周杰琦 徐國祥

(1.廣東財(cái)經(jīng)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，廣東 廣州 510320；2.上海財(cái)經(jīng)大學(xué) 統(tǒng)計(jì)與管理學(xué)院，上海 200433)

一、引言與相關(guān)文獻(xiàn)綜述

伴隨對(duì)外開放帶來的全球化紅利，中國經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造了40余年高速增長的奇跡。然而，資源浪費(fèi)與環(huán)境破壞嚴(yán)重制約中國經(jīng)濟(jì)的健康持續(xù)發(fā)展，尤其是霧霾等環(huán)境問題大面積集中爆發(fā)，更是凸顯可持續(xù)發(fā)展的重要性?，F(xiàn)階段從根本上解決十四億人口的吃飯及就業(yè)問題仍離不開經(jīng)濟(jì)增長。因此，如何協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)增長、資源節(jié)約與環(huán)境保護(hù)的關(guān)系，推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)增長，是當(dāng)前亟須解決的難題。

全球化背景下，伴隨國際間的要素流動(dòng)，綠色經(jīng)濟(jì)增長問題被越來越多地賦予全球化的色彩，因此，全球化與綠色經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系備受關(guān)注。那么，作為全球化的一個(gè)重要部分，F(xiàn)DI能否顯著促進(jìn)中國綠色經(jīng)濟(jì)增長？(1)全球化的概念可從多個(gè)角度界定與劃分，從國家間經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互依賴到思想文化的交流均屬于全球化的范疇。由于勞動(dòng)力流動(dòng)、信息、意識(shí)形態(tài)、文化等方面的數(shù)據(jù)難以獲取，為聚焦研究主題，本文關(guān)注的是以FDI為特征的經(jīng)濟(jì)全球化。其傳導(dǎo)機(jī)制是什么？進(jìn)一步地，政府應(yīng)如何依據(jù)具體國情制定相應(yīng)的政策體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)外開放與綠色發(fā)展的雙重紅利？回答以上問題，對(duì)加深理解全球化的可持續(xù)發(fā)展效應(yīng)、“逆全球化”思潮下中國方案的制定和優(yōu)化、新發(fā)展理念的貫徹落實(shí)等有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

經(jīng)濟(jì)全球化過程中，F(xiàn)DI是促進(jìn)各國資本積累、研發(fā)創(chuàng)新、產(chǎn)品服務(wù)市場擴(kuò)張及經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵引擎，但隨著FDI規(guī)模的擴(kuò)大，作為發(fā)展中國家的東道國的資源環(huán)境問題日趨嚴(yán)重，引發(fā)公眾對(duì)FDI在帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)繁榮的同時(shí)也透支可持續(xù)發(fā)展空間的擔(dān)憂。由此，關(guān)于FDI如何影響綠色經(jīng)濟(jì)增長的討論日益激烈，并形成了“污染避難所”(Cole et al.,2015)、“污染光環(huán)”假說(李金凱 等，2017)等觀點(diǎn)。

從發(fā)展中國家的經(jīng)驗(yàn)看，F(xiàn)DI可通過彌補(bǔ)東道國資金缺口顯著提升其全球生產(chǎn)能力，但同時(shí)也導(dǎo)致其資源消耗與環(huán)境損害。發(fā)展中國家在資源密集型產(chǎn)業(yè)上更具比較優(yōu)勢(shì)，誘發(fā)FDI主要流入這些產(chǎn)業(yè)，這不僅致使東道國的發(fā)展更多依賴資源密集型產(chǎn)業(yè)，且導(dǎo)致其被持續(xù)鎖定在全球價(jià)值鏈的低端。因此，F(xiàn)DI通過規(guī)模效應(yīng)與結(jié)構(gòu)效應(yīng)在促進(jìn)生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)，也可能抑制綠色經(jīng)濟(jì)增長(景維民 等，2014)。然而，F(xiàn)DI對(duì)東道國綠色經(jīng)濟(jì)增長的技術(shù)效應(yīng)卻存在較大分歧：一方面，F(xiàn)DI推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵在于充分發(fā)揮前者對(duì)內(nèi)資企業(yè)的技術(shù)示范和外溢效應(yīng)(盛斌 等，2012)；另一方面，基于FDI流入的內(nèi)生性、FDI投資行業(yè)的異質(zhì)性及跨國公司本身的技術(shù)轉(zhuǎn)移策略，跨國公司由于擔(dān)心喪失技術(shù)優(yōu)勢(shì)及流失高素質(zhì)人力資本，對(duì)內(nèi)資企業(yè)具有防備心理，在當(dāng)?shù)赝顿Y時(shí)會(huì)防止知識(shí)溢出(Aitken et al.，1999)，因而FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)可能被高估，甚至是負(fù)面的。

現(xiàn)有文獻(xiàn)為探究全球化對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的影響提供了重要啟示，但存在以下三方面不足：

首先，在研究對(duì)象上，直接探討FDI與綠色經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的研究較少。多數(shù)文獻(xiàn)根據(jù)FDI對(duì)純經(jīng)濟(jì)增長、全要素生產(chǎn)率的影響，間接推斷FDI對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的影響(Liu et al.，2016)。實(shí)際上，純經(jīng)濟(jì)增長、全要素生產(chǎn)率和綠色經(jīng)濟(jì)增長具有不同的內(nèi)涵。即便FDI能改善純經(jīng)濟(jì)增長或全要素生產(chǎn)率，但若其導(dǎo)致大規(guī)模的投資擴(kuò)張、大范圍的產(chǎn)能過剩與嚴(yán)重的環(huán)境污染，并帶來更多的社會(huì)福利和經(jīng)濟(jì)效率損失，最終未必能實(shí)現(xiàn)綠色經(jīng)濟(jì)增長。

其次，在研究視角上，學(xué)界多以“國內(nèi)市場完善”為隱含假定，探討西方發(fā)達(dá)國家FDI與綠色經(jīng)濟(jì)增長代理指標(biāo)的關(guān)系，而鮮有研究結(jié)合要素市場扭曲這一中國情境展開分析。事實(shí)上，目前一些文獻(xiàn)已證實(shí)FDI流入一定程度上致使東道國的政府行為發(fā)生扭曲，其典型特征為地方政府在要素市場扭曲上進(jìn)行“逐底競爭”，如提供土地優(yōu)惠、貸款貼息、降低勞工與環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)(鄭新業(yè) 等，2018)。同時(shí)，部分研究也指出要素市場扭曲會(huì)引發(fā)資源錯(cuò)配并抑制產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和創(chuàng)新效率提高，進(jìn)而阻礙綠色增長。例如，蓋慶恩等(2015)研究發(fā)現(xiàn)要素市場扭曲使本應(yīng)淘汰的落后產(chǎn)能仍有利可圖，阻礙更有效率的企業(yè)的進(jìn)入，制約產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。張杰等(2011)、戴魁早等(2016)研究發(fā)現(xiàn)要素價(jià)格扭曲使中國企業(yè)更依賴低成本優(yōu)勢(shì)而非研發(fā)創(chuàng)新獲得利潤，進(jìn)而抑制企業(yè)創(chuàng)新效率的提高。然而，這些研究集中在FDI和要素市場扭曲、要素市場扭曲和綠色經(jīng)濟(jì)增長兩個(gè)獨(dú)立的領(lǐng)域，割裂了二者的內(nèi)在聯(lián)系。那么，對(duì)于一個(gè)轉(zhuǎn)型中的發(fā)展中國家而言，F(xiàn)DI在要素市場扭曲情景下能否促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)增長？遺憾的是，鮮有文獻(xiàn)對(duì)此提供明確的機(jī)理解釋與經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。

