摘要：文章聚焦民間金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控體系構(gòu)建議題，從三個(gè)方面給出了構(gòu)建風(fēng)控體系的建議：加強(qiáng)客戶識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)、優(yōu)化審批流程并落實(shí)主體責(zé)任、創(chuàng)新資金放貸模式以促進(jìn)監(jiān)管、針對(duì)資金回籠實(shí)行柔性化管理。

關(guān)鍵詞：民間金融機(jī)構(gòu);風(fēng)控體系;探究

遂寧市為了完善本市金融體系，近年來(lái)一直鼓勵(lì)民間資本有序助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是新生事物在帶來(lái)利好的同時(shí)也伴隨著弊端，民間小貸公司普遍面臨著非常高的信貸風(fēng)險(xiǎn)，尤其是近些年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，許多民間金融機(jī)構(gòu)跟不上變化的節(jié)奏，導(dǎo)致了貸款不良率持續(xù)走高，國(guó)家監(jiān)管體系越來(lái)越嚴(yán)格的同時(shí)民間小貸公司風(fēng)險(xiǎn)控制體系未能得到很好的加強(qiáng)完善，不少民間金融機(jī)構(gòu)處于半停業(yè)狀態(tài)。在此背景下，本文將在經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下以遂寧市的A公司（影子銀行）為考察對(duì)象，探究構(gòu)建民間金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控體系的路徑。

一、A公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

（一）A公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀

1.借貸項(xiàng)目客戶識(shí)別現(xiàn)狀

A公司主要提供小額、短期貸款服務(wù)（項(xiàng)目貸款額度<30萬(wàn)，項(xiàng)目貸款期限<3年），貸款對(duì)象主要為與遂寧礦業(yè)行業(yè)相配套的位于第三產(chǎn)業(yè)中的小微企業(yè)，如貨運(yùn)企業(yè)、地質(zhì)勘探服務(wù)咨詢企業(yè)、工業(yè)旅游服務(wù)型企業(yè)等。A公司在對(duì)客戶進(jìn)行識(shí)別時(shí)采取主動(dòng)問(wèn)詢和接收申請(qǐng)這兩種方式，所主動(dòng)問(wèn)詢的客戶一般在遂寧市擁有一定的知名度，并擁有相對(duì)較長(zhǎng)的開業(yè)歷史，如貨運(yùn)企業(yè)。通過(guò)接收客戶申請(qǐng)并根據(jù)形式要件去識(shí)別客戶屬于主流，在申請(qǐng)的客戶中零售、餐飲等非公司制組織的占比較大。

2.借貸項(xiàng)目審批流程現(xiàn)狀

A公司的借貸項(xiàng)目審批流程隨著自身的經(jīng)營(yíng)發(fā)展也在不斷地完善和優(yōu)化，從筆者的調(diào)研中可知，其借貸項(xiàng)目審批流程主要包括：接收借款人的申請(qǐng)——對(duì)申請(qǐng)所提交的形式要件進(jìn)行審核——派專人前往借款人所在企業(yè)進(jìn)行實(shí)地考察——與借款人簽訂借貸合同。由于A公司在經(jīng)營(yíng)中較為關(guān)注放貸資金的流動(dòng)性，所以在審核借款申請(qǐng)時(shí)對(duì)借款時(shí)間不超過(guò)2年的項(xiàng)目的批復(fù)速度較快。根據(jù)筆者的統(tǒng)計(jì)分析，A公司審批項(xiàng)目（已審核通過(guò)的項(xiàng)目）的平均時(shí)間為10個(gè)工作日。

3.借貸項(xiàng)目資金監(jiān)管現(xiàn)狀

A公司與借款方簽訂合約之后，A公司便將貸款資金按要約劃撥至借款方的指定賬戶，接下來(lái)A公司會(huì)根據(jù)資金管理辦法，定期對(duì)借款方的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行問(wèn)詢或?qū)嵉乜疾?。在與A公司的管理層進(jìn)行接觸時(shí)筆者感知到，在對(duì)借款方的資金使用監(jiān)管中存在著顯著的民間信用成分，即以私人交情所構(gòu)筑的相互信任機(jī)制、以借款放的品牌知名度所建立起的相互信任機(jī)制。這里也需強(qiáng)調(diào)，A公司業(yè)務(wù)人員的數(shù)量較少（據(jù)筆者觀察為6名左右），這也在一定程度上牽制了對(duì)項(xiàng)目資金的監(jiān)管工作。

4.借貸項(xiàng)目資金回籠現(xiàn)狀

借貸項(xiàng)目的資金回籠現(xiàn)狀主要受這樣幾個(gè)因素的影響：借款客戶的努力程度、市場(chǎng)需求環(huán)境、三角債。正如在上文中所指出的那樣，市場(chǎng)需求環(huán)境是目前主要的影響因素。特別是在2020年年度所爆發(fā)的“疫情”，對(duì)遂寧市貨運(yùn)企業(yè)的沖擊較大，目前已有兩家貨運(yùn)企業(yè)向A公司提出“延期還本付息”或“先付息后付本”的申請(qǐng)。

