工作期間就開始為日后的養(yǎng)老做規(guī)劃，這也促使了養(yǎng)老金融的產(chǎn)生。

（二）養(yǎng)老服務(wù)金融的理論邏輯分析

生命周期理論強調(diào)了養(yǎng)老資產(chǎn)的由來，具體可以通過多樣化的渠道去實現(xiàn)。例如就當(dāng)下的養(yǎng)老金融制度而言，可以幫助更多的人儲備并積累養(yǎng)老資產(chǎn)，給人們未來的退休生活提供保障。其次除了國家對養(yǎng)老金的安排之外，也可以通過市場的方式為養(yǎng)老做好儲備，將所擁有的固定資產(chǎn)實現(xiàn)金融化，如養(yǎng)老保險、養(yǎng)老信托等方式，這也是商業(yè)銀行養(yǎng)老金融產(chǎn)品得以發(fā)展的原因。

二、養(yǎng)老服務(wù)金融視閾下商業(yè)銀行業(yè)務(wù)存在的問題分析

（一）養(yǎng)老資金的制度體系不健全

養(yǎng)老資金在管理的過程中通常存在兩大問題，第一大問題就是缺乏完善的養(yǎng)老保險的制度。我國目前所制定的養(yǎng)老保障體系是作為一種福利產(chǎn)品進行發(fā)放的。其主要參考了發(fā)達國家的養(yǎng)老保險制度，但是還存在一系列的問題。例如政府參與度較高，企業(yè)和個人很難干預(yù)。作為受益者，并不能夠?qū)ψ约旱睦夏晟钊孢M行規(guī)劃，完全是依靠政府部門所提供的福利，這也很容易造成養(yǎng)老保障體系的不合理，公眾的參與度低?？偨Y(jié)三大支柱不平衡以及稅收優(yōu)惠的力度較少。第二大問題則是商業(yè)銀行參與養(yǎng)老金融服務(wù)的積極性不高。企業(yè)的年金領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，銀行參與的數(shù)量并不多，而且企業(yè)年金業(yè)務(wù)和基本養(yǎng)老保險的余額相比，占據(jù)比例較少，且發(fā)展的速度也比較慢。雖然每年規(guī)模在擴大，但是收益卻比較低。其次我國擁有個人養(yǎng)老保障意識的人并不多。這也影響了商業(yè)銀行養(yǎng)老金融服務(wù)業(yè)務(wù)的開展[1]。

（二）商業(yè)銀行養(yǎng)老金融產(chǎn)品有待優(yōu)化

1、缺乏針對性

養(yǎng)老金融產(chǎn)品是因人而異的，不同年齡段的人們對養(yǎng)老金融產(chǎn)品的需求是不同的。例如，老年人和中青年人群相比，比較在意服務(wù)、價格以及資產(chǎn)是否增值。由此可見在設(shè)計養(yǎng)老理財產(chǎn)品時，太過于單一是不能夠吸引不同年齡段的人群的，需注重個性化。當(dāng)然也有些商業(yè)銀行意識到這一點問題，所以，在內(nèi)部推出了針對老年群體的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，但是和普通的金融理財產(chǎn)品的差別性不大，使得老年人很難實現(xiàn)最終養(yǎng)老的目標(biāo)。這也影響了商業(yè)銀行養(yǎng)老金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。

2、公眾難以接受住房反向抵押貸款

“以房養(yǎng)老”是一種新型的養(yǎng)老產(chǎn)品，但是受到觀念、法律法規(guī)、市場等因素的影響，很難真正的開展。我國的老年人對金融知識的了解較少， 害怕承擔(dān)風(fēng)險，加之傳統(tǒng)社會就有養(yǎng)兒防老這一思想，很多老年人更不愿意接受“以房養(yǎng)老”這樣的產(chǎn)品。其次，“以房養(yǎng)老”這類養(yǎng)老產(chǎn)品還在初步的探索階段，并沒有完整的政策以及制度對其進行引導(dǎo)和規(guī)范，這也使得一些養(yǎng)老金融產(chǎn)品難以真正的實施。