最后，在實(shí)證方面，已有文獻(xiàn)大多采用傳統(tǒng)的單方程回歸進(jìn)行考察，因而難以解決由此造成的內(nèi)生性問題(李金凱 等，2017)。此外，在多數(shù)文獻(xiàn)中，F(xiàn)DI對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的空間溢出效應(yīng)未得到有效解決，降低了結(jié)果的準(zhǔn)確性(Liu et al.，2016)。值得注意的是，盡管已有文獻(xiàn)關(guān)注FDI對(duì)綠色發(fā)展的門檻效應(yīng)，但多從東道國對(duì)外資技術(shù)的吸收能力(如自主研發(fā))出發(fā)進(jìn)行解釋(周杰琦 等，2019)，鮮有探討中國漸進(jìn)式改革中要素市場扭曲這一特征事實(shí)所帶來的門檻效應(yīng)。實(shí)際上，技術(shù)因素在解釋FDI經(jīng)濟(jì)效應(yīng)方面固然重要，但作為生產(chǎn)函數(shù)中的直接投入，與其說其是FDI綠色經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)的源泉，不如說是綠色經(jīng)濟(jì)增長本身的內(nèi)容。

相對(duì)已有文獻(xiàn)，本文的主要貢獻(xiàn)有：(1)從綠色經(jīng)濟(jì)增長的基本內(nèi)涵出發(fā)，構(gòu)建一種現(xiàn)實(shí)操作性較強(qiáng)的綠色經(jīng)濟(jì)增長評(píng)價(jià)指標(biāo)，將其分解為結(jié)構(gòu)效應(yīng)與技術(shù)效應(yīng)，并將FDI、要素市場扭曲與綠色經(jīng)濟(jì)增長納入統(tǒng)一的框架，剖析要素市場扭曲視角下FDI影響綠色經(jīng)濟(jì)增長的機(jī)制，對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)提供了有益補(bǔ)充。(2)將研究視角細(xì)化到省級(jí)層面，能夠更好避免因國家異質(zhì)性而造成的內(nèi)生性問題。(3)不僅使用能同時(shí)解決內(nèi)生性與空間依賴性的聯(lián)立方程空間自回歸模型(SESAM)，探討FDI如何通過要素市場扭曲影響綠色經(jīng)濟(jì)增長及這一影響潛在的空間溢出效應(yīng)，還將要素市場扭曲區(qū)分為要素價(jià)格扭曲與要素市場分割兩個(gè)方面，借助門檻模型識(shí)別要素市場扭曲對(duì)FDI影響綠色經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系起調(diào)節(jié)作用的關(guān)鍵維度，為深化要素市場改革，實(shí)現(xiàn)開放發(fā)展與綠色發(fā)展提供新的啟示。

二、理論分析與研究假設(shè)

(一)綠色經(jīng)濟(jì)增長的涵義、測(cè)度及分解

1.綠色經(jīng)濟(jì)增長的涵義與測(cè)度

本文將綠色經(jīng)濟(jì)增長定義為在保證經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長的前提下更好地兼顧能源節(jié)約與環(huán)境友好。測(cè)度方法上，現(xiàn)有測(cè)度指標(biāo)可分為三類：單要素指標(biāo)、全要素指標(biāo)和綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)。盡管全要素指標(biāo)從新古典生產(chǎn)理論出發(fā)，考慮了投入要素間的替代關(guān)系，但由于缺乏現(xiàn)實(shí)可操作性而難以成為約束性指標(biāo)納入政績考核體系。對(duì)于綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)，由于在指標(biāo)選擇與權(quán)重確定上見仁見智，相關(guān)研究的測(cè)度結(jié)果有較大差別。而單要素指標(biāo)不僅定義直觀、計(jì)算簡潔、現(xiàn)實(shí)解釋力強(qiáng)，且具有替代純GDP考核指標(biāo)的可操作性。因此，本文基于綠色經(jīng)濟(jì)增長的基本內(nèi)涵，從單要素角度出發(fā)，以單位環(huán)境資源消耗的實(shí)際GDP反映綠色經(jīng)濟(jì)增長(環(huán)境資源消耗的計(jì)算詳見后文)，并將其分解為結(jié)構(gòu)效應(yīng)和技術(shù)效應(yīng)，以此為邏輯起點(diǎn)，辨析要素市場扭曲約束下FDI影響綠色經(jīng)濟(jì)增長的機(jī)理。

2.綠色經(jīng)濟(jì)增長的因素分解

(1)

Strit越大，表示能源環(huán)境效率水平較高的產(chǎn)業(yè)的增加值占地區(qū)生產(chǎn)總值比重越大，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)越朝綠色方向升級(jí)。

(2)

Tecit大于1，代表地區(qū)i第t年實(shí)際能源消耗與污染排放低于基準(zhǔn)技術(shù)下的理論能源消耗與污染排放，意味著該地區(qū)報(bào)告期的綠色技術(shù)比基準(zhǔn)技術(shù)更先進(jìn)。

基于前文對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的界定，由式(1)、(2)可得綠色經(jīng)濟(jì)增長的分解式：

(3)

對(duì)式(3)兩邊取對(duì)數(shù)得到線性對(duì)數(shù)形式的綠色經(jīng)濟(jì)增長分解式：

(4)

式(4)表明，在不考慮經(jīng)濟(jì)全球化與地方政府競爭行為等事實(shí)的影響下，綠色經(jīng)濟(jì)增長直接源于結(jié)構(gòu)效應(yīng)與技術(shù)效應(yīng)。

(二)“FDI-要素市場扭曲-綠色經(jīng)濟(jì)增長”理論框架的構(gòu)建

在綠色經(jīng)濟(jì)增長分解的基礎(chǔ)上，基于中國普遍存在要素市場扭曲的特征事實(shí)，探討FDI對(duì)要素市場扭曲的影響及要素市場扭曲對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的影響，進(jìn)而揭開FDI影響綠色經(jīng)濟(jì)增長的“黑匣子”。

1.FDI影響要素市場扭曲的邏輯和事實(shí)

實(shí)踐中，具有促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長功能的FDI是各國政府競爭角逐的目標(biāo)。為吸引外資，各國政府在土地特許權(quán)、稅收政策、信貸利率、環(huán)境監(jiān)管等方面存在“逐底競爭”(Dong et al.，2012)。特別是，長期以來中國經(jīng)濟(jì)增長主要依靠投資拉動(dòng)，在以GDP考核為主的官員晉升錦標(biāo)賽機(jī)制的激勵(lì)下，中國地方政府通常會(huì)以要素市場扭曲為重要手段，為外資企業(yè)提供優(yōu)惠政策。以與綠色經(jīng)濟(jì)增長密切相關(guān)的環(huán)境要素為例，為降低外資企業(yè)的生產(chǎn)成本(包括環(huán)境成本)，地方政府往往不完全執(zhí)行中央政府的環(huán)保政策，對(duì)超標(biāo)排污企業(yè)予以寬松的監(jiān)督與較低力度的懲罰。同時(shí)，外資企業(yè)往往通過游說或?qū)ぷ獯偈巩?dāng)?shù)卣峁└鼉?yōu)惠的環(huán)境政策。環(huán)境要素市場的扭曲將誘發(fā)外資企業(yè)降低環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，如包括世界500強(qiáng)在內(nèi)的百余在華跨國公司都曾出現(xiàn)在環(huán)保黑名單中。外資企業(yè)環(huán)境違法行為產(chǎn)生的負(fù)面示范效應(yīng)，將帶動(dòng)內(nèi)資企業(yè)違反環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)。

2.要素市場扭曲影響綠色經(jīng)濟(jì)增長的邏輯和事實(shí)

