歐洲、美國(guó)和日本的許多汽車廠商（OEM）和供應(yīng)商，剛剛開(kāi)始在核心市場(chǎng)大規(guī)模推出純電動(dòng)汽車（BEV）。在中國(guó)，一個(gè)迅猛增長(zhǎng)的純電動(dòng)車市場(chǎng)和生態(tài)系統(tǒng)已然形成。

我們深入分析了10款中國(guó)流行的純電動(dòng)汽車，它們涵蓋了很大一部分市場(chǎng)，兼顧了老牌和新興廠商，包括別克（Buick）、比亞迪（BYD）、廣汽（GAC）、吉利（Geely）、江淮（JAC）、蔚來(lái)（NIO）、榮威（Roewe）、上汽（SAIC）和威馬（Weltmeister）等。

分析涉及的公司旗下全部純電動(dòng)汽車（BEV）和電動(dòng)汽車（EV）產(chǎn)品線占45%的市場(chǎng)份額。這次對(duì)標(biāo)測(cè)試包含詳細(xì)的技術(shù)分析，以及細(xì)化至單個(gè)零部件的成本估算。

中國(guó)純電動(dòng)汽車市場(chǎng)由中國(guó)OEM主導(dǎo)，2019年占據(jù)了大約85%的市場(chǎng)份額。這個(gè)市場(chǎng)之所以能持續(xù)增長(zhǎng)，并不僅僅是補(bǔ)貼與政策扶植的結(jié)果，也是因?yàn)檫@些產(chǎn)品對(duì)消費(fèi)者越來(lái)越具有吸引力。當(dāng)然，純電動(dòng)汽車在設(shè)計(jì)和成本方面，仍然存在相當(dāng)大的改善空間。

電動(dòng)時(shí)代

中國(guó)汽車市場(chǎng)是全球汽車業(yè)最大的利潤(rùn)池，貢獻(xiàn)了全球總利潤(rùn)的1/3（約400億美元）。如今，這個(gè)市場(chǎng)正轉(zhuǎn)向電動(dòng)出行。

2014-2019年間，純電動(dòng)汽車在中國(guó)的銷量每年增長(zhǎng)80%。2019年中國(guó)的純電動(dòng)汽車銷量超過(guò)了90萬(wàn)輛，全球售出的純電動(dòng)汽車當(dāng)中，57%是在中國(guó)市場(chǎng)售出的，使中國(guó)當(dāng)仁不讓成為全球最大的純電動(dòng)汽車市場(chǎng)。

從OEM市場(chǎng)份額來(lái)看，中國(guó)廠商幾乎完全壟斷了這個(gè)市場(chǎng)。2019年，國(guó)際汽車廠商在純電動(dòng)汽車市場(chǎng)年銷售量中僅占15%的份額。

驅(qū)動(dòng)中國(guó)純電動(dòng)汽車增長(zhǎng)的因素主要有兩個(gè)：

○補(bǔ)貼、配額及監(jiān)管法規(guī)促進(jìn)電動(dòng)汽車的生產(chǎn)和普及。早期的補(bǔ)貼以及對(duì)汽車廠商必須增加純電動(dòng)汽車在產(chǎn)品組合中占比的強(qiáng)制規(guī)定，是刺激中國(guó)純電動(dòng)汽車供應(yīng)與普及的重要因素。到2025年，中國(guó)的電動(dòng)汽車（大部分是純電動(dòng)汽車）滲透率有望達(dá)到15%左右。

○純電動(dòng)汽車的價(jià)值主張對(duì)消費(fèi)者吸引力不斷增強(qiáng)。在安全性、性能、連接性及品牌等方面，消費(fèi)者對(duì)純電動(dòng)汽車的總體印象均非常正面。消費(fèi)者了解純電動(dòng)汽車的經(jīng)濟(jì)和環(huán)保優(yōu)勢(shì)，而不俗的駕駛體驗(yàn)更是讓純電動(dòng)車備受青睞。盡管如此，某些揮之不去的顧慮仍限制了需求。其中充電樁等基礎(chǔ)設(shè)施不足首當(dāng)其沖，45%的受訪者提到這一因素。

