發(fā)行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發(fā)行人民幣普通股3，100.00萬股，實(shí)際募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目。具體情況如下：蒼南年產(chǎn)3萬噸濃縮乳制品生產(chǎn)項(xiàng)目、濟(jì)陽二期年產(chǎn)2萬噸濃縮乳制品項(xiàng)目、營銷和應(yīng)用中心項(xiàng)目。

基本面介紹：公司的主營業(yè)務(wù)為濃縮乳制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售以及乳品貿(mào)易。公司的主要產(chǎn)品包括“熊貓”牌系列調(diào)制甜煉乳、全脂甜煉乳、調(diào)制淡煉乳、全脂淡煉乳、甜奶醬、馬蘇里拉奶酪、奶酪棒、稀奶油等，廣泛應(yīng)用于餐飲、烘焙、飲品、食品加工和家庭消費(fèi)等領(lǐng)域。

核心競爭力：公司從事煉乳的生產(chǎn)和銷售超過20年，一直注重為客戶提供安全和高品質(zhì)的產(chǎn)品，多年來產(chǎn)品質(zhì)量保持穩(wěn)定。公司自成立以來一直運(yùn)營“熊貓”品牌系列煉乳產(chǎn)品，經(jīng)過多年的發(fā)展，公司目前已成為國內(nèi)煉乳領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，公司的“熊貓”牌煉乳最早于2006年獲評為“浙江名牌產(chǎn)品”，公司“熊貓”品牌于2010年獲評為“浙江老字號”，于2015年被認(rèn)定為“浙江省著名商標(biāo)”，于2016年被認(rèn)定為“馳名商標(biāo)”，“熊貓”牌全脂甜煉乳于2019年獲世界食品品質(zhì)評鑒大會金獎，在國內(nèi)乳制品行業(yè)具有較高的影響力和知名度。公司的煉乳產(chǎn)品獲得了國內(nèi)眾多知名食品生產(chǎn)企業(yè)的認(rèn)可，公司與香飄飄、蒙牛乳業(yè)、達(dá)能乳業(yè)、金絲猴等公司建立并保持了良好的業(yè)務(wù)關(guān)系。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募投項(xiàng)目將進(jìn)一步擴(kuò)大公司產(chǎn)品產(chǎn)能，豐富產(chǎn)品種類，鞏固并提升公司現(xiàn)有的優(yōu)勢;同時(shí)，公司研發(fā)能力的提高，亦有利于公司產(chǎn)品口味的改進(jìn)和品種的創(chuàng)新，有利于食品質(zhì)量的控制，從而保持并鞏固公司的技術(shù)和食品安全優(yōu)勢;營銷和應(yīng)用中心項(xiàng)目將全面提升公司的營銷能力，保持并鞏固公司的營銷網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢。

風(fēng)險(xiǎn)因素：市場競爭加劇的風(fēng)險(xiǎn)、品牌因產(chǎn)品安全等原因受損風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)、公司產(chǎn)品種類相對單一的風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營區(qū)域相對集中的風(fēng)險(xiǎn)、與經(jīng)銷商合作方式的風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營業(yè)績下滑的風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營業(yè)績受突發(fā)公共衛(wèi)生事件影響的風(fēng)險(xiǎn)、公司重要客戶變動的風(fēng)險(xiǎn)、乳品貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、商標(biāo)、商號等權(quán)利被侵害的風(fēng)險(xiǎn)、稅收優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大后的管理風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際控制人不當(dāng)控制風(fēng)險(xiǎn)、凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目的市場風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)、未來行業(yè)下游市場需求變化的風(fēng)險(xiǎn)、毛利率下降的風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)資質(zhì)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)能利用率進(jìn)一步下降的風(fēng)險(xiǎn)、食品安全或食品質(zhì)量問題引發(fā)糾紛的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至9月25日）