要素市場扭曲是決定綠色經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵因素，這是因?yàn)椋菏紫龋?0世紀(jì)80年代以來中央政府開始下放經(jīng)濟(jì)管理權(quán)，地方政府對(duì)生產(chǎn)要素定價(jià)權(quán)的控制不僅使本應(yīng)淘汰的落后產(chǎn)能因有利可圖而存活，也不利于引導(dǎo)要素向綠色績效更高的細(xì)分行業(yè)集聚，從而抑制了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。其次，要素價(jià)格扭曲誘使企業(yè)傾向于通過低成本競爭優(yōu)勢(shì)及炒股、炒地、炒房等非生產(chǎn)性活動(dòng)獲取利潤，從而抑制其研發(fā)創(chuàng)新的動(dòng)力(張杰 等，2011)。最后，地方政府在資源分配上具有的自由裁量權(quán)及其滋生的尋租行為，使有政治關(guān)聯(lián)但生產(chǎn)率未必高的企業(yè)更容易獲得資金、土地等稀缺資源，這不僅抑制了低生產(chǎn)率企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力，也違背將資源優(yōu)先配置給高生產(chǎn)率企業(yè)的市場原則，使得資源總體利用效率下降，從而阻礙了整體綠色經(jīng)濟(jì)增長。Yang et al.(2018)研究發(fā)現(xiàn)由于要素價(jià)格扭曲得到完全糾正，1995—2012年間中國重工業(yè)部門能源、資本的投入分別節(jié)約了18.51%、10.57%，由此帶來的資源重置效應(yīng)對(duì)提高全要素生產(chǎn)率具有積極作用。

3.FDI、要素市場扭曲與綠色經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系

本文認(rèn)為，要素市場扭曲在FDI影響綠色經(jīng)濟(jì)增長過程中發(fā)揮著重要作用，這種作用可從以下三條路徑實(shí)現(xiàn)：

路徑I(邏輯主線1)：FDI誘發(fā)的要素市場扭曲對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生鎖定效應(yīng)，不利于綠色經(jīng)濟(jì)增長。這是因?yàn)椋阂环矫?，從新政治?jīng)濟(jì)學(xué)視角看，F(xiàn)DI企業(yè)作為利益集團(tuán)，可能通過尋租獲取要素市場扭曲產(chǎn)生的低成本要素與租金收益。同時(shí)，地方政府引資競爭本身會(huì)誘發(fā)要素價(jià)格扭曲，這不僅會(huì)降低FDI的環(huán)境準(zhǔn)入門檻，誘發(fā)大量低質(zhì)量的外資流入高能耗、高排放行業(yè)，且會(huì)削弱市場機(jī)制淘汰落后產(chǎn)能的功能，加劇大多行業(yè)對(duì)粗放型經(jīng)濟(jì)增長方式的路徑依賴。另一方面，出于保護(hù)本地外資企業(yè)的利益，地方政府對(duì)要素資源的跨地區(qū)流動(dòng)實(shí)行嚴(yán)格管制，并將要素資源優(yōu)先配置給本地外資企業(yè)，而對(duì)外地企業(yè)設(shè)置較高的進(jìn)入壁壘。這種源于地方保護(hù)主義的要素市場分割不僅會(huì)限制資源整合與區(qū)域?qū)I(yè)化分工，也會(huì)帶來產(chǎn)業(yè)同構(gòu)及低水平的重復(fù)建設(shè)，阻礙地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，最終抑制綠色經(jīng)濟(jì)增長。

路徑II(邏輯主線2)：FDI誘發(fā)的要素市場扭曲會(huì)抑制綠色技術(shù)創(chuàng)新，進(jìn)而抑制綠色經(jīng)濟(jì)增長。其機(jī)理可歸結(jié)為兩方面：其一，出于經(jīng)濟(jì)發(fā)展與官員晉升的考慮，地方政府往往陷入以要素價(jià)格扭曲為手段競爭FDI的“囚徒困境”，不僅誘使外資企業(yè)通過增加要素投入而非綠色創(chuàng)新獲得超額利潤，抑制其綠色技術(shù)的轉(zhuǎn)移與擴(kuò)散，也使原先掌握先進(jìn)綠色技術(shù)的外資企業(yè)失去比較優(yōu)勢(shì)，并抑制其在綠色技術(shù)方面的示范與競爭效應(yīng)，導(dǎo)致內(nèi)資企業(yè)缺乏學(xué)習(xí)、吸收國際綠色技術(shù)的壓力與動(dòng)力。其二，作為要素市場扭曲的一種典型表現(xiàn)形式，被低估的技術(shù)價(jià)格因無法補(bǔ)償研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)而抑制企業(yè)綠色創(chuàng)新，而以技術(shù)要素市場分割為特征的要素市場扭曲則通過限制R&D跨地區(qū)溢出并阻礙技術(shù)與其他要素在不同地區(qū)、部門、企業(yè)中的動(dòng)態(tài)優(yōu)化組合，也會(huì)抑制地區(qū)的綠色技術(shù)創(chuàng)新。

路徑III(邏輯主線3)：FDI引致的要素市場扭曲會(huì)加劇資源詛咒效應(yīng)并阻礙綠色經(jīng)濟(jì)增長。其邏輯鏈條為：豐富的自然資源通過擠出科技創(chuàng)新、降低人力資本投資、抵觸對(duì)外開放、滋生尋租和腐敗等途徑抑制資源豐裕地區(qū)的綠色增長，導(dǎo)致“資源詛咒”效應(yīng)(李江龍 等，2018)。作為制度質(zhì)量弱化的典型表現(xiàn)，要素市場扭曲無論是反映在要素價(jià)格被低估，還是反映在要素市場分割，均會(huì)加劇這種“資源詛咒”并對(duì)粗放增長模式產(chǎn)生鎖定效應(yīng)：一方面，地方政府在爭奪FDI這種流動(dòng)性要素的過程中，會(huì)干預(yù)市場化的資源價(jià)格形成機(jī)制，導(dǎo)致要素價(jià)格被低估，這使資源豐裕地區(qū)的企業(yè)更少受到資源瓶頸的限制并增強(qiáng)了低成本競爭優(yōu)勢(shì)，致使其缺乏研發(fā)創(chuàng)新以提高資源利用效率的內(nèi)在激勵(lì)；另一方面，出于競爭FDI的動(dòng)機(jī)，要素市場分割意味著地方政府傾向于將要素優(yōu)先分配給轄區(qū)內(nèi)的企業(yè)，并限制要素的自由流動(dòng)，這破壞了公平競爭的市場環(huán)境，不僅導(dǎo)致資源豐裕地區(qū)的企業(yè)和居民趨于安逸保守，也不利于地區(qū)間的經(jīng)濟(jì)分工協(xié)作，降低了區(qū)域要素配置效率，最終抑制整體綠色經(jīng)濟(jì)增長。

綜上，全球化過程中FDI影響綠色經(jīng)濟(jì)增長的機(jī)理可表示如圖1。在此基礎(chǔ)上，提出：

假設(shè)：源于地方利益及其衍生的地方保護(hù)，地方政府在競爭外資過程中會(huì)加劇要素市場的扭曲程度，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)受阻、綠色技術(shù)創(chuàng)新不足、資源詛咒效應(yīng)加劇，從而阻礙綠色經(jīng)濟(jì)增長。

圖1 要素市場扭曲約束下FDI影響綠色經(jīng)濟(jì)增長的機(jī)理

三、模型構(gòu)建、變量說明與數(shù)據(jù)來源

(一)模型構(gòu)建

本部分對(duì)FDI通過要素市場扭曲影響綠色經(jīng)濟(jì)增長的新機(jī)制予以驗(yàn)證?？紤]到FDI與綠色經(jīng)濟(jì)增長之間可能存在空間依賴關(guān)系：一方面，F(xiàn)DI可能導(dǎo)致地方政府在要素市場上進(jìn)行逐底競爭，進(jìn)而影響本地和鄰近地區(qū)的綠色經(jīng)濟(jì)增長；另一方面，綠色經(jīng)濟(jì)增長更快的地區(qū)在吸引偏好優(yōu)質(zhì)環(huán)境的FDI上更具有競爭優(yōu)勢(shì)。因此，借鑒Yang et al.(2017)，設(shè)定以下能同時(shí)處理內(nèi)生性與空間溢出效應(yīng)的聯(lián)立方程空間自回歸模型：

ln Gegit=α0+ρ0∑jwijln Gegjt+α1ln Strit+α2ln Tecit+α3ln Minit+α4ln Minit×ln Facit+αX+εit

