胡丹

摘 要：隨著集團(tuán)型國有企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，下屬成員單位數(shù)量也在逐漸增加。財務(wù)公司是集團(tuán)內(nèi)部的非銀行金融機(jī)構(gòu)，在促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展、提高資金使用效率方面發(fā)揮著不可替代的作用。但目前財務(wù)公司在資金管理方面還存在著融資渠道單一、外部影響大、資金集中管理程度不高等財務(wù)隱患大，以及資金利用率低、風(fēng)險意識不強(qiáng)等薄弱環(huán)節(jié)。針對這些問題，財務(wù)公司應(yīng)該拓展融資渠道，健全資金管理制度，優(yōu)化資金管理方式，啟用專業(yè)人才，結(jié)合信息化系統(tǒng)建設(shè)進(jìn)一步強(qiáng)化資金風(fēng)險管控，提高資金利用水平。

關(guān)鍵詞：財務(wù)公司;資金管理;集中管理

中圖分類號：F275 ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A ? ? ?文章編號：1673-291X（2020）22-0057-02

隨著經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的調(diào)整，企業(yè)以往的資金管理模式已經(jīng)不能滿足市場經(jīng)濟(jì)條件下集團(tuán)型企業(yè)發(fā)展的要求，企業(yè)靠盲目追求擴(kuò)張下屬成員單位數(shù)量這種方式，不僅不能提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實力和效率，而且會隨著時間的推移，慢慢耗費(fèi)企業(yè)的資金資源，甚至引發(fā)財務(wù)危機(jī)。為了駕馭復(fù)雜多變的金融和市場環(huán)境，很多集團(tuán)型企業(yè)相繼成立了財務(wù)公司，通過財務(wù)公司去集中管理各成員單位的資金。企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的財務(wù)公司具有非銀行金融機(jī)構(gòu)的屬性，具有資金控制的獨(dú)特優(yōu)勢，與銀行機(jī)構(gòu)區(qū)別在于財務(wù)公司與成員單位聯(lián)系緊密，具有靈活性高、風(fēng)險小的特點(diǎn)，既能促進(jìn)成員單位的發(fā)展，又能促進(jìn)成員單位有效地開展資金管理工作。

一、財務(wù)公司在資金集中管理中發(fā)揮的作用

在一定程度上，設(shè)立財務(wù)公司可以節(jié)約企業(yè)的資金使用成本。在企業(yè)的發(fā)展過程中，成員單位經(jīng)常出現(xiàn)資金短缺需要向銀行借款的情況。然而，銀行的貸款利息以及管理費(fèi)用往往很高，如果有財務(wù)公司，就可以有效地降低成員單位貸款的成本。各成員單位的資金狀況各不相同，有的成員單位有資金結(jié)余，有的成員單位資金短缺。有資金結(jié)余的成員單位將資金存入財務(wù)公司后，財務(wù)公司可以通過貸款的方式將資金調(diào)劑給資金短缺的成員單位，財務(wù)公司的這種運(yùn)營方式有利于調(diào)整成員單位的存貸資金，緩解成員單位資金不平衡的情況，減少成員單位的融資成本負(fù)擔(dān)。成員單位在業(yè)務(wù)發(fā)展中，規(guī)模和數(shù)量都在不斷壯大。在發(fā)展過程中，各成員單位沒有在財務(wù)公司開立賬戶，財務(wù)公司將無法了解掌握各成員單位的資金盈缺狀況。集團(tuán)各成員單位之間的資金信息無法有效溝通，進(jìn)而導(dǎo)致加大資金風(fēng)險隱患。因此，財務(wù)公司一方面要協(xié)助集團(tuán)加強(qiáng)對成員單位資金狀況的掌控，密切集團(tuán)成員單位的聯(lián)系，確保成員單位的財務(wù)安全;另一方面，財務(wù)公司要行使統(tǒng)一監(jiān)控成員單位的賬務(wù)收支的職責(zé)，管控成員單位資金的信用風(fēng)險，統(tǒng)一維護(hù)企業(yè)集團(tuán)的良好信用。

二、當(dāng)前財務(wù)公司資金集中管理存在的問題

1.財務(wù)公司融資渠道過于狹隘容易受外部金融環(huán)境干擾。為了應(yīng)對國內(nèi)外日益激烈的市場競爭，國家允許國有集團(tuán)型企業(yè)設(shè)立具有獨(dú)立金融功能的財務(wù)公司，這在一定程度上可以紓緩成員單位對資金需求的困難。但是，金融公司的融資渠道大部分是債務(wù)融資，狹隘的融資渠道導(dǎo)致財務(wù)公司過高的資產(chǎn)負(fù)債比例，總體上是不合理的。財務(wù)公司的資金來源只是各個成員單位持有的存款，而實際資金很大程度上受到外部來源的限制，負(fù)債比例很高。假若市場環(huán)境突然發(fā)生較大的變化，如果在財務(wù)公司存款的成員亟須大額資金用于發(fā)展生產(chǎn)時，財務(wù)公司將面臨巨大資金缺口的窘迫壓力。在這種情況下，財務(wù)公司往往無法解決其成員單位對資金缺口的需求。