（二）A公司存在的問(wèn)題

1.客戶識(shí)別環(huán)節(jié)所存在的問(wèn)題

A公司采取兩種方式來(lái)識(shí)別客戶，在主動(dòng)問(wèn)詢時(shí)所存在的問(wèn)題便是，A公司已經(jīng)將所問(wèn)詢的客戶納入優(yōu)質(zhì)客戶范疇，這就極易使其陷入逆向選擇的困境之中。這類客戶在遂寧市固然有較高的知名度，但也存在著由轉(zhuǎn)型升級(jí)所帶來(lái)的挑戰(zhàn)，如資產(chǎn)專用性程度較高而制約了自身的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型時(shí)效，從而這將使A公司的放貸資金長(zhǎng)期處于客戶的…P…階段，而降低資金的流動(dòng)性。以接收融資申請(qǐng)來(lái)識(shí)別客戶存在著信息不對(duì)稱現(xiàn)象的干擾，而且大量存在的零售和餐飲工商業(yè)融資主體，勢(shì)必會(huì)在遂寧市有限的市場(chǎng)份額內(nèi)形成過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，而增大放貸資金的還本付息風(fēng)險(xiǎn)。

2.資金審批環(huán)節(jié)所存在的問(wèn)題

不可否認(rèn)尋求民間金融機(jī)構(gòu)的融資服務(wù)，其交易成本遠(yuǎn)低于官方金融機(jī)構(gòu)。然而，在低交易成本的背后卻隱含著資金錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。盡管A公司的審批流程涵蓋了各個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，但審核的質(zhì)量卻值得懷疑。特別是在“對(duì)申請(qǐng)所提交的形式要件進(jìn)行審核——派專人前往借款人所在企業(yè)進(jìn)行實(shí)地考察”的環(huán)節(jié)中，客戶所提交形式要件的真實(shí)有效性問(wèn)題、實(shí)地考察中的關(guān)鍵私人信息隱藏問(wèn)題等，都將直接影響資金審批的合規(guī)程度。一旦出現(xiàn)放貸風(fēng)險(xiǎn)，A公司卻單純向業(yè)務(wù)人員追責(zé)。

3.資金監(jiān)管環(huán)節(jié)所存在的問(wèn)題

A公司所放貸的資金是否依照合約配置在了應(yīng)該配置的地方，關(guān)于這一點(diǎn)仍是個(gè)問(wèn)題。特別對(duì)于那些主動(dòng)問(wèn)詢的客戶，由于這類客戶的轉(zhuǎn)型升級(jí)壓力較大，而小額短期借款并無(wú)法有效解決專用性資產(chǎn)的購(gòu)置問(wèn)題，所以該類客戶傾向于將所借資金用于支付拖欠已久的員工工資。然而，基于私人信任和有限的人力資源存量，A公司無(wú)法對(duì)上述資金錯(cuò)配現(xiàn)象給予及時(shí)糾偏。

4.資金回籠環(huán)節(jié)所存在的問(wèn)題

目前，A公司能夠正常實(shí)現(xiàn)還本付息的項(xiàng)目占比為73%，其中未能實(shí)現(xiàn)的項(xiàng)目則主要受到經(jīng)營(yíng)不善、市場(chǎng)因素、三角債因素、超經(jīng)濟(jì)因素等影響。毫無(wú)疑問(wèn)，A公司在客戶識(shí)別中所存在的問(wèn)題對(duì)后續(xù)問(wèn)題的產(chǎn)生制造了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但就資金回籠問(wèn)題所基于的非主觀性因素而言，則應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的姿態(tài)去面對(duì)。

二、A公司的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

（一）加強(qiáng)客戶識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)

1.加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)客戶的識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)

對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)應(yīng)把握這樣幾個(gè)要件：（1）客戶的資本有機(jī)構(gòu)成。由C/V所體現(xiàn)的資本有機(jī)構(gòu)成將影響A公司放貸資金的流動(dòng)性，所以A公司應(yīng)對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的資本有機(jī)構(gòu)成建立量化指標(biāo)。（2）客戶轉(zhuǎn)型升級(jí)的階段?？蛻羧羰翘幱谵D(zhuǎn)型升級(jí)的初期，那么其將面臨著去除過(guò)剩產(chǎn)能和優(yōu)化產(chǎn)能的任務(wù)，這將抑制A公司放貸資金的流動(dòng)性，所以應(yīng)將處于經(jīng)營(yíng)常態(tài)化的客戶納入考慮范疇。（3）客戶在遂寧市的社會(huì)聲譽(yù)度。A公司可以通過(guò)線上查詢、線下尋訪的方式來(lái)獲得。

2.加強(qiáng)普通客戶的識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)