(5)

ln Strit=β0+β1ln FDIit+β2ln Facit+β3ln FDIit× ln Facit+βY+μit

(6)

ln Tecit=γ0+γ1ln FDIit+γ2ln Facit+γ3ln FDIit×ln Facit+γZ+ηit

(7)

ln Facit=λ0+λ1ln FDIit+λ2ln Pgdpi,t-1+ρ1∑jwijln FDIjt+ρ2∑jwijln Facjt+υit

(8)

ln FDIit=θ0+θ1ln Gegi,t-1+θ2ln Facit+θC+ψit

(9)

式(5)為綠色經(jīng)濟(jì)增長方程，旨在揭示綠色經(jīng)濟(jì)增長的影響因素。在綠色經(jīng)濟(jì)增長分解的基礎(chǔ)上，考慮到中國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展可能存在空間溢出效應(yīng)，將綠色經(jīng)濟(jì)增長的空間滯后項(xiàng)(∑jwijln Gegjt)引入方程中。為控制資源豐裕度對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長潛在的影響，并驗(yàn)證本文的假設(shè)，將自然資源豐裕度(Min)及其與要素市場扭曲(Fac)的交互項(xiàng)(ln Min×ln Fac)引入方程中。X為控制變量，包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平(Pgdp)、能源結(jié)構(gòu)(Es)、環(huán)境規(guī)制(Reg)。

式(6)為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方程，重點(diǎn)檢驗(yàn)FDI、要素市場扭曲如何通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)途徑影響綠色經(jīng)濟(jì)增長。為檢驗(yàn)要素市場扭曲在FDI產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)中發(fā)揮的作用，引入FDI與要素市場扭曲的交互項(xiàng)(ln FDI×ln Fac)。Y為控制變量，包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平(Pgdp)、要素稟賦(Kl)、研發(fā)支出(Rd)及環(huán)境規(guī)制(Reg)。

式(7)為綠色技術(shù)方程，旨在檢驗(yàn)FDI、要素市場扭曲基于綠色技術(shù)途徑對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生的作用。為檢驗(yàn)FDI對(duì)綠色技術(shù)的影響是否因地區(qū)要素市場扭曲程度不同存在差異，引入FDI與要素市場扭曲的交互項(xiàng)。Z為控制變量，包括研發(fā)支出(Rd)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平(Pgdp)。此外，鑒于合理的環(huán)境規(guī)制能激發(fā)企業(yè)綠色創(chuàng)新，過高的人口密度會(huì)加重污染排放進(jìn)而倒逼綠色技術(shù)進(jìn)步，本文還控制了環(huán)境規(guī)制(Reg)和人口密度(Dens)。

式(8)為要素市場扭曲決定因素方程，重點(diǎn)考察FDI通過要素市場扭曲對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生的影響。為檢驗(yàn)鄰近地區(qū)的FDI對(duì)本地要素市場扭曲的空間溢出效應(yīng)及地方政府間是否在要素市場扭曲上進(jìn)行逐底競爭，分別引入FDI、要素市場扭曲的空間滯后項(xiàng)(∑jwijln FDIjt、∑jwijln Facjt)。此外，考慮到要素市場扭曲程度與經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段有關(guān)，為降低遺漏變量偏誤，引入滯后一期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平(Pgdpi,t-1)。

式(9)為外資流入決定因素方程，旨在控制綠色經(jīng)濟(jì)增長對(duì)FDI的反饋影響。為驗(yàn)證要素市場扭曲對(duì)FDI流入的影響，加入要素市場扭曲。C為控制變量，包括市場規(guī)模(GDP)、交通基礎(chǔ)設(shè)施(Inf)、人均工資(Wag)。

(二)變量說明和數(shù)據(jù)來源

1.被解釋變量

綠色經(jīng)濟(jì)增長(Geg)。為與上文的理論分析對(duì)應(yīng)，將綠色經(jīng)濟(jì)增長界定為單位環(huán)境資源消耗的實(shí)際GDP，即第i省第t年的綠色經(jīng)濟(jì)增長Gegit=GDPit/Epit，單位環(huán)境資源消耗的產(chǎn)出增幅越大，表示綠色經(jīng)濟(jì)增長越快。按如下方法對(duì)能源消耗(Eit)和代表性污染物煙塵(Dit)、二氧化硫(Sit)、廢水(Wit)排放加總得出環(huán)境資源消耗水平(Epit)：

(10)

該指標(biāo)權(quán)重的選取參考林伯強(qiáng)等(2015)：在沒有其他先驗(yàn)信息的條件下，將能源消耗與污染排放予以均等對(duì)待，并進(jìn)一步將污染排放的權(quán)重 (1/2)平均賦予三種污染物。需要說明的是，為增強(qiáng)能源消耗與污染物排放量在計(jì)量單位與統(tǒng)計(jì)口徑上的可比性，在加總前，按照如下方法將絕對(duì)指標(biāo)轉(zhuǎn)換成相對(duì)指標(biāo)：

(11)

對(duì)于綠色經(jīng)濟(jì)增長空間滯后項(xiàng)(∑jwijln Gegjt)的測(cè)度，難點(diǎn)在于空間權(quán)重矩陣的設(shè)定。本文以經(jīng)濟(jì)地理距離的倒數(shù)作為權(quán)重，對(duì)鄰近省份的綠色經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)行加權(quán)平均，以測(cè)度綠色經(jīng)濟(jì)增長的空間滯后項(xiàng)：

(12)

2.核心解釋變量

外商直接投資(FDI)。由于FDI存量指標(biāo)不僅具有FDI流量指標(biāo)不能反映的豐富內(nèi)涵，且能更準(zhǔn)確刻畫FDI規(guī)模對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、綠色技術(shù)、要素市場扭曲及綠色經(jīng)濟(jì)增長的累積影響，因此在式(6)～(8)中，均以FDI存量指標(biāo)表征引資規(guī)模。由于政府統(tǒng)計(jì)部門未提供分省FDI存量數(shù)據(jù)，借鑒Yao et al.(2008)，采用永續(xù)盤存法進(jìn)行估算。為檢驗(yàn)當(dāng)期外資流入即時(shí)變化的決定因素，式(9)采用FDI流量指標(biāo)，以實(shí)際利用外商直接投資額占GDP的比值測(cè)度。對(duì)于鄰近地區(qū)的FDI存量(∑jwijln FDIjt)，通過上述同樣的空間權(quán)重矩陣對(duì)鄰近省份的FDI存量予以加權(quán)平均來反映。

3.傳導(dǎo)變量

要素市場扭曲(Fac)。借鑒林伯強(qiáng)等(2013)，應(yīng)用標(biāo)桿分析法，以某一地區(qū)要素市場發(fā)育程度與基準(zhǔn)要素市場發(fā)育程度的相對(duì)差距衡量要素市場扭曲，該指標(biāo)的優(yōu)勢(shì)在于既能體現(xiàn)特定地區(qū)要素市場扭曲度的動(dòng)態(tài)特征，也可反映地區(qū)間要素市場扭曲度的相對(duì)差距，增強(qiáng)地區(qū)間要素市場扭曲度的可比性。測(cè)算方法如下：

Facit=[max(FMit)-FMit]/max(FMit)×100%

(13)