2.資金集中程度過低容易引起財務(wù)的潛在風(fēng)險。外資企業(yè)資金集中管理相對成熟，國內(nèi)企業(yè)在發(fā)展過程中雖然認(rèn)識了資金集中管理的重要性，但許多集團(tuán)型企業(yè)所建立的資金管理體系仍缺乏高度的統(tǒng)一性，表現(xiàn)在資金管理方面，不能實現(xiàn)所有成員單位的資金集中管理，各成員單位的融資需求千差萬別，企業(yè)集團(tuán)的部門和下屬成員單位之間的資金使用沒有統(tǒng)一的管理制度，資金信息不能及時轉(zhuǎn)移，加大了財務(wù)公司對資金集中管理的難度。此外，一些財務(wù)公司不能及時了解集團(tuán)型企業(yè)內(nèi)部以及各成員單位之間資金的流動和使用情況，不能充分掌握各成員單位發(fā)展生產(chǎn)的現(xiàn)狀，僅僅依靠單一的存款功能，不能收集投資和貸款信息，對成員單位不僅無法開展資金結(jié)算，更不能為企業(yè)的發(fā)展提出戰(zhàn)略性規(guī)劃。如果成員單位沒有站在維護(hù)集團(tuán)整體利益的角度去制定財務(wù)目標(biāo)，不合理使用財務(wù)公司所提供的資金，不僅會增加成員單位經(jīng)營的潛在風(fēng)險，更會給整個集團(tuán)資金埋下安全隱患。

3.資金效率低不能得到充分利用。如果財務(wù)公司未能及時掌握集團(tuán)型企業(yè)的內(nèi)部資金的使用和分配情況，不僅不能對集團(tuán)各部門以及各成員單位的資金使用進(jìn)行合理的規(guī)劃，更不能為各成員單位制定符合各成員單位發(fā)展特點(diǎn)的資金集中管理的制度。如果集團(tuán)各成員單位資金的使用只是生硬地存入財務(wù)公司，然后由財務(wù)公司劃撥給每個部門和成員單位，財務(wù)公司不能運(yùn)用合理的方法分配籌集的資金，造成大量的資金閑置，最終影響企業(yè)集團(tuán)資金的利用程度，無形中增加了財務(wù)公司的資金管理成本，然后增加企業(yè)的財務(wù)管理負(fù)擔(dān)。

4.缺乏具有風(fēng)險管控能力的專業(yè)技能。國內(nèi)由財務(wù)公司統(tǒng)一集中管理集團(tuán)資金的時間經(jīng)歷不長，很多財務(wù)公司崗位所需人員都是由集團(tuán)財務(wù)部門抽調(diào)而來，導(dǎo)致財務(wù)公司專業(yè)人才結(jié)構(gòu)不合理，現(xiàn)有財務(wù)人員的管理水平高低不一，管理團(tuán)隊成員并沒有受過專業(yè)訓(xùn)練，對于資金集中管理缺乏經(jīng)驗，缺乏資金風(fēng)險管控的能力，嚴(yán)重制約了財務(wù)公司資金集中管理水平。這不僅不利于財務(wù)公司的持續(xù)發(fā)展，也不利于集團(tuán)的健康發(fā)展。

三、集團(tuán)型企業(yè)設(shè)立的財務(wù)公司資金集中管理方法

1.財務(wù)公司要進(jìn)一步拓寬資金來源渠道。財務(wù)公司現(xiàn)有的資金來源渠道有很多的局限性，普遍存在資金不足容易造成短缺的風(fēng)險。一旦經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生重大的變化，財務(wù)公司容易出現(xiàn)資金鏈的斷裂，從而影響整個集團(tuán)無法正常開展生產(chǎn)經(jīng)營活動。因此，為了不影響集團(tuán)戰(zhàn)略規(guī)劃的發(fā)展進(jìn)程，很有必要保證財務(wù)公司擁有足夠的資金量，才能通過財務(wù)公司滿足各成員單位經(jīng)營活動對資金的需要。雖然各成員單位有多樣化的籌集資金方式，既可以運(yùn)用發(fā)行債券的方式，也可以運(yùn)用發(fā)行股票的方式來解決，但是政府對企業(yè)運(yùn)用這些方法有著嚴(yán)格的制度限制，這些方法手段的運(yùn)用也存在很大的局限性。因此，大部分成員單位只有通過財務(wù)公司內(nèi)部的資金量才能滿足其投資生產(chǎn)的資金需求。為此，財務(wù)公司必須整合內(nèi)部收集的閑置資金，形成一定規(guī)模的資金存量。另一方面，擴(kuò)大成員單位的內(nèi)部資金鏈業(yè)務(wù)，可以有效解決資金短缺所造成的無法周轉(zhuǎn)問題，充分盤活財務(wù)公司現(xiàn)有的資金，通過投資運(yùn)作，促進(jìn)財務(wù)公司和集團(tuán)部門以及各成員單位的共同發(fā)展。