3、養(yǎng)老金融產(chǎn)品的綜合性不明顯

每個人的需求都是不一樣的，也是多樣化的。作為老年群體其實也會有各種各樣的需求。例如消費需求、社交需求、旅游需求等等，而商業(yè)銀行還只是對金融理財產(chǎn)品進行研究和開發(fā)的階段，并未涉及到綜合性的養(yǎng)老金融服務(wù)產(chǎn)品。其次在設(shè)計產(chǎn)品時更多的考慮的是老年人，忽略了中青年的養(yǎng)老需求。

（三）關(guān)于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的金融支持力度不夠1、缺乏資金的支持

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)本身就屬于一個福利性的產(chǎn)業(yè)，需要社會的各種力量的參與，而商業(yè)銀行則屬于參與者之一，其承擔(dān)著較為重要的責(zé)任。雖然養(yǎng)老的產(chǎn)業(yè)為商業(yè)銀行的金融市場提供了一種方向，但是其想要真正的落實還需要一段的時間。因養(yǎng)老機構(gòu)本身屬于公益性的，所以，在開展該類項目時，能夠向商業(yè)銀行抵押的資產(chǎn)并不多，商業(yè)銀行主要是以盈利為基本運行的目的。而養(yǎng)老的產(chǎn)業(yè)并沒有發(fā)展成熟，各種模式也正處于研究中， 運行的過程不僅成本較高，而且風(fēng)險也較大，這也成為商業(yè)銀行不敢過多發(fā)展金融養(yǎng)老服務(wù)的原因。就商業(yè)銀行的戰(zhàn)略層面進行分析，其并未將養(yǎng)老當(dāng)成未來發(fā)展的方向。而在信貸投資的方面，商業(yè)銀行對于老年的一些生活用品支持的力度比較大，但是相對于一些風(fēng)險較大，還處于發(fā)展期的養(yǎng)老組織項目，則處于觀望狀態(tài)，缺乏對養(yǎng)老項目 PPP 的支持[2]。

2、缺乏合作，金融風(fēng)險難控

就當(dāng)下社會的養(yǎng)老機構(gòu)而言民營非企業(yè)組織較多，公司無論是在管理結(jié)構(gòu)還是內(nèi)部治理方面都存在欠缺，商業(yè)銀行難以對其進行風(fēng)險的評估。還有些組織故意利用一些漏洞，套取政府的福利，給銀行帶來巨大損失。而商業(yè)銀行又缺少和同行業(yè)以及跨界之間的合作，這也使得風(fēng)險難度控制。

三、養(yǎng)老服務(wù)金融視閾下創(chuàng)新商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的策略

（一）創(chuàng)新養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)

商業(yè)銀行可以將養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)鏈進行有效的整合，充分發(fā)揮出媒介的優(yōu)勢，重構(gòu)固定資產(chǎn)、企業(yè)年金等業(yè)務(wù)，以大數(shù)據(jù)、云計算等一些先進的信息技術(shù)為載體，挖掘線上線下客戶的信息，為不同客戶推薦不同的養(yǎng)老金服務(wù)，不斷的拓展養(yǎng)老金產(chǎn)品以及服務(wù)，增強養(yǎng)老金和客戶的粘合度。首先需要創(chuàng)新金融的產(chǎn)品，根據(jù)不同年齡客戶的不同需求創(chuàng)建不同養(yǎng)老金融產(chǎn)品。其次確保養(yǎng)老產(chǎn)品的綜合性，在內(nèi)部融入旅游、儲蓄等多項內(nèi)容。最后可以根據(jù)客戶對收益以及風(fēng)險的偏好，對投資的組合合理進行調(diào)整，確保產(chǎn)品的針對性。例如就當(dāng)下我國的現(xiàn)狀來看，在看護、保健等領(lǐng)域較為落后，當(dāng)供需缺口逐步增大時，必然會導(dǎo)致養(yǎng)老服務(wù)的價格提升，增加對資產(chǎn)抵押養(yǎng)老的需求。針對房產(chǎn)抵押養(yǎng)老，商業(yè)銀行可以開展反向抵押金融產(chǎn)品，在內(nèi)部構(gòu)建長壽風(fēng)險的擔(dān)?；穑越档拖鄳?yīng)的風(fēng)險。除此之外，商業(yè)銀行還可以基于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新年金托管，實現(xiàn)多元化的系統(tǒng)和管理，挖掘捆綁基金等產(chǎn)品，繼而吸引更多的資本進入養(yǎng)老金融領(lǐng)域。