其中，F(xiàn)Mit、max(FMit)分別為特定地區(qū)要素市場發(fā)育指數(shù)、樣本中要素市場發(fā)育指數(shù)的最大值。Facit取值范圍為0～1。2000—2009年的分省要素市場發(fā)育程度指數(shù)參考樊綱等(2012)獲得；結(jié)合要素市場扭曲的內(nèi)涵及中國實(shí)際，從勞工標(biāo)準(zhǔn)(以勞動(dòng)爭議案件受理數(shù)與GDP之比表示)、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)(以各工業(yè)行業(yè)污染治理運(yùn)行總費(fèi)用占增加值比重表示)、農(nóng)村剩余勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移(以城市人口占比表示)、金融業(yè)活躍度(以金融市場交易額占GDP比重表示)及科技成果市場化(以技術(shù)市場成交額占GDP比重表示)等方面，采用主成分分析法測(cè)定獲得2010—2017年的該指數(shù)數(shù)據(jù)。對(duì)于鄰近地區(qū)的要素市場扭曲(∑jwijln Facjt)，通過上述空間權(quán)重矩陣對(duì)鄰近地區(qū)的要素市場扭曲予以加權(quán)平均來反映。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)(Str)。采用第三產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重衡量。

綠色技術(shù)進(jìn)步(Tec)。綠色技術(shù)進(jìn)步不能直接觀測(cè)，需借助計(jì)量技術(shù)或數(shù)學(xué)規(guī)劃方法對(duì)其測(cè)度。參考Oh(2010)提出的全局ML指數(shù)，選取非徑向、非角度SBM方向距離函數(shù)衡量綠色技術(shù)進(jìn)步。在測(cè)算該指標(biāo)過程中，以GDP作為期望產(chǎn)出，以煙塵、二氧化硫與廢水作為非期望產(chǎn)出，以年末從業(yè)人員、能源消費(fèi)和資本存量作為投入要素。

4.控制變量

(1)自然資源豐裕度(Min)：以采掘業(yè)從業(yè)人數(shù)占從業(yè)人員總數(shù)的比重表征。(2)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平(Pgdp)：以人均實(shí)際GDP表征。(3)能源結(jié)構(gòu)(Es)：以煤炭消費(fèi)量占能源消費(fèi)總量比重刻畫。(4)環(huán)境規(guī)制(Reg)：以工業(yè)環(huán)境治理投資與工業(yè)產(chǎn)值之比刻畫。(5)要素稟賦(Kl)：以人均資本存量表征。(6)研發(fā)支出(Rd)：以研發(fā)支出占GDP比重衡量。(7)人口密度(Dens)：以單位面積的人口數(shù)衡量。(8)市場規(guī)模(GDP)：以實(shí)際地區(qū)生產(chǎn)總值衡量。(9)交通基礎(chǔ)設(shè)施(Inf)：以鐵路、公路與水路的總里程與地區(qū)面積之比度量。(10)人均工資(Wag)：以經(jīng)CPI平減后的平均實(shí)際工資度量。

5.數(shù)據(jù)來源

考慮數(shù)據(jù)的可得性和統(tǒng)計(jì)口徑的一致性，本文采用2000—2017年30個(gè)省、自治區(qū)、直轄市(西藏與港澳臺(tái)地區(qū)由于數(shù)據(jù)缺失而剔除)的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。所有數(shù)據(jù)來自《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國環(huán)境年鑒》《中國能源統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》。為剔除價(jià)格影響，采用以2000年為基期的各種價(jià)格指數(shù)對(duì)名義變量進(jìn)行平減得到真實(shí)值。為消除異方差的影響，對(duì)所有變量取對(duì)數(shù)。

四、實(shí)證檢驗(yàn)與分析

(一)估計(jì)策略

本文借鑒Yang et al.(2017)，采用偏誤修正的擬極大似然法(QML)對(duì)上文聯(lián)立方程空間自回歸模型進(jìn)行估計(jì)，該方法不僅允許誤差項(xiàng)呈現(xiàn)非正態(tài)分布以及方程間誤差項(xiàng)存在相關(guān)性，且具有較高的估計(jì)效率。

(二)FDI對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的傳導(dǎo)機(jī)制識(shí)別

根據(jù)上文的理論分析，要素市場扭曲約束下FDI可能通過產(chǎn)業(yè)升級(jí)鎖定效應(yīng)、技術(shù)創(chuàng)新抑制效應(yīng)、資源詛咒效應(yīng)等途徑抑制綠色經(jīng)濟(jì)增長?；贛ATLAB的空間計(jì)量模型程序包，表1報(bào)告了模型的估計(jì)結(jié)果，以檢驗(yàn)上述傳導(dǎo)機(jī)制是否存在。

表1 FDI對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的傳導(dǎo)機(jī)制：SESAR模型的估計(jì)結(jié)果

從方程(5)的估計(jì)結(jié)果看(2)限于篇幅，結(jié)合本文關(guān)注的重點(diǎn)，控制變量估計(jì)結(jié)果與方程(9)的經(jīng)驗(yàn)解釋未在文中報(bào)告。， Geg的空間滯后項(xiàng)的系數(shù)顯著為正，表明綠色經(jīng)濟(jì)增長具有明顯的空間溢出效應(yīng)。這既與地理分布、資源稟賦、大氣環(huán)流等自然因素相關(guān)，也是區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化、區(qū)域間環(huán)境規(guī)制策略性互動(dòng)、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移等經(jīng)濟(jì)機(jī)制影響的結(jié)果，意味著要推進(jìn)全局綠色經(jīng)濟(jì)增長，應(yīng)當(dāng)摒棄孤立的區(qū)域粗放增長模式，增強(qiáng)區(qū)域間綠色發(fā)展的互補(bǔ)性與協(xié)同性。ln Str、ln Tec的系數(shù)均在1%水平下顯著為正，表明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、綠色技術(shù)進(jìn)步能夠促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)增長，這與大多經(jīng)驗(yàn)研究的結(jié)論一致。ln Min在10%水平下顯著為負(fù)，表明豐富的自然資源會(huì)對(duì)地區(qū)綠色經(jīng)濟(jì)增長形成“詛咒”，這與李江龍等(2018)的研究結(jié)論一致。ln Min與ln Fac的交互項(xiàng)系數(shù)顯著為負(fù)，表明要素市場扭曲確實(shí)會(huì)加劇資源豐裕程度對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的“詛咒”程度，這部分驗(yàn)證了本文假設(shè)中的第三條邏輯主線，即FDI引致的要素市場扭曲會(huì)加劇資源詛咒效應(yīng)并阻礙綠色經(jīng)濟(jì)增長(完備的驗(yàn)證還需結(jié)合方程(8)的回歸結(jié)果)。

從方程(6)的回歸結(jié)果看：ln FDI的系數(shù)顯著為負(fù)，表明FDI對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)存在抑制效應(yīng)。其原因可能在于，盡管近年來外資質(zhì)量逐步升級(jí)，但從全樣本來看，大部分FDI基于在資源與環(huán)境上的比較優(yōu)勢(shì)流入了污染密集型行業(yè)，由于路徑依賴和鎖定效應(yīng)，這些污染密集型行業(yè)難以轉(zhuǎn)型升級(jí)。此外，F(xiàn)DI通過產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)對(duì)地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的“污染化”產(chǎn)生間接誘導(dǎo)作用。ln Fac的系數(shù)顯著為負(fù)，表明要素市場扭曲使落后產(chǎn)能企業(yè)更容易獲得低成本要素，導(dǎo)致本該淘汰的落后產(chǎn)能有利可圖，不利于倒逼產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。ln FDI與ln Fac的交互項(xiàng)系數(shù)顯著為負(fù)，表明要素市場扭曲確實(shí)加劇了外商直接投資對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的負(fù)面沖擊。地區(qū)要素扭曲越嚴(yán)重，意味著政府在要素市場上越有自由裁量權(quán)，并越傾向于為外商投資提供環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、土地價(jià)格、融資成本等方面的優(yōu)惠政策，從而誘使污染型FDI大量流入并抑制產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。結(jié)合方程(5)的估計(jì)結(jié)果，部分驗(yàn)證了本文假設(shè)中的第一條邏輯主線，即FDI誘發(fā)的要素市場扭曲對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生鎖定效應(yīng)，抑制綠色經(jīng)濟(jì)增長。