針對(duì)10種對(duì)標(biāo)車型的消費(fèi)者態(tài)度分析顯示，消費(fèi)者的平均認(rèn)可率達(dá)到85%，參與對(duì)標(biāo)的所有車型的絕對(duì)續(xù)航時(shí)間和動(dòng)力均不亞于歐、美、日同類車型，續(xù)航里程幾乎是同價(jià)位國(guó)際車型的兩倍。

未來(lái)的市場(chǎng)前景令人鼓舞：中國(guó)純電動(dòng)汽車市場(chǎng)滲透率預(yù)計(jì)將從2019年的3.9%增至2025年的14%～20%，銷量將達(dá)到約380萬(wàn)～500萬(wàn)輛。

為應(yīng)對(duì)新冠肺炎疫情對(duì)純電動(dòng)汽車市場(chǎng)的沖擊，中國(guó)政府2020年3月決定將購(gòu)買補(bǔ)貼延長(zhǎng)兩年，以推動(dòng)純電動(dòng)汽車的銷售。我們預(yù)計(jì)，經(jīng)過(guò)萎靡不振的2020年，純電動(dòng)汽車市場(chǎng)將在2021年再度發(fā)力。

盈利可期

得益于中國(guó)市場(chǎng)獨(dú)有的一些特征，好幾款車型在成本結(jié)構(gòu)上都具有優(yōu)勢(shì)，這使它們有望實(shí)現(xiàn)盈利。

對(duì)現(xiàn)有內(nèi)燃機(jī)（ICE）平臺(tái)的再利用縮短產(chǎn)品上市時(shí)間，現(xiàn)成的組件和高度模塊化的系統(tǒng)使資本支出維持在較低水平。而中國(guó)本地供應(yīng)商在電子和電池領(lǐng)域已擁有豐富的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)。這樣的供應(yīng)商生態(tài)系統(tǒng)正好支撐了上述設(shè)計(jì)理念及其效果。

我們基于逾25萬(wàn)個(gè)數(shù)據(jù)點(diǎn)對(duì)物料和生產(chǎn)成本進(jìn)行估算。結(jié)果表明，10個(gè)車型中有9個(gè)都能達(dá)到中等或以上水平的邊際貢獻(xiàn)率，最高可達(dá)50%。

不過(guò)，當(dāng)我們將保修、營(yíng)銷成本、一般性成本及管理費(fèi)用、研發(fā)、資本支出納入考量之后，我們估計(jì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率依然為正的車型將減少。市場(chǎng)新玩家尤其需要應(yīng)對(duì)結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)以及總體產(chǎn)量較低的困難，另外，通過(guò)柔性制造和價(jià)值鏈的戰(zhàn)略定位來(lái)優(yōu)化資本支出，都有助于更多純電動(dòng)汽車廠商實(shí)現(xiàn)盈利。

為快速提供多種純電動(dòng)汽車產(chǎn)品和車型，中國(guó)多數(shù)純電動(dòng)汽車廠商均通過(guò)調(diào)整現(xiàn)有內(nèi)燃機(jī)平臺(tái)或使用多用途通用平臺(tái)來(lái)制造汽車。在物理拆解過(guò)程中，我們也利用3D數(shù)字孿生/虛擬現(xiàn)實(shí)軟件比較了這些車型的設(shè)計(jì)，9款純電動(dòng)汽車在電池形狀、電池位置以及地板形狀等方面都具備相似特征。

由此可見(jiàn)，這些車型都使用了過(guò)去的內(nèi)燃機(jī)底盤(pán)，也就是說(shuō)，它們采用的是經(jīng)過(guò)修改或可共用的內(nèi)燃機(jī)平臺(tái)。同樣，采用相似設(shè)計(jì)有助于推進(jìn)產(chǎn)業(yè)化，因?yàn)楝F(xiàn)有工藝和制造技術(shù)藍(lán)圖都能派上用場(chǎng)。

高度模塊化以及外包策略提高了制造過(guò)程的資本支出效率。具體而言，我們?cè)?0個(gè)車型中的3個(gè)觀察到了高度靈活的裝配系統(tǒng)：電驅(qū)系統(tǒng)和其他電力電子設(shè)備（DC-DC轉(zhuǎn)換器和車載充電機(jī)OBC）均作為模塊預(yù)裝在副車架上。