普通客戶的數(shù)量占比為72%左右，對(duì)于普通客戶（主要為零售、餐飲個(gè)體工商戶）的識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)需把握這樣幾個(gè)要件：（1）客戶所在區(qū)域的同業(yè)分布狀態(tài)。考察客戶所在區(qū)域的同業(yè)分布可以定性分析他未來(lái)的經(jīng)營(yíng)狀況，從而補(bǔ)充單純審核形式要件所帶來(lái)的不足。（2）客戶融資需求特征。對(duì)于普通客戶的小額短期借款需求，應(yīng)控制在“額度<10萬(wàn)，借款時(shí)間<12個(gè)月”。

（二）優(yōu)化審批流程并落實(shí)主體責(zé)任

1.引入擔(dān)保條款增大客戶融資交易成本

本文建議，A公司可以借助物流金融服務(wù)，即選擇遂寧市物流企業(yè)負(fù)責(zé)封存保管普通客戶的流動(dòng)資產(chǎn)，并制訂與普通客戶的還本付息計(jì)劃（可以模仿房貸中的“等額本息”按月支付），若客戶存在違約A公司則有權(quán)處置客戶的流動(dòng)資產(chǎn)。

2.建立項(xiàng)目制的管理模式固化主體責(zé)任

具體的實(shí)施辦法為：（1）A公司將業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)分為兩類，分別服務(wù)于優(yōu)質(zhì)客戶和普通客戶，且服務(wù)優(yōu)質(zhì)客戶的業(yè)務(wù)人員占比應(yīng)為2/3。（2）在服務(wù)優(yōu)質(zhì)客戶時(shí)，應(yīng)將A公司總經(jīng)理、業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人納入項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)。在服務(wù)普通客戶時(shí)，則應(yīng)將業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人納入項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)，其主要起到日常工作督導(dǎo)和溝通職能。

（三）創(chuàng)新資金放貸模式以促進(jìn)監(jiān)管

1.基于滾動(dòng)計(jì)劃法實(shí)施分階段放款行為

本文建議：（1）A公司在與優(yōu)質(zhì)客戶簽訂合約時(shí)，客戶需明確借款資金的用途、使用的階段性安排和還款計(jì)劃。（2）A公司根據(jù)合約采取分階段向優(yōu)質(zhì)客戶劃撥資金，作為回報(bào)可降低客戶借貸資金的利率。（3）根據(jù)客戶所提供了資金使用階段性安排，在事權(quán)與財(cái)權(quán)相匹配的原則下對(duì)客戶經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀進(jìn)行全面考察，并做出是否繼續(xù)劃撥下一階段資金的判斷。

2.基于線上線下完善資金監(jiān)督制度安排

本文建議，對(duì)于優(yōu)質(zhì)客戶可以按月由其財(cái)務(wù)人員向A公司項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)在線傳遞資金使用報(bào)告，包括電子會(huì)計(jì)憑證、資金下一階段的使用安排計(jì)劃表。普通客戶因主要以個(gè)體工商戶為組織特征，所以可強(qiáng)化線下資金監(jiān)督。在線下的資金監(jiān)管中，針對(duì)普通客戶的資金監(jiān)督則主要從訂單信息、物資出庫(kù)入庫(kù)信息、相關(guān)會(huì)計(jì)憑證的審核方面去展開。

（四）針對(duì)資金回籠實(shí)行柔性化管理

1.根據(jù)客戶違約的原因給予差異化處置

在利益共享的原則下，A公司需根據(jù)客戶違約原因給予差異化處置。這里強(qiáng)調(diào)，若是存在市場(chǎng)需求因素影響、超經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)影響（如社會(huì)公共衛(wèi)生事件），那么A公司需與客戶建立利益共同體共面難關(guān)，這里所給予的差異化處置措施可為：第一選擇為先還本后付息、第二選擇先付息后付本、第三選擇為適當(dāng)延期還本付息。

2.加強(qiáng)同業(yè)信息共享建立聲譽(yù)約束機(jī)制

對(duì)于主觀故意違約的客戶而言，則需要采取制度約束和聲譽(yù)約束來(lái)給予應(yīng)對(duì)。本文建議，遂寧市的民間金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)信息共享建設(shè)，所共享的信息應(yīng)主要為風(fēng)險(xiǎn)客戶預(yù)警信息，這樣就能在客戶識(shí)別階段將這類客戶排除。再者，對(duì)于客戶而言面對(duì)違約后所造成的聲譽(yù)損失，也必然會(huì)在機(jī)會(huì)成本的衡量下選擇主動(dòng)履約。

三、結(jié)語(yǔ)

本文選取A公司作為典型案例研究，在理論與實(shí)踐相結(jié)合的方式下，有利于同類公司完善其自身的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，使其繼續(xù)為當(dāng)?shù)氐闹行∥⑵髽I(yè)，個(gè)體工商戶提供融資來(lái)源，繼續(xù)為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展提供支撐。

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作者簡(jiǎn)介：趙奕凌（1977—），男，四川成都人，講師，碩士研究生，主要從事馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理、產(chǎn)業(yè)組織理論研究。