從方程(7)的估計(jì)結(jié)果看：ln FDI的系數(shù)顯著為正，表明FDI對(duì)綠色技術(shù)進(jìn)步有顯著的促進(jìn)作用。其原因可能在于，外資企業(yè)不僅直接帶來環(huán)境友好型技術(shù)，還通過競爭效應(yīng)、人力資本流動(dòng)效應(yīng)、示范模仿效應(yīng)等途徑間接推動(dòng)綠色技術(shù)進(jìn)步。要素市場扭曲對(duì)綠色技術(shù)進(jìn)步有顯著的抑制效應(yīng)。其原因可能在于，要素市場扭曲誘使企業(yè)更傾向于通過尋租等非生產(chǎn)性投機(jī)活動(dòng)而非高風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境R&D來獲取超額利潤，抑制了綠色技術(shù)進(jìn)步。ln FDI與ln Fac的交互項(xiàng)系數(shù)顯著為負(fù)，表明要素市場扭曲確實(shí)削弱了FDI對(duì)綠色技術(shù)進(jìn)步的促進(jìn)效應(yīng)。結(jié)合方程(5)的估計(jì)結(jié)果，該結(jié)果部分驗(yàn)證了本文假設(shè)中的第二條邏輯主線，F(xiàn)DI誘發(fā)的要素市場扭曲會(huì)抑制綠色技術(shù)創(chuàng)新，阻礙綠色經(jīng)濟(jì)增長。

方程(8)的估計(jì)結(jié)果顯示：FDI流入會(huì)加劇要素市場扭曲，其每增加1%將導(dǎo)致要素市場扭曲增加0.027%，這反映了為謀求超額利潤，外資企業(yè)可能傾向于通過尋租活動(dòng)加劇要素市場扭曲程度，以獲取低成本要素。w×ln FDI的系數(shù)顯著為正，表明周邊地區(qū)外資規(guī)模的增加會(huì)加劇本地要素市場扭曲程度。其原因可能在于，在傳統(tǒng)的政治晉升激勵(lì)下，“GDP錦標(biāo)賽”普遍存在，使得未必是綠色的FDI受到地方政府的青睞，導(dǎo)致政府在稅收、土地價(jià)格、環(huán)境規(guī)制等方面實(shí)施逐底競爭策略。w×ln Fac的系數(shù)顯著為正，表明地方政府在要素市場上確實(shí)存在空間互動(dòng)性競爭行為。

結(jié)合前面的理論分析與經(jīng)驗(yàn)結(jié)果，可以發(fā)現(xiàn)盡管區(qū)域綠色經(jīng)濟(jì)增長具有正的空間外部性與“合則兩利”的典型特征，但源于地方利益及其衍生的地方保護(hù)，鄰近地區(qū)FDI的增加會(huì)激勵(lì)本地政府以要素市場扭曲為引資競爭的籌碼，進(jìn)而削弱這種空間溢出效應(yīng)。至此，本文假設(shè)中的三條邏輯主線均得到完備的驗(yàn)證。

(三)FDI綠色經(jīng)濟(jì)增長的總效應(yīng)及機(jī)制的貢獻(xiàn)分解

為進(jìn)一步驗(yàn)證假設(shè)，并識(shí)別要素市場扭曲約束下FDI綠色經(jīng)濟(jì)增長的總效應(yīng)及傳導(dǎo)機(jī)制的相對(duì)貢獻(xiàn)，從而為實(shí)現(xiàn)開放發(fā)展與綠色發(fā)展的雙贏提供政策著力點(diǎn)，將式(6)～(8)代入到式(5)并將其兩邊對(duì)FDI求導(dǎo)，得到FDI對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的總效應(yīng)及其傳導(dǎo)機(jī)制影響的表達(dá)式(3)受篇幅限制，推導(dǎo)過程和表達(dá)式未在文中報(bào)告。，可以看出FDI對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的總效應(yīng)可分解為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)、綠色技術(shù)效應(yīng)、資源詛咒效應(yīng)。需說明的是，從表達(dá)式來看，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)、綠色技術(shù)效應(yīng)、資源詛咒效應(yīng)不僅與聯(lián)立方程模型的參數(shù)相關(guān)，還受FDI存量、要素市場扭曲、自然資源豐裕度的影響。因此，我們運(yùn)用反事實(shí)邏輯，將樣本中FDI存量、要素市場扭曲、自然資源豐裕度的均值作為基準(zhǔn)值代入表達(dá)式，測(cè)算結(jié)果視為基準(zhǔn)情況。在其他條件不變情況下，假定出現(xiàn)以下3種反事實(shí)情形：要素市場不存在扭曲；要素市場扭曲程度達(dá)到樣本中的上四分位數(shù)；要素市場扭曲程度達(dá)到最高值。然后將上述反事實(shí)情形下(稱之為反事實(shí)1～3)要素市場扭曲的取值代入表達(dá)式。表2給出了在基準(zhǔn)情形與3種反事實(shí)情形下FDI綠色經(jīng)濟(jì)增長的總效應(yīng)及傳導(dǎo)機(jī)制的貢獻(xiàn)率。

表2 FDI對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的總效應(yīng)與傳導(dǎo)機(jī)制的貢獻(xiàn)分解

表2顯示，在基準(zhǔn)情形下，F(xiàn)DI存量每增加1%會(huì)導(dǎo)致綠色經(jīng)濟(jì)增長降低0.091%。從傳導(dǎo)機(jī)制之間的相對(duì)重要性來看，F(xiàn)DI對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的總影響中，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與資源詛咒兩種傳導(dǎo)機(jī)制的貢獻(xiàn)率分別為-107.69%與-4.40%，綠色技術(shù)機(jī)制的貢獻(xiàn)率為12.09%。由于FDI負(fù)面的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)及資源詛咒效應(yīng)超過了正面的綠色技術(shù)效應(yīng)，F(xiàn)DI總體上未能顯著提高綠色經(jīng)濟(jì)增長。盡管理論上FDI能通過推動(dòng)資本積累、加快市場化進(jìn)程、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與研發(fā)創(chuàng)新等渠道推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)增長，但中國地方政府引資競爭誘發(fā)的要素市場扭曲會(huì)降低FDI的環(huán)境準(zhǔn)入門檻。此外，源于地方保護(hù)的要素市場分割會(huì)限制生產(chǎn)要素自由流動(dòng)并阻礙區(qū)域間的專業(yè)化分工，不利于發(fā)揮全球化在資源共享、要素匹配、規(guī)模經(jīng)濟(jì)等方面的積極作用。