就推進(jìn)產(chǎn)業(yè)化而言，當(dāng)前的供應(yīng)商生態(tài)系統(tǒng)加速了產(chǎn)品上市。中國(guó)在電機(jī)生產(chǎn)、半導(dǎo)體、電子產(chǎn)品，尤其是電池方面的長(zhǎng)期積累，使得本地公司有能力提供電動(dòng)汽車動(dòng)力總成系統(tǒng)所需的所有零部件（圖2）。由于垂直整合水平各異，汽車廠商通過(guò)本地供應(yīng)商采購(gòu)的動(dòng)力總成系統(tǒng)零部件比例在45%～100%之間。

從更廣泛的角度看（生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)和生產(chǎn)線設(shè)立），全球企業(yè)仍占有一席之地。西方制造設(shè)備廠商的專有技術(shù)，保障了中國(guó)供應(yīng)商能提供整體價(jià)值鏈所需的質(zhì)量，比如涂裝。

設(shè)計(jì)多樣

本地汽車廠商證明了其在中國(guó)純電動(dòng)汽車市場(chǎng)上的優(yōu)勢(shì)地位，對(duì)技術(shù)更深入的檢視揭示出各汽車廠商之間存在巨大差異。三個(gè)方面的差異將影響下一代純電動(dòng)汽車的開(kāi)發(fā)，并有可能為其他廠商提供在中國(guó)市場(chǎng)立足的機(jī)會(huì)。

動(dòng)力總成。此次對(duì)標(biāo)分析揭示出各種各樣的動(dòng)力總成設(shè)計(jì)理念，包括電池布局、熱管理設(shè)計(jì)與布線，以及動(dòng)力系統(tǒng)模塊集成。我們的3D模型顯示，一半的車型使用了網(wǎng)格和行狀的電池組布局，這增加了空間利用率，同時(shí)，這種布局相比多尺寸電池模組，減少了封裝變化，可降低模組生產(chǎn)成本。

此外，物理集成度也各不相同。只有三個(gè)車型顯示了較高的集成水平：電子組件和電氣驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了物理集成，且熱管理系統(tǒng)涵蓋了所有組件。另有兩個(gè)車型顯示出相同的物理集成水平，電驅(qū)系統(tǒng)和電池部分的熱管理系統(tǒng)是分離的。其余車型使用了較少集成組件：?jiǎn)为?dú)的電氣模塊和單獨(dú)的熱管理。

其中三個(gè)車型使用了被動(dòng)風(fēng)冷方式，此類車型相比使用電池水冷技術(shù)的車型，充電速度受限。

電子電氣架構(gòu)。在具備相似功能的車型之間，低壓線束的重量各有不同。這表明在電子電氣架構(gòu)中存在重大的設(shè)計(jì)和成本優(yōu)化空間。一個(gè)潛在的發(fā)展方向是將所有功能集成在單一汽車控制器中，如美國(guó)一家純電動(dòng)汽車廠商的做法。借此，廠商或可以相對(duì)較低的成本實(shí)現(xiàn)性能提升，但這需要大量研發(fā)投資，以及先進(jìn)的內(nèi)部軟件開(kāi)發(fā)能力。

配置方案。中國(guó)純電動(dòng)汽車在基礎(chǔ)配置版之上提供2～4種配置方案。相比西方廠商通常提供的豐富配置選項(xiàng)，這樣做有效降低了復(fù)雜性和成本。

這10款車型中的7款從基礎(chǔ)版到頂配版的價(jià)差幅度不超過(guò)50%（圖3）。10款中有5款提供方案以外的電池或發(fā)動(dòng)機(jī)升級(jí)，有三款提供更昂貴的車身選擇，比如顏色和輪轂。在定價(jià)策略或非硬件收入方面（例如無(wú)線軟件更新）似乎存在著有待挖掘的收入潛能。

制勝策略

我們從對(duì)標(biāo)分析中展示了中國(guó)純電動(dòng)汽車市場(chǎng)的幾大趨勢(shì)，每個(gè)趨勢(shì)都對(duì)應(yīng)著相關(guān)的戰(zhàn)略行動(dòng)或機(jī)遇。

