譚亞君 吳家椿

【摘要】水產(chǎn)行業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，但是部分水產(chǎn)企業(yè)無法有效控制隨時(shí)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為了對水產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析并提出合理的建議，本文以獐子島集團(tuán)股份有限公司為例，通過已經(jīng)公開的信息和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，運(yùn)用財(cái)務(wù)管理的方法，對獐子島集團(tuán)的償債能力、營運(yùn)能力和盈利能力進(jìn)行分析，通過分析的結(jié)果得出其存在著較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。建立公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系、加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)預(yù)算管理、完善公司內(nèi)部控制制度等可以在一定程度上對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)? ? 財(cái)務(wù)管理? ? 水產(chǎn)企業(yè)

近年來水產(chǎn)行業(yè)蓬勃發(fā)展，然而由于其生物資產(chǎn)的特殊性以及公司內(nèi)部制度不完善，一些水產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高?？刂扑a(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是幫助水產(chǎn)企業(yè)更好發(fā)展的重要措施，為此，本文致力于分析獐子島集團(tuán)股份有限公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)水產(chǎn)行業(yè)的健康發(fā)展提供合理有效的建議。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評估標(biāo)準(zhǔn)

根據(jù)已經(jīng)公開的信息和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及財(cái)務(wù)管理的方法，本文進(jìn)行了以下分析。

（一）償債能力

償債能力是指企業(yè)在規(guī)定的之間內(nèi)將現(xiàn)金支付給債權(quán)方的能力，資金鏈被認(rèn)為可以是企業(yè)的“生命線”，如果企業(yè)發(fā)展缺少資金則面臨著重大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的償債能力可以通過以下財(cái)務(wù)指標(biāo)來反映：流動比率和資產(chǎn)負(fù)債率等。

（二）營運(yùn)能力

營運(yùn)能力指企業(yè)運(yùn)營企業(yè)所擁有的各類資產(chǎn)的快慢，也是指企業(yè)中各類資產(chǎn)周轉(zhuǎn)變現(xiàn)的速度。如果企業(yè)的營運(yùn)能力較低以至存貨積壓、占用企業(yè)資金，則表示企業(yè)有較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的營運(yùn)能力可以通過以下財(cái)務(wù)指標(biāo)來反映：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。

（三）盈利能力

盈利能力是指一個(gè)企業(yè)利用所所擁有的各類資產(chǎn)得到收益的能力，取得利潤、獲得經(jīng)濟(jì)效益是企業(yè)經(jīng)營的重要目的，如果企業(yè)盈利能力較低乃至于造成了虧損，稅后的凈利為負(fù)值，則企業(yè)的生存會受到威脅，有較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的盈利能力可以通過以下財(cái)務(wù)指標(biāo)來反映：總資產(chǎn)收益率、毛利率和凈利率等。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

本文以獐子島集團(tuán)為例，以2015年-2019年的財(cái)務(wù)報(bào)表及其他公開數(shù)據(jù)作為研究樣本，進(jìn)行分析，得出獐子島集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況，指出其中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為后續(xù)提出改進(jìn)建議奠定基礎(chǔ)。

（一）償債能力分析

通過表 1可知，獐子島集團(tuán)流動比率在逐年下跌，且在2018年與2019年的流動比率小于一，遠(yuǎn)低于行業(yè)的平均水平。這表示獐子島集團(tuán)的償債能力在不斷地下降，且其所擁有的流動性較高的資產(chǎn)小于其短期內(nèi)到期的欠款，如果不能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通過合適的渠道籌集到足夠的資金，則企業(yè)會面臨著巨大的債務(wù)壓力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

獐子島集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率在總體上不斷上漲，且遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于各行業(yè)平均水平，表明企業(yè)負(fù)債在資產(chǎn)中有很大的占比，在2019年，該項(xiàng)指標(biāo)幾乎已經(jīng)達(dá)到了100%，表明企業(yè)的資產(chǎn)幾乎都是舉債來獲得的，風(fēng)險(xiǎn)極大。

（二）營運(yùn)能力分析

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率表示銷售利潤與平均資產(chǎn)總額的配比情況，根據(jù)中華會計(jì)網(wǎng)資料顯示，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)水平約為80%，獐子島集團(tuán)在2015年～2019年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在不斷上升至行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，表明集團(tuán)逐漸重視這一方面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在一定程度上反映了企業(yè)資金回收的速度，若應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過低則表示有資金沒能正常收回，會影響企業(yè)運(yùn)營的資金周轉(zhuǎn)，甚至造成更多的呆賬、壞賬。獐子島集團(tuán)的這一項(xiàng)指標(biāo)在5年內(nèi)總體上下跌，并且根據(jù)獐子島集團(tuán)公開財(cái)務(wù)報(bào)表及其他信息來看，“應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款”項(xiàng)占據(jù)貨幣資金很大一部分的比例，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。

（三）盈利能力分析

由表中數(shù)據(jù)可以看出，獐子島集團(tuán)的凈利率與總資產(chǎn)收益率多為負(fù)值，表明其盈利能力較低，公司難以取得利潤。根據(jù)公開的財(cái)務(wù)報(bào)表可知，獐子島集團(tuán)在2017年、2019年的營業(yè)外支出非常高，結(jié)合其他公開信息可知，自然災(zāi)害是造成獐子島集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因之一。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖然可能會對企業(yè)造成一定的虧損，但是并不是不可控的，根據(jù)獐子島集團(tuán)2015年-2019年財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，制定了如下控制對策。

首先，應(yīng)該建立公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，及時(shí)分析企業(yè)經(jīng)營中的非正常波動或損失，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并告知企業(yè)管理者，采取補(bǔ)救措施，及時(shí)止損，防止非正常損失的進(jìn)一步發(fā)生，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)縮小在可控范圍。

第二，應(yīng)該加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)預(yù)算管理，公司的財(cái)務(wù)部門應(yīng)該提前做好季度和年度的財(cái)務(wù)預(yù)算，將可能發(fā)生的收入和費(fèi)用合理預(yù)測，合理的預(yù)算有利于做好資金管理，制定目標(biāo)，反映經(jīng)營結(jié)果，若經(jīng)營結(jié)果與測算偏差過大，則可能存在較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第三，應(yīng)該完善公司內(nèi)部控制制度，內(nèi)部控制制度的完善是保證公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性的重要因素之一，只有建立在真實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上做分析，保證分析的各項(xiàng)指標(biāo)是正確的，才能了解企業(yè)的真實(shí)情況，最終有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

作者簡介：譚亞君（1999-），女，廣西貴港人，廣西師范大學(xué)2017級會計(jì)（職教師資）學(xué)生;吳家椿（1998-），女，廣西北海人，廣西師范大學(xué)2017級會計(jì)（職教師資）學(xué)生。