（二）整合內(nèi)外部資源，發(fā)揮金融平臺優(yōu)勢

商業(yè)銀行在我國歷史悠久，其有著獨特的渠道以及平臺的優(yōu)勢。如商業(yè)銀行在全國各地都有屬于自己的實體服務(wù)點，基于該網(wǎng)點為居民提供各種各樣的服務(wù)。也可以利用網(wǎng)絡(luò) APP 等線上的平臺構(gòu)建代收代付，在APP中開發(fā)養(yǎng)老項目，實現(xiàn)養(yǎng)老金融項目的便民性以及功能性。除了整個商業(yè)銀行的線上線下資源之外，還可以發(fā)揮出商業(yè)銀行品牌的優(yōu)勢，實現(xiàn)外部資源的有效整合，加強和基金、保險公司等一些金融主體公司進行合作，同時可以結(jié)合企業(yè)的年金管理，運用資產(chǎn)管理的手段對資產(chǎn)進行托管、監(jiān)測。除此之外商業(yè)銀行要積極的構(gòu)建養(yǎng)老金融服務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈，實現(xiàn)跨行業(yè)、跨產(chǎn)業(yè)的合作，發(fā)揮出不同金融機構(gòu)在養(yǎng)老金融服務(wù)機構(gòu)中的作用。在此過程中商業(yè)銀行可以為養(yǎng)老這個鏈條的上下游企業(yè)提供貸款、金融產(chǎn)品的監(jiān)督等服務(wù)，繼而發(fā)揮出商業(yè)銀行自己的優(yōu)勢[3]。

（三）加強對養(yǎng)老服務(wù)金融的風(fēng)險管控

養(yǎng)老金融存在的風(fēng)險是不可忽視的，因此作為國家為了保障養(yǎng)老金融的發(fā)展，相關(guān)部門必須要出臺法律法規(guī)以監(jiān)測并管控養(yǎng)老金融的風(fēng)險。其次規(guī)范養(yǎng)老保險機構(gòu)的運行，對養(yǎng)老保險機構(gòu)內(nèi)部的風(fēng)險基金管理、融資擔(dān)保能行為進行合理的引導(dǎo)。另外政府要鼓勵地方根據(jù)當(dāng)?shù)氐膶嶋H情況合理的制定風(fēng)險管控以及發(fā)展的策略，解決養(yǎng)老金融在發(fā)展過程中的瓶頸問題，通過PPP、稅后優(yōu)惠等途徑鼓勵更多的資本進入養(yǎng)老金融服務(wù)。

最后需要改革資本市場機制，完善資本市場監(jiān)管，為養(yǎng)老金融的發(fā)展提供基礎(chǔ)性的制度保障。從原有的分散監(jiān)管逐步集中于國家層面，在國家金融監(jiān)管委員會內(nèi)部設(shè)置監(jiān)管局，專門負(fù)責(zé)組織、協(xié)調(diào)、監(jiān)督的各項事宜，一旦出現(xiàn)挪用或者非法占用的行為，堅決打擊，并予以處理。通過這種方式規(guī)范養(yǎng)老服務(wù)金融，降低其發(fā)展的風(fēng)險。

商業(yè)銀行開展養(yǎng)老金融服務(wù)，不僅具備渠道、客戶、資金、管理、融資等多方面的優(yōu)勢，同時，還能夠打響自身的品牌，調(diào)整我國的經(jīng)濟發(fā)展的結(jié)構(gòu)。因此商業(yè)銀行要積極的創(chuàng)新養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，實現(xiàn)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。首先需要創(chuàng)新養(yǎng)老金融產(chǎn)品以及服務(wù)，確保產(chǎn)品可以符合客戶的多方

面追求，以滿足不同客戶的需求。其次通過整合線上以及線下內(nèi)外部的相關(guān)資源，實現(xiàn)跨行業(yè)、跨緯度的合作。最后加強政府、行業(yè)等的監(jiān)管，降低對養(yǎng)老服務(wù)金融的風(fēng)險。

參考文獻：

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[2] 沈偉欽.泉州地區(qū)商業(yè)銀行養(yǎng)老金融服務(wù)創(chuàng)新途徑——基于服務(wù)創(chuàng)新四維度的視角分析[J].北方經(jīng)貿(mào)，2020（01）：104.

[3] 徐鶴龍.養(yǎng)老金融的新形勢及商業(yè)銀行的布局[J].銀行家，2020（04）：73.