2.財務(wù)公司促進(jìn)資金集中管理制度規(guī)范化。設(shè)立財務(wù)公司的宗旨是幫助集團(tuán)型企業(yè)內(nèi)部能夠滿足每個成員單位生產(chǎn)建設(shè)資金的需求，同時通過財務(wù)公司完善資金管理制度，能夠集中管控各部門和各成員單位的財務(wù)動態(tài)。要實現(xiàn)這一目標(biāo)，財務(wù)公司必須不斷完善企業(yè)資金集中管理的管理制度。管理制度是否行之有效，將直接關(guān)系到財務(wù)公司對各成員單位資金的管控程度。因此，第一，財務(wù)公司需要以身作則，率先建立嚴(yán)格的資金管理規(guī)范，加強(qiáng)對各成員單位收支的動態(tài)監(jiān)督，確保各成員單位的資金高效流動，財務(wù)公司能夠合理集中資金并指導(dǎo)各成員單位規(guī)范使用資金。第二，政府部門應(yīng)積極培育良好的金融市場環(huán)境，積極引導(dǎo)企業(yè)重視規(guī)范資金集中管理，優(yōu)化社會金融環(huán)境，確保財務(wù)公司能夠穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。第三，財務(wù)公司是獨(dú)立的法人實體，應(yīng)該結(jié)合市場環(huán)境的變化合理布局資金結(jié)構(gòu)，積累資金管理經(jīng)驗。

3.結(jié)合財務(wù)公司信息化建設(shè)加強(qiáng)資金管理。財務(wù)公司信息化建設(shè)能夠促進(jìn)企業(yè)運(yùn)營效率的提高。財務(wù)公司信息化建設(shè)與資金管理系統(tǒng)的有機(jī)結(jié)合，以信息化為基礎(chǔ)構(gòu)建資金管理平臺提高資金效率發(fā)揮作用。第一，財務(wù)公司對接成員單位的信息系統(tǒng)，建立內(nèi)部信息共享，財務(wù)公司加強(qiáng)成員單位之間的數(shù)據(jù)的監(jiān)控，能夠隨時查詢并充分利用成員單位的財務(wù)數(shù)據(jù)信息，保證企業(yè)資金得到充分合理的運(yùn)用。第二，在建立信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，財務(wù)公司資金管理系統(tǒng)實現(xiàn)會員單位之間的信息交換，通盤考慮成員單位之間的資金計劃和需求，為未來合理利用資金做好科學(xué)的規(guī)劃，能夠確保滿足成員單位的資金需求。

4.多措并舉重視復(fù)合型人才的培養(yǎng)，強(qiáng)化從業(yè)人員風(fēng)險控制能力。為了提高財務(wù)公司的服務(wù)水準(zhǔn)，最大化發(fā)揮財務(wù)公司的作用，需要通過專業(yè)訓(xùn)練提升財務(wù)公司從業(yè)人員的素質(zhì)，打造一支復(fù)合型管理隊伍。第一，對現(xiàn)有員工進(jìn)行培訓(xùn)，進(jìn)一步掌握資金管理運(yùn)作的基本知識，為財務(wù)公司處理資金集中管理問題提供知識支撐;第二，從大局出發(fā)，實行定期輪崗制度，讓財務(wù)公司的職員有機(jī)會充分接觸到財務(wù)公司資金管理業(yè)務(wù)的各個層面，能夠充分發(fā)揮個人的特長，從而能夠幫助財務(wù)公司全方位拓展業(yè)務(wù)維度;第三，加強(qiáng)對財務(wù)公司的全面監(jiān)督與審計，要建立有效的責(zé)任考核激勵制度激發(fā)財務(wù)人員工作的積極性。培養(yǎng)員工的風(fēng)險控制意識，實行資金集中管理與資金績效管理責(zé)任制，財務(wù)公司定期對成員單位業(yè)務(wù)開展風(fēng)險評估，根據(jù)成員單位的風(fēng)險水平進(jìn)行定期分析，從而把財務(wù)公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險降到最低。

總之，財務(wù)公司的經(jīng)濟(jì)效益與資金集中管理程度密切相關(guān)。財務(wù)公司在一定程度上可以改變成員單位資金閑置率問題，同時可以提高整個集團(tuán)對外的市場競爭能力，不僅可以為成員單位的資金管理節(jié)省成本，還可推動集團(tuán)型企業(yè)建立和完善資金集中管理的監(jiān)管體系，有利于進(jìn)一步提高財務(wù)公司資金集中管理的能力，為各成員單位提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，促進(jìn)整個集團(tuán)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提升。

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