從反事實(shí)1～3的結(jié)果來看，隨著要素市場扭曲的加劇，F(xiàn)DI對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的負(fù)面效應(yīng)逐步增強(qiáng)，F(xiàn)DI每增加1%，綠色經(jīng)濟(jì)增長變化幅度介于-0.023%～-0.105%之間。其中，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)機(jī)制在FDI對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的總影響中，相對(duì)貢獻(xiàn)(貢獻(xiàn)率)介于-102.86%～-173.91%之間；資源詛咒機(jī)制的貢獻(xiàn)率介于-3.81%～-17.39%之間；綠色技術(shù)機(jī)制的貢獻(xiàn)率介于6.67%～91.30%之間。這表明，F(xiàn)DI對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長負(fù)面的總效應(yīng)(盡管根據(jù)總效應(yīng)測(cè)度結(jié)果的絕對(duì)值，并結(jié)合后文固定效應(yīng)模型的估計(jì)結(jié)果，本文認(rèn)為這種負(fù)面效應(yīng)并不顯著)，源于要素市場扭曲在加劇FDI產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)的同時(shí)，弱化了FDI在綠色技術(shù)方面的示范與引領(lǐng)作用。其原因可能是，要素市場扭曲誘發(fā)了具有促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長功能但未必是綠色的FDI為利用中國廉價(jià)的要素資源更多進(jìn)入資源密集型和污染密集型產(chǎn)業(yè)，并帶動(dòng)內(nèi)資企業(yè)(作為供應(yīng)商或需求方)加入跨國公司的全球生產(chǎn)鏈。這不僅使許多地區(qū)的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)被鎖定在全球價(jià)值鏈的低端，還導(dǎo)致資源豐富地區(qū)更依賴資源密集型產(chǎn)業(yè)，不利于其實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)與創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。上述結(jié)果不僅表明消除要素市場扭曲是充分發(fā)揮全球化綠色經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)的關(guān)鍵，也揭示了加強(qiáng)要素市場化改革和開放發(fā)展的互補(bǔ)與協(xié)同作用是解除綠色發(fā)展桎梏的一項(xiàng)重要舉措。

五、進(jìn)一步研究：要素市場扭曲作用的門檻效應(yīng)及其維度分解

雖然前文已驗(yàn)證要素市場扭曲會(huì)改變FDI的綠色經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)，但仍存在如下問題：一是前文使用交互項(xiàng)來捕捉全球化影響綠色經(jīng)濟(jì)增長的要素市場扭曲機(jī)制，該方法假定要素市場扭曲這一傳導(dǎo)變量的影響是單調(diào)變化的，忽略了其作為中國漸進(jìn)式改革中一個(gè)特征事實(shí)的影響的復(fù)雜性，且由于無法給出內(nèi)生的門檻值而難以細(xì)致刻畫全球化對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的階段性影響。二是前文采用的要素市場扭曲屬于綜合測(cè)度指標(biāo)，未能區(qū)分要素市場扭曲發(fā)揮作用的關(guān)鍵維度，難以為推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)增長提供要素市場改革的著力點(diǎn)。為解決上述問題，在區(qū)分要素市場扭曲類型的基礎(chǔ)上，借鑒Hansen(1999)，建立以下門檻模型：

ln Gegit=θ0+θ1ln FDIitI(qit≤γ1)+θ2ln FDIitI(γ1

θnln FDIitI(γn-1γn)+φXit+fi+εit

(14)

其中：qit為門檻變量，以考察在要素市場總體扭曲(Fac)、要素價(jià)格扭曲(Fpd)、要素市場分割(Fms)三種門檻變量調(diào)節(jié)下FDI綠色經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)的階段性特征(4)要素價(jià)格扭曲的測(cè)度參照王寧等(2015)的做法，通過勞動(dòng)、資本的邊際產(chǎn)出與實(shí)際價(jià)格之比得到要素絕對(duì)扭曲程度。要素市場分割的測(cè)度借鑒宋馬林等(2016)，利用各省份間勞動(dòng)、資本與原材料三類要素的相對(duì)價(jià)格信息構(gòu)造分省要素市場分割指數(shù)。；γ1是待估門檻值；I(·)為示性函數(shù)；θ1，θ2，…，θn+1測(cè)度了在門檻變量的不同門檻區(qū)間內(nèi)，F(xiàn)DI對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的作用效果；X為控制變量，包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平(Pgdp)、能源結(jié)構(gòu)(Es)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)(Str)、自然資源豐裕度(Min)、環(huán)境規(guī)制(Reg)(5)門檻模型控制變量的測(cè)度與前文一致。；fi為區(qū)域固定效應(yīng)；εit為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

門檻效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果如表3所示，從中可見，無論是以何種要素市場扭曲指標(biāo)作為門檻變量，各模型的單一門檻效應(yīng)在5%水平下均通過顯著性檢驗(yàn)。以要素市場總體扭曲、要素價(jià)格扭曲為門檻變量的模型在10%水平下均存在顯著的雙門檻效應(yīng)，但三重門檻效應(yīng)均未通過顯著性檢驗(yàn)。

表3 門檻效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果

FDI綠色經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)的門檻模型回歸結(jié)果見表4。模型1以要素市場總體扭曲作為門檻變量進(jìn)行估計(jì)(6)限于篇幅，僅討論核心解釋變量的估計(jì)結(jié)果。，結(jié)果表明，當(dāng)要素市場總體扭曲低于23.75%時(shí)，F(xiàn)DI顯著促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)增長，這說明在地方發(fā)展經(jīng)濟(jì)和政治晉升的激勵(lì)下，政府實(shí)施要素市場扭曲的發(fā)展策略短期內(nèi)有利于吸引FDI，這在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)快速增長的同時(shí)掩蓋了FDI對(duì)資源和環(huán)境的沖擊。當(dāng)要素市場總體扭曲介于23.75%～53.08%之間時(shí)，F(xiàn)DI系數(shù)不顯著，說明當(dāng)要素市場扭曲達(dá)到某一臨界點(diǎn)后，其帶來的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)鎖定效應(yīng)、綠色技術(shù)進(jìn)步抑制效應(yīng)及資源詛咒效應(yīng)，抵消了FDI對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)效應(yīng)。當(dāng)要素市場總體扭曲超過53.08%時(shí)，F(xiàn)DI開始抑制綠色經(jīng)濟(jì)增長，這反映出要素市場扭曲是影響FDI進(jìn)入特征(包括投資目的、投資產(chǎn)業(yè)及外資項(xiàng)目技術(shù)含量等)的一個(gè)重要因素。隨著要素市場扭曲的加劇，跨國公司為利用東道國在土地、勞動(dòng)、環(huán)境要素等方面的低成本優(yōu)勢(shì)，傾向于在東道國生產(chǎn)高能耗、高污染的產(chǎn)品，從而阻礙經(jīng)濟(jì)的綠色增長。

模型2以要素價(jià)格扭曲作為門檻變量進(jìn)行估計(jì)，結(jié)果表明，在要素價(jià)格扭曲的不同門檻區(qū)間，F(xiàn)DI的系數(shù)大小與顯著性存在明顯差異。當(dāng)要素價(jià)格扭曲低于1.49時(shí)，F(xiàn)DI系數(shù)為-0.01，但不顯著。隨著要素價(jià)格扭曲程度的加劇，F(xiàn)DI的系數(shù)逐漸減小且在第三個(gè)門檻區(qū)間(Fpd>3.57)顯著為負(fù)。其原因可能在于，在以GDP為核心的政績考核機(jī)制下，地方政府傾向于在要素價(jià)格上展開逐底競爭，這不僅激勵(lì)外資企業(yè)通過密集使用土地、資本、勞動(dòng)等有形要素而非進(jìn)行綠色研發(fā)獲得利潤，也使原來掌握先進(jìn)綠色技術(shù)的外資企業(yè)失去競爭優(yōu)勢(shì)，從而抑制FDI在綠色技術(shù)上的示范與競爭效應(yīng)，并進(jìn)一步降低內(nèi)資企業(yè)學(xué)習(xí)、吸收先進(jìn)綠色技術(shù)的積極性。

表4 FDI綠色經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)的門檻模型估計(jì)結(jié)果

由模型3可知，在要素市場分割的不同門檻區(qū)間，F(xiàn)DI對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的作用具有顯著差異。當(dāng)要素市場分割低于0.30時(shí)，F(xiàn)DI系數(shù)顯著為正；當(dāng)要素市場分割高于這一門檻值時(shí)，F(xiàn)DI系數(shù)顯著為負(fù)。其原因可能在于，當(dāng)要素市場分割程度較低時(shí)，源于地方保護(hù)的市場分割在短期內(nèi)對(duì)FDI的經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)起到顯著的刺激作用，暫時(shí)掩蓋了FDI對(duì)能源消耗與環(huán)境質(zhì)量的負(fù)面效應(yīng)；隨著要素市場分割的加劇，勞動(dòng)力、資本、自然資源等要素的流動(dòng)受到更大的限制，加劇了區(qū)域間資源錯(cuò)配，這既不利于發(fā)揮FDI在技術(shù)外溢、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和集聚經(jīng)濟(jì)等方面的積極作用，也阻礙了市場公平競爭，從而逐漸削弱了FDI對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的積極效應(yīng)。

