發(fā)行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發(fā)行人民幣普通股3，100.00萬股，實際募集資金扣除發(fā)行費用后全部用于公司主營業(yè)務相關的項目。具體情況如下：蒼南年產3萬噸濃縮乳制品生產項目、濟陽二期年產2萬噸濃縮乳制品項目、營銷和應用中心項目。

基本面介紹：公司的主營業(yè)務為濃縮乳制品的研發(fā)、生產和銷售以及乳品貿易。公司的主要產品包括“熊貓”牌系列調制甜煉乳、全脂甜煉乳、調制淡煉乳、全脂淡煉乳、甜奶醬、馬蘇里拉奶酪、奶酪棒、稀奶油等，廣泛應用于餐飲、烘焙、飲品、食品加工和家庭消費等領域。

核心競爭力：公司從事煉乳的生產和銷售超過20年，一直注重為客戶提供安全和高品質的產品，多年來產品質量保持穩(wěn)定。公司自成立以來一直運營“熊貓”品牌系列煉乳產品，經過多年的發(fā)展，公司目前已成為國內煉乳領域的領軍企業(yè)，公司的“熊貓”牌煉乳最早于2006年獲評為“浙江名牌產品”，公司“熊貓”品牌于2010年獲評為“浙江老字號”，于2015年被認定為“浙江省著名商標”，于2016年被認定為“馳名商標”，“熊貓”牌全脂甜煉乳于2019年獲世界食品品質評鑒大會金獎，在國內乳制品行業(yè)具有較高的影響力和知名度。公司的煉乳產品獲得了國內眾多知名食品生產企業(yè)的認可，公司與香飄飄、蒙牛乳業(yè)、達能乳業(yè)、金絲猴等公司建立并保持了良好的業(yè)務關系。

募投項目匹配性：本次募投項目將進一步擴大公司產品產能，豐富產品種類，鞏固并提升公司現有的優(yōu)勢;同時，公司研發(fā)能力的提高，亦有利于公司產品口味的改進和品種的創(chuàng)新，有利于食品質量的控制，從而保持并鞏固公司的技術和食品安全優(yōu)勢;營銷和應用中心項目將全面提升公司的營銷能力，保持并鞏固公司的營銷網絡優(yōu)勢。

風險因素：市場競爭加劇的風險、品牌因產品安全等原因受損風險、原材料價格波動的風險、公司產品種類相對單一的風險、經營區(qū)域相對集中的風險、與經銷商合作方式的風險、經營業(yè)績下滑的風險、經營業(yè)績受突發(fā)公共衛(wèi)生事件影響的風險、公司重要客戶變動的風險、乳品貿易業(yè)務風險、商標、商號等權利被侵害的風險、稅收優(yōu)惠風險、經營規(guī)模擴大后的管理風險、實際控制人不當控制風險、凈資產收益率下降的風險、募集資金投資項目的市場風險和實施風險、未來行業(yè)下游市場需求變化的風險、毛利率下降的風險、發(fā)行失敗風險、業(yè)務資質相關的風險、產能利用率進一步下降的風險、食品安全或食品質量問題引發(fā)糾紛的風險。

（數據截至9月25日）