開(kāi)發(fā)周期正在加速。為提高盈利能力，獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，汽車廠商正加快純電動(dòng)汽車的開(kāi)發(fā)周期。對(duì)于當(dāng)前（主要是第一代）車型，汽車廠商通過(guò)再使用或調(diào)整現(xiàn)有內(nèi)燃機(jī)平臺(tái)以及采納現(xiàn)成組件等方式，縮短產(chǎn)品上市時(shí)間，下一代純電動(dòng)汽車的上市時(shí)間預(yù)計(jì)將會(huì)進(jìn)一步縮短。

市場(chǎng)構(gòu)成很可能發(fā)生改變。目前，中國(guó)約有80個(gè)純電動(dòng)汽車品牌，分屬50家汽車廠商。其中12家是初創(chuàng)企業(yè)，它們?cè)?019年的市場(chǎng)份額約為7%。因?yàn)樗鼈兊某杀窘Y(jié)構(gòu)，這些初創(chuàng)企業(yè)（尤其是尚未投產(chǎn)的企業(yè)）所面臨的市場(chǎng)環(huán)境將越來(lái)越嚴(yán)峻。

具體而言，小產(chǎn)量所承載的高額固定成本加重了這些公司的負(fù)擔(dān)，無(wú)力快速擴(kuò)大規(guī)模的初創(chuàng)企業(yè)只能從市場(chǎng)上消失。另一方面，國(guó)際廠商則將力爭(zhēng)攫取更多市場(chǎng)份額，為了滿足監(jiān)管法規(guī)的要求（如雙積分政策），它們必須加大在純電動(dòng)汽車市場(chǎng)的滲透率。

電動(dòng)汽車動(dòng)力總成技術(shù)將走向標(biāo)準(zhǔn)化。目前市場(chǎng)在電池系統(tǒng)、電力電子系統(tǒng)、電子電氣架構(gòu)以及電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)等層面的技術(shù)差異預(yù)計(jì)將會(huì)收窄。與內(nèi)燃機(jī)系統(tǒng)動(dòng)力總成設(shè)計(jì)的發(fā)展類似，電動(dòng)汽車市場(chǎng)也將聚變?yōu)橹皇Ｏ律贁?shù)幾種標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)。這一場(chǎng)市場(chǎng)競(jìng)逐，對(duì)于那些有能力為動(dòng)力總成系統(tǒng)提供整合平臺(tái)解決方案的供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，無(wú)疑將是一個(gè)重大契機(jī)，特別當(dāng)它們從協(xié)同效應(yīng)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)中獲得資本支出優(yōu)勢(shì)后。

原生純電動(dòng)汽車平臺(tái)將獲得更高份額。我們預(yù)計(jì)會(huì)有更多汽車廠商致力于開(kāi)發(fā)專用的純電動(dòng)汽車平臺(tái)來(lái)滿足需求，這一趨勢(shì)將進(jìn)一步縮短產(chǎn)品上市時(shí)間，同時(shí)帶來(lái)設(shè)計(jì)與成本優(yōu)勢(shì)。并且，我們也預(yù)計(jì)純電動(dòng)汽車將更多地在專用生產(chǎn)線上生產(chǎn)，而不是像眼下這樣在靈活、共用的內(nèi)燃機(jī)/電動(dòng)車生產(chǎn)線上生產(chǎn)。

中國(guó)汽車廠商應(yīng)繼續(xù)通過(guò)節(jié)約成本來(lái)提高利潤(rùn)率，并通過(guò)產(chǎn)品差異化來(lái)提振營(yíng)收。成熟的定價(jià)策略和努力開(kāi)源至關(guān)重要。

本文節(jié)選自麥肯錫未來(lái)出行研究中心《純電動(dòng)汽車設(shè)計(jì)的成功之道：10款中國(guó)車型對(duì)標(biāo)分析》報(bào)告， 吳聽(tīng)（Ting Wu）、Mauro Erriquez、Philip Schafer、Dennis Schwedhelm著，經(jīng)授權(quán)刊載。