需要指出的是，要素市場分割在第二個(gè)門檻區(qū)間時(shí)FDI系數(shù)的絕對(duì)值明顯高于要素價(jià)格扭曲在第三個(gè)門檻區(qū)間時(shí)FDI系數(shù)的絕對(duì)值，這意味著隨著要素價(jià)格改革的推動(dòng)，其作用開始呈邊際效應(yīng)遞減趨勢(shì)，因此要素價(jià)格改革發(fā)揮作用的空間有限，而降低地方保護(hù)、推進(jìn)區(qū)域要素市場一體化則成為當(dāng)前有效發(fā)揮全球化綠色經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)的著力點(diǎn)。造成該結(jié)果的原因主要有：(1)出于地方保護(hù)的要素市場分割不僅限制資源流動(dòng)與區(qū)域?qū)I(yè)化分工，也帶來產(chǎn)業(yè)同構(gòu)及重復(fù)建設(shè)，阻礙FDI對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的促進(jìn)效應(yīng)，從而抑制FDI綠色經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)的發(fā)揮。(2)中國經(jīng)濟(jì)增長與環(huán)境污染均具有顯著的空間溢出效應(yīng)(宋馬林 等，2016)，要素市場分割不僅加劇孤立的區(qū)域經(jīng)濟(jì)粗放增長模式，也不利于區(qū)域間針對(duì)關(guān)鍵污染治理技術(shù)展開協(xié)同創(chuàng)新，從而不利于發(fā)揮全球化對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用。

作為對(duì)照，模型4對(duì)未考慮門檻效應(yīng)的固定效應(yīng)模型進(jìn)行估計(jì)。結(jié)果表明，F(xiàn)DI對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的影響為負(fù)但不顯著。由于FDI對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的總影響同時(shí)涵蓋產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)、綠色技術(shù)效應(yīng)等多種效應(yīng)，這些效應(yīng)在全樣本空間內(nèi)可能相互抵消，這充分說明構(gòu)建聯(lián)立方程空間自回歸模型與門檻模型的必要性。

綜上，在各種要素市場扭曲指標(biāo)的不同門檻區(qū)間，F(xiàn)DI對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的影響存在明顯差異。整體而言，當(dāng)?shù)貐^(qū)要素市場發(fā)育程度邁過一定門檻，F(xiàn)DI對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的影響由“污染避難所”效應(yīng)向“污染光環(huán)”效應(yīng)轉(zhuǎn)換，這不僅彰顯了降低要素市場扭曲是緩解FDI對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長負(fù)面效應(yīng)的關(guān)鍵，也揭示了加強(qiáng)要素市場化改革和外資政策的互補(bǔ)與協(xié)同性是促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)增長的重要途徑。因此，各地需根據(jù)自身實(shí)際情況，逐步降低要素市場扭曲程度，特別是破除阻礙要素流動(dòng)的各種壁壘，推動(dòng)區(qū)域要素市場一體化，發(fā)揮市場優(yōu)化配置資源的作用，以緩解全球化對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的負(fù)面沖擊。

六、結(jié)論與啟示

以地方政府競爭行為作為突破口，基于FDI視角，構(gòu)建“全球化-要素市場扭曲-綠色經(jīng)濟(jì)增長”的邏輯框架，基于2000—2017年省級(jí)面板數(shù)據(jù)，結(jié)合聯(lián)立方程空間自回歸模型與門檻模型，實(shí)證檢驗(yàn)FDI影響綠色經(jīng)濟(jì)增長的機(jī)制與效果，結(jié)果顯示:(1)要素市場扭曲約束下FDI進(jìn)入既通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)和資源詛咒效應(yīng)減緩綠色經(jīng)濟(jì)增長，又通過綠色技術(shù)效應(yīng)促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)增長。(2)FDI總體上對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的影響不顯著，貢獻(xiàn)分解表明這源于要素市場扭曲在加劇FDI的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)的同時(shí)，弱化了其綠色技術(shù)效應(yīng)。(3)當(dāng)?shù)貐^(qū)要素市場發(fā)育程度邁過一定門檻，F(xiàn)DI對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的影響由“污染避難所”效應(yīng)向“污染光環(huán)”效應(yīng)轉(zhuǎn)換。降低要素市場分割程度是充分發(fā)揮全球化綠色經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)的著力點(diǎn)。(4)中國綠色經(jīng)濟(jì)增長存在顯著為正的空間溢出效應(yīng)，鄰近地區(qū)FDI的增加會(huì)促使本地政府以要素市場扭曲為爭奪FDI的籌碼，并削弱這種空間溢出效應(yīng)。

本文揭示的全球化影響綠色經(jīng)濟(jì)增長的新機(jī)制與新證據(jù)，與落實(shí)新發(fā)展理念、深化要素市場改革、響應(yīng)“一帶一路”倡議及構(gòu)建人類命運(yùn)共同體緊密相關(guān)。

首先，解決全球化對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)增長的負(fù)面沖擊問題，不應(yīng)陷入抵制FDI或拒絕對(duì)外開放的政策誤區(qū)，而需重點(diǎn)關(guān)注地方政府為爭奪流動(dòng)性資源在要素市場上的逐底競爭行為。因此，應(yīng)逐步以綠色GDP取代純GDP作為政績考核標(biāo)準(zhǔn)，并通過改善營商環(huán)境、加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、完善外資準(zhǔn)入負(fù)面清單制度等，對(duì)外資質(zhì)量予以甄選，充分發(fā)揮FDI在綠色經(jīng)濟(jì)增長方面的示范效應(yīng)與競爭效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)開放發(fā)展與綠色發(fā)展。

其次，政府應(yīng)減少對(duì)要素市場的直接干預(yù)，通過要素市場化釋放FDI的綠色經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)。應(yīng)進(jìn)一步推進(jìn)要素價(jià)格市場化改革，使客觀真實(shí)的要素價(jià)格成為引導(dǎo)資源配置的有效信號(hào)。在生產(chǎn)要素的分配上，應(yīng)營造更公開透明的招投標(biāo)環(huán)境，完善監(jiān)督管理體系，使資源優(yōu)先配置到高效率的領(lǐng)域。特別是要減少地方保護(hù)，推進(jìn)區(qū)域要素市場一體化，促進(jìn)要素跨區(qū)域自由流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)資源共享、集聚效應(yīng)與規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

再次，在“一帶一路”倡議推進(jìn)過程中，如果中國企業(yè)對(duì)沿線國家的直接投資會(huì)加劇當(dāng)?shù)匾厥袌龅呐で潭?，并阻礙當(dāng)?shù)鼐G色經(jīng)濟(jì)增長，將引起相關(guān)國家與民眾的不滿與抵制，不利于國家形象的塑造與傳播。因此，中國應(yīng)秉承和平合作、開放包容、互利共贏的原則，注重與“一帶一路”沿線國家在資源開發(fā)、環(huán)境保護(hù)等方面共商共議，達(dá)成共識(shí)。

最后，在借助全球化推進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)增長過程中，應(yīng)摒棄傳統(tǒng)孤立的區(qū)域粗放型增長方式，充分發(fā)揮區(qū)域之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展的互補(bǔ)性與協(xié)同性，進(jìn)一步健全與落實(shí)區(qū)域污染聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制，并在節(jié)能降耗、清潔生產(chǎn)的核心技術(shù)上展開區(qū)域協(xié)同創(chuàng)新。